Линейка финансовых инструментов для компаний малой и

«Линейка финансовых инструментов для компаний
малой и средней капитализации: опыт проектов
регионального инвестора»
Ольга Ильинична ПАЛЕЙ –
директор Челябинского представительства «РФЦ»
Инвестиционно-финансовая группа «РФЦ»
ИСТОЧНИКИ ВНЕШНЕГО ФИНАНСИРОВАНИЯ КОМПАНИЙ
ВНЕШНИЕ ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
ДОЛЕВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ
IPO, SPO,
стратегические
портфельные
инвестиции
ВЫПУСК
ВЕКСЕЛЕЙ
ДОЛГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ
ВЫПУСК ДОЛГОВЫХ
ЦЕННЫХ БУМАГ
ВЫПУСК
ОБЛИГАЦИЙ
БАНКОВСКОЕ
КРЕДИТОВАНИЕ
КРЕДИТНЫЕ НОТЫ
Инвестиционно-финансовая группа «РФЦ»
ТИПОВЫЕ ПАРАМЕТРЫ:
ОБЛИГАЦИОННЫЙ ЗАЙМ
ЭМИТЕНТ
SPV \ управляющая компания
ОБЪЕМ
от 500 млн.руб.
СРОЧНОСТЬ
от 3-х до 5 лет
ПЕРИОД КУПОНА
полугодовой, квартальный
НАЛИЧИЕ ОФЕРТЫ
желательно, 1 – 1,5 года
ВЕКСЕЛЬНЫЙ ЗАЙМ
ЭМИТЕНТ
SPV \ управляющая компания
ОБЪЕМ
от 50 до 500 млн.руб., транши
СРОЧНОСТЬ
3, 6, 9 мес.
НАЛИЧИЕ АВАЛЯ
желательно
ДОМИЦИЛЯЦИЯ
банк-организатор
Инвестиционно-финансовая группа «РФЦ»
ПРОФИЛЬ ПОТЕНЦИАЛЬНОГО ЭМИТЕНТА
Принадлежность к стабильно развивающимся отраслям
экономики, существенный рыночный потенциал
Наличие актуальной стратегии
Наличие прибыльной операционной деятельности
Квалифицированный менеджмент компании
Прозрачная» организационная структура и структура
собственности компании
Готовность к информационной открытости: предоставление
финансовой отчетности, раскрытие информации об акционерах,
структуре бизнеса
Отсутствие невыполненных обязательств, просроченных
платежей, задолженности по налогам
*Наличие консолидированной отчетности по РСБУ и МСФО
Инвестиционно-финансовая группа «РФЦ»
ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ КОМПАНИИ
ОБЛИГАЦИИ
ВЕКСЕЛЯ
Публичное размещение
Неограниченный круг лиц
•крупный бизнес
•общероссийский масштаб
•открытая компания
•консолидированная отчетность
•аудит
•наличие рейтинга (желательно)
Клубное размещение
•средний бизнес
•региональный масштаб
•частная, закрытая компания
•без консолидированной
и аудированной отчетности
ЭТАПЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Оценка
финансового
состояния
эмитента и
стратегии
развития
компании
Разработка
стратегии
финансирования
Подготовка
финансирования
Привлечение
финансирования
Инвестиционно-финансовая группа «РФЦ»
РЕГИОНАЛЬНЫЕ ПРОЕКТЫ
ИНВЕСТИЦИОННО-ФИНАНСОВОЙ ГРУППЫ «РФЦ»
ООО «РФЦ-Лизинг» выпуск облигаций
Серия 01: ноябрь 2005г.
20 000 000 руб. 11 %
Серия 02: октябрь 2007г. 130 000 000 руб. 13 %
ООО «Фирма
выпуск облигаций
«Дата-Центр» май 2006 г.
50 000 000 руб. 15 %
ЗАО "НОВА-строй"
выпуск облигаций
апрель 2007 г. 100 000 000 руб. 14 %
ЗАО Концерн
выпуск облигаций
«Уралгазстрой» июнь 2006 г. 26 500 000 руб. 16 %
ООО «Технефтехим» выпуск облигаций
сентябрь 2006 г. 26 000 000 руб. 16 %
ООО «Незабудка-сервис»
май 2005 г. – март 2007 г.
выпуск векселей
364 000 000 руб. 15,5 – 19%
ООО «Южуралхлебторг»
январь – декабрь 2007 г.
выпуск векселей
73 000 000 руб. 16 – 17%
Инвестиционно-финансовая группа «РФЦ»
ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
СОВМЕСТНЫЙ ПРОЕКТ ИК «РФЦ» И ООО «НЕКК»
ЭТАПЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ПРОЕКТА
1. ПРОВЕДЕНИЕ DUE DILIGENCE
август - сентябрь 2007 г.
2. РАЗРАБОТКА СТРУКТУРЫ СДЕЛКИ
сентябрь – октябрь 2007 г.
3. РЕАЛИЗАЦИЯ 1-ГО ЭТАПА СДЕЛКИ: ПОЛУЧЕНИЕ
ИНВЕСТИЦИЙ
Октябрь-ноябрь 2007 г.
4. РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ ООО
«НЕКК»
ноябрь 2007 – март 2009 гг
Инвестиционно-финансовая группа «РФЦ»
ЗАКРЫТЫЕ ПИФЫ НЕДВИЖИМОСТИ ДЛЯ СТРОИТЕЛЬНЫХ КОМПАНИЙ
Реализованные проекты строительства жилой и коммерческой
недвижимости в Челябинске и Челябинской области.
1. ЗПИФН «РФЦ - Фонд недвижимости» Управляющая компания «РФЦ-Капитал»
Объем фонда при
формировании:
50 млн. руб.
Абсолютный прирост:
23,18 млн. руб.
Абсолютная доходность:
46,36 %
Период работы фонда:
12.10.2005 – 30.03.2007
Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 13 сентября 2005 г. за № 0400-75407788
2. ЗПИФН «РФЦ – Шуваловские высоты» Управляющая компания «РФЦ-Капитал»
Объем фонда при
Формировании на 13.06.2006 г.: 280 млн. руб.
Инвестиционный горизонт:
24 месяца
СЧА на 30.11.2007 г.:
Прирост стоимости
пая на 30.11.2007.г.:
496,16 млн. руб.
53,13 %
Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23 мая 2006 г. за №0519-75409089
Инвестиционно-финансовая группа «РФЦ»
ЗАКРЫТЫЕ ПИФЫ НЕДВИЖИМОСТИ ДЛЯ СТРОИТЕЛЬНЫХ КОМПАНИЙ
3. ЗПИФН «РФЦ - Риал Эстейт » Управляющая компания «РФЦ-Капитал»
Фонд РЕНТНОГО типа
Объем фонда
при формировании: 30 млн. руб.
Объем фонда
при завершении: 99,99 млн. руб.
Период работы фонда: 02.10.2006 – 31.08.2007
Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 15 июня 2006 г. за № 0544-75409480
4. ЗПИФН «ЮНИТ-1 » Управляющая компания «Центр Ваших Инвестиций»
СОЗДАН КАК ОПТИМИЗАЦИОННЫЙ
ИНСТРУМЕНТ ДЛЯ ИНИЦИАТОРА ФОНДА
Сформирован
5 сентября 2007 г.
Объем фонда
при формировании : 92 млн. руб.
Инвестиционно-финансовая группа «РФЦ»