Корпоративные облигации на рынке жилья Пекарская Юлия Давыдовна ЗАО «Сити Инвест Банк» Гарантии надежности облигаций жилищных займов • отбор застройщика-эмитента, оценка его финансового состояния и производственной деятельности • отбор инвестиционного проекта, его просчет и подготовка бизнес-плана • раскрытие всей информации о застройщике-эмитенте и объекте строительства в соответствии с действующим законодательством • статус владельца облигаций согласно ГК РФ • наличие поручителя по облигационному займу Распределение населения Санкт-Петербурга по доходам 24% 36% Обеспеченные Малообеспеченные Прочие 40% Распределение потенциальных покупателей нового жилья 12% 10% Оплата 100% Рассрочка до 6 мес. Рассрочка более 6 мес. 78% Преимущества выпуска облигаций жилищного займа для застройщиков • регистрация проспекта эмиссии и публичное размещение облигаций увеличивает привлекательность застройщика и инвестиционного проекта для инвесторов • выпуск и размещение облигаций выравнивает и стабилизируют финансовые потоки в процессе строительства путем привлечения средств на начальных этапах Услуги финансовых консультантов по выпуску и обращению ОЖЗ • Проектное финансирование • Эмиссионные услуги • Посреднические услуги • Кредитование Объемы выпусков ОЖЗ 60 000 000 50 000 000 40 000 000 30 000 000 20 000 000 10 000 000 0 1999 2000 2001-прогноз АОЗТ «АСКОМ» 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 1999 2000 2001 2001-прогноз ООО «Инком ДСК-3» 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 2000 2001-прогноз 2002-прогноз