Вершинина Мария

Чтобы процесс поиска инвестора и привлечения
инвестиций был результативным необходимо:
 самое важное - уметь эффективно
взаимодействовать с инвесторами
 понимать цели и предпочтения инвестора
 понимать требования инвесторов к
компаниям, привлекающим инвестиции
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РЕШЕНИЯ
ЗАВИСЯТ ОТ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С ИНВЕСТОРАМИ
ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ ИНВЕСТОРОВ
 ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ
 ЛИКВИДНОСТЬ
 РОСТ КАПИТАЛА
 БЕЗОПАСНОСТЬ ВЛОЖЕНИЙ
ЧТО НАИБОЛЕЕ ВАЖНО ДЛЯ
ИНВЕСТОРА?
ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
УЧАСТИЕ
В АКЦИОНЕРНОМ
КАПИТАЛЕ
ДОЛГОВОЕ
ФИНАНСИРОВАНИЕ
ГРАНТЫ
КОМБИНИРОВАННЫЕ
ФОРМЫ
СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
В ЭКОНОМИКУ РОССИИ
Инвестиции
2006 год
2005 год
Кредиты
международных
финансовых
организаций,
торговые кредиты и пр.
49,1 %
53,8 %
Прямые инвестиции
47,5 %
44,5 %
Портфельные инвестиции
3,4 %
1,7 %
ИТОГО:
100%
100%
ЦЕЛИ ИНВЕСТОРОВ
ПРЯМЫЕ ИНВЕСТОРЫ
ЦЕЛИ ПРЯМОГО ИНВЕСТОРА:
- РАЗВИТИЕ АКТИВОВ КОМПАНИИ ЗА
СЧЕТ ВНЕШНИХ ИНВЕСТИЦИЙ
-УСТОЙЧИВЫЙ ДОХОД В ТЕЧЕНИЕ
-ПЕРИОДА ПРЕБЫВАНИЯ В КАЧЕСТВЕ
АКЦИОНЕРА КОМПАНИИ
-ПОСЛЕДУЮЩАЯ ПРОДАЖА
ПРИОБРЕТЕННОЙ ДОЛИ КОМПАНИИ
СТРАТЕГИЧЕСКОМУ ИЛИ ДРУГОМУ
ФИНАНСОВОМУ ИНВЕСТОРУ ПО БОЛЕЕ
ВЫСОКОЙ ЦЕНЕ
-ОПРЕДЕЛЕННЫЕ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ
ПРЕИМУЩЕСТВА ДЛЯ РАБОТЫ НА
НОВЫХ РЫНКАХ
ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ
-ХОРОШИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
КОМПАНИИ
-КОНЪЮНКТУРА НА ФОНДОВОМ
-РЫНКЕ
-СНИЖЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО
РИСКА ЗА СЧЕТ ДИВЕРСИФИКАЦИИ
ПОРТФЕЛЯ
ОБЪЕКТ ИНВЕСТИЦИЙ
ПРЯМОЙ ИНВЕСТОР
ПОРТФЕЛЬНЫЙ ИНВЕСТОР
КОМПАНИИ
СО ЗНАЧИТЕЛЬНЫМ
ЦЕЛИ ПРЯМОГОПОТЕНЦИАЛОМ
ИНВЕСТОРА:
РОСТА,
С ВОЗМОЖНОСТЬЮ УЧАСТВОВАТЬ
В УПРАВЛЕНИИ КОМПАНИЕЙ,
В БОЛЬШИНСТВЕ СЛУЧАЕВ
ДОЛЯ В РАЗМЕРЕ
КАК МИНИМУМ БЛОКИРУЮЩЕГО
ПАКЕТА
НО ОБЫЧНО НЕ БОЛЕЕ КОНТРОЛЬНОГО
ПАКЕТА
АКЦИИ КОМПАНИИ НЕ НАХОДЯТСЯ
В СВОБОДНОМ ОБРАЩЕНИИ
ОТРАСЛЕВЫЕ ПРЕДПОЧТЕНИЯ
ПРЕДПОЧТЕНИЕ КОМПАНИЯМ, АКЦИИ
КОТОРЫХ УЖЕ ПРЕДСТАВЛЕНЫ
НА РЫНКЕ.
ПОРТФЕЛЬ ФОРМИРУЕТСЯ ЗА СЧЕТ
НЕБОЛЬШИХ ПАКЕТОВ АКЦИЙ
НЕСКОЛЬКИХ КОМПАНИЙ.
СТРУКТУРА ПОСУПИВШИХ
ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В 2005 – 2006 ГОДАХ
Инвестиции
2006 год
2005 год
Взносы в капитал
64%
79%
Лизинг
1%
1%
Кредиты, полученные
от зарубежных
совладельцев
организаций
28%
17%
Прочие прямые
инвестиции
7%
3%
НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ
ОТРАСЛИ ЭКОНОМИКИ В 2006 ГОДУ
Место
Наименование отрасли
Поступило в 2006 году,
млн.долларов США
1
Обрабатывающие производства
15 148
2
Оптовая и розничная торговля,
Ремонт автотранспортных средств, бытовых
изделий и предметов личного пользования
13 089
3
Добыча полезных ископаемых
9 152
4
Операции с недвижимым
аренда и предоставление услуг
5
Транспорт и связь
5 297
6
Финансовая деятельность
4 698
7
Строительство
713
8
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
325
9
Производство
и
распределение
электроэнергии, газа и воды
307
10
Предоставление
прочих
коммунальных,
социальных и персональных услуг
273
имуществом,
5 998
КЛЮЧЕВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ ИНВЕСТОРОВ
•Четкая стратегия, нацеленная на рост компании
•Перспективность бизнеса
•Прозрачность компании
•Квалификация и эффективность менеджмента
•Возможность установления контроля над компанией
(возможность влияния на принятие ключевых решений)
•Понятная стратегия выхода для инвестора
ВЫСОКИЙ УРОВЕНЬ КОРПРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ
Распоряжение Федеральной комиссии
по рынку ценных бумаг от 4 апреля 2002 г. N 421/р
"О рекомендации к применению Кодекса корпоративного поведения"
Рекомендовать акционерным обществам:
- раскрывать в годовом отчете информацию о том, следует ли акционерное
общество положениям Кодекса корпоративного поведения;
- предусматривать в годовом отчете акционерного
общества, следующего положениям Кодекса корпоративного поведения,
раздел "Корпоративное поведение", содержащий
информацию о том, каким принципам и
рекомендациям Кодекса корпоративного поведения следует
акционерное общество, в том числе, о наличии в составе
совета директоров (наблюдательного совета)
акционерного общества независимых директоров,
о комитетах совета директоров (наблюдательного совета),
о системе контроля
за финансово-хозяйственной деятельностью акционерного общества.
КОНТАКТЫ
 ВЕРШИНИНА МАРИЯ
РУКОВОДИТЕЛЬ ДЕПАРАМЕНТА
КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ
ТЕЛ. (351) 266 99 86
VERSHININA@UBA.RU
 «ЛИСТИК И ПАРТНЕРЫ»
МОСКВА
(495) 749 98 36
ЕКАТЕРИНБУРГ (343) 345 16 17
УФА
(3472) 66 88 99
СУРГУТ
(3462) 66 99 86