Презентация П.А.Самиева, Эксперт РА

Банковский сектор в 2015 году:
голодные игры
Павел Самиев
Управляющий директор
Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» (RAEX)
март 2015
По базовому сценарию совокупные активы банков в
2015 году вырастут только на 8% против 35% в 2014-м
Источник: прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
2
Рост активов будет обеспечен кредитованием
крупного бизнеса, остальные кредитные сегменты
ждет сокращение
Кредитование крупного бизнеса практически полностью
обеспечит рост банковского сектора в 2015 году
темп прироста в 2015 году (базовый сценарий)
23%
18%
24,4
13%
Ипотека
Кредиты крупному бизнесу
3,5
8%
3%
-5%
-2% 0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Кредиты МСБ
-7%
5,1
-12%
6,9
Необеспеченные
потребкредиты ФЛ
темп прироста в 2014 году (базовый прогноз)
Площадь круга соответствует объему ссудного портфеля на 01.01.2015, трлн. руб. (оценка)
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
4
Портфель кредитов МСБ показал сокращение уже по
итогам 2014 года
6
25%
22%
19%
5
17%
20%
15%
15%
4
10%
4%
5%
3
-1%
0%
2
-9%
1
-5%
-10%
-15%
0
01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016
(прогноз)
(оценка)
Задолженность по кредитам МСБ, трлн руб.
Темп прироста кредитов МСБ (правая шкала)
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
5
Объем выданных кредитов МСБ по итогам 2015 года
может сократиться в два раза
80%
9
8
56%
60%
7
трлн. руб.
6
40%
29%
5
15%
8,06
4
20%
16%
7,61
6,94
0%
6,06
3
-6%
4,70
2
3,80
-20%
3,01
1
-40%
-50%
-60%
-1
2009
2010
2011
2012
объем выданных кредитов субъектам МСБ, трлн руб.
2013
2014
2015 (базовый
прогноз)
темп прироста, % (правая шкала)
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
6
Крупные банки сильнее других участников рынка
сокращают кредитование МСБ
Источник: «Эксперт РА» (RAEX) по данным Банка России
7
Основные объемы кредитования сейчас выдаются на
заполнение «кассовых разрывов», о чем говорит рост
доли коротких кредитов …
Доля в выданных кредитах МСБ за 9
месяцев 2014 г.
100%
90%
19%
15%
20%
20%
63%
65%
70%
2012
2013
9М2014
80%
70%
25%
12%
17%
18%
60%
50%
40%
30%
56%
20%
10%
0%
2011
до 12 месяцев
1-3 года
более 3 лет
Источник: оценка «Эксперта РА» (RAEX)по данным банков – участников исследования
8
Доля в выданных кредитах МСБ за 9 месяцев 2014 г.
… и высокая доля кредитования торговых
предприятий
100%
80%
60%
10%
8%
8%
9%
7%
7%
9%
10%
10%
15%
12%
11%
27%
21%
19%
20%
46%
49%
52%
50%
2011
2012
2013
9М2014
40%
20%
0%
Торговля
Другое
Обрабатывающие производства
Строительство
Операции с недвижимым имуществом
Источник: оценка «Эксперта РА» (RAEX)по данным банков – участников исследования
9
Объем выдачи крупным заемщикам вырастет в
номинальном выражении
35,0
40%
30,9
30,0
32
45%
40%
28,2
35%
25,0
22,4
23,3
30%
25%
20,0
16,0
20%
21%
15,0
4%
10,0
15%
10%
5%
-1%
10%
5%
5,0
0%
0,0
-5%
2010
2011
2012
2013
2014
2015
(базовый
прогноз)
объем выдачи кредитов крупному бизнесу, трлн руб.
темп прироста год к году
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
10
Портфель кредитов крупному бизнесу вырос на 41% (!)
в 2014 г
30
45%
41%
40%
25
35%
20
30%
28%
25%
15
10
16%
10%
12%
20%
15%
10%
10%
5
5%
0
0%
01.01.2011
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2014
Задолженность по кредитам крупному бизнесу, трлн руб.
01.01.2015
01.01.2016
(базовый
прогноз)
Темп прироста (правая шкала)
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
11
Объемы выдачи в сегменте необеспеченных
потребкредитов снизятся как минимум вдвое
8 000
7 000
60%
46%
40%
32%
6 000
20%
20%
5 000
4 000
0%
-8%
3 000
-20%
2 000
-40%
1 000
-50%
-
-60%
2011
2012
2013
2014
Выдача необеспеченных потребкредитов, млрд. руб.
2015 (базовый
прогноз)
Темп прироста, %
Темп прироста (базовый прогноз), %
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
12
И портфель потребкредитов от слабого роста перейдет к
резкому сокращению
8000
60
54
7000
50
6000
40
37
5000
30
4000
20
3000
10
7
2000
0
-7
1000
-10
0
-20
01.01.2012
01.01.2013 (прогноз)
01.01.2014
01.01.2015 (оценка)
Задолженность по необеспеченным кредитам ФЛ, млрд. руб.
01.01.2016 (прогноз)
Темп прироста, %
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
13
Объем выдачи ипотеки в 2015 году может сократиться
на 70%
2000
100%
89%
1800
80%
1600
60%
44%
1400
40%
32%
28%
млрд. руб.
1200
20%
1000
0%
800
-20%
600
-40%
400
-60%
200
-70%
0
-80%
2011
2012
2013
2014 (оценка)
2015 (базовый прогноз)
Объем предоставленных ипотечных кредитов, млрд. руб.
Темп прироста, %
Темп прироста (базовый прогноз), %
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
14
В результате ипотечный портфель при базовом
сценарии останется на уровне 2014 года
4000
40%
3000
32%
35%
3500
35%
33%
31%
30%
25%
млрд. руб.
2500
2000
20%
1500
15%
1000
10%
500
5%
0%
0
0%
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2014
Объем портфеля ипотечных кредитов, млрд. руб.
01.01.2015
01.01.2016 (базовый
прогноз)
Темп прироста, %
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
15
Вслед за ключевой ставкой резко возросла
стоимость МБК, особенно на длительные сроки
30
MosPrime, %
25
20
15
10
5
01.07.2014
01.08.2014
01.09.2014
1 день
01.10.2014
1 неделя
01.11.2014
1 месяц
01.12.2014
01.01.2015
6 месяцев
Источник: «Эксперт РА» (RAEX) по данным ЦБ РФ
16
К концу 2015 года доля средств ЦБ РФ в
банковском фондировании может достигнуть
15%
16%
15%
14%
12,0%
12%
12%
10%
7,7%
8%
5,4%
6%
4,8%
2,9%
4%
1,0%
2%
0%
01.01.2009
01.01.2010
01.01.2011
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2014
01.01.2015
01.01.2016
(базовый
прогноз)
Доля кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными
организациями от ЦБ РФ, в пассивах банков
Источник: прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные ЦБ РФ
17
Вне топ-100 банки вынуждены поддерживать подушку
ликвидности в ущерб прибыльности
Среднее взвешенное значение норматива Н2 по группам банков по активам
100%
90%
80%
2-100
70%
101-200
201-300
301-500
60%
501+
50%
40%
Среднее взвешенное значение норматива Н3 по группам банков по активам
115%
110%
105%
100%
95%
2-100
101-200
90%
201-300
301-500
85%
501+
80%
75%
70%
18
Источник: «Эксперт РА» (RAEX) по данным отчетности банков
До четверти активов небольших кредитных организаций
приносят минимальную доходность либо вообще «не работают»
Средняя доля высоколиквидных активов в валовых активах по группам банков
30%
29%
28%
27%
26%
25%
24%
23%
22%
21%
20%
19%
18%
17%
16%
15%
14%
13%
12%
11%
10%
2-100
101-200
201-300
301-500
501+
Источник: «Эксперт РА» (RAEX) по данным отчетности банков
19
Уже в 1 квартале 2015 года чистая процентная
маржа банков сократится
Ставки привлечения будут расти быстрее ставок
размещения
• Пересмотр ставок по долгосрочным кредитам будет
затруднен
• Процентная маржа отдельных банков уже в 1 квартале
станет отрицательной
• Сокращение расходов будет отставать по времени от
темпов снижения процентной маржи
20
В 2015 году рост уровня просроченной задолженности
будет наблюдаться во всех кредитных сегментах
12
10
8,3
7,1
%.
8
6
4,7
4
2,9
7,6
5,7
5,2
2
1,9
0
1,1
9,0
9,0
8,8
8,1
7,5
5,5
4,2
4,7
2,1
3,1
9,0
3,7
3,7
4,1
3,5
8,2
6,0
3,7
3,1
9,1
10,0
10,5
8,4
7,8
5,3
3,7
4,7
5,1
7,1
8,0
8,0
5,5
5,0
3,5
3,5
3,3
2,1
1,8
1,5
2,7
3,6
1,3
2
Просроченная задолженность по ипотечным кредитам,%
Просроченная задолженность по кредитам МСБ,%
Просроченная задолженность по кредитам крупному бизнесу,%
Просроченная задолженность по прочим кредитам ФЛ, %
Источник: прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные ЦБ РФ
21
Значительная часть проблемных кредитов
крупному бизнесу скрыта в реструктуризациях и не
отражается в просрочке
25%
22%
20%
18%
18%
15%
14%
15%
12%
11%
10%
5%
0%
01.01.2010
01.01.2011
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2014
01.01.2015
01.01.2016
(прогноз)
Доля реструктуризаций в кредитном портфеле крупного бизнеса
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX)
22
Ухудшение качества кредитного портфеля
потребует от банков досоздания резервов в
значительных масштабах
10
9
8
7
%
6
5
4
3
2
1
0
01.01.2011
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2014
01.12.2014
01.01.2016 (базовый
прогноз)
Проблемные и безнадежные ссуды, % кредитного портфеля
Сформированный резерв на возможные потери по ссудам (всех категорий качества), % кредитного портфеля
Источник: прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
23
Рост отчислений в резервы негативно
отразился на прибыли банков в 4КВ2014
2500,00
2000,00
1500,00
1000,00
500,00
0,00
IIкв 2013
III кв 2013
IV кв 2013
I кв 2014
II кв 2014
III кв 2014
IV кв 2014
-500,00
-1000,00
-1500,00
Прочие чистые доходы
Расходы, связанные с обеспечением деятельности
Чистые доходы от операций с иностранной валютой
Чистые доходы от операций с ценными бумагами
Изменение РВПС и РВП
Чистый комиссионный доход
Чистый процентный доход
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX) по данным ЦБ РФ
24
Впервые за последние 5 лет рентабельность
капитала опустилась ниже уровня инфляции
1 200
20%
18,2%
15,2%
18%
1 000
16%
12,8%
14%
12,1%
800
12%
600
10%
7,9%
8%
400
6%
4%
200
2%
0
0%
2010
2011
2012
Совокупная прибыль банков, млрд. руб.
2013
2014
Рентабельность капитала
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX) по данным ЦБ РФ
25
Процентная маржа в 2014 году резко
сократилась
6,7%
6,6%
6,6%
6,5%
6,4%
6,3%
6,2%
6,1%
6,2%
6,1%
6,0%
6,0%
6,0%
5,9%
5,8%
5,7%
2010
2011
2012
2013
2014
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX) по данным ЦБ РФ
26
Доля комиссионных доходов снижалась в
последние три года
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2009
2010
2011
Комиссионные доходы
2012
2013
2014
Процентные доходы
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» (RAEX) по данным ЦБ РФ
27
В базовом сценарии совокупный убыток банков составит
400 млрд. руб., в негативном – достигнет 1,2 трлн. руб.
1 500,00
120%
109%
100%
1 000,00
80%
500,00
60%
43%
40%
0,00
2009
2010
2011
2012
2013
19%
-500,00
2014
2015 (прогноз)
20%
0%
-2%
-20%
-1 000,00
-41%
-1 500,00
-40%
-60%
Совокупная прибыль банков (факт), млрд. руб.
Совокупная прибыль банков (базовый прогноз), млрд. руб.
Совокупная прибыль банков (негативный прогноз), млрд. руб.
Совокупная прибыль банков (позитивный прогноз), млрд. руб.
Темп прироста (правая шкала)
Источник: прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
28
При негативном сценарии достаточность
капитала в целом по рынку к концу 2015
года упадет до 11%
20,00
18,10
18,00
16,00
14,70
13,70
14,00
13,50
11,90
12,00
12,50
11,50
12,00
11,00
10,00
8,00
6,00
4,00
2,00
0,00
01.01.2011
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2014
01.12.2014
01.01.2015
Норматив Н1.0, % (факт)
Норматив Н1.0, % (базовый прогноз)
Норматив Н1.0, % (негативный прогноз)
Норматив Н1.0, % (позитивный прогноз)
01.01.2016
(прогноз)
Источник: прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
29
2015 год: голодные игры
1. Минимальная маржа за несколько лет
2. Акционеры теряют интерес
3. Снижение доли иностранцев
4. Сохранение волатильности пассивов. В любой момент может «рвануть»
Межбанк» остается в «коме»
5. Максимальная доля ЦБ в пассивах – замена и иностранному
фондированию, и оттокам резидентов
30
6.
Резкое нарастание просрочки в необеспеченной рознице
7. Рост реструктуризаций и пролонгаций в корпоративе
8. Хороший заемщик – это чудо
9. Санации или отзывы?
10. Развитие РКО – дополнительный регулятивный риск?
11. Максимальное регулятивное давление. Фискальные функции.
Будут ли послабления?
12. Дальнейшее снижение ключевой ставки?
31
Спасибо за внимание!
Павел Самиев
Управляющий директор
Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» (RAEX)
psamiev@raexpert.ru
(495) 617-0-777, доб.1608
32