Страховой рынок: в точке бифуркации Павел Самиев Заместитель генерального директора Эксперт РА Мечты сбываются: новые обязательные виды страхования могут дать краткосрочным драйвером роста рынка (30-50-100 млрд руб в год на перспективу 5 лет). Добровольные виды страхования – это сотни млрд в год и долгосрочный драйвер «Надо стремиться, чтобы у нас был сильный страховой рынок, а не набор жуликов» Дмитрий Медведев 14.10.2011 3 Рыночная доля топ-20 в 2010 году более 70% Источник: «Эксперт РА» 4 В 2009 году была отозвана 85 лицензий, в 2010 – 89 лицензий Динамика количества страховых организаций 3000 2800 2500 2500 2334 2175 1866 2000 1534 1500 1532 1271 1350 1408 1397 1280 1075 1000 900 918 857 786 702 625 500 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Источник: «Эксперт РА» по данным ФССН Расходы на ведение дела продолжают расти Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности 60 СК 6 В 1ПГ2011 года комбинированный коэффициент убыточности-нетто стал ниже 100%: недорезервирование? Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности 60 СК 7 Модернизация надзора и регулирования • • • • • • • Раннее предупреждение банкротства (стресс-тесты) Повышение качества отчетности – Актуарный аудит – Контроль инвестиций на неотчетные даты – МСФО Нормативы – показатели ликвидности – вложения в связанные стороны – внебалансовые обязательства – валютные риски Регулирование страховых посредников Ужесточение ответственности за страховое мошенничество (понятие «страховое мошенничество» в УК?) В случае вступления в ВТО обязательно установить адекватные требования для иностранных филиалов борьба с «гонкой комиссий», а не политика стимулирования конкуренции только по тарифу и комиссиям (ФАС) 8 Пессимистичный прогноз на 2012 год: +2-6% Вторая волна - Существенный провал банковского кредитования (падение объемов выдачи в 2012 на 10-20% по сравнению с 2010) Источник: ФССН, прогноз «Эксперт РА» 9 Оптимистичный прогноз на 2012 год: +15-20% Относительно стабильная ситуация на финансовом рынке, вступление ОСОПО, банкострахование – драйвер роста Источник: ФССН, прогноз «Эксперт РА» 10 Динамика активов банков 45000 50,0% 40000 45,0% 44,1% 40,0% 39,2% 35000 35,0% 30000 30,0% 25000 25,0% 20000 19,2% 20,0% 15000 14,9% 15,0% 13,7% 10000 10,0% 5000 5,0% 5,0% 0 0,0% 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 Совокупные активы банковского сектора, млрд. руб. 01.10.2011 01.01.2012 (прогноз) Темп прироста, % Источник: оценка «Эксперт РА», данные ЦБ РФ Примечание: на 01.10.2011 и 01.01.2012 темп прироста дан к 01.01.2011 С начала 2011 года опережающий рост кредитного портфеля по сравнению с вложениями в ценные бумаги Резкое снижение темпов роста вкладов ФЛ в 2011 году (в октябре темп прироста – минус 0,4%) Динамика кредитного портфеля 30000 60,0% 51,1% 25000 50,0% 40,0% 39,5% 20000 30,0% 25,1% 15000 20,1% 10000 20,0% 11,6% 5000 10,0% -0,2% 0,0% 0 -10,0% 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 Кредитный портфель, млрд. руб. 01.01.2011 01.10.2011 01.01.2012 (прогноз) Темп прироста, % Источник: оценка «Эксперт РА», данные ЦБ РФ Примечание: на 01.10.2011 и 01.01.2012 темп прироста дан к 01.01.2011 Скачок портфеля в сентябре 2011 года на 5,2% - следствие переоценки валютных активов и роста спроса на кредиты в ожидании роста ставок В IV квартале влияние этих факторов будет нивелировано, ежемесячные темпы прироста – 1,5-2% Динамика страховых взносов соответствует динамике ВВП Квартальные темпы прироста ВВП и страховых взносов (в % к аналогичному периоду предыдущего года) 25 20 15 10 5 0 -5 1 кв. 2008 2 кв. 2008 3 кв. 2008 4 кв. 2008 1 кв. 2009 2 кв. 2009 3 кв. 2009 4 кв. 2009 1 кв. 2010 2 кв. 2010 3 кв. 2010 4 кв. 2010 -10 -15 Страховые взносы, без учета ОМС ВВП Источник: «Эксперт РА» по данным ФССН и Росстата Сценарии развития рынка в 2012 году (1) Оптимистичный: 1) Цена на нефть – 90-100 $/баррель 2) Механизм рефинансирования работает без существенных «сбоев» 3) Ситуация на финансовых рынках не ухудшается (стабильна либо есть улучшения) Пессимистичный: 1) Цена на нефть – 70-75 $/баррель 2) Дальнейшее ухудшение ситуации на финансовых рынках, масштабные убытки по операциям с ц/б 3) Существенные «сбои» в механизме рефинансирования 4) Отсутствие масштабных «вливаний» в капитал госбанков (ограниченные возможности бюджета) Источник: ФССН, прогноз «Эксперт РА» Источник: ФССН, прогноз «Эксперт РА» Источник: ФССН, прогноз «Эксперт РА» Источник: ФССН, прогноз «Эксперт РА» Спасибо за внимание 19