Перспектива развития исламского финансирования в Республике Казахстан.

Перспектива развития исламского финансирования в Республике
Казахстан.
Акшал Гаухартас Темирхановна, Кулбек Молдир Болатхановна, студенты
3 курса КазНУ им. аль-Фараби, Высшая Школа Экономики и Бизнеса,
специалность “Финансы” РК.
Купешова Баян Куанышбековна старший преподаватель КазНУ им. альФараби, Высшая Школа Экономики и Бизнеса, кафедра “Финансы” РК.
Аннотация
В статье рассмотрены устоичивость развития исламского финансирования в
мировом рынке.Выделяются основные различия исламского финансирования
от традиционного.В этой статье отмечается примущества и недостатки
исламского финансирования и приводятся примеры способа развития в
Казахстане.Предложены задачи для осуществления развития исламского
финансирования в РК.
Ключевые слова:исламское финансирование, исламский банкинг, исламские
интрументы, социально-экономический результат.
Роль исламского финансирования в последние годы повышается во всем
мире. Объем рынка исламских финансов за последние 5 лет вырос почти в 2
раза – 933 млрд долларов в 2009 г. до 2,1 трлн долларов в 2014 г. Ежегодно
активы исламских финансовых институтов растут на 20%.
По мнению финансовых аналитиков, общий объем исламской финансовой
индустрии в мире будет равен к концу 2015 г. 3 трлн долларов, увеличившись в
два раза по сравнению с 2012г .
2500
2100
1800
млрд. долл.
2000
1600
1500
1130
1289
933
1000
500
0
2009 г
2010 г
2011 г
2012 г
2013 г
2014 г
Диаграмма-1.Объем рынка исламских финансов 2009-2014г.
Примечание: диаграмма составлена авторами
Изучая развитие системы исламских финансов можно сделать вывод о том,
что в последние 14 лет наблюдался качественный и количественный рост
исламских финансовых институтов – помимо роста объемов финансовой
деятельности и активов, расширяется спектр финансовых инструментов и
географический охват. Банки являются ключевым и наиболее зрелым звеном
системы исламских финансов (это доказано высокими темпами роста их
активов даже в период мирового финансового кризиса, доля которых в активах
всех исламских институтов составляет более 90%). [1]
В условиях мирового экономического кризиса исламское финансирование
показало свою стабильность и конкурентноспособность. Основное отличие
исламского финансирования от традиционного отсутствие ссудного процента,
так как ссудный процент противоречит нормам и принципам шариата.
Исламская модель экономической деятельности делает запрет на
инвестирование не халяльных продуктов, азартные игры, спекуляций,
неопределенность. Они вовсе не совместимы с обманом, с уклонением от
уплаты налогов, с коррупцией.
Исламские банки привлекают денежные средства за счет участия
инвестора в акционерном капитале. Доходы от выпуска ценных бумаг
инвестируются в проекты реального сектора экономики. В исламском банке
финансирование могут также получить перспективные проекты, которые не
могут предоставить залог.[2]
Главным преимуществом исламского банкинга для Казахстана является,
справедливое распределение рисков между инвестором и заемщиком. Банк
работает как партнер проекта, участвуя, как в прибылях, так и в убытках. Таким
образом, банк ответственность делит с заемщиком и в отличие от западной
финансовой системы, исламский банкинг не тормозит, а способствует развитию
предпринимательства.
Вторым преимуществом является отсутствие интегрированного рынка
долговых обязательств. Так как возможность перетока денег с одного рынка на
другой исключен и таким образом он способствует стабильности такой
системы. Исламское финансирования исполняется через Мурабаха или через
форвардные сделки о продаже, при этом долговые обязательства не
перепродаются.
Третье преимущество исламского банкинга это- устойчивость системы
финансовых институтов. В отношении активов в исламском банкинге
инвестиции осуществляются по финансовым схемам Мудараба и Мурабаха.
Финансовые ресурсы формируются за счет необеспеченных депозитов вкладчики участвуют как и в прибылях так и в убытках, сокращая риск
неплатежеспособности.[3]
Четвертое преимущество наличие в исламского инструмента-закят. По
принципам шариата, исламские банки собирают закят у акционеров, половину
от полученной прибыли отдают нуждающимся. Так же исламский банкинг
позволяет банкам использовать закят на микро проекты, которые интересует
бедных людей. Закят помогает повысить социальную значимость исламского
банкинга и в мусульманских странах он играет важную роль в снижении уровня
бедности.
Пятым преимуществом является устойчивость исламского банкинга. При
финансировании в традиционом банке, клиент переплачивает в два или в три
раза больше суммы самого кредита, что создает неустойчивость. В исламском
банкинге за счет исламского инструмента-Мурабаха, цена фиксируется на
момент взятия кредита и не может быть увеличена, даже в случае задержки
выплат.[4]
Исламский банкинг даст большую возможность для Казахстана и другим
мусульманским странам возможность получить ряд важных политических и
социально-экономических результатов. Так как денежно-финансовая система
направлена к конкретным потребностям мусульманского населения.
Развитие исламского финансирования в Казахстане все еще находиться на
стадии становления и существуют различные препятствия, которые нужно
преодалеть:
− Нехватка практикующих специалистов и экспертов в этой области,
которые обладают глубоким пониманием требований шариата и одновременно
знают текущие потребности рынка и потрибителей.
−Слабость нормативно правовой базы для разрешения споров, особенно в
отношении трансграничных сделок.
−Незнание механизма функционирования исламских инструментов, риск
подозрительного отношения к исламским продуктам.
Принимая во внимание стратегию индустриально-иновационного развития
и диверсификации экономики, для Казахстана важно и вдальнейшем развивать
исламский банкинг в стране
Для достижения этой цели главной задачой является обеспечить
правильное понимание механизма функционирования исламских инструментов
как альтернативную систему финансирования. Необходимо проводить
комплексные мероприятия по повышению уровня осведомленности населения,
компаний, участников рынка и адаптировать инфраструктуру финансовой
системы и усовершенствовать законодательную базу для полноценного
функционирования исламских интститутов. Например, приминять налоговые и
регуляторные нормы к исламским банкам в одинаковой степени с
традиционными коммерческими банками.Также не маловажно предоставить
клиентам исламских банков такой уровень защиты, как и к клиентам
традиционных коммерцеских банков. Ведь действующий в Казахстане
механизм страхования вкладов не распространяется на исламские депозиты,
что ставит их в худшее положение чем другие всторостепенные банки РК.
Список литературы
1. Интернетный ресурс:http://islamic-finance.ru открытый доступ
http://islamic-finance.ru/board/2-1-0-30
2. Баймуратов У. Исламская финансовая модель: особенности и
преимущества. Банки Казахстана. 2007. №12. С. 14-16.
3. Интернетный ресурс http://fin.zakon.kz. Открытый доступ
http://fin.zakon.kz
4. Интернетный ресурс http://www.damu.kz открытый доступ
http://www.damu.kz/7716