Срочный рынок FORTS: перспективы развития фьючерсов на нефть и нефтепродукты ФОНДОВАЯ БИРЖА РТС Была создана в 1995 года участниками финансового рынка России Акционерами РТС являются: Дойчебанк, Citibank, Газпромбанк, Альфа-банк, МДМ-банк К торгам допущено 136 расчетных фирмы На сегодняшний день на Бирже существуют две ключевые площадки: FORTS – рынок фьючерсов и опционов RTS Standard – рынок ценных бумаг с поставкой Т+4 Это полностью электронные рынки, информация по которым распространяется ведущими международными агентствами Bloomberg и Reuters. Время торгов – с 10:00 до 23:50 (мск.) СРОЧНЫЙ РЫНОК FORTS Входит в ТОП-10 ведущих бирж мира по торговле производными финансовыми инструментами Объём торгов превышает 3 млн.контр. (4-5 млрд.долл.) в день Число сделок – до 1 млн. сделок в день Количество клиентов – более 80 тыс. Время торгов – с 10:00 до 23:50 (мск.) СРОЧНЫЙ РЫНОК FORTS Единственный рынок производных инструментов России, который преодолел все финансовые кризисы за последние 15 лет Финансовый кризис 1998 года Финансовый кризис 2008 года ФЬЮЧЕРСЫ: ДИНАМИКА АКТИВНОСТИ Среднедневной оборот и объем открытых позиций по фьючерсам, млрд. руб. 160 180 140 160 140 120 120 100 100 80 80 60 60 40 40 Среднедневной оборот 2010- 2010-01 2009-09 2009-05 2009-01 2008-09 2008-05 2008-01 2007-09 2007-05 2007-01 2006-09 2006-05 2006-01 2005-09 2005-05 2005-01 2004-09 2004-05 2004-01 2003-09 2003-05 2003-01 2002-09 0 2002-05 0 2002-01 20 2001-09 20 Среднедневной объем открытых позиций 5 FORTS. ПРОДУКТЫ ТОВАРНОЙ СЕКЦИИ Расчетные фьючерсы на дизельное топливо совместно с биржей «Санкт-Петербург» Расчетные фьючерсы на электроэнергию Фьючерсы на нефть марки нефть сорта Brent и Urals Поставочные фьючерсы на сахар Фьючерсы на золото и серебро Фьючерсы на платину и палладий Опционы на золото Фьючерсы на индекс РТС входят в ТОП-10 самых торгуемых индексных контрактов, фьючерсы на $/руб. занимают девятое место среди валютных контрактов, торгуемых по всему миру, а фьючерс на нефть Brent вошел в топ-20 мировых энергетических контрактов. ДИНАМИКА ОБОРОТОВ ФЬЮЧЕРСА НА НЕФТЬ 350 Миллиарды руб. 300 250 200 150 100 50 2006 2007 2008 2009 2010 (9 month) ДИНАМИКА ОБОРОТОВ ФЬЮЧЕРСА НА НЕФТЬ 2010-08 2010-07 2010-06 2010-05 2010-04 2010-03 2010-02 2010-01 2009-12 2009-11 2009-10 2009-09 2009-08 2009-07 2009-06 2009-05 2009-04 2009-03 2009-02 2009-01 ДИНАМИКА ОБОРОТОВ ФЬЮЧЕРСОВ НА ВАЛЮТУ (РУБЛЬ/ДОЛЛАР, ЕВРО/РУБЛЬ) Объем торгов 600 Млн.долл Объем торгов 500 400 300 200 100 0 ДИНАМИКА ОБОРОТОВ ФЬЮЧЕРСОВ НА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИЮ 30 000 Объем торгов (контрактов) 25 000 Объем торгов (млн.руб.) 20 000 15 000 10 000 5 000 июн.10 июл.10 авг.10 ПРЕИМУЩЕСТВА ДЛЯ УЧАСТНИКОВ ТОПЛИВНОГО РЫНКА Фьючерс предоставляет возможность страхования ценового риска. При этом при классической операции хеджирования расчетным фьючерсом не требуется закрывать фьючерс оффсетной сделкой как в случае с поставочным фьючерсом Гарантии исполнения со стороны Клирингового центра РТС, обладающего высокой капитализацией и значительными гарантийными фондами Равный доступ всех участников к торгам. Невозможность манипулирования ценами Высокая производительность и надежность торговой системы крупнейшей срочной биржи РФ КЛЮЧЕВЫЕ ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ СРОЧНОГО БИРЖЕВОГО РЫНКА В РОССИИ Основная тенденция на биржевом рынке нефтепродуктов – глобализация рынков. Здесь мы, создавая внутренние контракты, идем против тренда – пытаемся создать локальный рынок в условиях все большего влияния глобальных маркеров Рынок нефтепродуктов в РФ имеет черты монопольного рынка. В условиях монополизированного рынка срочный рынок развивать проблематично. Невозможно построить срочный рынок без спекулянтов. Равно как и в условиях государственного регулирования ценообразования