Возможности РТС для управляющих компаний 27.11.2007 Роман Горюнов, Председатель Правления Фондовой биржи «Российская Торговая Система» Индекс РТС Фонд 1 Фонд 2 Фонд 3 Фонд 4 12.11.2007 15.10.2007 18.09.2007 22.08.2007 26.07.2007 29.06.2007 01.06.2007 04.05.2007 06.04.2007 12.03.2007 08.02.2007 12.01.2007 08.12.2006 13.11.2006 13.10.2006 18.09.2006 22.08.2006 26.07.2006 28.06.2006 31.05.2006 03.05.2006 05.04.2006 09.03.2006 08.02.2006 12.01.2006 08.12.2005 11.11.2005 14.10.2005 19.09.2005 23.08.2005 26.07.2005 29.06.2005 31.05.2005 03.05.2005 04.04.2005 05.03.2005 07.02.2005 11.01.2005 Динамика Индекса РТС и основных ПИФов 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 .0 6 17 .20 .0 07 6 19 .20 .0 07 6 21 .20 .0 07 6 23 .20 .0 07 6 25 .20 .0 07 6 27 .20 .0 07 6 29 .20 .0 07 6 01 .20 .0 07 7 03 .20 .0 07 7 05 .20 .0 07 7 07 .20 .0 07 7 09 .20 .0 07 7 11 .20 .0 07 7 13 .20 .0 07 7 15 .20 .0 07 7 17 .20 .0 07 7 19 .20 .0 07 7 21 .20 .0 07 7 23 .20 .0 07 7 25 .20 .0 07 7 27 .20 .0 07 7 29 .20 .0 07 7 31 .20 .0 07 7 02 .20 .0 07 8 04 .20 .0 07 8 06 .20 .0 07 8 08 .20 .0 07 8 10 .20 .0 07 8 12 .20 .0 07 8 14 .20 .0 07 8 16 .20 .0 07 8 18 .20 .0 07 8 20 .20 .0 07 8. 20 07 15 Объем торгов фьючерсом на Индекс РТС в моменты сильного колебания рынка Динамика индекса РТС и Количества открытых позиций по RTSI-9.07 2 150,00 1 800,00 1 750,00 300 2 100,00 2 050,00 250 2 000,00 200 1 950,00 1 900,00 150 1 850,00 100 Индекс РТС Количество открытых позиций, тыс. контрактов 50 1 700,00 1 650,00 0 РТС – ведущая площадка по торговле акциями российских эмитентов В РТС представлено более 1700 акций, к торгам на рынках РТС допущено более 400 акций: Рынок акций РТС: акции – 411 облигации – 156 паи – 37 Из них в котировальных списках 106 инструментов RTS Board: акции – 1295 облигации – 254 паи - 23 Индекс РТС- инвестиционный инструмент • Индекс РТС – основной, самый репрезентативный индикатор фондового рынка. Рассчитывается по котировкам 50 наиболее ликвидных акций. • Фьючерс на Индекс РТС – самый ликвидный инструмент фондового рынка. Ежедневный объем торгов превышает $1 млрд. • Отраслевые индексы РТС – лучшая база для создания фондов: Индекс РТС - Нефть и Газ (RTSog) Индекс РТС - Телекоммуникации (RTStl) Индекс РТС - Металлы и добыча (RTSmm) Индекс РТС - Промышленность (RTSin) Индекс РТС - Потребительские товары и розничная торговля (RTScr) Индекс РТС - Электроэнергетика (RTSeu) Индекс РТС - Финансы (RTSfn) Задачи управляющих 1. Необходимость повышения доходности инвестиций 2. Повышение конкурентоспособности 3. Необходимость обеспечения доходности не ниже общерыночной МИРОВОЙ ОПЫТ ПОКАЗЫВАЕТ, ЧТО ЭТИ ЗАДАЧИ РЕШАЮТСЯ С ПОМОЩЬЮ РЫНКА ФЬЮЧЕРСОВ И ОПЦИОНОВ Предпосылки для работы институциональных инвесторов на рынке фьючерсов и опционов FORTS 1.Наличие ликвидного рынка фьючерсов и опционов 2.Широкий спектр базовых активов, интересных участникам 3.Совершенствование регулирования и нормативной базы по использованию фьючерсов и опционов для доверительных управляющих Динамика срочного рынка FORTS: •Входит в топ-20 деривативных бирж мира •№1 в мире в сегменте фьючерсов на отдельные акции •Лидер российского рынка производственных инструментов 120 000,00 350 000,00 100 000,00 300 000,00 250 000,00 80 000,00 200 000,00 60 000,00 150 000,00 40 000,00 100 000,00 20 000,00 50 000,00 Объем торгов, млн.руб. Объем открытых позиций, млн.руб. 10.10.2007 26.07.2007 10.05.2007 19.02.2007 27.11.2006 11.09.2006 27.06.2006 07.04.2006 19.01.2006 26.10.2005 11.08.2005 26.05.2005 09.03.2005 10.12.2004 24.09.2004 12.07.2004 21.04.2004 03.02.2004 13.11.2003 28.08.2003 16.06.2003 25.03.2003 04.01.2003 15.10.2002 31.07.2002 16.05.2002 21.02.2002 03.12.2001 0,00 17.09.2001 0,00 Срочная секция РТС – FORTS (фьючерсы и опционы в РТС) Фондовый рынок 31 фьючерс 16 опционов Товарный рынок 5 фьчерсов 1 опцион Денежный рынок 3 фьючерса 1 опцион Фьючерсы и опционы на российские акции Фьючерсы и опционы на Индекс РТС и отраслевые индексы РТС Фьючерсы на облигации (ОФЗ, корпоративные, Москва) Фьючерсы на нефть сорта Urals, золото и серебро Опционы на фьючерс на золото Поставочные фьючерсы на дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82) и сахарный песок (ГОСТ 21-94) Фьючерсы и опционы на курс рубль/доллар Фьючерсы на среднюю ставку рублевого однодневного кредита на Московском межбанковском рынке MosIBOR overnight Фьючерс на ставку трехмесячного кредита MosPrime FORTS располагает самой широкой в России линейкой инструментов: 58 контрактов (39 фьючерсов и 19 опционов) Совершенствование регулирования и нормативные базы по использованию фьючерсов и опционов для доверительных управляющих Нормативные документы, принятые в 2007 году: Приказ ФСФР №07-37/пз-н от 03.04.07 (порядок деятельности по управлению ценными бумагами) Постановление Правительства РФ №63 от 01.02.2007 (правила размещения средств НПФов) Поправки в Закон об инвестиционных фондах – new Документы, в которых нуждается рынок: Нормативные акты ФСФР регулирующие деятельность управляющих компаний по снижению рисков при размещении средств пенсионных резервов Уточнения в Приказ ФСФР №05-83/пз-н от 15.12.2005 (о порядке определения стоимости чистых активов инвестфондов) Новая редакция Закона об инвестиционных фондах – переломный момент в истории развития рынка деривативов в России Впервые в истории фондового рынка России появились законодательные основы для создания хедж-фондов (фондов для квалифицированных инвесторов). Фонды для квалифицированных инвесторов: квалифицированные инвесторы – брокеры, дилеры, доверительные управляющие, кредитные организации, акционерные инвестиционные фонды, управляющие компании инвестфондов, страховые организации, НПФ могут использовать деривативы, как инструменты для страхования рисков, так и для инвестирования основных активов фонда Клиенты FORTS Структура клиентских счетов по состоянию на ноябрь 2007 года по сравнению с 2006 годом Наименование групп счетов Количество зарегистрированных счетов Рост, % Счета индивидуального доверительного управления 510 Общие фонды банковского управления 42 40 Паевые инвестиционные фонды 93 152,5 561 56,7 14641 46,6 2763 26,7 Нерезиденты Физические лица Юридические лица 218,8 На текущий момент на FORTS открыто более 20 000 активных счетов, которых обслуживают более 108 профучастников Контакты FORTS Фондовая биржа «Российская Торговая Система» 127006 г. Москва, ул. Долгоруковская, д. 38 стр. 1 Тел: (095) 705-90-31/32 Факс: (095) 733-97-03 Web: www.rts.ru Управление срочного рынка FORTS E-mail: forts@rts.ru Web: www.forts.ru