Банковский рынок в 2013 году

Банковский рынок в 2013 году:
торможение, процентные
ножницы и прочие неприятности
• В 2013 году темпы роста активов банков снизятся
до 15% из-за общего замедления экономики
• Драйвером роста останется розничный бизнес, но
его темпы роста снизятся с 40-60% до 30-35%
• Дальнейшее разворачивание «кредитных
фабрик» поддержит динамику кредитования МСБ
на уровне 2012 года
В 2013 году темп прироста банковских
активов снизится с 19% до 15%
Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России
Сдерживающие факторы:
• Замедление деловой активности (снижение темпов прироста
реального ВВП)
• Политика Банка России по ограничению риск-аппетитов банков
Драйвером банковского рынка в 2013
году останется розничный бизнес
Источник: оценка «Эксперт РА»
Даже розничному бизнесу
в 2013 году не избежать замедления
Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России
Сдерживающие факторы:
•
•
•
исчерпание эффекта «низкой базы» (после «провала» в 2009 году)
введение повышенных норм резервирования по необеспеченным розничным
кредитам
«рекомендации» регулятора для отдельных (крупных) участников по снижению
активности на рынке (в т.ч. через ограничения на привлечение вкладов ФЛ)
Беззалоговое кредитование в 2013 году
ожидает «мягкая посадка»
Источник: оценка «Эксперт РА»
Необеспеченные кредиты = POS-кредиты + cash-кредиты +
задолженность по банковским картам
Темпы прироста ипотеки в 2013 году
не превысят 25% (против 44% в 2012-м)
Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России
Сдерживающий фактор – рост ставок по ипотеке у крупнейших
участников во II полугодии 2012 года (отложенный эффект)
В 2013 году кредитование крупного бизнеса
продолжит замедляться
Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России
Сдерживающий фактор: снижение темпов роста инвестиций в
основной капитал (7,8% в 2012 против 6,5% в 2013 по прогнозу МЭР)
Динамика кредитования МСБ останется на
уровне 2012 года
Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России
В 2013 году доля «кредитов под стрессом»
может вырасти до уровня середины 2011 года
Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России
Драйверы роста:
• Расширение масштабов «кредитных фабрик» для МСБ
• Рост потерь по портфелю необеспеченных кредитов
На начало 2013 года норматив Н1 вернулся к
значениям середины 2012 года
Источник: данные Банка России, оценка «Эксперт РА»
Причина: привлечение субзаймов – за 4кв12 капитал вырос на 8,3%
(16,6% за 2012 год и 10,8% за 2011 год)
В январе-феврале привлечение субординированных займов
11
продолжилось (примеры - Промсвязьбанк и Номос Банк)
Уровень кэптивности в 2012 году снизился
вслед за снижениеv концентрации крупных
кредитных рисков
Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России
•
•
Уровень кэптивности снизился с 46% до 43% капитала за счет
опережающего роста розницы (40% против 13% по кредитам ЮЛ)
В 2013 году снижения не будет (причины – замедление розницы и
12
введение Базеля III)
Поправки в 254-П приведут к устойчивому росту
коэффициента резервирования по ссудам
в течение 2013 года
Источник: прогноз «Эксперт РА», данные Банка России
13
Крупнейшие розничные банки
фондируются за счет вкладов ФЛ
Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков
Ставки по депозитам ФЛ устойчиво растут
после снижения в сентябре-октябре 2012 года
Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России
Примечание: данные указаны за первую декаду каждого месяца
В структуре пассивов растет доля
депозитов ЮЛ и ФЛ и кредитов ЦБ РФ
Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России
•
Замещение в структуре средств ЮЛ расчетных счетов депозитами
повышает стоимость фондирования для банков
Нормативы мгновенной и текущей ликвидности
поддерживаются на стабильно высоком уровне
Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России
17
С начала 2012 года ставка по однодневным МБК
заметно выросла и остается на высоком уровне
Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России
18
В начале января 2013 года объемы
предоставления ликвидности Банком России
достигали 1,7 трлн. руб. (3,4% активов)
Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России
19
Нормативы мгновенной и текущей ликвидности
поддерживаются на стабильно высоком уровне
Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России
20
Ставки по депозитам ФЛ во 2-м полугодии 2012
года выросли в среднем на 1 п.п.
Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России
21
С начала 2013 года объем средств организаций
на расчетных счетах в банках заметно вырос
Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России
22
Вызовы для ЦБ (мегарегулятора)
1. Смена парадигмы ДКП?
Реально больше зависит от Минфина, а не от ЦБ
2. Необходимость «выдерживать планку» по инфляции?
Подсчет уровня инфляции вызывает ряд вопросов
3. Быстрое внедрение Базель-3?
Давление со стороны крупных банков может затормозить процесс
4. Во всем мире – «shadow banking», в России – риск кэптивности
Реальный риск – только при рыночном фондировании
5. Будущее ССВ
Включение в систему страхования пенсионного и страхрынка, дифференцированные
взносы от средних ставок привлечения?
6. Угроза розничного «пузыря»?
Социальный дефолт маловероятен, темпы роста падают
7. Стоимость пассивов.
Когда разрыв ставок по депозитам и безрисковой ставки сократится? Роль ЦБ???
Спасибо за внимание
24