Слайд 1 - G
реклама
Самрук-Казына Информация о статусе подготовки компаний II эшелона Программы «Народное IPO» (2013 год) Апрель 2013 г. О Народном IPO Самрук-Казына IPO - Initial Public Offering – первичное публичное размещение; Публичное размещение – продажа компанией своих акций на бирже; Первичное – первое размещение акций на бирже; «Народное» – продажа акций только частным инвесторам – гражданам страны. «Народное IPO» – это распространенная мировая практика по продаже ценных бумаг крупных госкомпаний населению. В разное время масштабную приватизацию государственной собственности по этой схеме провели многие страны. В странах с развивающейся рыночной экономикой размещение части пакета акций, принадлежащих государству, является главным фактором развития фондового рынка. 2 О Программе «Народное IPO» Самрук-Казына Программа утверждена постановлением Правительства РК № 1027 от 8 сентября 2011 года в соответствии с поручением Президента Республики Казахстан Нурсултана Абишевича Назарбаева, данным 11 февраля 2011 года в ходе XIII съезда народно–демократической партии «Нур Отан». Программа «Народное IPO»: - продажа гражданам акций крупнейших компаний Казахстана; - самый крупный проект за всю историю нашего фондового рынка; - со стороны государства – участие принимают 8 стабильных компаний; - со стороны граждан – участие примут более 160 000 человек; - срок проведения программы – 4 года. 3 Цель и задачи Программы «Народное IPO» Самрук-Казына Цель – предоставить возможность всем гражданам Республики Казахстан приобрести акции крупнейших отечественных компаний и участвовать в дальнейшем росте экономики страны и стоимости компаний. Задачи: диверсифицировать и преумножить сбережения населения путем инвестирования на рынке ценных бумаг; оживить рынок ценных бумаг и придать импульс дальнейшему развитию; создать среди населения культуру инвестирования на рынке ценных бумаг; повысить прозрачность и эффективность крупнейших компаний Казахстана. 4 Параметры Программы «Народное IPO» Самрук-Казына Первичное размещение акций будет происходить на KASE; Размещение будет осуществляться методом подписки (book-building); Размещение акций будет проводиться среди граждан Республики Казахстан и пенсионных фондов; Количество акций в «одни руки» будет ограничено в ходе первичного размещения; Размещению подлежат пакеты миноритарных акций от 5% до 15% от общего количества голосующих акций; Вырученные средства развития компаний. будут направлены на финансирование 5 Компании Программы «Народное IPO» Самрук-Казына I эшелон компаний (2012 г.): • АО «КазТрансОйл» II эшелон компаний (2013 г.): • АО «KEGOC»; • АО «КазТрансГаз»; • АО «Самрук-Энерго» III эшелон компаний (2014 г.): • АО «НК «Қазақстан Темiр Жолы»; • АО «Қазтеміртранс» Группа компаний с высоким волатильности акций (2015 г. и далее): • АО «НК «КазМунайГаз»; • АО «Казатомпром» риском 6 Подготовка компаний Программы «Народное IPO» IPO кандидат Самрук-Казына Межд-ная юр. фирма Финансовый консультант (DD) Межд-ный инвест. банк Местный инвест. банк PR-консультант Внешний аудитор Фонд руководствуется более высокими требованиями в отличие от норм, установленными Казахстанской фондовой биржей. Причина этого – стремление к минимизации рисков для потенциальных инвесторов. 7 Самрук-Казына Об особенностях работы с ценными бумагами 8 Структура фондового рынка Наименование Самрук-Казына Функции Казахстанская фондовая биржа Организация и регулирование торгов Центральный депозитарий Учет и хранение ценных бумаг и денег Трансфер-агент Прием и передача документов Брокерские компании Профессиональные посредники между инвесторами/эмитентами и биржей Эмитенты Выпускают ценные бумаги Инвесторы Покупают и продают ценные бумаги Регистраторы Регистрация выпусков ценных бумаг, ведение лицевых счетов клиентов Комитет по Финансовому Надзору Контроль за всеми участниками рынка Защита прав инвесторов Казахстанский фондовый рынок Раздел 2 Самрук-Казына Основы Фондового Рынка Инвесторы Покупают и продают друг другу Сейчас на бирже работает 118 предприятий и более 52 000 инвесторов Ежегодный оборот биржи составляет 200 миллиардов долларов Предприятия Выпускают свои ценные бумаги ценные бумаги разных компаний 68 Выгоды фондового рынка Самрук-Казына Что получает инвестор? Что получает предприятие? Инвестор может заработать на разнице цен. Выпуская ценные бумаги, компания рассчитывает привлечь средства для дальнейшего развития. Инвестор может получить дивиденды. Инвестор может получить долю чистой прибыли компании в виде дивидендов в соответствии с решением Общего собрания акционеров. Приводя стандарты корпоративного управления в соответствии с требованиями фондового рынка, компания в долгосрочной перспективе становится более эффективной и успешной. 9 Риски фондового рынка Самрук-Казына Риски инвестора Риски предприятия Цена на акции может упасть. Акции компании не раскупят. Инвестор может не получить дивиденды. Если компания не заработала чистую прибыль. Выплата дивидендов – это обязательство делиться прибылью, то риск для инвестора в том, что компанию может не заработать прибыль. Если компания не интересна инвесторам, не стабильна, не имеет постоянной прибыли, то скорее всего, она не сможет привлечь к себе внимание и ее акции не раскупят. 10 Об участии в Народном IPO Самрук-Казына Выбрать брокера Принести удостоверение личности Заключить брокерский договор Перечислить средства на брокерский счет Подать приказ на покупку акций 22 О брокерах и трансфер-агентах Раздел 5 Самрук-Казына Часто задаваемые вопросы Трансфер-агент Основная функция – прием и передача документов (информации) от клиента – брокерской компании и наоборот в строго оговоренном порядке. Трансфер-агенты: АО «Казпочта» АО «Народный сберегательный банк Казахстана» Брокерские компании Профессиональные посредники между инвесторами и биржей Задача – контролировать действия инвесторов, регламентировать, производить все операции клиента в определенном порядке. Оповещать инвестора обо всех возможных рисках инвестирования, а также о методах получения наибольшей выгоды. 28 О дополнительных платежах Раздел 5 Самрук-Казына Часто задаваемые вопросы Помимо суммы, которая уходит на покупку ценных бумаг, у инвестора возникают дополнительные платежи – комиссии за совершенную сделку. Основной объем расходов составляет брокерская комиссия (на сегодняшний день средняя комиссия в диапазоне 0,5-2 МРП за одну сделку). Кроме этого, оплачивается еще : Комиссия Казахстанской Фондовой Биржи: • по сделке суммой: •до 1 млн. тг. - 100 тг. Справочно: дивиденды и вознаграждения, доходы от прироста стоимости по ценным бумагам не облагаются налогом. 30 Самрук-Казына О компаниях Программы «Народное IPO» 16 Причины доверия к компаниям Самрук-Казына Государство сохранит контроль над стратегическими активами – все компании являются стратегически важными для Казахстана предприятиями. Компании соответствуют высоким корпоративным требованиям – после прохождения процедуры листинга они попадают в Первую категорию официального списка KASE. Высокие кредитные рейтинги – компании имеют высокие кредитные рейтинги со стабильными прогнозами от ведущих международных рейтинговых агентств Moody’s, Standard&Poor's и Fitch. Стабильные финансовые показатели – компании имеют стабильные финансовые показатели. Они являются доминирующими или монополистами в своих отраслях. 17 АО «КазТрансОйл» - общие сведения Самрук-Казына Национальный лидер по транспортировке нефти: Объем транспортировки в 2011 г. составил свыше 66 млн. тонн нефти; Грузооборот превысил 42 млн. тонн/км; Доля в транспортировке нефти по Казахстану составила около 59%. Ключевые клиенты КТО – ведущие казахстанские и международные компании 18 Итоги размещения Самрук-Казына Размещено - 38 463 559 простых акций. Сумма размещения – свыше 28 млрд. тенге. Цена на 1 акцию – 725 тенге. Ограничение на покупку – 7 млн. тенге. «Книга заявок» действовала с 6 ноября по 5 декабря 2012 года. Спрос превысил предложение в 2 раза, и составил 59 млрд.тенге. Акционеры - более 33 тысяч граждан, 10 НПФ и 1 маркет-мейкер. Открытие вторичных торгов на KASE – 25 декабря 2012 года. 19 Распределение объемов инвестиций физических лиц по регионам № п/п Регион Самрук-Казына Кол-во заявок Объем, в млн. тенге Кол-во акций Доля, % (в деньгах/ акциях) 10 594,3 3 163,9 14 612 843 4 364 041 48,06 14,35 1 2 г.Алматы г.Астана 4 200 2 500 3 Мангистауская обл. 4 614 1 375,5 1 896 757 6,24 4 5 6 7 8 Павлодарская обл. ЮКО 3 842 1 039 4 785 4 595 1 797 1 158,4 1 084,1 1 033,7 965,8 860 1 597 796 1 495 337 1 425 842 1 332 104 1 186 166 5,25 4,92 4,69 4,38 3,9 9 Карагандинская обл. 2 586 808,2 1 114 791 3,67 10 11 ЗКО 1 363 705 304,4 220 419 877 303 575 1,38 1 12 Кызылординская обл. 849 156,2 215 496 0,71 13 14 15 16 Жамбылская обл. 442 432 488 439 96 93,3 80,3 50 132 393 128 703 110 781 69 029 0,44 0,42 0,36 0,23 Алматинская обл. Актюбинская обл. Атырауская обл. ВКО Костанайская обл. СКО Акмолинская обл. 20 Текущий результат Самрук-Казына К настоящему времени держатели простых акций только на росте цены заработали около 100 тенге с каждой ценной бумаги или более чем 13% за 5 месяцев; На выплату дивидендов акционерам за 2012 года компания направит не менее 40% чистой консолидированной прибыли. По итогам прошлого года прибыль составила 33,5 млрд тенге. Это на 29,1% больше, чем за 2011 год. Справочно: размер выплаты дивидендов будет определен в мае 2013 года на Годовом общем собрании акционеров АО «КазТрансОйл» 21 KEGOC – Общие сведения Самрук-Казына • Системный оператор ЕЭС Казахстана Передача электрической энергии по НЭС Казахстана Техническая диспетчеризация отпуска в сеть и потребления электрической энергии Организация балансирования производства-потребления электрической энергии • Субъект естественной монополии • Активы ЛЭП 35-1150 кВ 24 101 км 74 подстанции 34 409 МВА • Балансовая стоимость активов 124,9 млрд.тенге • Уставный капитал 106,8 млрд.тенге • Численность 4 500 сотрудников 22 KEGOC – Основные показатели 2011 факт Самрук-Казына 2012 оценка Производственные показатели, млрд.кВтч Передача электроэнергии 41,0 42,4 Техническая диспетчеризация 80,8 83,6 Балансирование электроэнергии 145,9 152,2 Финансовые показатели, млн.тенге Доходы 64 852 71 703 Расходы 54 152 63 034 КПН 2 878 1 845 Чистая прибыль 7 822 6 824 23 KEGOC – Консультанты Самрук-Казына Отобраны следующие независимые консультанты: АО «Halyk Finance» – финансовый консультант; Citigroup Global Markets Limited – международный финансовый консультант; Dechert – юридический консультант; Fichtner – консультант по техническому обзору; Deloitte – консультант по анализу процедур финансовой отчетности (Due Diligence); M-Com – консультант по PR/IR сопровождению. 24 KEGOC – Статус подготовки к IPO Самрук-Казына Проведена работа с АРЕМ РК по совершенствованию тарифного регулирования: Изменены отдельные параметры тарифного регулирования, что позволит повысить прибыльность компании в среднесрочной перспективе; Получено согласие АРЕМ РК на переоценку основных активов компании, что позволит определить их реальную стоимость и в долгосрочной перспективе обеспечит формирование экономически обоснованных тарифов. 25 Самрук-Энерго – Общие сведения Самрук-Казына АО «Самрук-Энерго» создано 18 апреля 2007 года в целях выработки и реализации долгосрочной государственной политики по модернизации существующих и вводу новых генерирующих мощностей. Основные направления деятельности Компании: производство электро- и теплоэнергии; распределение и сбыт электроэнергии; добыча энергетического угля; реконструкция, расширение и строительство энергетических объектов. Активы 326 888 млн. тенге Численность персонала 13 715 человек 26 Самрук-Энерго – Основные показатели 2011 факт Самрук-Казына 2012 оценка Производственные показатели, млн.кВтч Производство электроэнергии 13 397 14 528 Реализация электроэнергии 5 330 5 626 Услуги по передаче электроэнергии 7 961 8 395 41 43 Реализация угля, млн. т Финансовые показатели, млн.тенге Доходы 87 795 100 850 Расходы 80 674 91 967 Чистая прибыль 14 794 17 955 27 КазТрансГаз – Общие сведения Самрук-Казына • Национальный оператор в сфере газа и газоснабжения Дочерняя компания АО «НК «КазМунайГаз» Система транспортных газопроводов протяженностью 12 тыс. км Пропускная способность – до 190 млрд. м3 в год • Субъект естественной монополии • Активы 575 млрд. тенге • Уставный капитал 140 млрд. тенге • Численность 11 тыс. сотрудников 28 КазТрансГаз – Основные показатели 2011 факт Самрук-Казына 2012 оценка Производственные показатели, млн. м3 Реализация газа 10 890 11 326 Транспортировка газа 110 552 106 615 Финансовые показатели, млн.тенге Доходы 261 619 271 176 Расходы 210 964 233 965 КПН 10 182 10 579 Чистая прибыль 39 951 26 632 29 Информационно-разъяснительная кампания Самрук-Казына по Программе «Народное IPO» Важным фактором успешного проведения 1-го этапа Программы «Народное IPO» стала реализация информационно-разъяснительной кампании по повышению финансовой культуры населения. В текущем году это работа будет продолжена. 30 Инструменты информационной кампании CALL–ЦЕНТР Время работы круглосуточно без выходных Телефон: 8-800-070-15-70 (на казахском и русском языках) Самрук-Казына WWW.HALYK-IPO.KZ Актуальные новости о программе Интервью Комментарии отечественных и зарубежных экспертов Аналитические исследования, посвященные IPO Деятельность компанийучастников Информационно-образовательные материалы Механизм участия граждан в Программе 31 Самрук-Казына Благодарю за внимание! 32
