Презентация Директора департамента поддержки малого и

реклама
Государственная поддержка малого и среднего
предпринимательства Внешэкономбанком.
Перспективные направления
1
Алексей Мухадинович Эскиндаров
6 09 2012, Сочи
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ И СРЕДНИХ ПРЕДПРИЯТИЙ В РФ
005%
Лизинг
Банковские кредиты
ФПИиВФ
Прочие
Turkey
29%
Hungary
Russia
27%
Poland
23%
Germany
25%
21%
France
0%
Italy
21%
14%
Netherlands
EU 7
12%
10%
20%
20%
Latvia
 Низкую
доступность
долгосрочных
ресурсов
отмечают,
по
результатам
различным
опросов,
порядка
35-40%
руководителей малых и средних предприятий
Δ=17%
30%
19%
40%
UK
 наличия уверенности в возможности
рефинансировать кредит на тех же условиях
38%
50%
45%
Доля предприятий, испытывающих сложности с
доступом к финансированию (% от опрошенных)
Estonia
2
001%
6,6%
11%
 затрудненного доступа к долгосрочному
финансированию
93,4%
Spain
 Многие
предприятия
финансируют
инвестиционную
деятельность за
счет
краткосрочных кредитов по причине:
000%
7%
 Для действующих предприятий, в отличие
от стартапов, прямые инвестиции менее
приемлемы в силу опасения потери контроля
над бизнесом (в структуре финансирования
инвестиционной
деятельности
прямые
инвестиции составляют менее 1%)
Источники финансирования инвестиционной
деятельности малых и средних предприятий
Finland
 Кредитование
является
основным
источником финансирования инвестиционной
деятельности малого и среднего бизнеса
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ВНЕШЭКОНОМБАНКА:
ОТСУТСТВИЕ «ОКНА» ДЛЯ СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
Программа финансовой
поддержки МСП
Финансирование крупных
инвестиционных проектов

Финансирование
по
двухуровневой системе (через
банки-партнеры и организации
инфраструктуры)

Финансирование проектов
в
стратегических
отраслях
экономики в соответствии с
Меморандумом о финансовой
политике Внешэкономбанка

Конечные
получатели
средств – субъекты МСП в
соответствии с требованиями
209-ФЗ (выручка до 1 млрд. руб.,
численность
до
250
чел.,
корпоративная независимость от
крупного бизнеса)

лет

Минимальный
объем
проекта – 2 млрд. рублей

Минимальный
объем
участия ВЭБ – 1 млрд. рублей

Максимальный
размер
кредита – 150 млн. рублей
3
50
100
150
Объем финансирования, млн. руб.
Срок окупаемости – от 5
1000
2000
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФОНД ПОДДЕРЖКИ МСП
(СОВМЕСТНЫЙ ПРОЕКТ ВНЕШЭКОНОМБАНКА И KFW BANKENGRUPPE)
Исходная ситуация:
Наличие существенного потенциала инвестиционного роста российских МСП
Нехватка финансирования:
Недостаточность долгосрочного финансирования МСП в России
Самый «проблемный» сегмент – средние предприятия с высоким потенциалом
роста, для которых прямые инвестиции уже неприемлемы, а кредиты еще
труднодоступны
Целеполагание:
Поддержка российских МСП через долгосрочное финансирование
Высокие объемы при ограниченных рисках
 Приемлемая стоимость финансирования для МСП за счет привлечения ресурсов
международных институтов развития (KfW, IFC, EBRD)
Широкий спектр финансовых продуктов как для двухуровневого, так и для прямого
финансирования
4
Фонд поддержки МСП для России
4
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ МЕЖДУНАРОДНОГО
ФОНДА ПОДДЕРЖКИ МСП
Фонд
Двухуровневое финансирование
(целевые межбанковские кредиты)
Прямое финансирование
Долгосрочные инвестиционные
кредиты (% ставка на нижней
границе рынка, наличие
обеспечения)
5
Мезонинное финансирование:
комбинированные инструменты на
«стыке» долевого и долгового
финансирования (при недостатке
ликвидного обеспечения)
Для
кого
будут
инструменты Фонда?
интересны
 Для быстрорастущих компаний,
нуждающихся в инвестиционных
кредитах объемом 150 млн. – 1
млрд. рублей
 Для финансирования сделок LBO
(в том числе при обратном выкупе
доли в компании у венчурных
фондов
и
фондов
прямых
инвестиций)
 Для предприятий с валютной
выручкой
(ввиду
возможности
валютного
финансирования
на
привлекательных условиях)
5
ГАРАНТИЙНЫЕ МЕХАНИЗМЫ ДЛЯ СРЕДНЕГО БИЗНЕСА:
ВОЗМОЖНЫЕ ВАРИАНТЫ
Президентом РФ в мае 2012 г. поставлена задача создания гарантийного механизма,
ориентированного в первую очередь на средний бизнес
Вариант 1: прямые гарантии по
кредитам средних предприятий за
счет федерального гарантийного
фонда
!! В настоящее время
механизма гарантирования
кредитов в размере 200 млн.
руб. – 1,5 млрд. руб. в России
не существует
6
Вариант 2: предоставление
контргарантий в пользу
региональных гарантийных
фондов для расширения их
портфелей
Среднее
предприятие
Заявка на
кредит
Банкпартнер
Кредитная
документац
ия
Соглашение о
предоставлении
гарантии
Гарантийный
фонд
Субъекты
МСП
Заявка на
кредит
Соглашения о
предоставлении
гарантии
Региональный
фонд
Банкпартнер
Заявка на
предоставление
контргарантии
Федеральный
гарантийный фонд
Спасибо за внимание
Пр-т Академика Сахарова, д. 9
Москва, Россия
тел.: +7 (495) 721 18 63
факс: +7 (499) 975 21 43
www.veb.ru
7
Скачать