Михаель Мёршель. Финансирование инноваций и

Финансирование инноваций и
модернизации
в Российской Федерации
Банком развития KfW
Международный банковский форум, г. Сочи,
сентябрь 2010 г.
Михаель Мёршель
Заместитель руководителя отдела
Банк развития KfW
KfW как партнер для содействия инновации
и модернизации финансовой системы
и экономики в России
Долгосрочное рефинансирование российских банков (начиная с 2004 г.)
●Объемы долгосрочного рефинансирования 15 российским партнерским банкам (ПБ) в почти
всех регионах России: 353 млн евро
●Средства KfW используются для кредитования МСП (690 млн евро), что положительно
сказывается на энергоэффективности и модернизации/инновации
●Дополнительные средства используются для модернизации жилья в частной собственности
 путем предоставления долгосрочных кредитов и проектов секьюритизации
Индивидуальная консультационная поддержка избранным ПБ на местах
●Развитие потенциала и регионального охвата партнерских банков
oПодготовка свыше 500 кредитных работников и специалистов; создание почти 100 новых
отделов по кредитованию МСП; тиражирование знаний и опыта путем обучения инструкторов
(тренинг тренеров).
●Развитие финансового сектора
●Консльутационные проекты с Государственной Думой РФ
Сотрудничество с Внешэкономбанком и с РосБР
●июль 2010 г.: новая кредитная линия для РосБР в размере 100 млн евро, предназначенная для
финансирования инновационной деятельности и модернизации российских МСП
62 лет KfW: Финансирование
по поручению правительства
● Банк содействия Федеративной Республики
Балансовые итоги ряда банков развития
(в млрд евро, 2009 г.)
Германия
● «Kreditanstalt für Wiederaufbau» (KfW)
400
учрежден в 1948 г. как организация публичного
права
300
● Пайщики: 80 % - ФРГ, 20 % - федеральные
земли
● Место нахождения: Франкфурт-на-Майне
200
Филиалы: Берлин и Бонн
● Балансовый итог 2009 г.: 400 млрд евро
100
● Офисы за рубежом: около 60 офисов и
представительств в различных странах мира
as
)
m
er
ic
(I)
P
(A
B
(F
)
C
CD
IA
D
B
CD
(C
hi
na
)
U)
(E
CD
● Наивысший рейтинг: AAA/Aaa/AAA
EI
B
(D
W
Kf
● Сотрудники: 4 265 человек
)
0
Цели и результаты НПМБ
Цели
1
2
3
Развитие финансового
сектора
Результаты
Инструмент поддержки 1:
Расширение и углубление
Предоставление
финансового сектора
финансовых ресурсов
через ПБ
 долгосрочное финан-
Содействие устойчивому
развитию частных МСП*
в России
Содействие мерам по пов.
энергоэффективности
и снижению выбросов
Инструмент поддержки 2:
Консультационная
поддержка для ПБ
*) МСП = малые и средние предприятия (частный сектор)
сир. российских банков
Доступ МСП
к фин. услугам
 рост российских МСП
Доступ к кредитам для
программ по
повышению ЭЭ
 повышение ЭЭ
и снижение выбросов
Структура
Внешэкономбанк
(с 2009 г.)
плата за
гарантию (ВЭБ)
платежная гарантия
по экон. рискам
обеспечение
(при необх.)
Кредиты
МСП
проценты
+ маржа KfW
KfW
покрытие части
пол. риска
рефинансирование
кредитов для МСП
Российские
партнерские
банки
МСП
плата за
гарантию
Правительство
Германии
(BMWi, BMF)
финансирует
грант
МСП
Консультации
в рамках программыпреемницы
ТРАНСФОРМ
Инструмент поддержки 1:
Рефинансирование кредитов
● Требования к партнерским банкам
● частные организации, отличающиеся высокой транспарентностью и широким
региональным охватом своего бизнеса по финансированию МСП
● Работа сфокусирована на целевых группах и физлицах
● в случае программ по энергоэффективности: МСП с достаточно высоким потенциалом для
сбережения энергии
● В случае содействия инноваций и модернизации: МСП, желающие инвестировать в
повышение конкурентоспособности, инновационную деятельность и модернизацию
● Долгосрочные кредиты для партнерских банков
● Объем: около 5-20 млн евро, сроком на 3-5 лет
● Эффект рычага (со-финансирование со стороны ПБ)
● Кредитование МСП и физлиц через ПБ
● Банки предоставляют целевым группам кредиты на условиях, как можно более близких к
условиям рефинансирования
● Сумма кредита для МСП: макс. 250 тыс. евро
● Сумма жилищного кредита: макс. 100 тыс. евро
Инструмент поддержки 2:
Индивидуальная консультационная
поддержка
Вместе с финансовыми ресурсами ПБ оказывается индивидуальная
консультационная поддержка:
● подготовка менеджеров и сотрудников кредитных отделов в отношении технологии
кредитования МСП
● внедрение соответствующих процессов, организации и продуктов
● улучшение административно-информационных систем / ИТ
Основные направления консультационной поддержки:
● кадровые мощности, управление рисками и ликвидностью, рефинансирование,
антикризисные меры, развитие регионального бизнеса
Предоставление консультационных услуг:
● на местах в головном офисе или в филиалах
● по тесному согласованию с руководством банка
Продолжительность консультационной поддержки:
● в зависимости от уровня квалификации и опыта кадров, размера и деловой
направленности банка
● длительность поддержки: до 1,5 года
Подход и объемы финансирования
инноваций в Германии
1) Концепт
Заявка
KfW
Договор о
предоставлении средств
Финансирование инноваций
2) Инструменты
Коммерческий банк,
венчурный капитал
или частный фонд
прямых инвестиций
Заявка
Предприниматель
Рефинансир.,
капитал
Cодействие
начинающим
предприятиям
Содействие
пред.на этапах
становления,
развития и
«укоренившимся»
предприятиям
Кредитные
программы
Программы
мезонинного
финансирования
(субординированн
ые кредиты)
Программы
долевого участия
(предоставление
капитала)
3) Объемы
млн евро
Кредиты содействия
Кредитные программы
Программы мезонинного финансирования
Программы долевого участия
2008 г.
12.336,7
10.844,2
1.251,5
241,0
2007 г.
13.601,8
12.048,8
1.214,0
339,0
Адаптация программ KfW по финансированию
инноваций к ситуации в Российской Федерации
Ситуация в Российской Федерации
●
●
понятие "инновация" сфокусировано на высоких технологиях и общих инновационных концептах
Имеющиеся программы содействия придерживаются этого подхода (не соответствующего
потребностям банков), и не сфокусированы на МСП
Подход банка развития KfW
●
●
●
●
●
Адаптация немецких программ (KfW) к ситуации в России; использование опыта, накопленного в
Германии
Поддержка в развитии и внедрении более широкого понимания термина инновации, включающего в
себя инновационную модернизацию (большой спрос в России; возможно внедрение банковских
продуктов).
Передача средств через приемлемые партнерские банки в целях распределения риска и более
быстрого проникновения на рынке (модель KfW)
в центре внимания - МСП, как сектор с наилучшими перспективами роста/ наиболее перспективным
потенциалом роста
Подход финансирования "шаг за шагом": вначале через кредитные программы, потом в виде
мезонинного финансирования и, в последовательности, долевого участия
Цели сотрудничества между ВЭБ, РосБР и банком развития KfW:
Содействие инновационной деятельности на уровне МСП
укрепление банковского сектора России в отношении ноу-хау и концепции кредитных программ
Осуществление кредитной программы на сумму 100 млн евро для РосБР/ПБ, предназначенной для
кредитования МСП
● Банки-партнеры РосБР и МСП как заемщики получают выгоду от транспарентных и
стандартизированных условиях кредитования
● Начало программы: в четвертом квартале 2010 г.
●
●
●
!!Устойчивые результаты программы важнее быстрой прибыли!!
Кредитная линия на сумму 100 млн евро
Финансирование инноваций и
модернизации в секторе МСП
Заключение договора во время
Межправительственных
консультациях в июле 2010 г. в
Екатеринбурге, в присутствии
президента РФ Д.А. Медведева и
канцлера ФРГ А. Меркель
Кредит для РосБР
KfW
Гарантия
политического
риска
100 млн евро
Плата за
гарантию
Правительство
Германии
(BMWi, BMF)
Внешэкономбанк
(ВЭБ)
владеет 100%
акций
Российский
банк развития
(РосБР)
Кредиты
партнерским
банкам РосБР
Кредиты
МСП
Российские
партнерские
банки
МСП
МСП
Перспективы
Планы и намерения на 2010 г. и последующие годы
● Углубление сотрудничества с ВЭБ в рамках
«Российско-германской инициативы по финансированию малого
бизнеса» в размере 200 млн евро и
«Российской-германской программы по поддержке инновационной
деятельности и модернизации» в размере 100 млн евро
- Расширение программ
● Внедрение инициативы Федерального Федерального
министерства экологии, охраны природы и ядерной безопасности
(BMU) Германии по защите климата
● содействие МСП при реализации проектов по повышению
энергоэффективности
● простая структура программы в целях содействия развитию
● Рассмотрение приемлемых проектов в таких «непростых» отраслях как
сельское хозяйство/ агропромышленный сектор
12