Правовые основы поддержки российского экспорта путем развития инфраструктуры международных расчетов К.И. Робу Председатель юридического комитета IFG Зам. Председателя Правления Банка «НФК» ЗАО Отсрочка • Отсрочка платежа – инструмент конкуренции в международной торговле. • Постоянный рост доли торговли на условиях открытого счета, снижение роли аккредитивов. • Отсрочка замораживает оборотный капитал экспортера. Возникает риск неоплаты. • Факторинг – решение основных проблем экспортера при торговле на условиях открытого счета 2 Как факторинг помогает экспортеру Потребность экспортера Факторинг Беззалоговое финансирование Х Защита от кредитных рисков (неплатеж) Х Проверка платежеспособности иностраного покупателя Х Сбор дебиторской задолженности Х Банковские инструменты Страхование Х Х Х 3 Элементы факторинга • В соответствии с конвенцией УНИДРУА по международным факторинговым операциям - сочетание по крайней мере двух из следующих элементов: – – – – финансирование экспортера, включая займы и авансовые платежи; ведение счетов, относящихся к дебиторской задолженности (учет); сбор (инкассирование) дебиторской задолженности; защита от неплатежеспособности дебиторов • В гражданском законодательстве РФ отсутствует понятие факторинга. • ГК регулирует только одну составляющую факторинга – финансирование под уступку денежного требования. 4 Международный факторинг в РФ • Услуги международного факторинга предоставляются с 1999 года. • 10 российских факторов представлены в международных факторинговых ассоциациях IFG и FCI: НФК, РБ-факторинг (Росбанк), Банк Юникредит, Промсвязьбанк, ВТБфакторинг, Газпромбанк, Факторрус, Металлинвестбанк, Русская факторинговая компания, Политекс (Бинбанк). • Оборот по международному факторингу – 298 млн. долл. 5 Международный факторинг в РФ • Российские факторы-члены международных факторинговых ассоциаций IFG и FCI не могут полностью обеспечить требования нормативной базы этих организаций предъявляемых к сделкам международного факторинга (GRIF – General Rules for International Factoring). • Основная проблема – валютное регулирование. • Валютное регулирование в большей степени мешает экспортному факторингу. Как результат доля импортного факторинга – 80%. 6 Валютное регулирование в РФ Механизм международного факторинга Соотношение с российскими нормами валютного регулирования Экспорт-фактор переуступает Уступка требования импорт-фактору денежное номинированного в иностранной требование российского экспортера валюте не разрешается к иностранному покупателю Иностранный покупатель платит импорт-фактору, тот далее российскому Экспорт-фактору Валютная выручка должна поступать напрямую на счет экспортера В случае неплатежа покупателя, за него платит Импорт-фактор Платежи третьих лиц не допускаются • Экспортный факторинг в РФ – де-факто кредитование банками под залог денежного требования. • Небанковские факторы не могут осуществлять операции международного факторинга. 7 Международный факторинг и валютное регулирование • Из более чем 70 стран представленных в международных факторинговых ассоциациях, схожие нормы валютного регулирования только в СНГ и частично в Бразилии и Тайланде. • По доле международного факторинга в общем обороте рынка Россия занимает последнее место в Европе и одно из последних мест в мире … наряду с Бразилией, Украиной, Тайландом. • Доля международного факторинга в России – 1% (!), при этом по темпам роста рынка факторинга в 2011 году Россия на втором месте в мире после Китая! 8 Предложения по модернизации валютного регулирования • Разрешить расчеты в иностранной валюте между Факторами и резидентами в рамках договора факторинга (финансирования под уступку денежного требования в рамках действующей редакции ГК) и договора поручительства. • Снять с экспортера обязательство по репатриации валютной выручки при уступке Фактору денежного требования по договору факторинга или получения возмещения от Фактора по договору поручительства за иностранного покупателя. • Упразднить административную ответственность экспортера за невозврат валютной выручки в случае получения платежа от Фактора в рамках договора факторинга или договора поручительства. 9 Предложения по модернизации валютного регулирования • На основе наработанной Факторами практики, Ассоциацией факторинговых компаний разработан проект поправок в валютное законодательство РФ, призванный внедрить факторинг в механизм международных расчетов российских участников ВЭД. • Межведомственное согласование. • Уточнение норм ГК, КоАП. 10 Конвенция УНИДРУА • Конвенция УНИДРУА (UNIDROIT) по международному факторингу принята в Оттаве в 1988. Цель – гармонизация законодательства по относительно новому на тот момент времени инструменту финансирования международной торговли. • Основные положения конвенции: – Факторинг – обязательно сочетание 2 из 4 возможных составляющих (см. слайд №3) – Действительность уступки денежного требования – Возможность уступки будущих денежных требований – Переход иных прав требования от поставщика к Фактору – Недействительность запрета на уступку денежного требования в договоре куплипродажи • Конвенция подписана 18 государствами. В настоящее время действует в 7 странах – Франции, Германии, Венгрии, Италии, Латвии, Нигерии и Украине. 11 Актуальность конвенции для России • Международный факторинг – в рамках нормативной базы ассоциаций IFG и FCI – General rules for international factoring, базирующейся на принципах конвенции УНИДРУА. • Внедрение в гражданское законодательство РФ понятия «факторинг» на принципах конвенции. • Отправная точка для модернизации валютного законодательства • Широкий контекст – не только международный, но и внутренний факторинг. 12 Принятие конвенции • В феврале 2012г. АФК получила отзыв от Министерства промышленности и торговли, в котором выражена поддержка в части актуальности и необходимости ратификации Россией Конвенции УНИДРУА. • Предполагаемый план дальнейших действий: – – – – официальный перевод конвенции выработка законопроекта межведомственное согласование в рамках Правительства, представление законопроекта в Госдуму 13 Резюме • Международный факторинг – важный элемент поддержки несырьевого экспорта осуществляемого как правило на условиях отсрочки платежа. • Россия в числе мировых лидеров по темпам роста рынка факторинга и в числе замыкающих по доле международного факторинга в общем обороте. • Необходимость модернизации валютного законодательства • Внедрение понятия факторинг в ГК. • Ратификация конвенции УНИДРУА. 14 Спасибо за Ваше внимание! 15