Ликвидность

Банки РФ 2012
Евгений Тарзиманов
29 ноября 2011 г.
1
Текущее положение
29 ноября 2011 г.
2
Рейтинги банков РФ (10/2011)
70
14%
13.14%
60
12%
50
10%
40
8%
6.80%
30
6%
20
4%
10
2%
1.65%
0.83%
0
0%
Caa
B
Ba
Количество банков с данным рейтингом (*)
Baa
A
Вероятность дефолта (**)
29 ноября 2011 г.
3
Сбербанк – рыночные сигналы
29 ноября 2011 г.
4
ВТБ
29 ноября 2011 г.
5
Ликвидность
29 ноября 2011 г.
6
Ликвидность
29 ноября 2011 г.
7
Основные финансовые показатели деятельности
российских банков: качество активов
» Реструктурированные ссуды попрежнему представляют проблему
» Судебное взыскание долгов и
реализация залогов нередко
“буксуют”
» Доля проблемных (включая
реструктурированые) - одна из
самых высоких среди прочих
развивающихся рынков
29 ноября 2011 г.
8
Основные финансовые показатели деятельности
российских банков: прибыльность
» Количество убыточных банков
растет
» На фоне повышения кредитных
рисков процентная маржа будет
расти…
» …но потери по прочим статьям
(торговые убытки, резервы) будут
оказывать давление на конечную
прибыль
29 ноября 2011 г.
9
Основные финансовые показатели деятельности
российских банков: капитализация
» На сегодня капитализация системы
представляется адекватной…
» …но ожидается ее снижение в
будущем
Коэффициент достаточности основного капитала (Tier 1), 2010 г.
» Капитал российских банков не
избыточен, а уровень экономического
капитала – даже недостаточен
(выскоий объем кредитного риска на
связанные стороны)
29 ноября 2011 г.
10
2
Внешняя нестабильность –
влияние на российские банки
29 ноября 2011 г.
11
Российские банки – защитные механизмы и слабость
перед лицом глобального экономического кризиса
Защитные механизмы:
Слабые стороны:
» низкий риск на страны ЕС
» незрелый и волатильный рынок капитала, подверженный
» клиентское фондирование
» высокая маржа, предполагающая
абсорбирование повышенных же
кредитных рисков
влиянию внешних шоков
» бегство вкладчиков остается “визитной карточкой” системы
» вложения в непрофильные активы (15-20% T1 капитала)
» высокая концентрация на одного заемщика/вкладчика
» кредитование связанных сторон
29 ноября 2011 г.
12
Усиление глобального кризиса – что наблюдаем сейчас
» Нарастающая напряженность в Еврозоне
» Глобальный кризис затронул рынок капитала в России, но пока не ее фундаментальные
макроэкономические показатели
» Доступ российских банков к инструментам рефинансирования затруднен (или высоки ставки)
» Основное давление на финансовый результат пока оказывают торговые убытки и
отрицательная переоценка
Российские банки обладают запасом прочности (капитал, ликвидность), чтобы
выстоять период временной нестабильности,сли она не будет
сопровождаться значительным ухудшением общей экономической ситуации
29 ноября 2011 г.
13
Базовый сценарий на 2012 год
» Урегулирование долговых проблем ЕС не будет быстрым
» Замедление темпов роста мировой экономики может привести к снижению мирового
спроса на основные статьи экспорта России
» Рост ВВП России замедлится
» Рынки останутся волатильными
» Риск ухудшения внешней (и внутренней) конъюнктуры усиливается
Как это влияет на банки
» Финансовое состояние всех групп заемщиков ухудшается
» Кредитные риски растут
» Рост кредитования, возможно, становится отрицательным (в реальном выражении)
» Рост резервов по ссудам, сокращение доходности
» Стоимость денег растет
» Фондирование на денежных рынках (по приемлемым ставкам) остается недоступным для
большинства игроков на долгосрочом горизонте
29 ноября 2011 г.
14
3
Системные недостатки не
преодолены
29 ноября 2011 г.
15
Концентрация на одного или нескольких крупных
заемщиков
29 ноября 2011 г.
16
Кредитование связанных сторон
Кредиты связанным сторонам в % от капитала
Более половины дефолтов банков в СНГ за последние три года в числе
основных причин имели кредитование связанных сторон
29 ноября 2011 г.
17