оценка имущества предприятий - Бузулукский гуманитарно

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Бузулукский гуманитарно-технологический институт (филиал)
федерального государственного бюджетного образовательного учреждения
высшего профессионального образования
«Оренбургский государственный университет»
Кафедра «Финансы и кредит»
Утверждаю:
Декан факультета экономики и права
_________________Т.М. Ожерельева
“____”_____________________2012 г
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА
ДИСЦИПЛИНЫ: «ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ»
Направление подготовки 080100.62 Экономика
Профиль подготовки
«Финансы и кредит»
Квалификация выпускника:
Бакалавр экономики
Форма обучения:
очная
Бузулук 2012
Рецензент: Иванова Н.А., к.э.н., доцент кафедры экономических и учетных
дисциплин
Рабочая программа дисциплины «Оценка имущества предприятий»/ сост.
Т.А. Лопатина, Н.Ю. Петрашко – Бузулук: Бузулукский гуманитарнотехнологический институт (филиал) ОГУ, 2012. – 23 с.
Рабочая программа предназначена для преподавания дисциплины студентам
очной формы обучения направления подготовки 080100.62 Экономика, профиль
подготовки «Финансы и кредит» в 6 семестре.
Рабочая программа составлена с учетом Государственного образовательного
стандарта высшего профессионального образования по направлению подготовки
080100.62 Экономика, утвержденного приказом Министерства образования и науки
Российской Федерации № 180 от 17 марта 2000 года.
Составитель ______________________ Т.А. Лопатина
30.08.2012 г.
© Т.А. Лопатина, Н.Ю. Петрашко 2012
© БГТИ (филиал) ГОУ ОГУ, 2012
2
Содержание
1 Цели и задачи дисциплины………………………………………………….
2 Место дисциплины в учебном процессе……………………………………
3 Организационно-методические данные дисциплины……………………….
4 Содержание дисциплины……………………………………………...............
4.1 Выписка из решения кафедры «Требования к обязательному
минимуму содержания по дисциплине»..……………………………………...
4.2 Разделы дисциплины, их содержание и виды занятий……………………
5 Тематический план изучения дисциплины ………………...……………….
5.1 Практические работы………………………………………
5.2 Самостоятельное изучение разделов дисциплины………………………...
6 Учебно-методическое обеспечение дисциплины……………………………
6.1 Рекомендуемая литература………………………………………….............
6.1.1 Основная литература………………………………………………………
6.1.2 Дополнительная литература………………………………………………
6.1.3 Периодическая литература………………………………………..............
6.2 Средства обеспечения освоения дисциплины……………………………..
6.2.3 Контрольные вопросы для самопроверки………………………………..
6.2.4 Критерии оценки знаний, умений и навыков……………………………
7 Материально-техническое обеспечение дисциплины………………............
7.1Технические и электронные средства обучения и контроля знаний
студентов…………………………………………………………………………
Лист согласования рабочей программы……………………………………
4
4
4
5
5
5
11
13
16
17
17
17
17
17
18
18
20
21
21
22
3
1 Цели и задачи дисциплины
В результате изучения дисциплины студент должен:
- иметь представление об оценочной деятельности по российскому
законодательству, об основных подходах и принципах оценочной деятельности, о
регулировании оценочной деятельности, о методах и подходах в оценочной
деятельности;
- знать особенности оценки имущества, оценки бизнеса предприятия;
- уметь собирать и обрабатывать информацию для оценки предприятия, выведения
итоговой величины рыночной стоимости собственного капитала предприятия,
написания отчета по оценке;
- иметь навыки расчетов различными методами при оценке имущества
предприятия.
2
Место дисциплины в учебном процессе
Курс «Оценка имущества предприятий» относится к циклу
общепрофессиональных дисциплин и входит в число дисциплин по выбору.
Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах:
«Экономика фирмы», «Корпоративные финансы», «Бухгалтерский учет»
Основные положения дисциплины должны быть использованы в
дальнейшем при подготовке к итоговой аттестации.
3
Организационно-методические данные дисциплины
Вид работы
Общая трудоемкость
Аудиторная работа
Лекции (Л)
Практические занятия (ПЗ)
Самостоятельная работа
Самоподготовка (самостоятельное изучение разделов,
проработка и повторение изученного материала и материала
учебников, подготовка к семинарским занятиям и рубежному
контролю) (СР)
Вид итогового контроля
Трудоемкость,
ч
6 сем.
306 гр.
136
68
34
34
68
68
зачет
4
4 Содержание дисциплины
4.1 Выписка из решения кафедры «Требования к обязательному
минимуму содержания по дисциплине», протокол № 1 от 30 августа 2012 г.
Понятие оценки и оценочной деятельности. Процесс оценки. Профессия
оценщика. Квалификационные и образовательные требования к оценщику.
Основные цели оценки имущества предприятия. Определение вида стоимости.
Законодательное регулирование оценочной деятельности. Информационное
обеспечение оценки имущества предприятия. Стандарты оценки. Виды и принципы
оценки имущества предприятий. Факторы, влияющие на оценку. Этапы процесса
оценки. Отчет по оценке стоимости
предприятия. Практика оценочной
деятельности за рубежом. Подходы и методы к оценке стоимости предприятия.
Особенности их применения в России. Метод дисконтированных денежных
потоков. Метод капитализации доходов. Сравнительный подход к оценке
стоимости предприятия. Затратный подход к оценке стоимости предприятия.
Оценка стоимости недвижимости. Оценка стоимости земельного участка. Оценка
стоимости зданий и сооружений. Оценка рыночной стоимости машин и
оборудования. Оценка стоимости нематериальных активов.
4.2 Разделы дисциплины, их виды и виды занятий
Разделы дисциплины, изучаемые в 6 семестре студентами очной формы
обучения профиля подготовки «Финансы и кредит»
Количество часов
№
Наименование разделов и их содержание
Аудиторная Внеауд.
раздела
работа
работа
Всего
Л
ПЗ
СР
1
Понятие
оценки
и
оценочной
8
2
2
4
деятельности
Понятие, цели и организация оценки
имущества предприятия
Основные этапы процесса оценки
2
Методологические основы оценочной
8
2
2
4
деятельности
Принципы оценочной деятельности
Рыночная стоимость. Виды стоимости
объекта оценки, отличные от рыночной
стоимости. Факторы, влияющие на
рыночную стоимость предприятия
Общая характеристика подходов и
методов оценки. Достоинства и
5
3
4
5
6
7
8
9
10
недостатки традиционных подходов
Правовое регулирование оценочной
деятельности
Регулирование оценки имущества,
недвижимости. Сущность ФЗ «Об
оценочной деятельности в РФ»
Стандарты оценки
Задачи стандартизации оценочной
деятельности
в
России.
Международные стандарты оценки
бизнеса.
Европейские
стандарты
оценки
бизнеса.
Федеральные
стандарты оценки .
Метод ДДП в оценке стоимости
предприятия
Сущность метода ДДП. Основные
этапы оценки методом ДДП. Выбор
модели денежного потока. Расчет
денежного потока.
Метод капитализации доходов при
оценке стоимости предприятия
Понятие
метода
капитализации
доходов.
Применение
метода
капитализации.
Достоинства
и
недостатки метода капитализации.
Сравнительный подход к оценке
стоимости предприятия
Понятие сравнительного подхода, его
недостатки и достоинства. Метод
отраслевых коэффициентов. Метод
рынка
капитала.
Ценовые
мультипликаторы.
Метод
сделок
(продаж).
Затратный подход к оценке бизнеса
Понятие затратного подхода. Метод
стоимости чистых активов. Методика
расчета ликвидационной стоимости.
Оценка объектов недвижимости
Виды
стоимости
недвижимого
имущества. Подходы и методы оценки
недвижимости.
Жизненный
цикл
объектов
недвижимости.
Методы
определения
износа
зданий
и
сооружений.
Оценка
стоимости
земельного
8
2
2
4
8
2
2
4
8
2
2
4
8
2
2
4
8
2
2
4
8
2
2
4
16
4
4
8
16
4
4
8
6
11
12
13
участка
Правовое регулирование земельных
отношений.
Принципы
оценки
рыночной
стоимости
земельных
участков. Метод техники остатка для
земли.
Метод
средневзвешенного
коэффициента капитализации. Метод
сравнения
продаж.
Метод
капитализации доходов.
Оценка рыночной стоимости машин
и оборудования
Особенности машин и оборудования
как объектов оценки. Подходы и
методы, применяемые при оценке
машин
и
оборудования.
Виды
стоимости и затратные методы оценки.
Оценка стоимости нематериальных
активов
Понятие
и
характеристика
нематериальных активов. Основные
подходы
и
методы
к
оценке
нематериальных активов
Процесс подготовки отчета по оценке
стоимости предприятия
Итого
16
4
4
8
16
4
4
8
8
2
2
4
136
34
34
68
5 Тематический план изучения дисциплины
5.1 Практические занятия
Разделы дисциплины, изучаемые в 6 семестре студентами очной формы
№
№
Кол-во
заняти
Наименование тем
раздела
часов
я
1
1
2
Понятие оценки и оценочной деятельности
Понятие, цели и организация оценки имущества
предприятия
Основные этапы процесса оценки
2
2
2
Методологические основы оценочной деятельности
Принципы оценочной деятельности Рыночная стоимость.
7
3
3
4
4
5
5
6
6
7
7
8
8
9
9
10
10
11
11
Виды стоимости объекта оценки, отличные от рыночной
стоимости. Факторы, влияющие на рыночную стоимость
предприятия Общая характеристика подходов и методов
оценки. Достоинства и недостатки традиционных
подходов
Правовое регулирование оценочной деятельности
Регулирование оценки имущества, недвижимости.
Сущность ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ»
Стандарты оценки
Задачи стандартизации оценочной деятельности в России.
Международные стандарты оценки бизнеса. Европейские
стандарты оценки бизнеса. Федеральные стандарты
оценки .
Метод ДДП в оценке стоимости предприятия
Сущность метода ДДП. Основные этапы оценки методом
ДДП. Выбор модели денежного потока. Расчет денежного
потока.
Метод капитализации доходов при оценке стоимости
предприятия
Понятие метода капитализации доходов. Применение
метода капитализации. Достоинства и недостатки метода
капитализации.
Сравнительный
подход
к
оценке
стоимости
предприятия
Понятие сравнительного подхода, его недостатки и
достоинства. Метод отраслевых коэффициентов. Метод
рынка капитала. Ценовые мультипликаторы. Метод
сделок (продаж).
Затратный подход к оценке бизнеса
Понятие затратного подхода. Метод стоимости чистых
активов. Методика расчета ликвидационной стоимости.
Оценка объектов недвижимости
Виды стоимости недвижимого имущества. Подходы и
методы оценки недвижимости. Жизненный цикл
объектов недвижимости. Методы определения износа
зданий и сооружений.
Оценка стоимости земельного участка
Правовое
регулирование
земельных
отношений.
Принципы оценки рыночной стоимости земельных
участков. Метод техники остатка для земли. Метод
средневзвешенного коэффициента капитализации. Метод
сравнения продаж. Метод капитализации доходов.
Оценка рыночной стоимости машин и оборудования
Особенности машин и оборудования как объектов
оценки. Подходы и методы, применяемые при оценке
2
2
2
2
2
2
4
4
4
8
12
12
13
13
машин и оборудования. Виды стоимости и затратные
методы оценки.
Оценка стоимости нематериальных активов
Понятие и характеристика нематериальных активов.
Основные подходы и методы к оценке нематериальных
активов
Составление отчета об оценке
Требования к содержанию отчета об оценке.
Характеристика основных разделов отчета
Согласование данных в итоговую оценку стоимости
4
2
5.2 Самостоятельное изучение разделов дисциплины
№
раздела
1
1
2
3
4
5
Вопросы, выносимые на самостоятельное изучение
2
Практика оценочной деятельности за рубежом
Виды стоимости, отличные от рыночной
Информационное обеспечение оценочной деятельности
Правовая охрана интеллектуальной собственности
Особенности оценки автотранспорта
6 Учебно-методическое обеспечение дисциплины
6.1 Рекомендуемая литература
6.1.1 Основная литература
1. Щербаков, В.А.
Оценка стоимости предприятия (бизнеса) [Текст] /
В.А. Щербаков, Н.А. Щербакова .- 4-е изд., перераб. и доп. - М. : ОМЕГА-Л, 2012. 315 с. - (Организация и планирование бизнеса) - ISBN 978-5-370-02339-2.
2. Шпилевская, Е.В.
Оценка стоимости предприятия (бизнеса) [Текст] :
учеб. пособие / Е.В. Шпилевская, О.В. Медведева . - Ростов-на-Дону : Феникс, 2010.
- 346 с - ISBN 978-5-222-07057-1.
3. Бусов, В.И.
Оценка стоимости предприятия (бизнеса) [Текст] : учеб.
для бакалавров / В.И. Бусов, О.А. Землянский, А.П. Поляков ; под ред. В.И. Бусова. М. : ЮРЛИТИНФОРМ, 2012. - 430 с - ISBN 978-5-9916-1625-6.
6.1.2 Дополнительная литература
1. Есипов, В.Е.
Оценка бизнеса [Текст] : полное практич. руководство /
В.Е. Есипов, Г.А. Маховикова, С.К. Мирзажанов . - М. : ЭКСМО, 2008. - 346 с. (Профессиональные издания для бизнеса). - Библиогр.: с. 340-341. - ISBN 978-5-69922887-4.
9
2. Десмонд, Г.М.
Руководство по оценке бизнеса =
Businessvaluationhandbook: монография / Г.М. Десмонд, Р.Э. Келли ; пер. с англ. - М.
: Рос.общ-во оценщиков. Акад. оценки, 1996. - 262 с. - (Энциклопедия оценки) ISBN 5-89272-001-2.
3. Оценка бизнеса: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой .- 2-е
изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2007. - 736 с - ISBN 5-279-02586-0.
4. Филиппов, Л.А.
Оценка бизнеса [Текст] : учеб. пособие / Л.А.
Филиппов . - М. : Кнорус, 2006. - 720 с - ISBN 5-85971-540-4.
5. Тепман, Л.Н.
Оценка недвижимости [Текст] / Л.Н. Тепман ; под ред.
В.А. Швандара.- 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ, 2006. - 463 с. - ISBN 5-23801024-9.
6. Оценка недвижимости / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой . - М. :
Финансы и статистика, 2007. - 496 с - ISBN 5-279-02270-5.
7. Иванова, Е.Н.
Оценка стоимости недвижимости [Текст] / Е.Н. Иванова
; под ред. М.А. Федотовой. - М. : Кнорус, 2007. - 344 с - ISBN 978-5-85971-639-5.
6.1.3 Периодическая литература
Журналы:
- Вопросы экономики;
- Экономист;
- Финансы;
- Финансы и кредит;
- Российский экономический журнал;
- ЭКО
Газеты:
- Российская газета;
- Экономика и жизнь;
- Финансовая Россия;
6.1.4 Нормативные правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1-4. – М.: Кодекс, 2007
2. ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 135-ФЗ от
29 июля 1998 г. – Режим доступа:http://www.consultant.ru/
3. ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон « Об оценочной
деятельности в Российской Федерации» № 157- ФЗ от 27 июля 2006 г. - Режим
доступа:http://www.consultant.ru/
6.2 Средства обеспечения освоения дисциплины
6.2.3 Контрольные вопросы для самопроверки
Раздел 1 Основные понятия оценки имущества
10
Цели оценочной деятельности.
Субъекты и объекты оценки.
Обязанности оценщика
Функции саморегулируемой организации оценщиков
Основные права и обязанности саморегулируемой организации.
Органы саморегулируемой организации оценщиков.
Компенсационный фонд саморегулируемой организации оценщиков.
Какие документы существуют для регулирования оценочной
деятельности на международном уровне?
9. По каким причинам началось лицензирование оценочной деятельности
в США?
10.Каким образом осуществляется саморегулирование оценочной
деятельности.
Раздел 2 Оценка бизнеса (предприятия)
1. Какие существуют подходы к оценке бизнеса?
2. В чем заключаются главные принципы доходного подхода к оценке
бизнеса?
3. В чем заключается общая идея рыночного подхода к оценке бизнеса?
4. Почему имущественный подход к оценке бизнеса называется
имущественным, а затратный – затратным? Каким целям оценки оно
более адекватны?
5. Каковы критерии подбора компании – аналога?
6. Каково содержание метода сценариев?
7. Что представляет метод аналогии?
8. Каким образом модель оценки капитальных активов учитывает риски
оцениваемого бизнеса?
9. Что такое денежный поток?
10.Как рассчитываются прошлые и прогнозируются будущие денежные
потоки для собственного капитала?
Раздел 3 Оценка недвижимого имущества
1. В чем состоит отличие недвижимости от движимого имущества?
2. Для каких целей может проводиться оценка недвижимости?
3. Кто является участниками рынка недвижимости?
4. Что такое рынок недвижимости?
5. Перечислите этапы жизненного цикла недвижимости.
6. По каким признакам все принципы оценки недвижимости разделены
на четыре группы?
7. В чем проявляется взаимосвязь принципа полезности с принципами
ожидания и замещения?
8. В чем заключается противоречие между принципами ожидания и
спроса и предложения?
9. В чем заключается технология оценки стоимости недвижимости?
10.Почему при покупке недвижимости целесообразно использовать
ипотечный кредит?
11.Перечислите категории земельных ресурсов.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
11
12.Какие основные критерии и показатели оценки земельных участков Вы
знаете?
13.В чем заключается оценка земель сельскохозяйственного назначения?
14.Охарактеризуйте оценку земель поселений
15.Каковы особенности оценки стоимости земель промышленности,
транспорта, обороны за пределами границ поселений?
16.В чем заключается доходный подход к оценке земельных ресурсов
17.Охарактеризуйте сравнительный подход в оценке земельных ресурсов
18.В чем заключается суть затратного подхода в оценке земельных
ресурсов
Раздел 4 Оценка нематериальных активов
1. Правовая охрана интеллектуальной собственности в РФ
2. Рынок интеллектуальной собственности
3. Цели оценки стоимости нематериальных активов, в том числе ИС
4. Основные принципы оценки стоимости нематериальных активов
5. Оценка деловой репутации предприятия (гудвилла)
6. Основные подходы к оценке нематериальных активов предприятия
7. Применение методов затратного подхода к оценке интеллектуальной
собственности
8. Применение
методов
сравнительного
подхода
к
оценке
интеллектуальной собственности
9. Применение методов доходного подхода к оценке интеллектуальной
собственности
Раздел 5 Оценка машин, оборудования и транспортных средств
1. Перечислите основные цели оценки машин, оборудования и
транспортных средств.
2. Перечислите виды стоимости машин и оборудования
3. Как идентифицируются машины и оборудование
4. По каким признакам классифицируются машины и оборудование
5. Что понимается под термином «износ», виды износа.
6. В чем заключается сущность затратного подхода.
7. Перечислите методы сравнительного подхода и охарактеризуйте их.
8. Какие этапы включает в себя метод дисконтированных чистых
доходов.
9. Какие этапы включает в себя метод капитализации.
10.В чем заключаются особенности оценки автомобилей.
Раздел 6 Составление отчета об оценке
1. Перечислите основные данные, которые отражаются в отчете об
оценке
2. У каких лиц имеет право запрашивать информацию оценщик
3. Как долго действительны данные, указанные в отчете
4. Сколько разделов содержит отчет об оценке
5. Охарактеризуйте каждый раздел отчета
6. С какой целью проводится согласование данных для отчета
12
6.2.4 Критерии оценки знаний, умений и навыков
Итоговой формой контроля знаний, умений и навыков по дисциплине для
студентов очной формы обучения является зачет. Зачет проводится в тестовой
форме.
Оценка знаний студентов производится по следующим критериям:
– Оценка «зачтено» выставляется студенту, если он глубоко и прочно
усвоил программный материал курса, исчерпывающе, последовательно, четко и
логически стройно его излагает, умеет тесно увязывать теорию с практикой;
– Оценка «незачтено» выставляется студенту, который не знает
значительной части программного материала, допускает существенные ошибки
неуверенно, с большими затруднениями решает практические задачи.
7 Материально-техническое обеспечение дисциплины
7.1 Технические и электронные средства обучения и контроля знаний
студентов
Рекомендуется проведение контрольных
компьютерном классе БГТИ (филиала) ГОУ ОГУ.
и
практических
занятий
в
13
ЛИСТ
согласования рабочей программы
Направление подготовки 080100.62 Экономика
Профиль подготовки «Финансы и кредит»
Дисциплина: Оценка имущества предприятий
Форма обучения: очная
Учебный год: 2012-2013г.
Рекомендована заседанием кафедры финансов и кредита протокол №1
от «30» августа 2012 года.
Ответственный исполнитель, заведующий кафедрой финансов и кредита
______________ Верколаб А.А. «___» ____________ 2012 г.
личная подпись
Исполнитель:
Преподаватель _______________ Лопатина Т.А. «___» ____________ 2012г.
личнаяподпись
СОГЛАСОВАНО:
Заведующий кафедрой _________________________________________________
наименование кафедры
личная подписьрасшифровка подписи
дата
Председатель методической комиссии по направлению подготовки 080100.62
«Экономика» _____________Верколаб А.А. «___» ______________ 2012 г.
подпись
Заведующий библиотекой ___________ Лопатина Т.А. «___» __________2012 г.
Методист научно-методического отдела
____________ _____________________________ «___» ______________ 2012 г.
личная подпись
расшифровка подписи
14
Дополнения и изменения к рабочей программе по дисциплине
«Оценка имущества предприятий» на 2013-2014 уч. год.
Дополнения и изменения к рабочей программе не предусмотрены, так как
отсутствует контингент по данной ООП
Рабочая программа пересмотрена на заседании кафедры протокол №___ от «____»
______________ 2013 г.
______________________ Верколаб А.А. «___» __________ 2013г.
15