Б1.В.4 Корпоративные финансы

АННОТАЦИЯ
рабочей программы учебной дисциплины
Б1.В.4 Корпоративные финансы
1. Общая трудоемкость дисциплины
Общая трудоемкость дисциплины составляет 2 зачетных единицы.
2. Место дисциплины в структуре образовательной программы
Дисциплина Б1.В.4 «Корпоративные финансы» относится к вариативной части
блока Б1 «Дисциплины (модули)».
Изучение дисциплины предполагает предварительное освоение следующих
дисциплин учебного плана: экономические дисциплины в рамках образовательных
программ бакалавриата.
Изучение дисциплины является предшествующим для освоения следующих
дисциплин / прохождения практик: Финансовый лизинг и факторинг; Инновации на
финансовых рынках; Теория и практика принятия классических финансовых решений /
Производственная практика (практика по получению профессиональных умений и опыта
профессиональной деятельности); Производственная практика (научно-исследовательская
работа).
3. Цель и задачи изучения дисциплины
Цель дисциплины – формирование у обучающихся теоретических основ и
практических навыков в области организации и управления финансами корпораций
(организаций), разработки экономически эффективных финансовых и инвестиционных
решений; усвоение понятий, процессов и взаимодействий функционирования
хозяйствующих субъектов.
Задачи дисциплины:
 формирование систематизированных теоретических знаний по основным
положениям дисциплины;
 формирование системы компетенций, определяющих планируемые результаты
изучения дисциплины;
 формирование умений и навыков в области профессиональной деятельности.
4. Содержание дисциплины
Тема
Корпоративные финансы и
система
корпоративного
финансового управления
Управление внеоборотными
активами.
Инвестиции
инвестиционная
и
Содержание
Содержание и функции корпоративных финансов. Цели деятельности
компании и система корпоративного управления. Цели, задачи и
функции управления корпоративными финансами. Организационная
структура корпоративного финансового управления. Теория рынка
капитала и оценка стоимости активов. Теория портфеля. Основы
управления рисками
Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов. Оценка
состояния и использования основных средств и незавершенного
строительства. Состав и структура нематериальных активов и
доходных вложений в материальные ценности. Состав, динамика и
оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений.
Принятие управленческих решений в области внеоборотных активов.
Основные понятия теории инвестиций. Классификация инвестиций.
Реальные инвестиции и инвестиционные проекты. Этапы реализации
Тема
деятельность.
Механизм
принятия инвестиционного
решения.
Управление
инвестиционными проектами
Управление
активами
оборотными
Управление запасами
Управление
дебиторской
задолженностью
Управление
активами
денежными
Капитал
корпорации.
Формирование оптимальной
структуры капитала
Управление прибылью
Дивидендная политика
Антикризисное
управление
Управление
компании
Корпоративное
планирование
финансовое
стоимостью
налоговое
Финансовая инженерия
Содержание
инвестиционного проекта и инвестиционная стратегия предприятия.
Комплексное описание инвестиционного проекта. Инвестиционные
критерии оценки проекта. Учет налогообложения, оборотного
капитала и инфляции в инвестиционном проектировании. Определение
ставки дисконтирования при оценке инвестиционных проектов.
Принцип разделения инвестиционных и финансовых решений.
Принятие инвестиционного решения на основе совокупности
инвестиционных критериев. Инвестиционные проекты с различными
инвестиционными горизонтами. Оценка зависимых инвестиционных
проектов. Управление инвестиционными проектами в условиях риска.
Выбор инвестиционного проекта в условиях ограниченного
финансирования. Российские особенности оценки инвестиционных
проектов.
Оборотные активы и оборотный капитал, классификация оборотных
активов. Операционный, производственный и финансовый циклы
предприятия. Процесс управления оборотными активами.
Анализ состава, структуры и динамики запасов. Определение целей
формирования запасов. Оценка эффективности управления запасами.
Оптимизация размеров основных групп текущих запасов. Определение
потребности в запасах. EOQ-модель. Построение системы контроля
движения запасов. ABC- и XYZ-модели.
Основы управления дебиторской задолженностью. Формирование
кредитной политики предприятия по отношению к дебиторам. Оценка
допустимых объемов инвестиций в дебиторскую задолженность.
Методы инкассации и рефинансирования дебиторской задолженности.
Денежные активы (авуары) предприятия. Анализ состава, структуры и
динамики денежных активов. Оценка потребности в денежных
активах. Методы управления остатком денежных средств.
Капитал и классификация его видов. Структура и финансовая
структура
капитала.
Формирование
собственного
капитала.
Формирование заемного капитала. Финансирование инвестиционной
деятельности. Стоимость привлечения капитала и средневзвешенная
стоимость капитала. Теории структуры капитала.
Управление формированием прибыли. Точка безубыточности.
Производственный,
финансовый
и
совокупный
рычаги.
Производственный, финансовый и совокупный риски.
Теоретические основы формирования дивидендной политики. Виды
дивидендной политики. Стратегии влияния на стоимость компании,
связанные с дивидендной политикой. Особенности регулирования
порядка выплаты дивидендов на российских предприятиях.
Диагностика вероятности банкротства. Финансовая стабилизация
предприятия на основе реорганизации. Процедура банкротства.
Корпоративные финансы в стоимостной парадигме. Основные
критерии эффективности при управлении стоимостью бизнеса.
Способы повышения стоимости компании. Интегральная система
управления стоимостью на основе карт сбалансированных
показателей.
Базовые
понятия.
Содержание
корпоративного
налогового
планирования.
Международное
корпоративное
налоговое
планирование. Регионы льготного налогообложения. Учетная и
договорная политика как способ оптимизации налогообложения.
Планирование отдельных налогов. Налоговое бремя хозяйствующего
субъекта: понятие и методы расчета.
Элементарные и гибридные финансовые инструменты, финансовые
продукты и стратегии. Гибриды на основе долговых инструментов с
фиксированным доходом. Гибриды на основе процентных, валютных и
товарных финансовых инструментов. Финансовые инструменты,
связанные с собственным капиталом. Финансовые инструменты на
Тема
Содержание
основе кредитных деривативов.
5. Результаты обучения по дисциплине
В результате освоения учебной дисциплины, обучающиеся должны овладеть
следующими компетенциями:
Содержание компетенции,
формируемой в результате
освоения образовательной
программы
ОК-2 «Готовностью действовать
в нестандартных ситуациях,
нести социальную и этическую
ответственность за принятые
решения»
Перечень планируемых результатов освоения содержания
дисциплины
Знать:
 содержание и функции корпоративных финансов;
 методы расчета финансовых показателей
корпорации;
 особенности управления финансами корпорации.
деятельности
Уметь:
 проводить расчет финансовых показателей деятельности
корпорации для принятия управленческих решений.
ПК-8 «Способность готовить
аналитические материалы для
оценки мероприятий в области
экономической
политики
и
принятия
стратегических
решений
на
микрои
макроуровне»
ПК-9
«Способность
анализировать и использовать
различные
источники
информации для проведения
экономических расчетов»
Владеть:
 навыками
сбора,
обработки
и
анализа
показателей,
характеризующих финансовое состояние корпораций;
 навыками самостоятельной работы, самоорганизации.
Знать:
 содержание и функции корпоративных финансов;
 методы расчета финансовых показателей деятельности
корпорации;
 особенности управления финансами корпорации.
Уметь:
 проводить расчет финансовых показателей деятельности
корпорации для принятия управленческих решений.
Владеть:
 навыками
сбора,
обработки
и
анализа
показателей,
характеризующих финансовое состояние корпораций;
 навыками самостоятельной работы, самоорганизации.
Знать:
 содержание и функции корпоративных финансов;
 методы расчета финансовых показателей деятельности
корпорации;
 особенности управления финансами корпорации.
Уметь:
 проводить расчет финансовых показателей деятельности
корпорации для принятия управленческих решений.
Владеть:
 навыками
сбора,
обработки
и
анализа
показателей,
характеризующих финансовое состояние корпораций;
 навыками самостоятельной работы, самоорганизации.
6. Основные образовательные технологии
Лекционные занятия, практические занятия (в форме дискуссий и анализа
ситуаций), круглый стол.
7. Формы контроля
Зачет (устный ответ на вопросы).