Изменения и дополнения в Правила совершения срочных сделок

ИЗМЕНЕНИЯ И ДОПОЛНЕНИЯ
в Правила совершения срочных сделок
Открытого акционерного общества “Фондовая биржа “Российская Торговая Система”
(утверждены решением Совета директоров Открытого акционерного общества “Фондовая биржа
“Российская Торговая Система”, Протокол №07-4-3101 от 31 января 2007 г.)
Изменения и дополнения внесены в Правила совершения срочных сделок ОАО “РТС” в связи с
необходимостью:

приведения Правил совершения срочных сделок ОАО “РТС” в соответствие
требованиям Положения о порядке оказания услуг, способствующих заключению
срочных договоров (контрактов), а также особенностях осуществления клиринга
срочных договоров (контрактов), утвержденного Приказом ФСФР России от 24 августа
2006 г. №06-95/пз-н;

приведения Правил совершения срочных сделок ОАО “РТС” в соответствие
требованиям Закона о товарных биржах и биржевой торговле от 20 февраля 1992 г.
№2383-1 (в части изменений, внесенных редакцией Федерального закона от 15.04.2006
г. №47-ФЗ);

унификации терминологии Правил совершения срочных сделок ОАО “РТС”, Правил
осуществления клиринговой деятельности (Условий осуществления клиринговой
деятельности) ЗАО “Клиринговый центр РТС”, Спецификаций срочных договоров
(контрактов);

внесения корректорских и редакционных поправок.
1. Статья 1 дополнена следующими терминами и определениями:
1.1. «Положение о торговле / Положение» - Положение о порядке оказания услуг,
способствующих заключению срочных договоров (контрактов), а также особенностях
осуществления клиринга срочных договоров (контрактов), утвержденное Федеральным
органом;
1.2. «Лицензия биржевого посредника» - лицензия биржевого посредника, совершающего
товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле, выдаваемая
Федеральным органом;
1.3. «Лицензия биржевого брокера» - лицензия биржевого брокера, совершающего товарные
фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле, выдаваемая Федеральным
органом;
1.4. «Реестр сделок» - реестр Срочных договоров (контрактов);
1.5. «Продавец» - сторона фьючерсного контракта, от имени которой фьючерсный контракт
заключен по заявке на продажу;
1.6. «Покупатель» - сторона фьючерсного контракта, от имени которой фьючерсный контракт
заключен по заявке на покупку.
2. Следующие термины и определения Статьи 1 изложены в новой редакции:
2.1. «Федеральный орган»
финансовых рынков;
-
федеральный
орган
исполнительной власти в
области
2.2. «Организатор торговли»/ «Биржа» - Открытое акционерное общество «Фондовая биржа
«Российская Торговая Система», осуществляющее деятельность по оказанию услуг,
способствующих заключению срочных договоров (контрактов), на основании лицензий ,
выданных Федеральным органом;
2.3. «Правила клиринга» - Правила осуществления клиринговой деятельности (Условия
осуществления клиринговой деятельности) Клирингового центра;
2.4. «Маркет-мейкер» - Расчетная фирма, которая в соответствии с Правилами и
заключенным с Биржей договором принимает на себя обязательства об одновременной
подаче встречных заявок (заявок на покупку и заявок на продажу) в отношении Срочных
сделок, позволяющих повысить ликвидность рынка Срочных контрактов;
2.5. «Спецификация» - документ, совместно с Правилами и Правилами клиринга
определяющий все стандартные условия Срочного Контракта и порядок его исполнения;
2.6. «Срочный контракт» - фьючерсный контракт (фьючерс) или опционный контракт (опцион),
который в установленном настоящими Правилами порядке может заключаться на Бирже;
2.7. «Срочная сделка» - сделка, заключенная на условиях настоящих Правил в соответствии
со Спецификацией Срочного контракта;
2.8. «Заявка» - подаваемое Расчетной фирмой в установленном настоящими Правилами
порядке предложение на совершение Срочной сделки (заключение срочного контракта).
Заявки по типу делятся на заявки на продажу и заявки на покупку;
2.9. «Расчетная (котировальная) цена» - цена, принимаемая в качестве базового показателя
для клиринговых расчетов, определяемая в соответствии с Методикой определения
расчетной цены фьючерсного контракта, являющейся приложением к Правилам.
Расчетная цена указывается в единицах измерения, установленных в Спецификациях
соответствующего Срочного контракта;
2.10. «Короткая позиция» - совокупность прав и обязанностей Продавца (позиция Продавца);
2.11. «Длинная позиция»
Покупателя).
-
совокупность
прав
и
обязанностей
Покупателя
(позиция
3. Из Статьи 1 удалены следующие термины и определения:
3.1. «КТБ», «Виды срочных сделок», «Базовый размер гарантийного обеспечения (базовый
размер начальной маржи)», «Средства гарантийного обеспечения», «Коэффициент
ликвидности гарантийного обеспечения», «Страховое обеспечение (взнос в страховой
фонд)», «Коэффициент ликвидности взноса в Страховой фонд», «Дополнительный фонд
поддержки системы гарантий срочного рынка», «Вариационная маржа», «Регистр учета
позиций», «Раздел регистра учета позиций», «Ликвидационный раздел регистра учета
позиций», «Базовый актив», «Объем срочного контракта».
4. Статья 2 дополнена следующим пунктом:
4.1. Пункт 2.14. Порядок вступления в силу, а также порядок внесения изменений и
дополнений в настоящие Правила устанавливается Регламентом внесения изменений и
дополнений в документы Открытого акционерного общества «Фондовая биржа
«Российская Торговая Система».
5. Пункт 2.3 Статьи 2 изложен в следующей редакции:
5.1. В Секции сделки от имени Расчетной фирмы совершают Трейдеры - работники Расчетной
фирмы, уполномоченные ею и зарегистрированные в качестве таковых в установленном
Биржей порядке.
6. В Статье 2 удалены следующие пункты (с изменением нумерации последующих пунктов):
6.1. Пункт 2.7. Условия заключения срочных сделок определяются соответствующими
спецификациями.
6.2. Пункт 2.15. Взаимодействие Биржи и Клирингового центра осуществляется на основании
договора между ними, а также в соответствии с Правилами и Правилами клиринга.
7. Пункт 4.4 Статьи 2 изложен в следующей редакции:
7.1. Если Клиентом Расчетной фирмы является профессиональный участник рынка ценных
бумаг, имеющий лицензию на осуществление брокерской деятельности (деятельности по
управлению ценными бумагами), Лицензию биржевого посредника, то Расчетная фирма
обязана регистрировать на Бирже клиентов такого Клиента (клиентов субброккера). При
регистрации указанным клиентам (клиентам субброкера) присваивается индивидуальный
код. Порядок регистрации клиентов субброкера устанавливается Клиринговым центром.
8. Статья 5 дополнена следующими пунктами:
8.1. Пункт 5.2. Базовый актив Срочных контрактов, допущенных к заключению на Фондовом
рынке, должен удовлетворять требованиям, установленным нормативными правовыми
актами Федерального органа.
8.2. Пункт 5.3. Биржа осуществляет контроль за соответствием базовых активов Срочных
контрактов требованиям Положения, а также настоящим Правилам. При этом Биржа
осуществляет расчет капитализации акций, являющихся базовым активом Срочных
контрактов, а также расчет среднемесячного объема торгов ценными бумагами в случае
допуска Срочного контракта к торгам, в том числе после допуска Срочного контракта к
торгам не реже чем 1 (один) раз в квартал.
8.3. Пункт 5.5. В случае, если ценная бумага, являющаяся базовым активом Срочного
контракта, исключена из списка ценных бумаг, допущенных к торгам, у всех организаторов
торговли, Биржа допускает заключение указанных Срочных контрактов только в случае,
если их заключение приводит к прекращению обязательств по заключенным ранее
Срочным контрактам.
9. В Статье 5 удалены следующие пункты:
9.1. Пункт 5.3. В случае, если до исполнения фьючерсного (опционного) контракта ценная
бумага, являющаяся базовым активом данного срочного контракта, перестает
удовлетворять требованиям, установленным Федеральным органом для базовых активов,
Биржа приостанавливает/прекращает допуск срочного контракта к торгам.
9.2. Пункт 5.4. Председатель Правления Биржи не вправе допускать к торгам срочные
контракты на данный базовый актив с новыми сроками исполнения до тех пор, пока
ценная бумага, переставшая удовлетворять требованиям, установленным Федеральным
органом для базовых активов, вновь не станет удовлетворять данным требованиям.
10. В Статье 5 изменены следующие пункты:
10.1. Пункт 5.1. В Секции могут заключаться поставочные контракты и расчетные контракты.
11. В Статье 7 изменены следующие пункты:
11.1. Пункт 7.5. Поданная Трейдером заявка не регистрируется Биржей в Реестре заявок,
если:
 Расчетная фирма не допущена к совершению сделок с данным Срочным контрактом
(в случаях, предусмотренных настоящими Правилами и Правилами клиринга);
 Расчетной фирме согласно настоящим Правилам и Правилам клиринга разрешено
совершать Срочных сделки только по закрытию ранее открытых позиций, а заявка
направлена на открытие новых позиций;
 указанная в заявке цена фьючерса выше верхнего лимита колебаний цены или ниже
нижнего лимита колебаний цены данного фьючерсного контакта;
 исполнение заявки приведет к превышению лимитов открытых позиций,
установленных в соответствии с настоящими Правилами и Правилами клиринга;
 поданная заявка по информации, полученной из Клирингового центра, не
подкреплена средствами гарантийного обеспечения с учетом требований к его
коэффициенту ликвидности, а также денежными средствами для внесения премии по
опционам.
11.2. Пункт 7.10. Трейдер в процессе торгов может подавать новые заявки, отзывать и
корректировать ранее поданные заявки. Внесение изменений в ранее поданную заявку
рассматривается как отзыв первоначальной и подача новой заявки.
12. В Статье 8 изменены следующие пункты:
12.1. Пункт 8.5. При регистрации Срочной сделки цена в сделке с фьючерсами или премия в
сделке с опционами принимается равной значению, указанному в заявке поданной
раньше, а объем сделки - меньшему количеству контрактов из указанных в заявках
сторонами по регистрируемой Срочной сделке.
12.2. Пункт 8.8. Все совершенные в течение торговой сессии Срочные сделки регистрируются
Биржей в реестре сделок. Реестр сделок, совершенных на торгах содержит следующие
сведения:
 идентификационные номера заявок, на основании которых совершена сделка;
 идентификационный номер Срочной сделки;







дата и время регистрации Срочной сделки;
коды Расчетных фирм, совершивших Срочную сделку;
коды Клиентов Расчетных фирм, по поручению которых совершена Срочная сделка;
наименование и обозначение фьючерсного или опционного контракта, принятые на
Бирже;
количество совершенных фьючерсных (опционных) контрактов;
цена одного фьючерсного контракта (размер премии по опциону);
сумма Срочной сделки.
13. Пункт 8.9 Статьи 8 удален:
13.1. Пункт 8.9. Реестр сделок ведется в ходе торгов и окончательно оформляется по
окончании торговой сессии. Запись в реестре сделок о совершенной сделке имеет силу
договора для Расчетных фирм, совершивших срочную сделку.
14. Статья 8 дополнена следующим пунктом:
14.1. Пункт 8.16. Расчетная цена срочного контракта определяется Биржей по окончании
торговой сессии по Срочному контракту в соответствии с Методикой определения
расчетной цены фьючерсного контракта, являющейся Приложением №2 к настоящим
Правилам.
15. В Статье 10 изменены следующие пункты:
15.1. Пункт 10.4. В целях снижения рыночных рисков на торгах в Секции срочного рынка
Клиринговым центром в порядке, определенном Правилами клиринга, для каждого
фьючерсного контракта устанавливаются:
 лимит колебаний цены сделки;
 верхний и нижний лимиты колебаний цены сделки - границы ценового коридора, в
рамках которого Расчетные фирмы могут совершать сделки и подавать заявки на
совершение сделок;
 лимиты открытых позиций - максимально допустимое количество позиций по
срочному контракту (набору срочных контрактов), учтенных в регистрах учета
позиций Расчетных фирм и порядок определения позиций, входящих в данный
лимит.
15.2. Пункт 10.5. Лимит колебаний цены сделки изменяется в порядке, определенном в
Правилами клиринга. Биржа, получив указанную информацию от Клирингового центра,
доводит ее до сведения Расчетных фирм.
15.3. Пункт 10.7. В случае, если в соответствии с Правилами клиринга возникает
необходимость увеличения лимита колебаний цены Срочного контракта в ходе основной
сессии, Биржа приостанавливает торги по данному Срочному контракту для увеличения
указанных лимитов, уведомив об этом Клиринговый центр.
16. В Статье 10 удален следующий пункт:
16.1. Пункт 10.6. Увеличение лимитов колебаний цен сделок возможно только в течение
основной сессии и производится в порядке, определенном в Правилах клиринга.
17. В Статью 11 добавлен пункт 11.1:
17.1. Пункт 11.1. В течение торгов Биржа предоставляет через АРМ Трейдера всем Расчетным
фирмам информацию:
 о расписании торгов в Секции;
 о фьючерсах и опционах, которые могут заключаться на Бирже;
 о ценах и объемах заявок по фьючерсам с каждым базовым активом и датой
исполнения и опционам каждого типа и серии;
 о зарегистрированных в течение данной торговой сессии Срочных сделках (время
регистрации сделки, цена по фьючерсам и значения премии по опциону, объем
сделки) по фьючерсам с каждым базовым активом и датой исполнения и опционам
каждого типа и серии;
 объявления Администратора и иные информационные сообщения.
18. В Статью 15 добавлены следующие пункты:
18.1. Пункт 15.1. В случаях, предусмотренных нормативными правовыми актами
Федерального органа и Спецификацией Срочного контракта, Биржа вправе принять
следующие решения:
 изменить условия заключения Срочных контрактов и/или изменить условия ранее
заключенных Срочных контрактов, в случаях, предусмотренных Спецификациями
указанных Срочных контрактов;
 внести изменения и дополнения в Спецификации Срочных контрактов.
Биржа информирует Участников торгов о принятии решения в порядке, установленном
нормативными правовыми актами Федерального органа.
18.2. Пункт
15.2.
Заключение
Срочных
контрактов
на
биржевых
торгах
приостанавливается/прекращается
в
случаях,
предусмотренных
нормативными
правовыми актами Федерального органа и настоящими Правилами.
19. В Статье 18 изменен пункт 18.9:
19.1. В случае, неисполнения Расчетной фирмой обязательств по заключенной Срочной
сделке/заключенным Срочным сделкам, Биржа раскрывает в сети Интернет по адресу
www.oaorts.ru следующую информацию:
 дату неисполнения обязательства
 вид обязательства
 размер неисполненного обязательства
 наименование Расчетной фирмы
 меры, предпринятые Биржей в связи с неисполнением обязательства
Указанная информация раскрывается Биржей не позднее 2 (двух) торговых дней со дня
установления Биржей факта неисполнения Срочной сделки.
20. Правила дополнены Статьей 19 “Порядок мониторинга и контроля за сделками ”, содержащей
следующие пункты:
20.1. Пункт 19.1. Участник торгов не вправе манипулировать ценами, складывающимися на
Торгах. Биржа устанавливает обязательные для Участников торгов правила,
ограничивающие манипулирование ценами. Порядок мониторинга и контроля за
сделками, заключаемыми на Торгах Участниками торгов, устанавливается Правилами,
ограничивающими манипулирование ценами, и Порядком проведения проверок
нестандартных сделок, утверждаемыми Биржей.
20.2. Пункт 19.2. Биржа приостанавливает Торги в случаях и порядке, предусмотренных
действующим законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг,
нормативными правовыми актами Федерального органа, документами Биржи. Порядок и
условия приостановления и возобновления Торгов устанавливаются Правилами клиринга.
21. Терминология Приложения №1 к Правилам совершения срочных сделок ОАО “РТС”
“Положение о регистрации Расчетных фирм (условия оказания услуг по организации торговли
в секции срочного рынка)” приведена в соответствие с терминологией Правил. Приложение
№6 к “Положению о регистрации Расчетных фирм (условия оказания услуг по организации
торговли в секции срочного рынка)” переименовано из “Порядка кодировки Расчетных фирм и
их Клиентов” в “Порядок регистрации Расчетных фирм и их Клиентов ”.
22. Правила дополнены Приложением №2:
МЕТОДИКА
ОПРЕДЕЛЕНИЯ РАСЧЕТНОЙ ЦЕНЫ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ
1. Настоящая методика устанавливает порядок определения Расчетных цен фьючерсных
контрактов.
2. Расчетные цены для всех фьючерсных контрактов – для фьючерсных контрактов со всеми
базовыми активами и датами исполнения, определяются по окончании торговой сессии в
секции срочного рынка.
3. В первый день проведения торгов, на которых может быть заключен фьючерсный контракт,
Расчетная цена устанавливается решением Организатора торговли.
4. Определение Расчетной цены по фьючерсному контракту, по которому срочных сделок в
течение торговой сессии не совершалось.
4.1. При наличии заявок на покупку и на продажу, зарегистрированных в Реестре заявок, на
момент окончании торговой сессии по данному фьючерсному контракту, Расчетной
принимается цена, определенная как среднеарифметическое значение между ценами
лучшей заявки на покупку и лучшей заявки на продажу.
4.2. При наличии на момент окончания торговой сессии по данному фьючерсному контракту
заявки на продажу, зарегистрированной в Реестре заявок, с ценой равной нижнему
лимиту колебания цены сделки или заявки на покупку, зарегистрированной в Реестре
заявок, с ценой равной верхнему лимиту колебания цены сделки, Расчетной принимается
цена данной заявки.
4.3. При наличии на момент окончания торговой сессии по данному фьючерсному контракту
заявки на покупку, зарегистрированной в Реестре заявок, с ценой большей предыдущей
Расчетной цены или заявки на продажу, зарегистрированной в Реестре заявок, с ценой
меньшей предыдущей Расчетной цены, Расчетной принимается цена данной заявки.
4.4. в остальных случаях Расчетной ценой по данному фьючерсному контракту принимается
Расчетная цена предыдущей торговой сессии.
4.5. При условии равенства нулю числа открытых позиций за предыдущий торговый день по
фьючерсному контракту Организатор торговли устанавливает произвольное значение
Расчетной цены.
5. Определение Расчетной цены по фьючерсному контракту, по которому в течение торговой
сессии были зафиксированы безадресные сделки.
5.1. Расчетная цена принимается равной цене последней безадресной сделки, кроме случая,
предусмотренного пунктом 5.2 настоящей методики.
5.2. Если на момент окончания торговой сессии цена лучшей заявки на покупку фьючерсного
контракта оказалась выше цены последней безадресной сделки или цена лучшей заявки
на продажу - ниже цены последней безадресной сделки, то Расчетная цена принимается
равной цене данной заявки.
6. Если в течение торговой сессии увеличивался лимит колебаний цены сделки и отклонение
Расчетной цены, определенной согласно настоящей методики, от Расчетной цены
предыдущей торговой сессии (начальной расчетной цены) превышает установленный на
начало данного торгового дня лимит колебаний цены сделки, то для такого фьючерсного
контракта Расчетной ценой данной торговой сессии признается значение верхнего (если
определенная согласно настоящей методики Расчетная цена выше верхнего лимита
колебания цены сделки) или нижнего (если определенная согласно настоящей методики
Расчетная цена ниже нижнего лимита колебания цены сделки) лимита колебания цены сделки,
установленного на начало данной торговой сессии для этого фьючерсного контракта.