Методика консолидации финансовых планов компаний

Приложение №1
к распоряжению ОАО "РЖД"
от ___.____.2009 г. N _____
МЕТОДИКА КОНСОЛИДАЦИИ ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ
КОМПАНИЙ ХОЛДИНГА ОАО «РЖД»
МОСКВА
2009
Содержание
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................................................................3
1.1.
ЦЕЛИ И ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ МЕТОДИКИ ............................................................................................................3
1.2.
ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ КОНСОЛИДИРОВАННЫХ ПРОГНОЗНЫХ ОТЧЕТОВ .............................................4
1.3.
МЕТОД КОНСОЛИДАЦИИ .............................................................................................................................................5
1.4.
ПРИНЦИПЫ КОНСОЛИДАЦИИ ПРИОБРЕТЕННЫХ И ВЫБЫВШИХ В ПРОГНОЗНОМ ПЕРИОДЕ КОМПАНИЙ ......................6
1.5.
ПОДГОТОВКА К КОНСОЛИДАЦИИ ................................................................................................................................7
2. ОТРАЖЕНИЕ ПРИОБРЕТЕНИЯ КОМПАНИЙ ...........................................................................................................7
2.1.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ГУДВИЛЛА ...........................................................................................................................................7
2.2.
ПОРЯДОК РАСЧЕТА ГУДВИЛЛА ....................................................................................................................................8
2.3.
РАСЧЕТ ГУДВИЛЛА ПРИ ПРИОБРЕТЕНИИ ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ ДОЛИ В КОМПАНИИ ......................................................9
3. КОНСОЛИДАЦИЯ ПРОГНОЗНЫХ БАЛАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ................................................................10
4. КОНСОЛИДАЦИЯ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ......................11
5. КОНСОЛИДАЦИЯ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ..13
6. ПОРЯДОК ИСКЛЮЧЕНИЯ ВНУТРИГРУППОВЫХ ОПЕРАЦИЙ ........................................................................14
6.1.
ВЫВЕРКА ВНУТРИГРУППОВЫХ РАСЧЕТОВ .................................................................................................................14
6.2.
КОРРЕКТИРОВКИ ПО ИСКЛЮЧЕНИЮ ВНУТРИГРУППОВЫХ ОПЕРАЦИЙ ......................................................................15
7. ПОРЯДОК КОНСОЛИДАЦИИ ПРИ НАЛИЧИИ У ДОЧЕРНЕЙ КОМПАНИИ ОАО «РЖД»
СОБСТВЕННЫХ ДОЧЕРНИХ КОМПАНИЙ ....................................................................................................................17
8. ХАРАКТЕРИСТИКА ТИПОВ ПРИМЕНЯЕМЫХ КОРРЕКТИРОВОК..................................................................18
1.
Общие положения
1.1.
Цели и основы формирования методики
В соответствии с Программой структурной реформы на железнодорожном транспорте,
утвержденной Постановлением Правительства РФ № 384 от 18 мая 2001 г., на третьем
этапе реформирования планируется дальнейшее выделение из состава ОАО «РЖД»
дочерних и зависимых обществ (далее – ДЗО) по видам деятельности с целью разделения
естественно-монопольных и конкурентных секторов.
Учитывая большое количество ДЗО, а также их взаимосвязанность в производственном
процессе, планируется реализация холдинговой модели управления ОАО «РЖД» и его
дочерними и зависимыми обществами.
Модель консолидации является инструментом долгосрочного прогнозирования и анализа
основных финансовых результатов работы и финансового состояния Холдинга
ОАО «РЖД» с увязкой основных финансовых показателей (активов, обязательств,
финансовых результатов, денежных потоков).
Настоящая методика определяет правила консолидации финансовых планов компаний
Холдинга ОАО «РЖД» для подготовки консолидированного финансового плана Холдинга
ОАО «РЖД». В целях сопоставимости по этим же принципам консолидируется и
фактическое исполнение финансовых планов компаний Холдинга ОАО «РЖД».
Настоящая методика разработана на основе Международных стандартов финансовой
отчетности (МСФО). Использование МСФО обусловлено следующими основными
факторами:
 принципы МСФО знакомы, понятны и принимаются подавляющим большинством
инвесторов на российском и международных рынках капитала,
 российское законодательство по бухгалтерскому учету и отчетности признает
правомерность использования МСФО при подготовке сводной бухгалтерской
отчетности1.
Настоящая методика составлена исходя из следующих основных требований и принципов:
1. требование рациональности, которое предполагает рациональное инвестирование
времени и ресурсов в составление консолидированного финансового плана исходя
из условий деятельности и величины Холдинга;
2. требование уместности информации для целей принятия решений;
В соответствии с Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30 декабря 1996 г. N 112 «О
методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности», Группа может не
составлять сводную бухгалтерскую отчетность по правилам, предусмотренным нормативными актами и
методическими указаниями по бухгалтерскому учету Министерства финансов Российской Федерации, в случае, если
сводная бухгалтерская отчетность составлена на основе МСФО.
1
3
3. принцип существенности, который предполагает распространение основных
принципов, закрепленных в настоящей методике, только на те компании, статьи
прогнозных отчетов и операции, пропуск или искажение прогнозной информации по
которым могут повлиять на экономические решения пользователей, принятые на
основании данных консолидированного финансового плана.
Методика консолидации финансовых планов компаний
разработана с учетом следующих основных допущений:
Холдинга
ОАО
«РЖД»
1. Прогнозная справедливая стоимость чистых активов дочерней компании на дату
приобретения контроля материнской компанией соответствует их прогнозной
балансовой стоимости на указанную дату.
2. Прибыль, возникающая при оказании услуг, выполнении работ и передаче активов
внутри Холдинга,
не является существенной для целей составления
консолидированного финансового плана ОАО «РЖД».
3. При планировании выделения ДЗО из ОАО «РЖД» оценка активов/ обязательств
создаваемого ДЗО будет равна прогнозной балансовой стоимости данных
активов/обязательств в прогнозных отчетах ОАО «РЖД» на дату выделения.
4. Отсутствуют случаи совместного владения ОАО «РЖД» и/или несколькими
дочерними компаниями ОАО «РЖД» долями в одной и той же существенной
компании Холдинга, в сумме дающими Холдингу контроль над этой компанией.
5. Отсутствуют инвестиции в существенные компании, которые могли бы быть
классифицированы как компании под совместным контролем ОАО «РЖД» и других
организаций (соответственно, метод пропорциональной консолидации не
применяется).
1.2.
Общие принципы формирования консолидированных прогнозных отчетов
Консолидации подлежат финансовые планы дочерних компаний ОАО «РЖД».
Под дочерней компанией подразумевается общество, которое контролируется материнской
компанией (т.е. головной организацией).
Под контролем понимаются полномочия на управление финансовой и операционной
политикой дочерней компании таким образом, чтобы получать выгоды от ее деятельности.
Предполагается, что контроль может осуществляться, когда материнская компания
обладает более чем половиной голосующих акций компании (долей в капитале), если
только точно нет доказательств, что такое обладание не может являться контролем.
Материнская компания также может осуществлять контроль, обладая менее чем
половиной голосующих акций, если она:
 имеет более половины голосующих акций благодаря соглашению с другими
инвесторами;
4
 может регулировать финансовую и операционную политики дочерней компании по
уставу или соглашению;
 имеет полномочия назначать или смещать большую часть членов Совета
Директоров;
 имеет право представлять большинство голосов на собраниях Совета Директоров.
Консолидации подлежат финансовые планы дочерних компаний, прогнозные балансовые
показатели и результаты деятельности которых могут иметь существенное влияние на
консолидированный финансовый план Холдинга.
Если консолидация дочерней компании не будет иметь существенного эффекта на
консолидированный финансовый план Холдинга, инвестиции в данную компанию могут
быть показаны в строке «Долгосрочные финансовые вложения» консолидированного
прогнозного баланса в оценке по стоимости вложений.
Финансовые планы зависимых компаний не консолидируются. Инвестиции в зависимые
компании
отражаются
в
строке
«Долгосрочные
финансовые
вложения»
консолидированного прогнозного баланса в оценке по стоимости вложений.
Для составления консолидированного финансового плана необходимо, чтобы финансовые
планы всех консолидируемых компаний Холдинга соответствовали следующим
требованиям:
 были составлены в соответствии с единой политикой финансового планирования, то
есть с применением идентичных методов прогнозирования активов, обязательств,
финансовых результатов и денежных потоков;
 были составлены за одни и те же периоды.
1.3.
Метод консолидации
Консолидация финансовых планов дочерних компаний ОАО «РЖД» осуществляется с
применением метода полной консолидации, начиная с даты, когда ОАО «РЖД» получает
над ними контроль, до той даты, когда контроль прекращается.
Метод полной консолидации предполагает построчное суммирование соответствующих
показателей прогнозных форм. То есть, показатели дочернего общества прибавляются к
показателям ОАО «РЖД» в полной сумме, даже если последнему принадлежит менее 100
процентов голосующих акций.
При этом, поскольку консолидированный финансовый план отражает планируемые
финансово-хозяйственные отношения взаимосвязанных организаций Холдинга только с
третьими лицами, все операции и сальдо взаиморасчетов между ОАО «РЖД» и дочерними
обществами, а также между дочерними обществами полностью исключаются.
5
1.4. Принципы консолидации приобретенных и выбывших в прогнозном периоде
компаний
Консолидация финансовых планов компаний, приобретенных в прогнозном периоде,
осуществляется по методу приобретения.
При формировании консолидированного финансового плана датой приобретения/ выбытия
дочерней компании считается ближайшая прогнозная дата (месяц). Если планируется
приобрести/продать компанию с 1 по 15 число календарного месяца, включительно, датой
ее приобретения/выбытия для целей консолидации является конец месяца,
предшествующего предполагаемому приобретению/выбытию компании. Если планируется
приобрести/продать компанию с 16 по 31 число календарного месяца, включительно,
датой ее приобретения/выбытия для целей консолидации является конец месяца, в котором
происходит предполагаемое приобретение/выбытие компании.
Если на момент предполагаемого приобретения дочерней компании она будет владеть
долями в других компаниях, датой приобретения долей в этих компаниях Холдингом
является прогнозная дата (месяц) приобретения дочерней компании.
При реализации части пакета акций дочерней компании, принадлежащего материнской
компании, сумма дохода/убытка от реализации для отражения в консолидированном
прогнозном отчете о прибылях и убытках рассчитывается как разница между доходами от
реализации пакета акций и балансовой стоимостью соответствующей доли в дочерней
компании на дату реализации.
Указанная балансовая стоимость на дату реализации рассчитывается следующим образом:
БС = (ЧА – ДМЧА + Г) х % МК(ДК)Р / % МК(ДК), где
БС – балансовая стоимость реализованного пакета акций дочерней компании на дату
реализации;
ЧА – чистые активы дочерней компании на дату реализации;
ДМЧА – доля меньшинства в чистых активах дочерней компании на дату реализации;
Г – гудвилл;
% МК(ДК)Р – реализованная доля материнской компании в дочерней компанией;
% МК(ДК) – процент владения до реализации части пакета акций дочерней компании.
При реализации части принадлежащего материнской компании пакета акций дочерней
компании, в результате которой материнская компания утрачивает контроль над дочерней
компанией, инвестиции в данную компанию (оставшаяся доля владения) в
консолидированном прогнозном балансе показываются в строке «Долгосрочные
финансовые вложения» по стоимости. Стоимость таких вложений определяется на основе
балансовой стоимости соответствующей доли в дочерней компании в консолидированном
6
прогнозном балансе на дату реализации части пакета акций.
1.5.
Подготовка к консолидации
Перед осуществлением консолидации финансовых планов компаний Холдинга
необходимо убедиться, что выполняются следующие проверки по каждому из финансовых
планов:
1. равенство между суммой пассивов и суммой активов прогнозного баланса;
2. равенство нераспределенной прибыли отчетного периода прогнозного баланса и
чистой прибыли прогнозного отчета о прибылях и убытках;
3. равенство величины чистого денежного потока по данным прогнозного отчета о
движении денежных средств и разности между остатком на начало и конец
прогнозного периода по строке «Денежные средства» прогнозного баланса;
4. равенство остатков и оборотов по внутригрупповым операциям между ОАО «РЖД»
и дочерними компаниями, а также между дочерними компаниями, отраженных в
финансовых планах соответствующих компаний, (более подробно – см. раздел 6.1
«Выверка внутригрупповых расчетов» настоящей методики).
Для обеспечения равенства остатков и оборотов по внутригрупповым операциям в
финансовых планах соответствующих компаний Холдинга, необходимо, чтобы ОАО
«РЖД» и дочерние компании согласовывали между собой планируемые объемы операций,
доходы, расходы и остатки по расчетам по данным операциям при формировании
финансовых планов.
2.
Отражение приобретения компаний
2.1.
Определение гудвилла
Гудвилл (деловая репутация) представляет собой платеж, совершенный материнской
компанией при приобретении доли в дочерней компании в ожидании будущих
экономических выгод от активов, которые не поддаются индивидуальной идентификации
и отдельному признанию.
Гудвилл рассчитывается как разница между затратами на приобретение дочерних
компаний и долей покупателя в справедливой стоимости приобретаемых
идентифицируемых активов и обязательств на дату приобретения. Иными словами, это
разница между балансовой стоимостью финансовых вложений в дочернюю компанию в
балансе материнской компании и денежной оценкой доли инвестора в чистых активах
дочерней компании на дату приобретения.
В случае если первоначальная стоимость приобретения дочерних компаний (включая
приобретение первоначальных долей, которые не повлекли за собой получение компанией
статуса дочерней) превышает долю Холдинга в справедливой стоимости их чистых
активов на дату приобретения (получения компанией статуса дочерней), Холдинг признает
7
гудвилл в составе внеоборотных активов в консолидированном прогнозном балансе.
Если доля Холдинга в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании на
дату приобретения превышает стоимость инвестиций материнской компании в
приобретение соответствующей компании, на сумму превышения пропорционально
уменьшается прогнозная стоимость чистых активов приобретенной компании на дату
приобретения.
2.2.
Порядок расчета гудвилла
Гудвилл рассчитывается по каждой прогнозируемой покупке доли в дочерней компании.
Расчет производится в несколько этапов:
1)
Расчет инвестиций в приобретаемую компанию
Величина инвестиций ОАО «РЖД» в дочернюю компанию определяется исходя из
прогнозных затрат на приобретение акций (паев, долей).
2)
Определение величины чистых активов приобретаемой компании
Чистые активы определяются как разница между справедливой стоимостью активов и
обязательств (или как сумма всех статей собственного капитала) дочерней компании на
дату приобретения материнской компанией контроля над ней.
Расчет ЧА производится по следующей формуле:
ЧА = АК + ДК + РК + НП - НУ, где
ЧА – чистые активы дочерней компании;
АК – акционерный капитал;
ДК – добавочный капитал;
РК – резервный капитал;
НП – нераспределенная прибыль;
НУ – непокрытый убыток.
3)
Расчет гудвилла
Сумма гудвилла определяется по следующей формуле:
Г = И – ЧА х % МК, где
Г – гудвилл;
И – инвестиции Холдинга в дочернюю компанию;
8
ЧА – чистые активы приобретенной дочерней компании на дату приобретения
контроля над ней;
% МК - процент владения Холдинга дочерней компанией.
2.3.
Расчет гудвилла при приобретении дополнительной доли в компании
В случае последующего дополнительного приобретения акций дочерней компании сделка
по увеличению доли материнской компании в дочерней компании в течение прогнозного
периода оказывает следующее влияние на расчет гудвилла:
 учитываются затраты Холдинга по приобретению дополнительной доли в дочерней
компании;
 определяется справедливая стоимость чистых активов дочерней компании на дату
сделки (на ближайшую к дате сделки прогнозную дату)2;
 рассчитывается гудвилл по приобретенному дополнительному пакету акций
дочерней компании (корректировка «тип2» - см.раздел 8 Методики).
Гудвилл по дополнительно приобретенным акциям (долям, паям) дочерней компании
рассчитывается по следующей формуле:
Г(+) = И(+) – ЧА х % МК(+), где
Г(+) – величина гудвилла по дополнительно приобретенным акциям (долям, паям)
дочерней компании;
И(+) – величина инвестиций в приобретение дополнительного пакета акций (долей,
паев) дочерней компании;
ЧА – стоимость чистых активов на дату приобретения дополнительной доли в
дочерней компании (на ближайшую к дате сделки прогнозную дату);
% МК(+) – изменение процента участия Холдинга в дочерней компании.
В случае выбытия объекта инвестиций (или его части) гудвилл (или соответствующая его
часть) списывается на результат выбытия объекта инвестиций – см. раздел 1.4. «Принципы
консолидации приобретенных и выбывших за прогнозный период компаний» настоящей
методики (корректировка «тип2» - см.раздел 8 Методики).
МСФО требуют отражения дооценки чистых активов дочерней компании, признанных в консолидированной
финансовой отчетности при первоначальном приобретении контроля над дочерней компанией, до их справедливой
стоимости на дату приобретения дополнительного пакета акций дочерней компании. Поскольку для целей настоящей
методики принято допущение о том, что прогнозная справедливая стоимость чистых активов равна их прогнозной
балансовой стоимости, корректировка на дооценку при консолидации финансовых планов не требуется.
2
9
3.
Консолидация прогнозных балансовых показателей
Для формирования консолидированного прогнозного баланса необходимо выполнить
следующие операции:
1. выполнить построчное суммирование балансовых статей;
2. выполнить корректировки по исключению остатков расчетов по внутригрупповым
операциям;
3. исключить балансовую стоимость инвестиций материнской компании и ее долю в
капитале дочерней компании (корректировка «тип2» - см.раздел 8 Методики);
4. отразить гудвилл, признанный на прогнозную (или фактическую) дату приобретения
доли в капитале дочерней компании (корректировка «тип2» - см.раздел 8
Методики),
5. отразить накопленные убытки от обесценения гудвилла – в случае признания
таковых в консолидированной финансовой отчетности Холдинга по МСФО
(корректировка «тип2» - см.раздел 8 Методики);
6. выполнить расчет и отразить долю меньшинства в капитале дочерней компании на
дату прогнозного баланса (корректировка «тип2» - см. раздел 8 Методики.).
В случае приобретения дочерней компании в середине прогнозного периода (года)
прогнозные балансы компаний на конец периода (года) объединяются в общем порядке
путем построчного суммирования.
Порядок выверки и исключения расчетов по внутригрупповым операциям представлен в
разделе 6 «Порядок исключения внутригрупповых операций» настоящей методики.
При планировании приобретения дочерней компании в прогнозном периоде, по состоянию
на конец этого и последующих прогнозных периодов в прогнозном консолидированном
балансе отражается гудвилл. Оцененная сумма гудвилла подлежит корректировке по
результатам фактического приобретения дочерней компании: сумма гудвилла, оцененная
по прогнозным данным, меняется на сумму гудвилла, рассчитанную для целей
консолидированной финансовой отчетности ОАО «РЖД» по МСФО по фактическим
данным.
В соответствии с МСФО, признанный при приобретении компании гудвилл не
амортизируется, а ежегодно проверяется на обесценение. Обесценение гудвилла для целей
составления консолидированного финансового плана не прогнозируется. При составлении
консолидированного финансового плана сумма гудвилла уменьшается на суммы убытков
от обесценения, признанных в консолидированной финансовой отчетности ОАО «РЖД»
по МСФО (если таковые будут).
Доля меньшинства в капитале компании – это часть чистых активов дочерней компании,
приходящаяся на долю в ее капитале, которой ОАО «РЖД» не владеет прямо или косвенно
через дочерние компании.
10
Доля меньшинства представляется в консолидированном прогнозном балансе Холдинга
отдельной строкой в разделе «Капитал» после подраздела «Капитал и резервы».
Доля меньшинства признается в консолидированном прогнозном балансе до тех пор, пока
соответствующие дочерние компании будут иметь положительный капитал. В случае если
капитал дочерней компании становится отрицательным, все дальнейшие убытки дочерней
компании относятся только на долю Холдинга. Если в последующие периоды дочерняя
компания прогнозирует получение прибыли, отражение доли меньшинства в капитале
возобновляется только после того, как будет покрыта сумма убытка дочерней компании,
ранее полностью признанного Холдингом.
Расчет доли меньшинства выполняется по следующему алгоритму:
1)
Расчет чистых активов дочерней компании на дату прогнозного баланса
Расчет чистых активов для целей определения доли меньшинства аналогичен расчету ЧА
для целей определения гудвилла и подробно описан в разделе 2.2. «Порядок расчета
гудвилла» настоящей методики, однако при расчете доли меньшинства используется
величина чистых активов на дату прогнозного баланса.
2)
Расчет доли меньшинства в капитале дочерней компании
Значение статьи прогнозного консолидированного баланса «Доля меньшинства» по
инвестициям в дочерние компании рассчитывается по следующей формуле:
ДМК = ЧА х (100% - % МK), где
ДМК – доля меньшинства в капитале дочерней компании на дату прогнозного
баланса;
ЧА – чистые активы дочерней компании на дату прогнозного баланса;
% МК – процент владения материнской компании дочерней компанией на дату
прогнозного баланса.
В случае дополнительного приобретения акций дочерней компании величина процента
доли меньшинства корректируется на изменение доли участия материнской компании
Холдинга.
4.
Консолидация прогнозных показателей отчета о прибылях и убытках
Консолидация прогнозных показателей отчета о прибылях и убытках ОАО «РЖД» и
дочерних обществ начинается с даты, когда ОАО «РЖД» получает контроль над
дочерними обществами, и заканчивается, когда контроль прекращается.
Для формирования консолидированного прогнозного отчета о прибылях и убытках
необходимо выполнить следующие операции:
1. выполнить построчное суммирование статей доходов и расходов;
11
2. выполнить выверку и исключение внутригрупповых оборотов;
3. определить и отразить долю меньшинства в прибыли дочернего общества
(корректировка «тип2» - см. раздел 8 Методики).
В случае приобретения дочерней компании в середине прогнозного периода (года) для
целей консолидации финансовых планов определяется период (в месяцах) владения
компании с даты приобретения до даты окончания прогнозного периода.
На основании допущения о равномерности отражения доходов от реализации продукции и
оказания услуг, себестоимости реализации продукции, а также прочих видов доходов и
расходов компании в течение прогнозного периода (года), финансовые результаты вновь
приобретенных компаний Холдинга, подлежащие включению в консолидированный
прогнозный отчет о прибылях и убытках, определяются на пропорционально-временной
основе. Соответственно, все строки прогнозного отчета о прибылях и убытках дочерней
компании корректируются с использованием коэффициента, равного отношению
количества месяцев владения компанией с даты приобретения до даты окончания
прогнозного периода к общему количеству месяцев в прогнозном периоде. Полученные
результаты добавляются к прогнозным показателям материнской компании в общем
порядке путем построчного суммирования.
Аналогично, в случае планирования реализации или прочего выбытия инвестиций в
дочернюю компанию (или утраты контроля над компанией) в середине прогнозного
периода (года) для целей консолидации финансовых планов определяется период (в
месяцах) владения компании с даты начала прогнозного периода до даты предполагаемого
выбытия компании. Прогнозные финансовые результаты выбывших в течение периода
дочерних компаний также определяются на пропорционально-временной основе.
Соответственно, все строки прогнозного отчета о прибылях и убытках дочерней компании
корректируются с использованием коэффициента, равного отношению количества месяцев
владения компанией с даты начала прогнозного периода до даты предполагаемого
выбытия к общему количеству месяцев в прогнозном периоде. Полученные результаты
объединяются в общем порядке путем построчного суммирования.
После построчного объединения статей в консолидированном прогнозном отчете о
прибылях и убытках исключаются внутригрупповые обороты в соответствии с разделом 6
«Порядок исключения внутригрупповых операций» настоящей методики.
Показатель доли меньшинства отражает величину финансового результата деятельности
дочернего общества, не принадлежащую ОАО «РЖД».
Доля меньшинства в прибыли или убытке дочерней компании рассчитывается по каждой
компании Холдинга исходя из прибыли или убытка прогнозного периода и процента
владения компанией миноритарными акционерами.
Доля меньшинства в прибыли или убытке дочерней компании рассчитывается по
следующей формуле:
ДМ = ПУ х (100% - % MK), где
12
ДМ – доля меньшинства в прибыли или убытке дочерней компании за прогнозный
период;
ПУ – прибыль или убыток дочерней компании за прогнозный период;
% МК – процент владения материнской компании дочерней компанией в прогнозном
периоде.
Доля меньшинства не учитывается при расчете чистой прибыли Холдинга, а
представляется в качестве справочной информации в строке «Доля меньшинства» после
строки «Чистая прибыль» в консолидированном прогнозном отчете о прибылях и убытках.
Убытки, относящиеся к доле меньшинства в дочерней компании, могут превышать долю
меньшинства в ее капитале. Данное превышение, а также последующие убытки,
относящиеся к доле меньшинства, полностью относятся на долю материнской компании.
Если впоследствии дочерняя компания получит прибыль, то данная прибыль полностью
относится на долю материнской компании до тех пор, пока не будет компенсирована вся
ранее отнесенная на долю материнской компании сумма убытков, относящаяся к доле
меньшинства.
При изменении процента участия миноритарных акционеров в капитале дочерней
компании в течение прогнозного периода доля меньшинства в прибыли или убытке
дочерней компании за прогнозный период считается на пропорционально-временной
основе исходя из процентов участия миноритарных акционеров на соответствующих
отрезках временного периода.
5.
Консолидация прогнозных показателей отчета о движении денежных средств
В консолидированном прогнозном отчете о движении денежных средств отражаются
консолидированные прогнозные денежные потоки Холдинга и, следовательно, прогнозное
изменение консолидированных остатков денежных средств Холдинга в течение
прогнозного периода.
Консолидация прогнозных показателей отчета о движении денежных средств ОАО «РЖД»
и дочерней компании начинается с даты, когда ОАО «РЖД» получает контроль над этой
компанией, и заканчивается, когда контроль прекращается.
При формировании консолидированного прогнозного отчета о движении денежных
средств необходимо выполнить следующие операции:
1. выполнить построчное суммирование статей прогнозных отчетов о движении
денежных средств ОАО «РЖД» и дочерних компаний;
2. исключить внутригрупповые обороты;
3. при приобретении контроля над дочерней компанией в прогнозном периоде –
отразить сумму денежных средств, приобретенную в составе чистых активов
дочерней компании (корректировка «тип3» - см.раздел 8 Методики);
13
4. при утрате контроля над дочерней компанией в прогнозном периоде – отразить
сумму денежных средств в составе чистых активов дочерней компании на дату
утраты контроля в качестве выбывших денежных средств (корректировка «тип3» см.раздел 8 Методики).
Основные внутригрупповые потоки денежных средств, подлежащие исключению при
составлении консолидированного прогнозного отчета о движении денежных средств
Холдинга, должны быть исключены:
 прогнозируемые притоки и оттоки денежных средств, связанные с оказанием услуг,
выполнением работ, реализацией товаров, основных средств и других активов
внутри Холдинга;
 дивиденды, выплаченные дочерними компаниями материнской компании;
 денежные потоки, связанные с получением и возвратом займов внутри Холдинга.
Порядок исключения внутригрупповых операций
6.
ОАО «РЖД» и дочерние компании ОАО «РЖД» планируют реализацию друг другу
продукции, выполнение работ, оказание услуг, реализацию иного имущества и другие
операции в течение прогнозного периода.
При составлении консолидированного финансового плана Холдинга внутригрупповые
остатки и обороты по таким операциям должны быть выверены и исключены.
6.1.
Выверка внутригрупповых расчетов
ОАО «РЖД» необходимо произвести выверку внутригрупповых остатков и оборотов,
отраженных в финансовых планах компаний Холдинга на конец соответствующего
прогнозного периода и за период, соответственно, с целью удостовериться, что все
консолидируемые компании признали совершение внутригрупповых операций в
одинаковых суммах и в одинаковых периодах.
Сверка остатков задолженности между компаниями Холдинга производится
следующим основным статьям прогнозного баланса консолидируемых компаний:
по
1. дебиторская/ кредиторская задолженность:
 долгосрочная дебиторская/ кредиторская задолженность;
 краткосрочная дебиторская/ кредиторская задолженность;
2. авансы, полученные от покупателей и заказчиков (краткосрочные);
3. полученные займы:
 долгосрочные займы (в т.ч. проценты);
 краткосрочные займы (в т.ч. проценты);
4. финансовые вложения (выданные займы):
14
 долгосрочные финансовые вложения (в т.ч. проценты);
 краткосрочные финансовые вложения (в т.ч. проценты).
Сверка оборотов между компаниями Холдинга за прогнозный период производится по
следующим основным операциям между ОАО «РЖД» и дочерними компаниями, а также
между дочерними компаниями:
 реализация товаров внутри Холдинга (как для перепродажи, так и для дальнейшего
использования в производстве товаров и оказании услуг);
 оказание услуг и выполнение работ внутри Холдинга;
 реализация основных средств (далее – ОС) и нематериальных активов (далее –
НМА) внутри Холдинга;
 безвозмездная передача ОС и НМА внутри Холдинга;
 безвозмездное финансирование деятельности компаний Холдинга;
 предоставление займов внутри Холдинга.
Если по результатам сверки будут обнаружены существенные расхождения между
суммами и периодами отражения внутригрупповых операций в финансовых планах
компаний Холдинга, необходимо идентифицировать и проанализировать их причину и
внести соответствующие исправления в финансовые планы.
Выявленные несущественные расхождения могут быть исправлены без предварительного
анализа.
Внутригрупповые обороты по расходам у одних, подлежащих консолидации, компаний
Холдинга должны полностью совпадать по суммам с внутригрупповыми оборотами по
доходам других, подлежащих консолидации, компаний Холдинга. При этом вполне
возможно, что доходы будут по одному виду деятельности, а расходы - по другому.
*В отношении строительства инфраструктуры (корректировка «типРучные»- см.раздел 8
Методики):
1) У ОАО «РЖД» не будет расходов по строительству инфраструктуры, так как будет
поставлен актив на баланс.
2) Из отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств компании
ОАО «Росжелдорстрой» необходимо исключить доходы и суммы денежных средств
от реализации проектов по строительству инфраструктуры и связанные с этим
строительством расходы и суммы денежных средств.
6.2.
Корректировки по исключению внутригрупповых операций
1)
Исключение прогнозных остатков по внутригрупповым расчетам
Все остатки по расчетам дочерних компаний ОАО «РЖД» между собой и с ОАО «РЖД»
15
по операционной деятельности должны быть полностью исключены при составлении
консолидированного прогнозного баланса. Исключение осуществляется на основании
выверенных сумм из соответствующих статей дебиторской/кредиторской задолженности,
авансов выданных/полученных и пр.
2)
Исключение прогнозных доходов и расходов по внутригрупповым операциям
Все доходы и расходы по операциям дочерних компаний ОАО «РЖД» между собой и с
ОАО «РЖД», связанным с реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг,
реализацией имущества, должны быть полностью исключены при составлении
консолидированного прогнозного отчета о прибылях и убытках. Исключение
осуществляется на основании выверенных сумм из соответствующих строк операционных
доходов и расходов.
3)
Поправки при безвозмездной передаче ОС и НМА
Внутригрупповые обороты по операциям безвозмездной передачи объектов ОС и НМА
должны быть полностью исключены при составлении консолидированного финансового
плана.
При безвозмездной передаче ОС/НМА имеют место следующие операции:
1. безвозмездная передача ОС/НМА между компаниями Холдинга (у передающей
компании отражен убыток от выбытия ОС/НМА; у принимающей компании
отражены доходы будущих периодов и объекты ОС/НМА на балансе – в сумме,
равной балансовой стоимости объекта у передающей стороны) (корректировка
«тип1» см.раздел 8 Методики);
2. в последующие периоды – списание части доходов будущих периодов на прочие
доходы в прогнозном отчете о прибылях и убытках (корректировка «тип1»
см.раздел 8 Методики);
3. в последующие периоды – начисление амортизации у принимающей компании
(корректировка «тип1» - см.раздел 8 Методики) .
Соответственно, при безвозмездной передаче объектов ОС и НМА внутри Холдинга
делается корректировка по исключению доходов будущих периодов по безвозмездно
полученным долгосрочным активам принимающей компании против расходов по
выбытию ОС/НМА передающей компании.
В последующие прогнозные периоды делается корректировка по исключению прогнозных
доходов от безвозмездно полученных ОС/НМА, отраженных в прогнозном отчете о
прибылях и убытках принимающей компании.
4)
Поправки при предоставлении займов и размещении долговых ценных бумаг
В результате планирования внутригрупповых операций по предоставлению займов или
размещению долговых ценных бумаг в финансовом плане одной компании будет отражен
финансовый актив, в финансовом плане другой – финансовое обязательство.
16
При составлении консолидированного прогнозного баланса должны быть полностью
исключены прогнозные балансовые стоимости соответствующих финансовых активов и
обязательств. При составлении консолидированного прогнозного отчета о прибылях и
убытках должны быть полностью исключены процентные доходы и расходы, связанные с
внутригрупповым финансированием.
5)
Исключение начисленных дивидендов
Дивиденды, начисленные/ выплаченные дочерними компаниями в пользу материнской
компании, относятся к внутригрупповым операциям, и поэтому должны быть полностью
исключены при составлении консолидированного финансового плана.
Часть дивидендов дочерней компании, относящаяся к миноритарным акционерам,
учитывается при определении суммы доли меньшинства в прогнозном балансе.
На сумму дивидендов, причитающихся материнской компании, делается корректировка по
статье «Нераспределенная прибыль» прогнозного баланса и «Доходы от участия в других
организациях, включая дивиденды» прогнозного отчета о прибылях и убытках.
7.
Порядок консолидации при наличии у дочерней компании ОАО «РЖД»
собственных дочерних компаний
ОАО «РЖД» может участвовать в капитале дочерней компании, которая, в свою очередь,
имеет контроль над другой компанией.
В таких случаях первоначально осуществляется консолидация на уровне дочерней
компании ОАО «РЖД», т.е. составляется консолидированный финансовый план дочерней
компании ОАО «РЖД» и ее дочерних компаний. Консолидация осуществляется в
соответствии с принципами консолидации, описанными в настоящей методике.
Затем консолидированный финансовый план дочерней компании ОАО «РЖД»
консолидируется в консолидированный финансовый план Холдинга. Консолидация
осуществляется в соответствии с принципами консолидации, описанными в настоящей
методике, со следующей особенностью: в консолидированном финансовом плане
Холдинга отражается только часть гудвилла, признанного в консолидированном
прогнозном балансе дочерней компании ОАО «РЖД», которая относится к доле ОАО
«РЖД» в дочерней компании. При этом, на долю меньшинства в гудвилле, признанном в
консолидированном прогнозном балансе дочерней компании ОАО «РЖД», уменьшается
показатель «Доля меньшинства» в консолидированном финансовом плане Холдинга.
Таким образом, общая сумма гудвилла, отраженная в консолидированном прогнозном
балансе Холдинга, рассчитывается по следующей формуле:
Г = ГД х % МК(ДК) + (И – ЧА) х % МК(ДК), где
ГД – гудвилл, признанный в консолидированном прогнозном балансе дочерней
компании ОАО «РЖД»;
% МК(ДК) – процент участия ОАО «РЖД» в капитале дочерней компании;
17
И – сумма инвестиций ОАО «РЖД» в дочернюю компанию;
ЧА – чистые активы дочерней компании на дату приобретения ОАО «РЖД» контроля
над ней.
Схема консолидации
8.
Характеристика типов применяемых корректировок
Консолидационные корректировки, применяемые в настоящей Методике делятся на
консолидационные внутригрупповые корректировки
и консолидационные основные
корректировки. Корректировки автоматически рассчитываются и отражаются в форме
«Консолидация. Форма 2.1. Консолидированный финансовый план» (далее - Форма 2.1.)
(см. Описание основных подходов к моделированию прогнозного баланса, отчета о
прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств, используемых для целей
консолидации финансовых планов компаний холдинга ОАО «РЖД»).
C помощью внутригрупповых корректировок исключаются
обороты
по
доходам/расходам
поступления/расходования
финансового
денежных
средств;
плана
и
внутригрупповые
внутригрупповые
внутригрупповые
остатки
по
дебиторской/кредиторской задолженности, запасам, займам; суммы по внутригрупповой
передаче активов. Данные корректировки производятся в разделе «ВГО» Формы 2.1.
Основные консолидационные корректировки делятся на следующие типы:
- «тип1» (см. раздел 6.2. Методики) – связан с расчетами по внутригрупповой передаче
18
основных средств в разделе «Консолидированный финансовый план» Формы 2.1.;
- «тип2» (см. раздел 2.3, 3, 4 Методики) – корректирует суммы инвестиций материнской
компании в дочерние общества, чистых активов, долю меньшинства, гудвилл в разделе
«Консолидированный прогнозный баланс» Формы 2.1., а также долю меньшинства
и
гудвилл в разделе «Консолидированный финансовый план» Формы 2.1;
- «тип3» (см. раздел 5 Методики) – связан с приобретением и реализацией долей в
дочерних компаниях в разделе «Консолидированный финансовый план» Формы 2.1.,
«Консолидированное движение денежных средств» Формы 2.1.;
- «Ручные» (см. раздел 6.1. Методики) – относятся к нестандартным дополнительным
операциям
и
корректировкам,
необходимым,
но
не
реализованным
в
модели
автоматически. Применяются для любого раздела Формы 2.1.
19
ЦФ
О.Э. Гнедкова
«__»__________2009 г.
Исп. Булгакова Л.А. (ЦФ) 3-70-91
20