Методы краткосрочного и среднесрочного прогнозирования российских м

Методы краткосрочного и
среднесрочного прогнозирования
российских макропоказателей
Марина Турунцева,
ИЭП им. Е.Т. Гайдара
Круглый стол
«Как прогнозируют в России?»
Гайдаровский форум 2013
Краткосрочные прогнозы ИЭП
(«Бюллетень») (1/2)
2
ARIMA, SM, KO
Ежемесячный шаг прогнозирования на период до
6 месяцев
49 рядов: промышленное производство, внешняя
торговля, индексы цен и тарифы, цены на
некоторые виды сырья, денежные показатели,
валютные курсы, показатели уровня жизни
населения, труд
Краткосрочные прогнозы ИЭП
(«Бюллетень») (2/2)
Ссылки:
http://www.iep.ru/ru/modelnye-raschety-kratkosrochny-prognozov-socialno-
ekonomicheski-pokazatelei-rf-oktyabr-2012-modelnye-raschetykratkosrochny-prognozov-socialno-ekonomicheski-pokazatelei-rf-noyabr2012-2.html
С января 2013 г. – раздел Научного вестника ИЭП
Турунцева М., Киблицкая Т., 2010, Качественные свойства различных
подходов к прогнозированию социально-экономических показателей
РФ, Москва, ИЭПП, Научные труды № 135.
3
Среднесрочная макроэкономическая модель
российской экономики ИЭП («Сценарный
макроэкономический прогноз») (1/4)
4
Квартальный шаг
Горизонт прогноза – 2-2,5 года
5 типов переменных
14 уравнений, 10 тождеств
Среднесрочная макроэкономическая модель
российской экономики ИЭП: общая схема (2/4)
SF
D
T ax
G
W
I
T ra d e
Y
In c
IP
O IL
CPI
Im
Ex
YW
Cap
$ /E U R
PPI
M2
RER
E
5
R es
M u lt
H
Достоинства и недостатки модели ИЭП (3/4)
Достоинства:
6
Согласованность и
непротиворечивость прогнозных
значений
Оперативность корректировки и
построения обновленных
прогнозов
Свобода выбора сценарных
условий и внешних воздействий
Возможность надстройки
дополнительных блоков
Недостатки:
Зависимость от длины ряда
переменных
Низкая устойчивость оценок
отдельных уравнений
Отсутствие секторального блока
(производственные функции и
МОБ)
Низкая прогностическая
способность при серьезных
изменениях экономической
политики и качественных
условий
Среднесрочная макроэкономическая модель
российской экономики ИЭП («Сценарный
макроэкономический прогноз») (4/4)
Ссылки:
http://www.iep.ru/index.php?option=com_bibiet&Itemid=124&catid=125
&lang=ru&task=showallbib
С. Дробышевский, П. Кадочников, С. Пономаренко, 2005,
Среднесрочный макропрогноз для России на основании
структурных эконометрических уравнений, в Турунцева М., Юдин
А., Дробышевский С., и др., 2005, Некоторые подходы к
прогнозированию экономических показателей, Москва, ИЭПП,
Научные труды № 89
7
Система индикаторов-предвестников финансовой
нестабильности в РФ
(«Мониторинг финансовой стабильности») (1/3)
8
Выбор потенциальных индикаторов-предвестников на основе
анализа теоретических исследований и международного опыта.
Рассмотрение для каждого показателя всех возможных пороговых
значений за максимально возможный отрезок времени и выбор того
порогового значения, при котором минимизируется отношение
«шума» к «хорошим» сигналам.
Выбор тех индикаторов, для которых применение полученных
пороговых значений позволяет предсказывать финансовую
нестабильность как минимум лучше, чем при использовании в
качестве прогноза частоты финансовых кризисов в прошлом.
Построение сводного индекса финансовой стабильности как суммы
поданных сигналов с весами, равными превышению условной
вероятности наступления финансовой нестабильности над
безусловной.
Индикаторы-предвестники
финансовой нестабильности (2/3)
9
Денежная масса М1 в реальном выражении
Базовый ИПЦ
Международные резервы ЦБ РФ
Межбанковская ставка в РФ
Индекс реального курса рубля к доллару США
Среднесрочная ставка рынка ГКО-ОФЗ
Долгосрочная ставка рынка ГКО-ОФЗ
Индекс РТС
Индекс ММВБ (корпоративных облигаций)
Индекс RGBI
Сумма депозитов банков в ЦБ РФ и ОБР у кредитных организаций
Индикаторы-предвестники
финансовой нестабильности (3/3)
Ссылки:
http://www.iep.ru/ru/monitoring-finansovoi-stabilnosti-v-rf-na-
15-11-2012-2.html
Трунин П., 2005, Мониторинг финансового кризиса в РФ, в
Турунцева М., Юдин А., Дробышевский С., и др., 2005,
Некоторые подходы к прогнозированию экономических
показателей, Москва, ИЭПП, Научные труды № 89
10
Имитационная модель нефтяного
сектора (1/2)
11
прогнозы влияния налоговых реформ в
нефтяном секторе на распределение его
доходов и финансовое положение отрасли
сравнительный анализ альтернативных
систем налогообложения отрасли
Имитационная модель нефтяного
сектора (2/2)
Ссылки:
Ю.Н. Бобылев , М.Ю. Турунцева, 2010,
Налогообложение минерально-сырьевого
сектора экономики, Москва, ИЭП, Научные
труды №140.
12
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!