Июнь 2013 Бизнес планирование Строительство завода по производству фанеры

Июнь 2013
Бизнес планирование
Строительство завода по производству фанеры
СОДЕРЖАНИЕ
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
1.6.
1.7.
1.8.
1.9.
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
1. КРАТКИЙ ОБЗОР ПРОЕКТА
3
Наименование проекта
Инициатор проекта
Местонахождение проекта
Организационно-правовая форма реализации проекта
Суть проекта
Финансовые ресурсы, необходимые для осуществления проекта
Схема финансирования
Оценка экономической эффективности проекта
Оценка рисков проекта
3
3
3
3
3
4
4
5
5
2. ИНИЦИАТОР ПРОЕКТА
6
Общие данные
Учредители (акционеры)
Виды и объемы текущей деятельности
Информация о руководителях
Местонахождение объекта
6
7
7
10
10
3. СУЩЕСТВО ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА
10
3.1.
Местонахождения объекта
3.2.
Описание продукта (услуги )
3.3.
Технология производства продукта
3.4.
Характеристики закупаемого оборудования (техники)
3.5.
Поставщики оборудования (техники)
3.6.
Требования к персоналу
3.7.
Особые требования к производственным площадям и безопасность
Производства
3.8.
Требования к энерго- , тепло- и водоснабжению, канализации
3.9.
Требования к сырью, комплектующим и материалам
3.10. Организация ремонта
3.11. Экологические вопросы производства
3.12. Общие указания по технике безопасности
5.1.
5.2.
5.3.
5.4.
5.4.1.
5.4.2.
5.4.3.
5.4.4.
10
11
21
31
42
42
43
43
43
43
43
44
4. АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ
46
5. АНАЛИЗ РЫНКОВ СБЫТА ПРОДУКЦИИ И ЗАКУПОК СЫРЬЯ
52
Рынок сырья, материалов и комплектующих
Конкуренция на рынке сбыта
Потенциальная емкость рынка сбыта
Маркетинговая стратегия проекта
Общая информация
Маркетинговая стратегия
Стратегия выхода на рынок
Расчет цены
52
54
60
63
63
66
69
72
6. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
74
1
6.1.
Основные партнеры
6.2.
График реализации проекта
6.2.1. Покупатели и заказчики
7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
74
74
74
75
7.1.
Условия и допущения, принятые для расчета
75
7.2.
Исходные данные
75
7.2.1. Налоговое окружение
76
7.2.2. Номенклатура и цены продукции
77
7.2.3. План производства и продаж продукции (в натуральном выражении или в процентах
освоения проектной мощности, приведенной к интервалу планирования)
77
7.2.4. Номенклатура и цены сырья, материалов и пр
78
7.2.5. Калькуляция прямых материальных затрат на производство единицы
продукции
78
7.2.6. Численность персонала и заработная плата (без единого социального налога) 79
7.2.7. Коммерческие и управленческие расходы
79
7.2.8. Капитальные затраты и амортизация
82
7.2.9. Нормы оборота текущих активов и пассивов
84
7.3.
Калькуляция себестоимости продукции (услуг)
85
7.3.1. Период проекта 1 мес. – 12 мес.
85
7.3.2. Период проекта 13 мес. – 24 мес.
86
7.3.3. Период проекта 3 год – 7 год
87
7.4.
Расчет выручки
88
7.5.
Потребность в первоначальных оборотных средствах
88
7.6.
Инвестиционные издержки
89
7.7.
Расчет прибылей, убытков и денежных потоков
89
7.8.
Источники, формы и условия финансирования
96
7.9.
Оценка экономической эффективности проекта
98
8.1.
8.2.
8.3.
8. ОЦЕНКА РИСКОВ
99
Уровень безубыточности
Оценка проектных рисков
Вывод о кредитной привлекательности проекта
99
101
102
2



срок окупаемости – PBP – 4 года (см. таблицу расчетов)
дисконтированный срок окупаемости – DPBP – 5 лет (см. таблицу расчетов)
чистая приведенная стоимость – NPV – 38 178 тыс.руб. (см. таблицу расчетов)


внутренняя норма доходности – IRR – 26,75% (см. таблицу расчетов)
принятая ставка дисконтирования – D – 11,60%:
8. Оценка рисков
8.1. Анализ чувствительности
Проводится однопараметрический анализ чувствительности NPV к изменению каждого из основных
параметров проекта на 10 и 20% как в сторону увеличения, так и уменьшения их значений. То есть при
анализе влияния на показатели проекта изменений одного из параметров, значения остальных
параметров проекта не изменяются.
Обязательными параметрами для анализа чувствительности являются:
 цена готовой продукции;
 себестоимость производства;
 объем производства (в натуральном выражении);
Однопараметрический анализ, уровень цен реализации
Показатели
NPV, тыс. руб.
Срок окупаемости, лет
80%
90%
100%
- 101 770
- 31 796
38 178
-
6,8
4,0
Однопараметрический анализ, уровень закупочных цен на осн. сырье (кряж)
Показатели
NPV, тыс. руб.
Срок окупаемости, лет
110%
110%
100%
- 41 679
10 820
38 178
-
6,3
4,0
Однопараметрический анализ, объем производства
3
Показатели
NPV, тыс. руб.
Срок окупаемости, лет
90%
90%
100%
- 103 655
-32 738
38 178
-
6,8
4,0
Анализ чувствительности показал, что рассматриваемый проект является слабо устойчивым к
негативному воздействию факторов риска (наиболее чувствителен к цене реализации готовой
продукции и объему производства)
8.2.
Оценка проектных рисков
На основе приведенного ниже примерного перечня возможных рисков необходимо оценить
вероятность их возникновения при реализации проекта в терминах: «высокая», «средняя», «низкая»;
Риски, возникающие на этапе осуществления капитальных вложений:
 невыполнение обязательств поставщиком (низкое качество, дефекты в оборудовании, технологии)
– низкий, поставщики являются дилерами производителя в регионе и предоставляют гарантии в
виде бесплатного ремонта или возврата полной стоимости оборудования; все оборудование уже
используется другими компаниями и нареканий не вызывало;
 несвоевременная поставка и монтаж оборудования – низкий, компании известные на рынке; в
договорах будет предусмотрен возврат авансов и уплата штрафов в случае не поставки/срыва
сроков поставки;
 несовместимость отечественного оборудования с импортным – низкий, производственный
процесс разбит на этапы в которых участвует оборудование разных производителей;
 срыв сроков строительства – средний, предлагается наличие банковской гарантии за срывы срока
строительства;
 превышение расчетной стоимости проекта – умеренный, заложенная в проекте стоимость
строительства по технологии легкого металлического каркаса является максимальной;
 форс-мажор, материальный ущерб – умеренный, после завершения строительства и монтирования
оборудования предполагается страхование комплекса от возможных действий извне.
Риски, связанные с эксплуатацией предприятия:
 невыход на проектную мощность (возникновение технологических или сырьевых ограничений) –
низкий, технология производства не новая и является уже наработанной.
 выпуск продукции несоответствующего качества (возникновение технологических или сырьевых
ограничений) – низкий, приобретается современное оборудование, которое уже используется во
многих компаниях;
 неудовлетворительный менеджмент – умеренный, руководитель проекта имеет положительный
опыт в сфере деревопереработки
 продукция не находит сбыта в нужном стоимостном выражении и в расчетные сроки
(возникновение ценовых ограничений, переоценка емкости рынка или недооценка конкуренции
при маркетинге) - низкий, продукция пользуется спросом. Что подтверждает проведенное
маркетинговое исследование; планируется до начала финансирования заключить договора на
поставку готовой продукции в объеме не меньше проектной.
 несвоевременность поставок сырья – низкий, поставщик сырья находится в непосредственной
близости от компании, более того в непосредственной близости несколько крупных поставщиков,
которые заинтересованы в увеличении сбыта своей продукции;
 возникновение необходимости в дополнительных (сверх бизнес-плана) закупках сырья – низкий,
учтено максимальное потребление оборудованием;
4

инфляция затрат (опережающий рост цен на сырье, энергоносители и др. статьи затрат)- низкий,
планируемый уровень инфляции значительно ниже заложенной в проекте ставки
дисконтирования;
 удорожание финансирования (негативные изменения валютного курса) – умеренный;
 транспортные риски – низки, наличие развитой инфраструктуры;
 экологические риски (возникновение непредвиденных затрат на возмещение ущерба) – низкий,
производственный процесс не предполагает значительного влияния на окружающую среду.
Стоит отметить, что для успешной реализации проекта все приобретаемое и установленное
оборудование должно соответствовать заявленным характеристикам и работоспособно, в
противном случае выход готовой продукции (в том числе расход основного сырья (березовый
кряж) на 1 куб. м. готовой продукции) будет значительно ниже.
8.3. Выводы о кредитной привлекательности проекта
Анализ финансовых прогнозов свидетельствует о инвестиционной и кредитной привлекательности
проекта и его устойчивости к негативному воздействию факторов риска:



Достаточно высокий среднемесячный уровень продаж – в среднем за прогнозный период –
16,08 млн. руб.
Высокий уровень среднемесячной чистой прибыли – в среднем за прогнозный период от 12 до
25,3 млн. руб.
Высокий уровень внутренней нормы рентабельности – 23,17%.
Совокупность приведенных показателей свидетельствует о положительных перспективах
реализации данного проекта.
5