Математические основы финансовых решений

Аннотация дисциплины
«Математические основы финансовых решений»
Дисциплина
относится
к
«Математические
модулю
дисциплин
основы
финансовых
вариативной
части
решений»
Федерального
государственного образовательного стандарта высшего образования (ФГОС
ВО) по направлению 38.04.01 «Экономика», уровень высшего образования
магистратура. Дисциплина «Математические основы финансовых решений»
базируется на знаниях, полученных в рамках дисциплин бакалавриата по
направлению 38.03.01 «Экономика», в числе которых «Математика»,
«Макроэкономика», «Теория вероятностей и математическая статистика»,
«Эконометрика», «Экономический анализ», «Экономико-математическое
моделирование».
Дисциплина
«Математические
основы
финансовых
решений»
выстраивает междисциплинарные связи и формирует системное понимания
финансово-экономической ситуации, а также дает методологическую базу
для
научных
исследований
и
решения
практических
финансово-
экономических задач.
В
результате
изучения
финансовых решений»
дисциплины
«Математические
основы
студенты должны знать математические методы
финансовых решений при работе на финансовых рынках и инвестиционной
деятельности, уметь использовать
эти методы как для аналитических
исследований, так и для выбора оптимальных инвестиционных решений в
различных жизненных ситуациях. Теоретические знания и практические
навыки, полученные обучаемыми при изучении дисциплины, могут быть
использованы при выполнении научной работы, в том числе при написании
магистерской диссертации. Они полезны и для изучения последующих
дисциплин профессионального цикла по выбору студента по учебным
планам магистерских программ.
Краткое содержание:
Время как фактор стоимости денег. Роль теории временной стоимости
денег в экономических приложениях. Начисление процентов в начале и в
конце периода (антисипативные и декурсивные проценты). Простые и
сложные проценты.
Точные и коммерческие проценты. Переменные
процентные ставки. Наращение и дисконтирование по простым и сложным
процентам. Учетная ставка. Эффективные и номинальные процентные
ставки. Эквивалентность процентных и учётных ставок. Инструменты
денежного рынка, векселя и депозитные сертификаты. Налоги и инфляция.
Процентные ставки в условиях инфляции. Формула Фишера. Непрерывное
начисление процентов и непрерывное дисконтирование. Сила роста.
Использование непрерывных процентов для анализа инвестиционных
проектов. Множество финансовых потоков как линейное пространство.
Среднее время финансового потока. Внутренняя норма доходности и чистая
приведённая стоимость
инвестиционных потоков. Анализ эффективности
инвестиций. Ренты. Простые ренты. Общие ренты. Сведение общей ренты к
простой. Бессрочные ренты. Погашение долга: облигационная, равномерная
и равномерная амортизационная схемы погашения долга. Потребительские
кредиты. Расчет плана погашения задолженности по потребительскому
кредиту. Сравнительный анализ инвестиционных проектов. Эквивалентность
процентных ставок. Средние процентные ставки. Эквивалентность денежных
сумм. Эквивалентные потоки платежей. Решение уравнения эквивалентности
относительно неизвестного параметра. Методы определения доходности
денежно-кредитных
операций.
Анализ
финансовой
эффективности
инвестиций. Выбор инвестиционных проектов по уровню доходности и
риска. Вероятностные и эконометрические модели финансовых операций с
ценными бумагами. Доходность и риск портфеля ценных бумаг, Множество
допустимых портфелей. Портфель заданной доходности с минимальным
риском при разрешенных коротких продажах. Портфель Марковица. Выбор
оптимального портфеля.