МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Утверждаю
Первый проректор –
проректор по учебной работе
И.Н. Захаров
"_____" _____________200___г.
РАБОЧАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА
по дисциплине «Финансовая математика»
Специальности:
Разработчик:
Мировая
экономика,
Финансы
и
кредит,
Менеджмент
организации,
Бухгалтерский учет, анализ и аудит
д.э.н., проф. Чернов В.П.
1. ЦЕЛЕВАЯ УСТАНОВКА И ОРГАНИЗАЦИОННОМЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
Дисциплина «Финансовая математика» относится к общематематическим дисциплинам.
Программа предназначена для студентов 3 курса, обучающихся по специальностям «Мировая
экономика», «Финансы и кредит», «Менеджмент организации», «Бухгалтерский учет, анализ и
аудит». Дисциплина «Финансовая математика» предваряет изучение дисциплины «Финансовый
менеджмент» и предоставляет математический инструментарий для ряда дисциплин: «Оценка
бизнеса», «Рынок ценных бумаг», «Инвестиции». В то же время, в нем рассматривается ряд
новых вопросов, связанных как с математическими закономерностями финансовых вычислений,
так и с их компьютерной реализацией.
Финансовая математика – область знания,
специфические для управления финансами.
изучающая
особенности
вычислений,
К основным задачам финансовой математики относят:


сравнение (определение эквивалентности) разновременных стоимостей;
определение сравнительной выгодности (эффективности) взаимозамены финансовых
обязательств;
В соответствии с этим целью подготовки студентов по дисциплине "Финансовая
математика" является формирование умений постановки финансовых задач, выбора
инструментария решения, проведения финансовых расчётов по указанным выше задачам с
использованием компьютера.
Основные задачи изучения дисциплины:


усвоение понятий и принципов финансовых расчётов;
знакомство с методами решения финансовых задач, особенностями проведения расчётов
в различных областях финансов;
 овладение практическими приёмами проведения расчётов;
В результате изучения учебной дисциплины студенты должны:
Знать:




основные понятия теории процента;
показатели, характеризующие эффективность финансовых операций;
методы планирования и оценки эффективности финансовых операций, расчётные,
графические и компьютерные способы решения задач;
прикладные вопросы теории процента.
1
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Уметь и иметь навык:



свободно ориентироваться в терминологии дисциплины;
рассчитывать основные показатели финансовых операций;
выбирать наиболее эффективный способ решения задач.
Быть ознакомлены:


с особенностями российской и международной практики финансовых расчётов;
с проблемами точности финансовых вычислений и зависимости погрешности от точности
исходных данных;
 с многообразием практических приложений финансовой математики;
 с вариантностью наименований в современной российской литературе основных понятий
дисциплины, с адекватными английскими переводами.
Методические рекомендации для преподавателей:
При изучении дисциплины студенты должны опираться на знания, полученные в рамках
дисциплин «Экономическая теория», «Финансы», «Математика», «Экономика предприятия»,
«Информатика: MS Excel ».
Для выполнения учебных заданий необходимо уметь пользоваться
компьютером и базовыми программными продуктами, ресурсами Интернет.
персональным
Бюджет времени, отводимый на изучение данной дисциплины составляет: 85 часов =
16 (лекции) + 16 (практические занятия) + 53 (самостоятельная работа).
Методические указания студентам:
Студенты дистанционной и заочной форм обучения большую часть дисциплины осваивают
самостоятельно при консультационной помощи преподавателя. Методические рекомендации по
организации самостоятельной работы с учетом особенностей форм обучения представлены в
методических рекомендациях по изучению дисциплины «Финансовая математика».
Учебная деятельность студента регламентируется комплектом методических материалов,
разработанных на кафедре для обеспечения дисциплины.
Форма контроля – тесты (промежуточные
самостоятельные работы, зачёт.
и итоговый),
индивидуальные
задания, 3
2. СОДЕРЖАНИЕ РАЗДЕЛОВ И ТЕМ
Тема 1. Простые процентные и учетные ставки
1.1. Характеристики доходности вложений
Текущее и будущее потребление. Проценты и процентные ставки. Принятые обозначения.
Принцип финансовой эквивалентности.
1.2. Простые процентные ставки
Рост суммы при простой процентной ставке. Простая переменная ставка и средние
арифметические величины. Годовые, квартальные, месячные ставки процента. Точные и
обыкновенные процентные ставки.
1.3. Простые учетные ставки
Учет и дисконтирование. Срок кредита, процентные
соотношения между процентными и учетными ставками.
и
учетные
ставки.
Основные
Тема 2. Сложные процентные и учетные ставки
2.1. Сложные процентные ставки
Рост суммы при сложной процентной ставке. Рост суммы при нецелом числе периодов
времени. Сложная переменная ставка и средние геометрические величины. Расчет среднего
темпа инфляции.
2
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
2.2. Годовые, квартальные, месячные ставки процента
Уравновешенные
процентная ставка.
ставки
процента.
Относительные
ставки
процента.
Эффективная
2.3. Рост по простым и сложным процентным ставкам
Характеристики роста по простым и сложным процентам. Формулы срока удвоения. Связь
между простыми и сложными ставками. Непрерывный рост суммы и сила роста.
2.4. Дисконтирование по сложной ставке
Дисконтирование по сложной ставке процента. Сложная учетная ставка.
2.5. Годовые, квартальные, месячные учетные ставки
Уравновешенные учетные ставки. Относительные учетные ставки.
2.6. Дисконтирование по простым и сложным учетным ставкам
Характеристики дисконтирования по простым и сложным учетным ставкам. Связь между
простыми и сложными учетными ставками. Основные соотношения между сложными
процентными и учетными ставками. Непрерывное дисконтирование и сила дисконта.
2.7. Параметры расчетов с процентными и учетными ставками
Расчет продолжительности срока по процентным ставкам. Расчет продолжительности срока
по учетным ставкам. Расчет величины процентной ставки. Расчет величины учетной ставки.
Тема 3. Реструктуризация платежей
3.1. Реструктуризация платежей при простых ставках
Задача консолидации платежей. Определение времени уплаты консолидированной суммы.
Применение Excel к решению задачи консолидации платежей. Разъединение платежей.
Консолидация платежей с изменением срока выплаты или уплачиваемой суммы. Консолидация
платежей на основе учетной ставки
3.2. Реструктуризация платежей при сложных ставках
Консолидация платежей. Замена платежей.
Тема 4. Постоянные финансовые ренты
4.1. Характеристики потоков платежей
Основные понятия. Обобщающие характеристики потоков платежей. Расчет приведенной
стоимости потока. Связь между результатами приведения к разным моментам времени.
4.2. Характеристики постоянной финансовой ренты
Расчет характеристик постоянной ренты. Вечная рента. Связь параметров ренты. Ренты
пренумерандо и постнумерандо.
4.3. Платежи и проценты
Учет особенностей начисления процентов. Учет особенностей поступления платежей. Учет
особенностей начисления процентов и поступления платежей.
Тема 5. Переменные финансовые ренты
Ренты с абсолютным ростом членов. Ренты с относительным ростом членов.
5.1. Финансовые расчеты с помощью Excel
Расчет параметров фонда накопления. Расчет параметров амортизации долга. Расчет
параметров потребительского кредита
3
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
5.2. Непрерывные потоки платежей
Характеристики непрерывного потока общего вида. Непрерывные потоки с постоянной
интенсивностью. Непрерывные потоки с линейной интенсивностью. Непрерывные потоки с
экспоненциальной интенсивностью.
3. ЛИТЕРАТУРА
Основная
1. Электронный учебно-методический комплекс по дисциплине.
2. Четыркин Е. М. Финансовая математика : Учебник/ Е. М. Четыркин. -М: Дело, 2001.-396
с. -1 экз.(заоч.-124 экз.)
3. Четыркин Е. М. Финансовая математика: Учебник – М.: Дело, 2004 ( только для заоч.-40
экз.)
4. Четыркин Е. М. Финансовая математика: Учебник – М.: Дело, 2002 ( только для заоч.- 41
экз.)
5. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов
: Пер. с серб./ Е. Кочович; Пред. Е. М. Четыркин. -М.: Финансы и статистика, 1994.-268
с-5 экз.
6. Бочаров П. П. Финансовая математика : Учебник/ П. П. Бочаров, Ю. Ф. Касимов. –М:
Гардарики, 2002.-1 экз.
7. Капельян С. Н. Основы коммерческих и финансовых расчетов: Производ.-практ. изд./ С.
Н. Капельян, О. А. Левкович. -Минск: АПИ, 1999.-2 экз.
Дополнительная
1. Башарин Г. П. Начала финансовой математики: [Учеб. пособие]/ Г. П. Башарин. -М.:
ИНФРА-М, 1998.-159 с.
2. Капитоненко В.В. Инвестиции и хеджирование: Учеб.- практ. пособ./ В.В. Капитоненко. М: Приор, 2001.-240с. 3. Капитоненко В. В. Финансовая математика и ее приложения : Учеб.-практ. пособие для
вузов/ В. В. Капитоненко. -М.: ПРИОР, 1998.-139 с-1 экз.
4. Ковалев В. В. Курс финансовых вычислений : Науч. изд./ В. В. Ковалев, В. А. Уланов. М.: Финансы и статистика, 2001.-328 с.
5. Ковалев В. В. Курс финансовых вычислений : Учеб. пособие/ В. В. Ковалев, В. А. Уланов.
-2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2002.-544с.
6. Лукьянова А. Е. Основы финансовой математики: Учеб. пособие/ А. Е. Лукьянова;
Международный банковский ин-т. -СПб.: Изд-во МБИ, 2000.-84 с.
4. Приложение. Методические рекомендации для
преподавателя дисциплины
В процессе обучения проводятся лекционные и практические занятия по расчету параметров
финансовых платежей и потоков, подготовки финансовых решений на основе обработки
финансовой информации и разбора конкретных ситуаций. Большое внимание уделяется
особенностям расчётов в различных ситуациях, организации расчетов на основе MS Excel.
Практические занятия проводятся по всем темам с 1 по 5 с использованием специальных
файлов с заданиями в компьютерном классе. На самостоятельное изучение отводятся
сравнительно узко специфические вопросы и решение более сложных, чем разбираемых на
практических занятиях, задач. Кроме того, самостоятельная работа предусматривается при
подготовке студентов к практическим занятиям и при выполнении промежуточных контрольных
работ в соответствии с распределением учебного времени по темам и видам учебных занятий.
Самостоятельная работа выполняется студентами на основе Методических рекомендаций
кафедры финансов и разработанных заданий.
4