31 августа 2005 г. Инвестиционный план Ханса пенсий "Динамика" Инвестиционные принципы Степень риска Инвестиционная политика Плана является сбалансированной, поскольку средства Плана вкладываются в финансовые инструменты с фиксированным доходом и акции. Не менее 70% средств Плана предусмотрено вкладывать в долговые ценные бумаги и во вклады в кредитных учреждениях и не более 30% - в акции. Инвестиционная политика Плана предусматривает вложение не менее 50% средств в Латвии. Вложения в иностранных валютах не должны превышать 30% средств Плана. фонды акций Большей ожидаемой смешанные фонды доходности сопутствует фонды облигаций более высокий риск риск risks Общие данные Управляющая компания AS IPS Hansa Fondi Руководитель фонда Кристиан Микельсонс Управляющий: 2002 Заявления принимаются: Портфель по рейтингам в филиалах A/s "Hansabanka" Aaa www.hanzanet.lv в Агенстве государственного Aa 2.8% 1.6% социльного страхования Стоимость доли плана 1.1881362 LVL Стоимость активов плана 22 514 596 LVL Плата за управление 1.4% A 69.8% Baa 17.0% Ba Средневзвешенный рейтинг A3 Средневзвешенная продолжительность (дюрация) 2.9 8.8% Структура портфеля Доходность Фонда 1.2000000 1.1900000 1.1800000 1.1700000 1.1600000 1.1500000 1.1400000 1.1300000 1.1200000 1.1100000 1.1000000 1.0900000 1.0800000 1.0700000 1.0600000 1.0500000 1.0400000 1.0300000 1.0200000 1.0100000 1.0000000 0.9900000 Депозиты 33.6% Облигации ЛР 25.9% Акции и фонди 25.7% Другие облигации Денежные средства 11.6% 3.2% Структура портфеля по странам Латвия 2004 2003 2005 NAV daļas vērtība Fonda 69.1% Европа *** 10.2% Восточная Европа с начала года 1 месяц 3 месяца 6 месяца 1 год 3 года с создания* Доходность 6.64% 0.28% 2.70% 3.98% 10.35% 15.08% 18.81% В расчете на год** 10.00% 3.36% 10.98% 7.94% 10.20% 7.16% 6.63% 2003 2004 4.65% 6.46% Доходность 8.8% США Япония 6.4% 2.0% Другая область 3.5% * - cо дня основания ** - годовая процентная ставка доходности рассчитана, используя АСТ/360 метод *** - - кроме Восточной Европы Комментарий Крупные инвестиции В экономических новостях доминирует рост цен на нефть, в августе поставивший новый рекорд. Невзирая на это, цены акций в мире по большей части росли. Опасения по поводу торможения экономического роста отразились в падении долгосрочных процентных ставок, что принесло хорошую прибыль владельцам облигаций. Наиболее стремительный рост цен на акции наблюдался в Японии – 6,0%, в то время как стоимость нашего портфеля акций Восточной Европы возросла на 2,4%. Большой интерес в настоящее время инвесторы проявляют к вложениям в российские акции, в течение месяца выросшие на 14%. В Европе рынок акций вырос на 0,3%, в то время как в США рынок упал на 0,9%. Индекс рынка акций Балтии Baltix повысился на 5,2%. Ставка 10-летних государственных облигаций Германии снизилась с 3,24% до 3,10%. Ставка латвийских облигаций 2014 года осталась неизменной - 3,60%. Рассчитанный Hansabanka индекс государственных долговых ценных бумаг Латвии в этом месяце вырос на 0,25%, что соответствует годовой доходности 3,09%. Облигации ЛР(5 лет) 04.02.10 12.8% Облигации ЛР(10 лет) 14.02.13 11.6% Hansa Ida-Euroopa Aktsiafond 4.4% Доля streetTRACKS MSCI Europe ETF 3.5% iShares S&P 500 3.4% Balzac USA Index Fund 3.3% Balzac Europe Index Fund 3.1% Global Emerging Markets Equity Fund 2.7% Облигации ЛР (3 лет) 29.08.06 1.9% Ипотечная закладная LHZB 15.08.08 1.8%