СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ НА ПРИМЕРЕ

СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ НА ПРИМЕРЕ
МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО ЗАВОДА: МИНИМИЗАЦИЯ УБЫТКОВ С
ПОМОЩЬЮ МЕТОДА МОНТЕ-КАРЛО
Исправников А.Г.
Научный руководитель
к.э.н., доцент, Иванюк В.А
Финансовый университет при Правительстве
Российской Федерации
Цель исследования - выявить наилучшие направления инвестирования
денежных средств, удовлетворяющие условию минимально возможных
убытков.
Постановка задачи: машиностроительный завод
имеет возможность
вложить свободные средства в одно из трёх основных направлений развития:
расширение
и
модернизация
производства,
социальное
обеспечение
сотрудников (производство является вредным), подсобные хозяйства (полагая,
что таковые имеются). На основании собственного экспертного мнения были
определены вероятности исходов инвестирования направлений и варианты
дальнейшего развития событий.
Возможные исходы инвестирования в расширение и модернизацию
производства: покупка нового оборудования / модернизация оборудования
(вероятность 0,2), строительство новых цехов (0,15), открытие филиалов /
офисов продаж (0,14), производство побочных продуктов (0,16), эффективная
утилизация отходов (0,18), уменьшение вредных выбросов (0,12), создание
аналитического отдела (0,05).
Инвестирование в социальное обеспечение сотрудников: оплата проезда,
бесплатное питание, санаторное лечение, медицинское обслуживание.
1
Инвестирование в подсобные хозяйства: теплицы, небольшие фермы в
непосредственной близости от предприятия, обеспечивающие его чистым и
полезным продовольствием, а также его возможная продажа.
Далее рассматривается каждое направление инвестирования, а именно
вероятность получения прибыли и дальнейшего инвестирования, отсутствия
прибыли и возможности реинвестирования и, наконец, вероятность получения
убытков и невозможности реинвестирования.
Строится размеченный граф с указанием состояний, которые может
принимать система (машиностроительный завод), а также вероятности
перехода из одного состояния в другое. Цифрами занумерованы состояния
графа – направления инвестирования и исходы инвестирования.
2
1
0,15
1
3
0,3
0,2
0,7
1
1
43
44
0,6 1
5
45
1
1
2
0,15
0,5
0,15
0,2
1
0,25 1
1
7
4
0,3
0
0,3
0,4
48
6
47
46
0,05
0,1
8
0,1
0,7
15
0,2
25
9
0,3
10
0,1
0,6
28
0,4
17
1
0,5 1
1 0,5
33
11
0,2
0,3
32
12
1
36
13
0,4
0,1
35
38
0,4
0,3
37
0,4
41
14
0,4
0,2
40
30
16
26
31
1
34
39
42
29
1
27
1
1
23
0,2
1
0,4
24
18
0,2
1
22
0,5
0,4
0,3
19
21
20
Рисунок. 1. Граф состояний
3
Метод Монте-Карло, лежащий в основе решения поставленной задачи,
использует генерацию случайных чисел и большое число реализаций
стохастического процесса. Идея метода заключается в том, чтобы просто
поставить «эксперимент» большое число раз и, таким образом, подсчитав число
исходов, оценить их вероятность.
Универсальность и гибкость метода позволяют применить его и для
вышеописанной задачи. На начальном этапе строится граф, который
представляет собой цепь Маркова. Задаются вероятности перехода от одного
узла к другому. Данные вероятности являются личной экспертной оценкой
автора работы.
Вывод: в результате исследования было выявлено, что наименее
убыточным
является
инвестирование
в
расширение
и
модернизацию
производства. Оно же является и самым прибыльным. Вероятности различных
состояний, которые нам необходимо оценить, представлены на рисунке 2.
Рисунок 2.
4
Узел 21 соответствует увеличению ассортимента продукции, вероятность
получения прибыли от которого максимальна.
Узел 40 соответствует возможному убытку от создания аналитического
отдела. Вероятность убытка минимальная. Таким образом, предприятию имеет
смысл создать данный отдел, нанять соответствующих специалистов, которые
могли бы не только оптимизировать деятельность предприятия, но и
анализировать различную статистику и предлагать новые идеи и решения, что
очень важно в условиях жёсткой конкуренции при вступлении России в ВТО.
Литература
1. Терелянский, П.В., Иванюк В.А. Теория систем и системный анализ:
учебн.пособие/ П.В.Терелянский, В.А.Иванюк / ВолгГТУ.-Волгоград,
2009.-80с.
2. Воронин В.И. Эффективная модернизация производства. Институт
проблем предпринимательства. 2008
3. http://www.coolreferat.com Расширение производства и оценка его
эффективности. М: 2010
5