Программа учебной дисциплины « Интернет - трейдинг » для слушателей программы профессиональной переподготовки «Рынок ценных бумаг: инструменты и стратегии управления» Автор программы: Бохнер А.Д. Цели освоения дисциплины Целями освоения дисциплины «Интернет-трейдинг» является изучение возможностей, которые предоставляет Глобальная Сеть Интернет частным инвесторам для торговли на фондовом рынке. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины В результате освоения дисциплины слушатели должен: Знать основные способы инвестирования и трейдинга на финансовых рынках; Уметь применять различные методы анализа акций, риск – менеджмента и управления торговым капиталом; Иметь навыки (приобрести опыт) разработки, тестирования, оптимизации торговых систем и использовать эти навыки в процессе практической работы в торговом терминале интернет-трейдинга. В результате освоения дисциплины слушатель осваивает следующие компетенции: Способен учиться, приобретать новые знания, умения, в том числе в области, отличной от профессиональной; Способен применять профессиональные знания и умения на практике; Способен работать с информацией: находить, оценивать, использовать информацию из различных источников; Способен использовать нормативные документы в профессиональной деятельности. Формы контроля знаний студентов Критерии оценки знаний, навыков Текущий контроль предполагает опрос студентов по содержанию изученного материала. Ответы оцениваются по критерию качества усвоения учебного материала по 10-ти балльной шкале. Итоговый контроль – зачет, который включает ответы на теоретические вопросы по изученной дисциплине и выполнение практических заданий в торговом терминале интернет-трейдинга. Результирующая оценка за дисциплину рассчитывается следующим образом: Орезульт. = К1 * Отек. + К2 * Озач., где Отек. – оценка за текущий контроль. К1 – удельный вес оценки за текущий контроль. К1 = 0,4. Оэкз. – оценка за зачет (итоговый контроль). К2 – удельный вес оценки за зачет (итоговый контроль). К2 = 0,6. Шкала оценки для зачета: Зачтено/не зачтено Не зачтено Зачтено 10-бальная шкала 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Содержание дисциплины Тема 1. Сравнительная характеристика различных направлений инвестирования и трейдинга на финансовых рынках. Банковские депозиты. Недвижимость. Золото и другие драгоценные металлы. Антиквариат. Собственный бизнес. Рынок Форекс. Фондовый рынок. Финансовые инструменты инвестирования и трейдинга на фондовом рынке: акции, облигации, ПИФы, ОФБУ, НПФ, депозитарные расписки, фьючерсы, опционы, CFD, ETF. Основные инвестиционные стратегии на фондовом рынке: коллективное и индивидуальное инвестирование; краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное инвестирование; пассивное, индексное и активное инвестирование. Основные торговые стратегии на фондовом рынке: хеджирование, арбитраж и спекуляция (трейдинг). Основные виды трейдинга на фондовом рынке: скальпинг, дейтрейдинг, овернайттрейдинг, позиционный трейдинг, свинг-трейдинг, парный трейдинг, баскет-трейдинг. Литература 1. Найман Э. Малая энциклопедия трейдера. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. Глава 1 Тема 2. Экономические и математические теории, лежащие в основе инвестирования и трейдинга на финансовых рынках. Теория рыночного равновесия. Гипотеза эффективного рынка и теория случайных блужданий рыночных цен. Теория Хаоса. Арбитражная теория. Теория «шумовой торговли». Теория экономических циклов. Волновая теория Эллиотта. Кластерный анализ. Теория объема торговли. Теория рефлексивности Сороса. Теория вероятностей и математическая статистика. Поведенческая экономика. Литература 1. Найман Э. Мастер – трейдинг: секретные материалы. М.:Альпина Паблишер, 2002, Глава 5 Тема 3. Основы успешной торговли на фондовом рынке. Три ключевые составляющие успешной торговли на фондовом рынке: анализ ценных бумаг, риск – менеджмент и психология торговли. Анализ акций: SWOT анализ, новостной анализ, фундаментальный анализ и технический анализ. Риск – менеджмент, и управление торговым капиталом. Психология биржевой торговли. 2 Литература 1. Найман Э. Малая энциклопедия трейдера. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. Главы 1 – 4 2. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. М.: Альпина Паблишерз, 2010. Главы 1-8, 10 Тема 4. Практические вопросы интернет-трейдинга. Основные виды брокерских услуг на фондовом рынке. Выбор брокерской компании и заключение договора на брокерское обслуживание. Необходимый размер торгового капитала и затраты на совершение сделок. Необходимые ресурсы для интернеттрейдинга. Планирование и мониторинг торговых операций. Анализ отчета о совершенных сделках. Расчет доходности торговой сделки. Управление торговым счетом. Ведение торгового журнала. Организация рабочего места и рабочего дня трейдера. Налогообложение сделок с ценными бумагами. Конфликты интересов и защита прав инвесторов на фондовом рынке. Основные правила успешного трейдинга. Литература 1. Найман Э. Малая энциклопедия трейдера. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. Главы 5 и 6. 2. Ценные бумаги – это просто! Пособие для начинающих. М.:Омега - Л, 2006, стр. 3344, 109-138 Тема 5. Торговые системы интернет-трейдинга. Понятие торговой системы. Виды торговых систем. Критерий оценки торговой системы: доходность и риск. Основные правила создания торговой системы. Этапы разработки торговой системы. Тестирование и оптимизация торговой системы. Механические торговые системы и торговые роботы. Литература 1. Найман Э. Малая энциклопедия трейдера. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009, стр. 324 – 331, 360 – 371. 2. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. М.: Альпина Паблишерз, 2010. Глава 9. Тема 6. Интернет-трейдинг на российском фондовом рынке. Юридические основы торговли на российском фондовом рынке. Общая характеристика современного состояния российского фондового рынка. Инфраструктура фондового рынка. Московская биржа. Информационные ресурсы. Необходимый размер торгового капитала и затраты на совершение сделок. Налогообложение. Техника биржевой торговли: основные типы клиентских ордеров и их исполнение. Маржинальная торговля. Выбор торгового терминала для интернет-трейдинга. Запуск и настройка торгового терминала. Торговая и информационная системы торгового терминала. Совершение сделок в торговом терминале. Литература 1. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. М.: Альпина Паблишерз, 2010. Глава 11. 2. Ценные бумаги – это просто! Пособие для начинающих. М.:Омега - Л, 2006, стр. 19 44, 55 – 60, 103 – 138. Оценочные средства для текущего контроля и аттестации студента Вопросы для оценки качества освоения дисциплины 1. Каковы основные преимущества и проблемы различных направлений инвестирования и трейдинга на финансовых рынках? 2. В чем заключаются особенности акций, облигаций, фьючерсов, опционов, ПИФов и ETF, как основных инструментов инвестирования и трейдинга на фондовом рынке? 3. Каким образом осуществляется индексное инвестирование? 3 4. Какие способы коллективного инвестирования существуют на фондовом рынке? 5. Какие стратегии применяются при доверительном управлении финансовыми средствами? 6. В чем заключаются особенности основных видов трейдинга на фондовом рынке? 7. Какие экономические и математические теории лежат в основе интернет-трейдинга? 8. Каковы основные этапы создания торговой системы интернет-трейдинга? 9. Как осуществляется комплексный анализ при создании торговой системы? 10. Какие основные методы использует трейдер для управления торговым капиталом? 11. В чем заключаются психологические аспекты интернет-трейдинга? 12. Для чего трейдер выполняет тестирование и оптимизацию торговой системы? 13. Какие структурные элементы лежат в основе торговых роботов? 14. Какие основные виды услуг оказывает брокер на фондовом рынке? 15. Какими основными критериями необходимо руководствоваться трейдеру при выборе брокерской компании? 16. В чем заключаются особенности маржинальной торговли на фондовом рынке? 17. Какие показатели служат для оценки доходности и риска торговой системы? 18. Каковы транзакционные затраты при совершении операций на фондовом рынке? 19. В какой последовательности осуществляется планирование торговой операции? 20. Каким образом проводится анализ совершенных сделок? 21. Как осуществляется управление торговым счетом в процессе интернет-трейдинга? 22. Как построена система налогообложения операций на фондовом рынке? 23. Какие основные нормативные документы российского законодательства лежат в основе защиты прав и законных интересов инвесторов на фондовом рынке? 24. Что понимается под манипулированием на фондовом рынке? 25. В чем заключается содержание основных правил успешного трейдинга? 26. Какие основные ступени профессионального роста проходит трейдер на пути от новичка до профессионала на фондовом рынке? 27. Какие основные требования предъявляются к оборудованию интернет-трейдинга? 28. Каковы юридические основы торговли частного трейдера на фондовом рынке? 29. Каковы основные элементы интерфейса торгового терминала? 30. Какие виды ордеров используются в торговом терминале? Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины Базовый учебник 1. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. М.: Альпина Паблишерз, 2010. Основная литература 2. Найман Э. Малая энциклопедия трейдера. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. 3. Ценные бумаги – это просто! Пособие для начинающих. М.:Омега - Л, 2006. Дополнительная литература 1. Лефевр Э. Воспоминания биржевого спекулянта. Пер. с англ. М.: Русич, 2010 2. Нидерхоффер В. Практика биржевых спекуляций. Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2007 3. Гюнтер М. Аксиомы биржевого спекулянта. Пер. с англ. М.: Питер, 2008 4. Сорос Д. Новая парадигма финансовых рынков. Пер. с англ. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2008 5. Ловенстайн Р. Когда гений терпит поражение. Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 2010 6. Паттерсон С. Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок. Пер. с англ. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2014 7. Винс Р. Математика управления капиталом. Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2012 4 8. Кац Д. Энциклопедия торговых стратегий. Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2011 9. Коннорс Л., Рашки Л. Биржевые секреты: высокоэффективные стратегии краткосрочной торговли. Пер. с англ. М.: Аналитика, 2002 10. Вильямс Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли. Пер. с англ. М.: Аналитика,2001 11. Ван Тарп К. Супертрейдер. Как зарабатывать на бирже в любых условиях. Пер. с англ. М.: Питер, 2011 12. Стинбарджер Б. Психология трейдинга. Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2013 13. Кохен Д. Психология фондового рынка: страх, алчность и паника. Пер. с англ. М., 2004 14. Фейс К. Путь Черепах: из дилетантов в легендарные трейдеры. Пер. с англ.М.: Манн, Иванов и Фербер, 2008 15. Швагер Д. Новые маги рынка: беседы с лучшими трейдерами Америки. Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2011 Материально-техническое обеспечение дисциплины Для проведения лекций и практических занятий необходимы: - раздаточные материалы, - мультимедийный проектор, - персональные компьютеры в компьютерном классе. 5