УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
В рыночной экономике все действуют в условиях острой конкурентной
борьбы самостоятельно, т.е. на свой страх и риск.
Риск – это вероятность понесения потерь или убытков, по сравнению с
прогнозируемым вариантом.
Риск – это действие в надежде на счастливый исход по принципу «повезет
– не повезет».
В основе рисков лежит неопределенность, неполнота и неточность
информации об условиях, в которых осуществляется предпринимательская
деятельность.
Риск является исторической и экономической категорией. Как
историческая категория риск возник на низшей ступени человеческого
общества с появлением у людей чувства страха перед смертью. По мере
развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск
становится экономической категорией.
Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое
может произойти или не произойти. В случае совершения такого события
возможны три экономических результата:
- отрицательный (ущерб, убыток);
- нулевой;
- положительный (выигрыш, прибыль, выгода).
КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ
1. В зависимости от основной причины возникновения рисков:
А) Природно-естественные риски – это риски, связанные с
проявлением стихийных сил природы: землетрясение, пожар,
наводнение, эпидемия и т.д.
Б) Экологические риски – это риски, связанные с загрязнением
окружающей среды.
В) Политические риски – это риски, связанные с политической
ситуацией в стране и деятельностью государства. Они возникают при
нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам,
непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.
Например: изменение налогового законодательства, невозможность
ведения деятельности из-за военных действий и т.д.
Г) Транспортные риски – это риски, связанные с перевозкой грузов
различными видами транспорта.
Д) Коммерческие риски – это риски, связанные с возможностью потерь
в процессе финансово-коммерческой деятельности предприятия.
2. В зависимости от возможного результата:
А) Чистые риски – означают возможность получения отрицательного
или нулевого результата. К ним относят: природно-естественные,
экологические, политические, транспортные и часть коммерческих
рисков (имущественные, торговые, производственные).
Б) Спекулятивные риски – выражаются в возможности получения как
положительного, так и отрицательного результата. К ним относят:
финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.
По структурному признаку коммерческие риски делятся на:
1. Имущественные риски – это риски, связанные с вероятностью потерь
имущества по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения
технической и технологических систем и т.п.
2. Производственные риски – это риски, вызванные убытками от
остановки производства в следствии воздействия различных факторов,
а также внедрением в производство новой техники и технологии.
3. Торговые риски – это риски, связанные с убытками по причине
задержки платежей, отказа от платежа, непоставки товара и т.д.
4. Финансовые риски – это риски, обусловленные вероятностью потерь
денежных средств. Они подразделяются на два вида:
- риски, связанные с покупательной способностью денег;
- риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).
Риски, связанные с покупательной способностью денег бывают:
1. Инфляционный риск. Инфляция – это обесценивание денег, рост цен,
покупательная способность денег снижается.
2. Дефляционный риск. Дефляция – это процесс обратный инфляции,
означающий снижение цен и увеличение покупательной способности
денег.
3. Валютные риски - это опасность валютных потерь, связанных с
изменением курса иностранной валюты.
4. Риск ликвидности – это риск, связанный с возможностью потерь при
реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки
их качества и потребительской стоимости.
Инвестиционные риски включают в себя:
1. Риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного
(побочного) финансового ущерба в результате неосуществления
какого-либо мероприятия (например: страхования).
2. Риск снижения доходности – эти риски возникают в результате
уменьшения процентов и дивидендов по кредитам, вкладам,
портфельным инвестициям. Он включает в себя:
- процентный риск – это риск, связанный с возможностью потерь
коммерческих банков, кредитных учреждений, ин
инвестиционных институтов в результате повышения процентных
ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками
по предоставленным кредитам.
- кредитный риск – это опасность неуплаты заемщиком основного
долга и процентов, причитающихся кредитору.
Риск прямых финансовых потерь включает в себя:
- Биржевые риски – это опасность потерь от биржевых сделок (риск
неплатежей по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного
вознаграждения брокерской фирмы и т.п.).
- Селективные риски – это риск неправильного выбора вложения капитала,
вида ценных бумаг для инвестирования.
- Риск банкротства – это опасность в результате полной потери
предпринимателем собственного капитала и его неспособности
рассчитываться по взятым на себя обязательствам.
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
Управление рисками – это учет и анализ возможных рисков, планирование
мер по защите от рисков и выполнение других функций управления.
Управление рисками позволяет свести последствия рисков к приемлемому
минимуму.
Управление рисками – это система управления финансовыми
отношениями, возникающими в процессе этого управления. В основе
управления рисками лежат целенаправленный поиск и организация работы
по снижению степени риска, получению и увеличению дохода в
неопределенной хозяйственной ситуации. Как и любая система управления,
система управления рисками состоит из:
1. Объекта управления – это риск, рисковые вложения капитала и
экономические отношения между предприятиями в процессе
реализации риска. К этим отношениям относят отношения между
страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором и между
предприятиями (партнерами).
2. Субъекта управления – это специальная группа людей, которая с
помощью различных приемов, способов, методов управления
осуществляет целенаправленное воздействие на объект управления.
Методы (приемы) управления рисками
1. Избежание риска – это простое уклонение от мероприятий, связанных с
риском. Но зачастую это означает для организации отказ от прибыли.
2. Удержание риска – это оставление риска за предприятием, т.е. на его
ответственности. Пример: предприятие, вкладывая капитал в рисковое
мероприятие, заранее рассчитывает, что она может за счет собственных
средств покрыть возможную потерю этого капитала.
3. Передача риска – это передача ответственности за риск кому-то
другому, например, страховой компании, путем страхования риска.
4. Снижение степени риска - - это сокращение вероятных потерь и объема
потерь. Для этого применяются различные приемы:
- Диверсификация – это процесс распределения инвестируемых средств
между различными объектами вложения капитала, непосредственно не
связанными между собой.
- Лимитирование – это установление лимита, предела, т.е. предельных
сумм расходов, которыми предприятие может рисковать.
- Самострахование – это означает, что предприятие предпочитает
подстраховаться само.
Правила управления рисками
1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный
капитал.
2. Необходимо оценивать последствия риска.
3. Нельзя рисковать многим ради малого.
4. При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.
5. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение.
ВИДЫ РИСКОВ
Группа рисков
Коммерческие
Виды рисков
Низкие объемы реализации
Неэффективная работа
сбытовой сети
Неудачные вывод нового
товара на рынок
Неудовлетворительное
исполнение условий
договора
Противодействия
конкурентов
Циклические изменения в
экономике, падение спроса
на товары
Изменение котировок и цен
на сырьевые товары
Финансовые
Риск неплатежа за
поставленный товар
Риск неоптимального
распределения финансовых
ресурсов при
планировании
производства товаров
Риск больших инвестиций
в крупномасштабный
проект
Внутрифирменные
Недовольство работников
предприятия
Утечка коммерческой и
научно-технической
информации
Ошибки управляющих
Способы уменьшения
отрицательных последствий
рисков
Более тщательная аналитическая работа по
выбору целевых рынков и сегментаций
потребителей
Тщательный подбор посредников
Предварительное проведение рыночного
тестирования, пробных продаж, внесение
изменений в товар
Более тщательный выбор партнеров путем их
глубокого изучения, получения банковских и
аудиторских справок
Предвидение возможной реакции конкурентов на
деловую активность предприятия
Прогнозирование циклических колебаний
конъюнктуры, повышение уровня ликвидности
за счет ускоренной реализации произведенной
продукции, сокращение товарных запасов,
материалов и комплектующих
Тщательное прогнозирование цен, использование
фьючерсных сделок, снижение степени риска
путем хеджирования
Включение авансового платежа (100%) в условия
договора, применение аккредитивной формы
расчетов, возмездная передача права требования
платежей факторинговой фирме
Тщательная аналитическая работа при
определении приоритетных направлений
деятельности предприятия, более глубокая
предварительная оценка рентабельности
произведенных товаров
Аналитическая работа в предконтактный период,
распределение рисков за счет привлечения к
осуществлению проекта других фирм через
консорциальное соглашение, привлечение
средств венчурных фондов
Проработка условий коллективного договора,
разработка социально-экономических прогарам,
создание благоприятного психологического
климата в коллективе
Тщательная проверка сотрудников, особенно
персонала, занимающего НИОКР, контроль за
оборотом внутрифирменной документации,
ограничение доступа посторонних лиц в
лаборатории.
Тщательный подбор управляющих, эффективная
мотивация и стимулирование их деятельности,
профессиональная подготовка и переподготовка.