Структура ВКР

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОММЕНДАЦИИ
ПО НАПИСАНИЮ ВКР ДЛЯ НАПРАВЛЕНИЯ
«ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ»
ВКР представляет собой завершенное теоретико-эмпиричесоке исследование в
области финансового менеджмента, которое систематизирует, закрепляет и расширяет
теоретические знания и практические навыки при решении конкретной задачи; развивает
навыки самостоятельной работы; углубляет владение методикой исследования при
решении развиваемых в дипломной работе проблем и вопросов; выявляет научные
интересы, способности и творческие возможности студента, характеризующие итоговый
уровень квалификации выпускника.
Тематика дипломных работ
В рамках направления «оценка финансовых рисков» возможно развитие темы
ВКР по следующим направлениям:
 анализ отдельных видов риска (ценовые, валютные, процентные, кредитные,
операционные, риски ликвидности) с точки зрения подходов к анализу и
оценке именно данного типа риска.
 анализ методов оценки риска и рассмотрение возможности применения
конкретных методов или метода для различных финансовых инструментов, и
отдельных видов риска, достоинства и недостатки метода.
 комплексная оценка рисков конкретного актива - анализ инвестиционного
портфеля, текущей деятельности предприятия или организации, либо оценка
рисков инвестиционного проекта
Несмотря на множество различных типологий, методов и граней рассмотрения
вопросов оценки и анализ финансовых рисков, шаги, которые необходимо проделать
для полноценного анализа являются одними и теми же.
Структура ВКР:
Введение
Во введении в первую очередь необходимо сформулировать проблему или
противоречие, которые требуют решения, откуда следует обоснование актуальности
рассматриваемого вопроса. Таким образом, обосновывается тема ВКР и ставится
главная цель исследования. Цель должна быть четко сформулирована, а вся ВКР
направлена на ее достижение. Т.е. итогом ВКР должно быть описание результатов по
достижению поставленной цели. Если есть необходимость цель должна быть
конкретизирована в ряд исследовательских задач, решение которых приводит к ее
достижению.
Кроме этого в введении необходимо кратко описать объект и предмет
исследования, а также обозначить и обосновать структуру работы, описав ее разделы,
их необходимость для работы и достаточность.
Первая глава
В теоретической части ВКР необходимо представить понимание основ рискменеджмента в целом, и тщательно проанализировать конкретный вид риска и/или
методику его оценки в связи с объектом исследования.
В первой главе проводиться краткий обзор литературы по теме, т.е. описание школ,
направлений или конкретных исследователей, на работах которых базируется понимание
данного вопроса и теоретическая часть ВКР.
Если ВКР посвящена анализу конкретного вида риска, то в первой главе дается
описание данного вида риска и анализ существующих методик для его описания (см.
пункт 2 в структуре главы ниже).
Если ВКР посвящена анализу рисков какой-либо организации, предприятия или
инвестиционного проекта, то структура первой главы выглядит следующим образом:
1. Выявление риска
1.1. краткое описание организации, описание характерных, типичных для сфер
деятельности организации видов рисков (кредитных, рыночных, операционных,
несбалансированной ликвидности).
1.2. выделение из потенциальных рисков существенных, значимых для данной
конкретной организации.
2. Анализ существующих способов оценки риска.
2.1. описание возможных методов оценки выявленных рисков.
2.2. выбор оптимального метода оценки.
Вторая глава
Во второй главе выбранный метод оценки риска применяется на практике – для
конкретной организации, предприятия или инвестиционного проекта.
Предварительно, если в организации или на предприятии уже существвует
система оценки и управления рисками ее необходимо описать и оценить. Если нет –
необходимо ее предложить.
После того, как проведена оценка риска, ее необходимо проанализировать –
определить является ли данный уровень риска приемлемым, компенсирует ли реальная
или ожидаемая доходность по деятельности или проекту данный уровень риска.
1. ознакомление с существующей системой оценки риска
1.1. описание и оценка данной системы с точки зрения ее эффективности
1.2. предложения по корректировке системы
2. оценка риска выбранным автором методом
3. анализ риска (определение уровня критичности рисков для деятельности
организации, взаимодействие рисков и т.п.)
Третья глава
В третьей главе описываются возможности по управлению данным риском,
выбирается наиболее приемлемый метод управления с точки зрения автора,
оцениваются затраты на управление риском и потенциальные выгоды.
4. Описание возможностей управления рисками
4.1. описание возможных методов снижения выявленных видов риска
4.2. при наличии системы управления риском - ознакомление с существующей в
организации или на предприятии системой управления риска ; оценка данной
системы с точки зрения ее эффективности (достоинства и недостатки, затраты и
экономические выгоды)
4.3. при наличии системы управления риском – формулировка и обоснование
рекомендаций по оптимизации существующей системы управления
4.4. при отсутствии системы управления риском - предложение своей системы
управления выявленными рисками
5. оценка стоимости выбранного метода управления или корректировки
существующего метода
6. оценка экономической выгоды от выбранного метода управления или
корректировки существующего метода
Заключение
В заключении содержится обобщение теоретических и практических результатов,
изложенных в основной части в виде ряда выводов. Выводы в заключении должны быть
краткими и четкими, дающими полное представление о содержании, значимости,
обоснованности и эффективности разработок.
В заключении следует еще раз пояснить связь друг с другом рассмотренных
вопросов, аспектов проблемы и сформулировать важнейшие результаты работы в
отношении проблемы и конкретных цели и задач, поставленных во введении.
Общие требования к структуре и содержанию ВКР:
В начале каждой главы ставиться цель написания именно данной главы –
описание объекта исследования, анализ конкретного типа риска или какого-то вида,
сферы деятельности, инвестиционного проекта и метода оценки интересующего типа
риска.
В конце главы делается вывод по данной главе, суммирующий весь данный этап
работы в ряде выводов или резюмирующих высказываний.
Желательно, чтобы конец каждой главы или раздела имел логический переход к
следующему. В этой связи рекомендуется заканчивать каждый параграф, главу или раздел
кратким подведением их итогов, из которых бы логически следовала необходимость
дальнейшего рассмотрения проблемы, которое последует в новой главе или параграфе.
Все правила оформления ВКР смотрите в «Методических рекомендациях по
разработке, написанию и оформлению выпускных квалификационных работ».
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Литература для написания ВКР по направлению «Оценка финансовых рисков»:
Bodie Z., Kane A., Marcus A.J. Investments. Ch. 15-16.
Damodaran A. Investment valuation: tools and techniques for determining the value of
any asset.
Балабанов И.Т. «Риск-менеджмент» – Москва.: Финансы и статистика, 1997.
Бернстайн П. Против богов: укрощение риска. / пер. с англ. – М.: ЗАО "Олимпбизнес", 2000. – 400с.
Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т.
Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути
снижения: уч. пособие. – М.: "Дело и Сервис", 2002. – 160с.
Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. Пер с англ. – М.: ИНФРАМ, 1996. – 288с.
8. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер с англ. – М.: ИНФРА-М, 2001.
– 1028с.
статьи из журналов:
9. "Рынок ценных бумаг" (РЦБ)
10. "Управление риском"
11. "Финансы и кредит"