Загрузил dianat02

КРАТКОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ И ЕГО ИСТОЧНИКИ

реклама
Лабораторная работа № 10
Тема: КРАТКОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ И ЕГО ИСТОЧНИКИ
Цель занятия: получить практические навыки оценки коммерческого
кредита.
Исходные данные: условия коммерческого кредитования
Вариант - 13
Таблица 1 – Исходные данные
Размер
скидки, %
Срок
Срок
действия
кредит
скидки, дней а, дней
2
7
37
Процент по
банковскому
кредиту, %
годовых
12
Kn
m
0,0204
12,0000
Ход работы
Необходимо принять решение со стороны заемщика: определить
стоимость коммерческого кредита и оценить влияние на нее его основных
параметров (срока кредита, скидок, срока действия скидок).
Таблица 2 – Базовые значения годовой ставки и эффективной годовой ставки
Годовая ставка торгового
кредита (при отказе от
скидки)
0,2449
Эффективная годовая
ставка
0,2743
Провести анализ влияния основных параметров торгового кредита на
его стоимость:
- размера скидки;
Таблица 3 – Изменение размера скидки
-10
Б
-5
5
10
0,2200 0,2324 0,2449 0,2574 0,2699
0,2435 0,2588 0,2743 0,2901 0,3060
Таблица 4 – Уменьшение размера скидки на 10%
Вариант
Размер
скидки, -10%
13
1,8
Годовая ставка торгового
кредита (при отказе от
скидки)
0,2200
Эффективная годовая
ставка
0,2435
Срок
Срок
действия
кредит
скидки, дней а, дней
7
37
Процент по
банковскому
кредиту, %
годовых
12
Kn
m
0,0183
12,0000
Kn
m
0,0194
12,0000
Таблица 5 – Уменьшение размера скидки на 5%
Вариант
Размер
скидки, -5%
13
1,9
Годовая ставка торгового
кредита (при отказе от
скидки)
0,2324
Эффективная годовая
ставка
0,2588
Срок
Срок
действия
кредит
скидки, дней а, дней
7
37
Процент по
банковскому
кредиту, %
годовых
12
При уменьшении скидки на 10% и 5% происходит снижение
годовой ставки торгового кредита и эффективной годовой ставки.
Таблица 6 – Увеличение скидки на 10%
Вариант
Размер
скидки,
+10%
13
2,2
Годовая ставка торгового
кредита (при отказе от
скидки)
Эффективная годовая
ставка
Срок
Срок
действия
кредит
скидки, дней а, дней
7
37
Процент по
банковскому
кредиту, %
годовых
12
Kn
m
0,0225
12,0000
Kn
m
0,0215
12,0000
0,2699
0,3060
Таблица 7 – Увеличение скидки на 5%
Вариант
Размер
скидки, +5%
13
2,1
Годовая ставка торгового
кредита (при отказе от
скидки)
Эффективная годовая
ставка
Срок
Срок
действия
кредит
скидки, дней а, дней
7
37
Процент по
банковскому
кредиту, %
годовых
12
0,2574
0,2901
Из-за увеличения скидки снижается годовая ставка кредита и
эффективная годовая ставка.
Рисунок 1 – Размер скидки
- срока действия скидки;
Таблица 8 – Изменение срока действия скидки
-10
-5
Б
5
10
0,2393 0,2421 0,2449 0,2478 0,2507
0,2673 0,2708 0,2743 0,2780 0,2817
Таблица 9 – Уменьшение срока действия скидки на 10%
Вариант
Размер
скидки, %
13
2
Годовая ставка торгового
кредита (при отказе от
скидки)
Эффективная годовая
ставка
Срок
действия
скидки, (10%) дней
6,3
Срок
кредит
а, дней
37
Процент по
банковскому
кредиту, %
годовых
12
Kn
m
0,0204
11,7264
Kn
m
0,0204
11,8616
0,2393
0,2673
Таблица 10 – Уменьшение срока действия скидки на 5%
Вариант
Размер
скидки, %
13
2
Годовая ставка торгового
кредита (при отказе от
скидки)
Эффективная годовая
ставка
Срок
действия
скидки, (5%) дней
6,65
Срок
кредит
а, дней
37
Процент по
банковскому
кредиту, %
годовых
12
0,2421
0,2708
При уменьшении срока действия скидки на 10% и 5% годовая
ставка и эффективная годовая ставка снижается.
Таблица 11 – Увеличение срока действия скидки на 10%
Вариант
Размер
скидки, %
13
2
Годовая ставка торгового
кредита (при отказе от
скидки)
Эффективная годовая
ставка
Срок
Срок
действия
кредит
скидки,
а, дней
(+10%) дней
7,7
37
Процент по
банковскому
кредиту, %
годовых
12
Kn
m
0,0204
12,2867
Kn
m
0,0204
12,1417
0,2507
0,2817
Таблица 12 – Увеличение срока действия скидки на 5%
Вариант
Размер
скидки, %
13
2
Годовая ставка торгового
кредита (при отказе от
скидки)
Эффективная годовая
ставка
Срок
действия
скидки,
(+5%) дней
7,35
Срок
кредит
а, дней
37
Процент по
банковскому
кредиту, %
годовых
12
0,2478
0,2780
Увеличение срока действия скидки влечет за собой повышение
годовой ставки и эффективной годовой ставки.
Рисунок 2 – Срок действия скидки
- срока кредита
Таблица 13 – Изменение срока кредита
-10
Б
-5
5
10
0,2794 0,2610 0,2449 0,2307 0,2180
0,3186 0,2948 0,2743 0,2565 0,2409
Таблица 14 – Уменьшение срока кредита на 10%
Вариант
Размер
скидки, %
Срок
действия
скидки, дней
Срок
кредита,(10%)дней
13
2
7
33,3
Годовая ставка торгового
кредита (при отказе от
скидки)
Эффективная годовая
ставка
Процент по
банковскому
кредиту, %
годовых
12
Kn
m
0,0204
13,6882
0,2794
0,3186
Таблица 15 – Уменьшение срока кредита на 5%
Вариант
Размер
скидки, %
Срок
действия
скидки, дней
Срок
кредита,(5%)дней
Процент по
банковскому
кредиту, %
годовых
Kn
m
13
2
7
35,15
12
0,0204
12,7886
Годовая ставка торгового
кредита (при отказе от
скидки)
Эффективная годовая
ставка
0,2610
0,2948
Уменьшение срока кредита показывает обратную зависимость.
Годовая ставка и эффективная годовая ставка в данном случае
повышается.
Таблица 16 – Увеличение срока кредита на 10%
Вариант
Размер
скидки, %
13
2
Годовая ставка торгового
кредита (при отказе от
скидки)
Эффективная годовая
ставка
Срок
Срок
действия кредита,(+10
скидки, дней
%)дней
7
Процент по
банковскому
кредиту, %
годовых
Kn
m
12
0,0204
10,6825
Kn
m
0,0204
11,3030
40,7
0,2180
0,2409
Таблица 17 – Увеличение срока кредита на 5%
Вариант
Размер
скидки, %
13
2
Годовая ставка торгового
кредита (при отказе от
скидки)
Эффективная годовая
ставка
Срок
Срок
действия
кредита,(+5
скидки, дней
%)дней
7
38,85
Процент по
банковскому
кредиту, %
годовых
12
0,2307
0,2565
Увеличение срока кредита снижает годовую ставку и эффективную
ставку.
Рисунок 3 – Срок кредита
Вывод: представленный анализ изменения параметров коммерческого
кредита показал зависимость между этими параметрами. Таким образом,
чтобы уменьшить годовую ставку и эффективную ставку по коммерческому
кредиту необходимо уменьшить срок действия скидки, уменьшить скидку и
увеличить срок действия кредита.
Скачать