АНО «ООВО» «УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ» АНО «ПОО» «Финансово-экономический колледж» КУРСОВАЯ РАБОТА По дисциплине: «ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИИ» На тему: Финансовые результаты деятельности организации. Выполнил(а): Сейтумерова Л.Е. 311-Ф Научный руководитель: Денисова С. С СИМФЕРОПОЛЬ, 2020 1 СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 3 РАЗДЕЛ 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ...................................................................... 6 1.1. Экономическое содержание финансовых результатов деятельности организации. ............................................................................................................ 6 1.2 Задачи анализа финансовых результатов в деятельности организации .... 10 1.3 Методы и способы формирования финансовых результатов организации ................................................................................................................................. 14 ВЫВОД ПО 1 РАЗДЕЛУ ...................................................................................... 21 РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ................................................................... 22 2.1.Организационно-экономическая характеристика ПАО «Аэрофлот» ........ 22 2.2Анализ структуры и динамики финансовых результатов ............................ 27 2.3. Пути и инструменты повышения финансовых результатов деятельности организации ........................................................................................................... 30 ВЫВОД ПО 2 РАЗДЕЛУ ...................................................................................... 32 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 33 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ..................................................................................... 36 ПРИЛОЖЕНИЕ ..................................................................................................... 38 2 ВВЕДЕНИЕ Анализ финансовых результатов является важной составляющей финансового анализа субъектов предпринимательской деятельности. С помощью анализа финансовых результатов оценивается результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В экономически развитых странах этот вид анализа преобладает над прочими видами финансового анализа и считается приоритетным. Необходимость заключается в и том, значение что прибыль производственно-хозяйственной является источником анализа финансовых отражает деятельности расширенного результатов конечный результат предприятия. Прибыль воспроизводства, формирования государственного и местных бюджетов. С помощью комплексного анализа финансовых результатов можно определить резервы роста прибыли, рентабельности предприятия и использовать их в обороте. Актуальность анализа финансовых результатов деятельности предприятия возрастает в условиях постоянно меняющейся экономической среды и бюджетно-налоговой политики. Кроме того, оценка финансовых результатов является наиболее динамичным видов анализа. Это связано с возникновением новых видов и приемов анализа, с постоянными изменениями законодательной и нормативной базы, которая определяет основные направления этого анализа. Объектом исследования в данной работе является совокупность методов и приемов оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности отечественных субъектов хозяйствования. Предметом исследования являются результатов деятельности ПАО "Аэрофлот . 3 показатели финансовых Основная цель написания данной работы – комплексное изучение методики проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия и ее использование на практике. В рамках данной цели были поставлены следующие задачи: 1) изучить совокупность финансовых показателей, характеризующих эффективность работы предприятия, и порядок их формирования; 2) определить цели, задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов деятельности предприятия; 3) дать краткую характеристику методики анализа финансовых результатов деятельности предприятия (рассмотреть его основные направления и методы проведения); 4) применить данную методику на практике, провести анализ финансовых результатов деятельности ПАО "Аэрофлот 5) рассмотреть основные направления увеличения доходов предприятия и сокращения расходов строительных предприятий; 6) рассчитать резервы увеличения прибыли предприятия как основного финансового результата его деятельности и направления их использования. Для достижения поставленных целей и задач при написании работы использовались следующие методы и приемы исследования: горизонтальный анализ (временной анализ), вертикальный анализ (анализ структуры доходов, расходов и прибыли предприятия, получаемой от различных видов хозяйственной деятельности) и трендовый анализ (оценка динамики показателей прибыльности и рентабельности за несколько периодов); факторный анализ чистой прибыли предприятия с целью выявления резервов ее роста; метод коэффициентов (при расчете показателей рентабельности) и др. Научно-практическая новизна работы заключается в том, что в данной работе формируется комплексная методика анализа финансовых результатов 4 деятельности отечественных субъектов хозяйствования, которая может иметь широкое практическое применение. Практическая ценность работы обусловлена тем, что в ней будет проведен анализ финансовых результатов деятельности крупной авиационной компании – ПАО «Аэрофлот» и определены направления их улучшения. Для написания работы использовались различные источники: учебники и учебно-методические пособия, нормативно-правовая база, периодические издания. Информационной базой исследования является, главным образом, финансовая отчетность ПАО «Аэрофлот» за 2017-2019 гг. – Форма №1 «Баланс», Форма №2 «Отчет о финансовых результатах», Форма №4 «Отчет о собственном капитале» и Форма №5 «Приложения к годовой финансовой отчетности». Данная работа состоит из двух раскрываются сущность и разделов. В первом разделе организационно-методологические основы проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Второй раздел работы имеет практическую направленность – в нем непосредственно проводится анализ финансовых результатов деятельности ПАО «Аэрофлот» и выявляются резервы их увеличения в последующем. После каждого раздела делаются краткие выводы. По итогам всей работы составлено заключение, включающее выводы по работе в целом, а также предложения и рекомендации. 5 РАЗДЕЛ 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 1.1. Экономическое содержание финансовых результатов деятельности организации. В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен. Хозяйствующий субъект самостоятельно выбирает сферу бизнеса, формирует товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. В современной рыночной экономике в условиях конкуренции важнейшим из показателей эффективности деятельности хозяйствующего субъекта производственной, снабженческой, финансовой и инвестиционной сферах является финансовый результат. Он является итогом деловой активности предприятия и показывает прибыльность проводимой политики предприятия, конкурентоспособность выпускаемой ею продукции и предоставляемых услуг. [7,с.23] Финансовый результат – это экономический итог производственной деятельности хозяйствующих субъектов, выраженный в стоимостной форме. Проблема повышения финансовых результатов является важнейшей для любого коммерческого предприятия, так как именно в финансовом результате заключается выраженный в денежной форме итог хозяйственной деятельности организации в целом и ее отдельных подразделений. Финансовый результат указывает на прирост или уменьшение стоимости собственного капитала организации, который образуется в процессе ее предпринимательской деятельности в отчетном 6 периоде. Улучшение финансовых результатов зачастую указывает на такие важные процессы, как увеличение показателей, прибыльности предприятия, осуществление инноваций, реализация а также запланированных общее повышение эффективности деятельности предприятия. Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) полезности его деятельности. Высокие значения финансовых результатов обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовых сферах . Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, прибыли. финансовый Финансовые результат свидетельствует результаты деятельности о получении предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств. [9,с.14] Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль основной источник производственного и социального развития предприятия, а с другой стороны — она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство. Прибыль является важнейшей категорией рыночной экономики. Являясь важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации, прибыль отражает чистый 7 доход, созданный в сфере материального производства, и выполняет ряд функций : 1. во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью. 2. во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересованно в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия. 3. в-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. Чтобы прогнозировать размеры прибыли, управлять ею, необходим объективный системный анализ формирования, распределения и использования прибыли с целью выявить резервы ее роста. Финансовый результат деятельности предприятия формируется из двух его слагаемых, основным из которых является реализационный результат, т. е. полученный от реализации продукции, товаров, работ, услуг. Вторая часть в виде доходов и расходов, непосредственно не связанных с процессом реализации продукции, товаров, работ, услуг образует внереализационный финансовый результат деятельности предприятия. Если за отчетный период предприятие от реализации продукции, товаров, работ, услуг получило прибыль, то весь его финансовый результат будет равен реализационной прибыли плюс внереализационные доходы, минус внереализационные расходы.[7.c.65] Рассмотрим более подробно реализационный финансовый результат. Он определяется в виде разницы между суммой выручки и суммой 8 фактической себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг. Особенности определения реализационного финансового результата в торговых (снабженческо-сбытовых) предварительном исчислении организациях валового дохода. состоит Для в определения реализационного финансового результата торгового предприятия из суммы его валового дохода вычитается величина издержек обращения, относящаяся к реализованным товарам. В состав прочих внереализационных доходов входят: 1. кредиторская и дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек; 2. присужденные или признанные должником штрафы, пени и неустойки за нарушение хозяйственных договоров; 3. прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; 4. зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации, и т.п. В состав прочих внереализационных расходов включается: 1. суммы уценки производственных запасов, готовой продукции и товаров в соответствии с установленным порядком; 2. убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности; 3. присужденные, или признанные организацией штрафы за нарушение хозяйственных договоров; 4. убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, и т.п. Таким образом, финансовый результат показателем анализа и оценки является обобщающим эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования. Для того чтобы, выявить финансовый 9 результат необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. 1.2 Задачи анализа финансовых результатов в деятельности организации Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности и рентабельности - это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, насколько перспективен бизнес. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой организационных, конкретизацию информационных, целей анализа технических и с учетом методических возможностей. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются: - систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; - определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; - выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; - оценка работы предприятия по использованию возможности увеличения прибыли и рентабельности; - разработка мероприятий по использованию выявленных резервностей проведения анализа. Задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия могут быть конкретизированы для отдельных категорий пользователей 10 бухгалтерской отчетности. Различных пользователей характеризуют только определенные качества финансовых результатов деятельности. Например, администрацию предприятия интересует величина полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Работники налоговых органов заинтересованы в получении достоверной информации обо всех составляющих налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. стабильности и надежности ее получения ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации.[10.c.32] Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает следующие основные элементы исследования: — оценка изменений по каждому показателю за анализируемый период — исследование структуры показателей прибыли и ее изменений — изменение показателей финансовых результатов за несколько периодов, лет — выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка — расчет основных коэффициентов рентабельности предприятия и производимой продукции Информация, которая используется для анализа финансового состояния предприятия, можно разделить на открытую и закрытую (тайную). Информация, которая содержится в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы предприятия. Каждое предприятие разрабатывает свои плановые и прогнозные показатели, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация – коммерческая 11 тайна, а иногда даже «ноу-хау». Соответственно с действующим законодательством Украины предприятие имеет право держать такую информацию в секрете. Ее состав определяет руководитель предприятия. Все показатели бухгалтерского баланса и отчетности взаимосвязаны. Их ценность для своевременной и качественной оценки финансовых результатов предприятия зависит от их правильности и даты составления отчета. В целом бухгалтерский баланс состоит из актива и пассива и показывает, как на определенное время разделены активы и пассивы и как именно осуществляется финансирование активов при помощи собственного и заемного капитала. С точки зрения финансового анализа есть три основных требования к бухгалтерской отчетности. Она должна увеличивать: 1. оценку динамики и перспектив получения прибыли предприятием; 2. оценку имеющихся у предприятия финансовых ресурсов и эффективности их использования; 3. принятие обоснованных управленческих решений в сфере финансов для осуществления инвестиционной политики. Информационное обеспечение анализа и принятие решений по финансовым результатам формируется за счет внешних и внутренних источников информации. К внешним источникам информации относят показатели, характеризующие: 1. общеэкономическое развитие страны. Система показателей данной группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке политики управления прибылью, осуществления деятельности, выявления резервов роста прибыли; 12 инвестиционной 2. конъюнктуру рынка. Система показателей этой группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики, привлечения капитала из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлеченного капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений; 3. деятельность конкурентов и контрагентов. Система показателей данной группы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли. К внутренним источникам относятся: 1. показатели финансового учета предприятия. На основе этих показателей осуществляется анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли 2. показатели информационную базу управленческого оперативных учета, формирующих управленческих решений. Управленческий учет может быть структурирован: - по центрам ответственности (центрам затрат, доходов, прибыли, инвестиций); - по видам деятельности (операционная, финансовая, инвестиционная); - по видам ресурсов (материальных, трудовых, финансовых и нематериальных) и т.д. В процессе построения системы информационного обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов;[9.c.45] 3. нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самого предприятия – нормативы затрат времени, нормативы удельных расходов сырья и материалов и т.д. 13 Таким образом , финансовый анализ представляет собой изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации решений. Также выделяют основные задачи финансового анализа: - систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; - определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты 1.3 Методы и способы формирования финансовых результатов организации Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую воспроизводства, базу решения для самофинансирования, проблем социальных и расширенного материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия. На рисунке 1.3. представлена схема формирования чистой прибыли на предприятиях.[12.c.12] 14 Себестоимость продаж : -материальные затраты - оплата труда с отчислениями - амортизация -прочие расходы Выручка Валовая прибыль/ убыток Управленчески и коммерческие расходы Сальдо процентов к получению и уплате(+,-) Прибыль / убыток от продаж Доходы от участия в других организаций Прибыль убыток до налогообложения Сальдо прочих доходов и расходов Чистая прибыть / непокрытый убыток Налог на прибыль (-) Изменения ОНО(+,-) Изменения ОНА (+,-) Рисунок 1.3.- Схема формирования прибыли Первоочередными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются оценки: - динамики показателей прибыли (обоснованности образования и распределения ее фактической величины, выявление и измерение действия различных факторов на прибыль, оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли); - деловой активности и рентабельности предприятия. Для решения конкретных задач финансового анализа применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности предприятия. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. 15 К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок. В практической деятельности в процессе анализа эффективности используется набор стандартных методов. В практике анализа прибыли наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) анализа: а) сравнение использования показателей прибыли формирования, отчётного периода распределения с и показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года); б) сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли отчётного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей третьего квартала отчётного года с аналогичными показателями третьего квартала предыдущего года); в) сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменения отдельных изучаемых показателей прибыли в динамике. Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель. Для проведения факторного анализа чистой прибыли предприятия оценим воздействие на неё доходов и затрат.[6.c.10] В этом случае влияние факторных показателей на прибыль (результативный показатель) можно представить в виде следующего уравнения: 16 ЧП = ЧВР-С+ПОД-АР-СР- ПОР+ФД-ФР+П-ПР-ННП, (1.1) где, ЧП – чистая прибыль предприятия; ЧВР – чистая выручка от реализации; С – себестоимость реализованной продукции; ПОД - прочие операционные доходы за отчетный период; АР – административные расходы; СР – расходы на сбыт; ФД – финансовые доходы; ФР – финансовые расходы; ПД – прочие (инвестиционные) доходы за отчетный период; ПР – прочие (инвестиционные) расходы за отчетный период; ННП – налога на прибыль за отчетный период. Как известно, размер выручки от реализации зависит от таких факторов, как цена реализуемой продукции, удельный вес каждого вида продукции в общем объёме реализации и количество реализуемой продукции. Такую зависимость можно записать в виде следующей формулы: В=N×УД×Ц, (1.2) где, УД – показатель структуры реализованной продукции; N – объём реализации продукции; Ц – цена продукции. Факторную модель себестоимости реализованной продукции можно представить в виде такого выражения: С=N×УД×Зпер, (1.3) где, УД – показатель структуры произведённой продукции; N – объём производства продукции; Зпер – переменные затраты на производство единицы продукции (себестоимость единицы). Определим влияние факторов на изменение выручки от реализации. Общее изменение выручки от реализации находим по формуле: 17 ∆ЧВР = ЧВРо – ЧВРп , (1.4) где, ЧВРо – чистая выручка от реализации отчетного года; ЧВРп – чистая выручка от реализации за прошлый год. Конечным финансовым результатам деятельности предприятия является чистая прибыль (убыток) отчетного периода и рассчитывается по формуле: Пч = Рдн + НА-НО-Нп, (1.5) где, НА – отложенные налоговые активы; НО – отложенные налоговые обязательства; Нп – текущий налог на прибыль. Чистая прибыль является основным показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала, капитализации прибыли предприятия. Для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели. Более объективную картину можно получить с помощью показателей рентабельности. относительными Показатели характеристиками рентабельности финансовых являются результатов и эффективности деятельности предприятия. Рентабельность – это показатель, характеризующий экономическую эффективность. Экономическая эффективность – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) 18 или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели: 1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС); 2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС); 3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС); 4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене. Рентабельность реализации (оборота, продаж) определяется отношением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) (Пр) или чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов (Вр), выраженным в процентах: Rпродаж(оборота)=(Пр/Вр) х 100%. , Данный показатель характеризует (1.6) эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж, выполненных работ, оказанных услуг. Рентабельность товарного выпуска и отдельных видов продукции (Rтв) определяется отношением прибыли от выпуска продукции или изделия определенного вида (Пв) к себестоимости товарного выпуска продукции (Ств): Rтв=(Пв/Ств) х 100%. (1.7) Данный показатель характеризует абсолютную сумму (в копейках) или уровень (в процентах) прибыли на один рубль затраченных средств. 19 Таким образом , финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. 20 ВЫВОД ПО 1 РАЗДЕЛУ Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств. Являясь важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации, прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, и выполняет ряд функций : 1. во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью. 2. во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересованно в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия. 3. в-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. Основными задачами финансового анализа являются : - систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; - определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; - выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; - оценка работы предприятия по использованию возможности увеличения прибыли и рентабельности. 21 РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 2.1.Организационно-экономическая характеристика ПАО «Аэрофлот» Публичное акционерное общество «Аэрофлот» –Российские международные авиалинии» имеет долгую историю, авиакомпании уже 25 лет, создана в июле 1992 года. На сегодняшний день компания имеет рейсы в 131 пункт 50 стран мира. У ПАО «Аэрофлот» четыре филиала в России это: Санкт-Петербург, Калининград, Пермь, Владивосток. Приоритетное значение развития внутреннего рынка, присутствие в Сибире и на Дальнем Востоке. Аэрофлот крупнейшая авиакомпания в России, а так же динамично развивающийся авиационный холдинг. В ее состав дочерних предприятий входят: «Оренбургские авиалинии», «Донавиа», имеется единый перевозчик с брендом «Россия», начавший свою деятельность с марта 2016 года. Действуют единые единовосточные авиакомпании – «Аврора» и «Победа». По Уставу ПАО «Аэрофлот» уставный капитал компании состоит из 1 110616 299 обыкновенных именных, бездокументальных акций номинальной стоимостью в 1р. каждая. Компанией не размещались привелигированные акции. Крупнейший держатель акций компании Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество).[20] ПАО «Аэрофлот» придерживается экологической политики. Экологическая политика ПАО «Аэрофлот» направлена на повышение энергетической и экологической эффективности конечного продукта компании – перевозки пассажиров, багажа, почты и грузов. Магистральным направлением этой политики является курс на существенное повышение топливоэффективности парка воздушных судов авиакомпании, что позволяет снизить нагрузку на окружающую среду при одновременном сокращения одной из главных статей производственных расходов. 22 Являясь бесспорным лидером гражданской авиации и осознавая свою ответственность перед обществом и будущими поколениями, компания стремиться к обеспечению устойчивого экологического равновесия во всех сферах своей деятельности, что органично вписывается в масштабную программу социальной ответственности, которая является одним из основополагающих принципов деятельности авиакомпании. Аэрофлот играет активную роль в жизни общества, оказывая постоянную поддержку благотворительным организациям и содействуя проведению социально значимых акций, как: Программа «плоских» тарифов – применение единых низких тарифов в экономическом классе обслуживания на собственных рейсах в города Дальнего Востока, Калининград и Симферополь с целью повышения доступности имеющих важное значение регионов, а также мобильности россиян. Ежегодная акция перевозок ветеранов Великой Отечественной войны в период празднования Дня Победы. В рамках этой программы им предоставляется возможность совершить бесплатные полеты в российские города, бывшие советские республики и ряд стран Европы. Чтобы донести наиболее полную информацию о возможностях участия в акции до всех её адресатов – ветеранов Великой Отечественной войны, узников фашистских концлагерей, блокадников, по всей России регулярно проводится широкая информационная кампания.[20] Приоритетными безопасности полетов; задачами повышение компании качества являются: обеспечение обслуживания клиентов Аэрофлота на земле и борту воздушных судов; развитие бизнес структуры и организации труда в компании; укрепление финансовых позиций на рынке международных и внутренних авиаперевозок.Основные производственные показатели авиакомпании Аэрофлота представлены в таблице 2.1 , которая представлена ниже. 23 Таблица 2.1- Основные производственные показатели Согласно данных таблицы , за 2019 год . Группа «Аэрофлот» перевезла Отклонение 2019 к 2017 Показатель 2017 2018 2019 Пассажиропоток, млн человек 50,1 55,7 60,7 17,4 Пассажирооборот, млрд пкм 130,2 143,2 156,2 17 Предельный пассажирооборот, млрд пкм 157,2 173,1 190,9 18 Занятость кресел, % 82,8 82,7 81,9 -1 % 60,7млн. пассажиров, что на 17,4% превышает результат прошлого года, пассажирооборот увеличился 17% и составил 156,2 млн. ккм. На рисунке 2.1, представлена схема структуры организации ( представлен ниже). ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР Заместитель Главный ген.директора бухгалтер -летный Заместитель ген.директора по маркетингу Заместитель ген.директора по ИТ Заместитель ген.директора по административному директор Рисунок 2.1- Организационная структура «ПАО» Аэрофлот Рассмотрим основные финансово-экономические показатели деятельности «ПАО» Аэрофлот. управлению 24 Таблица 2.2- Основные финансово-экономические показатели деятельности Значение показателя, тыс. руб. Показатель 2017 1 2018 1. Выручка 2019 3 2 Изменение показателя 2019 к 2017 4 5=4-2 446 649 442 504 696 789 551 767 420 105 117 978 2. Расходы по обычным видам 448 182 583 543 309 514 588 563 191 деятельности 140 380 608 3.Управленческие расходы 12 742 294 13 810 326 13 074 276 331 982 4. Прибыль (убыток) продаж (1-2) -1 533 141 -38 612 725 -36 795 771 -38328912 5.Прочие доходы и расходы, кроме 37 557 849 процентов к уплате 42 695 433 39 299 310 1 741 461 от 6. Себестоимость 7.Проценты уплате к 400 268 168 499 683 382 542 976 396 – 800 569 142 708 228 186 526 -614 043 8.Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее -6 780 686 -1 286 604 2 969 787 -3 810 899 9.Чистая прибыль (убыток) 28 443 453 2 796 104 5 286 800 23 156 653 Годовая выручка за последний год составила 551 767 420 тыс. руб. Годовая выручка за весь анализируемый период повысилась на 140 380 608 тыс.руб. Выручка росла в течение всего рассматриваемого периода. Увеличение выручки произошло из-за увеличения объема оказываемых услуг. Убыток от продаж за последний год равнялся -36 795 771 тыс. руб. Изменение финансового результата от продаж за весь рассматриваемый период составило -35 262 630тыс. руб. Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в 25 качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги). В 2018 году чистая прибыль «Аэрофлота» по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) снизилась в 10,2 раза в годовом выражении и составила 2,8 млрд против 28,4 млрд руб. годом ранее. Снижение чистой прибыли говорит об уменьшении объема продаж, росте себестоимости продукции, возможном завышении цены продукта, из-за чего снизились показатели реализации. Если с производственными вопросами все в порядке, то следует обратить внимание на снижение производительности труда и качества выпускаемого продукта, нарушение условий труда и другие факторы. Снижение прибыли – индикатор, на который ориентируется руководство компании и, соответственно, ищет пути разрешения возникающих проблем, разрабатывая мероприятия для оздоровления ситуации. Авиакомпании удалось добиться эффекта от оптимизационных программ и нивелировать «беспрецедентное давление» от стоимости топлива и валютного курса на финансовые результаты. Таким образом, рыночные факторы оказали существенное влияние на результаты года, включая четвертый квартал, в течение которого сохранявшееся давление на прибыль со стороны высокой стоимости топлива было дополнено продолжающимся усилением конкуренции на рынке авиаперевозок», — указали в «Аэрофлоте». Выручка за прошлый год увеличилась до 551,8 млрд руб. Увеличение выручки компания связывает с «ростом производственных показателей компании, а также динамикой курсов основных валют». Таким образом, Аэрофлот является крупнейшей авиакомпанией в России. 26 2.2Анализ структуры и динамики финансовых результатов Таблица 2.2- Анализ рентабельности Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) Показатели рентабельности Изменение показателя 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2 3 4 1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более. -0,3 -7,7 -6,7 -6,4 2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). 8,1 0,8 0,5 -7,6 6,4 0,6 1 -5,4 38 4 8 -30 15.7 1.6 2.9 -12,8 1 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 1% и более. 4.Рентабельность собственного капитала 5.Рентабельность активов 5=4-2 Убыток от продаж в анализируемом периоде составляет -6.4% от полученной выручки. При этом имеет место падение рентабельности продаж. Рентабельность продаж зависит от различных обстоятельств. Поэтому предприятию важно не только видеть его значение, но и анализировать причины колебаний. Это нужно для того, чтобы своевременно принять меры и не допустить кризиса. Причины снижения рентабельности продаж нужно искать в двух направлениях – уменьшение объемов реализации и увеличение расходов. Рентабельность активов за анализируемый период снизилась на 12.8%. Экономическая рентабельность активов показывает, насколько эффективно в организации используются активы. Поскольку основная цель организации – генерация прибыли, именно показатели прибыли используются для оценки эффективности использования активов. Рентабельность активов характеризует объем прибыли в рублях, который приносит 1 рубль активов 27 организации, т. е. рентабельность активов равна отношению прибыли к активам. Естественно, снижение рентабельности активов свидетельствует о падении эффективности работы и должно рассматриваться как индикатор, сигнализирующий о том, что работа менеджмента компании не достаточно продуктивна. В результате анализа рентабельности, видно что рентабельность показывает, насколько является прибыльной деятельность предприятия, поэтому, чем выше коэффициент рентабельности, тем эффективней сама деятельность. Соответственно компания должна всегда стремиться к наиболее высоким показателям, а руководством должны быть определены пути повышения рентабельности. Одним из условий эффективной деятельности организации является расширение рынка сбыта предлагаемой продукции за счет снижения цен на выпускаемые товары. Также особое внимание заслуживают внутренние факторы предприятия: увеличение объемов производства, снижение себестоимости продукции, повышение отдачи основных средств. Таблица 2.3- Факторный анализ чистой прибыли Знание Объём продаж (тыс.руб) Изменение 1 Выручка от реализации продукции Себестоимость реализованной продукции Прибыль от реализации продукции 2018 2 504 696 789 499 683 382 2 796 104 4=3-2 47 070 631 43 293 013 2 490 696 2019 3 551 767 420 542 976 396 5 286 800 Прибыль является одним из главных экономических показателей работы предприятия, она говорит об эффективности работы предприятия. На величину прибыли и ее динамику воздействуют факторы, которые зависят и не зависят от усилий самого предприятия. Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от 28 предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата Из данных в таблице видно, что за отчетный год прибыль компании выросла к прошлому году на 2 490 696 тыс.руб. Увеличение чистой прибыли говорит о росте производства продукции и продаж, снижении себестоимости, улучшении свойств, характеристик и структуры выпускаемой продукции, возможно об избавлении от простаивающего оборудования (его продаже или сдаче в аренду), грамотном использовании производственных площадей и имеющихся ресурсов. Одним из важных факторов формирования величины прибыли является себестоимость. Под себестоимостью продукции понимают все затраты предприятия на производство и реализацию продукции Исходя из данных приведенных в таблице мы видим увеличение себестоимости, на 2019 год себестоимость составила 43 293 013тыс.руб. предыдущему году. Необходимо обратить внимание на рост себестоимости и выявить причины явления, поскольку его увеличение существенно опережает рост прибыли себестоимости и выявить причины явления, поскольку его увеличение существенно опережает рост прибыли. Таким образом, в результате проведенного анализа сделаны следующие выводы: -финансовое состояние организации можно охарактеризовать как неустойчивое. -прибыль в организации на 2019 снизилась в 10,2 раза,что говорит об уменьшение объёма продаж . 29 2.3. Пути и инструменты повышения финансовых результатов деятельности организации На основе результатов проведенной оценки финансового состояния ПАО «Аэрофлот - российские авиалинии» были выявлены мероприятия в разработке рекомендаций по улучшению финансового состояния. В ПАО "Аэрофлот - российские авиалинии" необходимо внедрение системы управленческого учета. Благодаря этой системе должна подготавливаться информация для руководителей внутри предприятия с целью помочь им принять правильные решения по руководству хозяйственной деятельностью предприятия. Планирование на ПАО "Аэрофлот - российские авиалинии" должно быть как краткосрочным так и долгосрочным. Перспективный план суммируют предположения руководства в отношении будущего развития событий в течение 3-5 лет. Задача долгосрочного планирования предусмотреть нужды и запросы, в отношении которых необходимо принять специальные меры в настоящий момент или в ближайшем будущем. Предприятие не должно быть застигнутым врасплох любым развитием событий на протяжении длительного времени. Необходимо постоянно осуществлять сравнение фактических результатов с плановыми показателями с целью определить отклонения и скорректировать расхождения. Это может выразиться в действиях, направленных на то, чтобы привести фактические результаты в соответствии с запланированными, или, наоборот, в пересмотре планов. Процесс контроля и регулирования призван помочь руководству ПАО "Аэрофлот - российские авиалинии " оценить, будут ли долгосрочный план реализован. Проведение подобных мероприятий позволит предприятию повысить долю денежных средств, ускорить оборачиваемость оборотных средств предприятия, что скажется на его финансовом состоянии.[15.c.25] На основании анализа, прибыли и рентабельности, а также финансового состояния предприятия предлагаются следующие мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности ПАО "Аэрофлот 30 которые возможно применить как в краткосрочном, так и в долгосрочном периодах: - выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности; - внедрить системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат; - разработать эффективную и гибкую ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей; - осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку; осуществлять - повышение квалификации работников, сопровождающееся ростом производительности труда; - разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно связанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов; - использовать систему штрафов работников при нарушении как трудовой так и технологической дисциплины. Кроме того, следует иметь в виду, что размер прибыли во многом зависит и предприятии. от учетной Поэтому политики, в процессе применяемой анализа на анализируемом необходимо установить соответствие принятой учетной политики организации действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета и определить влияние изменений в учетной политике на сумму прибыли. 31 ВЫВОД ПО 2 РАЗДЕЛУ Анализ финансового состояния предприятия в целом представляет собой процесс оценки прошлого и текущего финансового положения и результатов деятельности организации. АЭРОФЛОТ является лидером гражданской авиации России, фактическим национальным перевозчиком. Объектом наблюдения в данной работе является ПАО «Аэрофлот» Основными видами деятельности компании являются: авиационные перевозки по международным и внутренним авиалиниям на регулярной и чартерной основе в соответствии с действующими международными договорами и лицензиями на эксплуатацию авиалиний, выдаваемыми в установленном порядке; обслуживание пассажиров, предоставление им различного рода услуг; обслуживание грузов отправителей и получателей; техническое обслуживание и ремонт воздушных судов; продажа пассажирских и грузовых перевозочных документов; издание, оформление и продажа пассажирских и грузовых перевозочных документов .Прогнозы хоть и носят вероятностный характер, однако, если прогнозирование выполнено качественно, результатом станет прогноз будущего, который вполне можно использовать как основу для планирования. 32 ЗАКЛЮЧЕНИЕ В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен. Хозяйствующий субъект самостоятельно выбирает сферу бизнеса, формирует товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. В современной рыночной экономике в условиях конкуренции важнейшим из показателей эффективности деятельности хозяйствующего субъекта производственной, снабженческой, финансовой и инвестиционной сферах является финансовый результат. Он является итогом деловой активности предприятия и показывает прибыльность проводимой политики предприятия, конкурентоспособность выпускаемой ею продукции и предоставляемых услуг Главной задачей любой организации условиях рыночной экономики является всемерное удовлетворение потребностей граждан в его, работах и услугах с высокими потребительскими свойствами и качеством при минимальных затратах, увеличение вклада в ускорение социально- экономического развития страны. Для осуществления своей главной задачи предприятие обеспечивает увеличение финансовых результатов своей деятельности. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности и рентабельности - это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, насколько перспективен бизнес. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию 33 целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются: - систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; - определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; - выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; - оценка работы предприятия по использованию возможности увеличения прибыли и рентабельности; - разработка мероприятий по использованию выявленных резервностей проведения анализа. Анализ финансовых результатов деятельности ПАО «Аэрофлот»имеет важное значение в условиях рыночной экономике. Публичное акционерное общество «Аэрофлот» –Российские международные авиалинии» имеет долгую историю, авиакомпании уже 25 лет, создана в июле 1992 года. Проведённый анализ в курсовой работе показывает, ПАО «Аэрофлот»»является развивающейся компанией . В ходе анализа были получены такие финансовые результаты на 2019 год Годовая выручка за последний год составила 551 767 420 тыс. руб. Годовая выручка за весь анализируемый период повысилась на 140 380 608 тыс.руб. Выручка росла в течение всего рассматриваемого периода. Увеличение выручки произошло из-за увеличения объема оказываемых услуг. Убыток от продаж в анализируемом периоде составляет -6.4% от полученной выручки. При этом имеет место падение рентабельности продаж 34 Причины снижения рентабельности продаж нужно искать в двух направлениях – уменьшение объемов реализации и увеличение расходов. Прибыль является одним из главных экономических показателей работы предприятия, она говорит об эффективности работы предприятия. Из данных в таблице видно, что за отчетный год прибыль компании выросла в 2019на 2 490 696 тыс.руб. за весь исследуемый период. Аэрофлот крупнейшая авиакомпания в России, развивающийся авиационный холдинг. 35 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс] : Части первая и вторая / ЗАО «Консультант Плюс». – ИБ СПС Консультант Плюс. 2. Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс] : Части первая и вторая / ЗАО «Консультант Плюс». – ИБ СПС Консультант Плюс 3. Положение по бухгалтерскому учету «Учёт расчётов по налогу на прибыль организаций» (ПБУ 18/02, утвержденное Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 года № 114н, в ред. от 24.12.2010 № 186н) // Консультант Плюс 4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации: утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.00 №94н : [Электронный ресурс] / ЗАО «Консультант Плюс». – ИБ СПС Консультант Плюс. 5. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.05.99 года № 32н, в ред. от 27.04.2012 № 55н) // Консультант Плюс. 6. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.05.99 года № 33н, в ред. от 27.04.2012 № 55н) // Консультант Плюс. 7. Бакаев, А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации / А.С. Бакаев. – М. : Изд-во «Бухгалтерский учет», 2016. – 98 с. 8. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, Мельник М.В., Шеремет А.Д. – М. : Финансы и статистика, 2017. – 536 с. 9. Басовский, Л.Е. Теория экономического анализа: учеб. пособие / Л.Е. Басовский. – М. : ИНФРА-М, 2018. – 222 с. 36 10. Бердникова, Т.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Е. Бердникова. – М. : ИНФРА-М, 2017. – 215 с. 65 11. Бланк, И.А. Управление торговым предприятием / И.А. Бланк. – М. : ЭКМОС, 2016. – 416с. 12. Брагин, Л.А. Торговое дело: Экономика, маркетинг, организация / Л.А. Брагин, Т.П. Данько, Г.Г. Иванов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРАМ, 2016. – 560 с. 13. Вакуленко, Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. – СПб. : Издат. дом «Герда», 2018. – 288 с. 14. Волков, О.И. Экономика предприятия: Курс лекций / О.И. Волков, В.К. Скляренко. – М. : ИНФРА-М, 2018. – 280 с. 15. Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. – СПб. : Электронный ресурс: сайт – www.businessuchet.ru 16. Электронный ресурс: сайт – www.elcode.ru 17. Электронный ресурс: сайт – www.ionia.ru 18. Электронный ресурс: сайт – www.linkseonet.ru 19. [Электронный ресурс ] - https://www.audit-it.ru/buh 20. [Электронный ресурс ]- https://www.aeroflot.ru/ru-ru 37 ПРИЛОЖЕНИЕ 38
