Загрузил Lenax.77

микроэкономика основные способы снижения риска

реклама
Хисамутдинов Александр ПД-20ВОПРОС 18
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ СНИЖЕНИЯ РИСКА
Управление рисками — процесс принятия и выполнения управленческих
решений, направленных на снижение вероятности возникновения
неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь проекта,
вызванных его реализацией.
Основные принципы управления рисками:
1. Управление рисками — неотъемлемая часть ежедневного процесса
управления, которая предполагает, что каждый сотрудник обязан выявлять и
оценивать риски для наиболее эффективного принятия управленческих
решений.
2. Все риски, которые возникают по внешним или внутренним причинам и
могут значительно повлиять на достижение целей предприятия, должны
идентифицироваться, оцениваться и документироваться, а на основе этой
информации — разрабатываться мероприятия по рискам.
3. Процесс управления рисками подразумевает применение единого и
стандартизированного подхода к выявлению, оценке и работе с рисками.
4. Руководители всех уровней несут ответственность за своевременное
выявление рисков, их оценку, разработку мероприятий по управлению
рисками и информирование всех заинтересованных сторон, в том числе
работников, о рисках, влияющих на достижение поставленных перед ними
целей, а также за накопление знаний о рисках и анализ реализовавшихся
рисков
5. В процессе управления рисками необходим разумный баланс издержек на
управление риском и величины возможного ущерба или выгоды от
наступления рискового события: если уровень риска приемлемый, а затраты
на управление риском превышают возможный эффект, дополнительные
мероприятия по работе с этим риском не нужны.
Методы управления рисками:
1. Снижение риска подразумевает воздействие на риск путем снижения
вероятности реализации риска или уменьшения негативных/усиления
позитивных последствий в случае реализации риска в будущем.
2. Перенос риска предполагает передачу риска (в том числе частичную)
другой стороне (например, заключаются договоры страхования,
хеджирования, аутсорсинга и др.) — это позволяет уменьшить негативное
или усилить позитивное влияние риска на достижение целей компании.
3. Принятие риска допускает возможное наступление последствий риска с
определением конкретных источников покрытия ущерба от негативных
последствий.
4. Уклонение от риска означает отказ от совершения
действий/мероприятий/целей, характеризующихся высокой степенью риска.
При выборе конкретного метода управления рисками менеджер исходит из
следующих принципов:
• нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
• не следует рисковать многим ради малого;
• необходимо предугадывать последствия риска.
Методы уклонения от рисков предполагают:
• отказ от ненадежных партнеров, от инвестиционных и инновационных
проектов, уверенность в эффективности которых вызывает сомнения;
• поиск гарантов;
• увольнение некомпетентных работников; и др.
Если удается четко идентифицировать риски и источники их возникновения,
применяются методы локализации рисков. Например, выделив наиболее
опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные
подразделения компании, можно сделать их более контролируемыми и
снизить уровень рисков.
Методы страхования рисков являются еще одним способом минимизации
рисков. Суть страхования заключается в передаче рисков от их носителя —
компании к страховой компании. Различают следующие виды страхования:
личное страхование, имущественное страхование, страхование
ответственности. Страхование возможных потерь служит не только защитой
от неудачных решений, но и способствует повышению ответственности лиц,
которые их принимают.
Методы диверсификации рисков заключаются в распределении общего риска
на несколько независимых, что приводит к понижению его вероятности.
Например, это может быть:
• диверсификация видов деятельности (расширение ассортимента продуктов
и услуг, ориентация на различные виды потребителей, а также на
предприятия различных регионов);
• диверсификация сбыта и поставок, т.е. работа одновременно на нескольких
рынках, что позволяет компенсировать убытки;
• диверсификация рисков инвестиционных проектов, т.е. реализация
нескольких относительно небольших по вложениям проектов;
• распределение ответственности между участниками проекта при его
выполнении.
Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов
предупреждения опасности. Они более трудоемки и требуют
предварительной работы для их применения. Стратегическое планирование
деятельности как метод компенсации рисков дает положительный эффект,
если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности компании. В
частности, оно позволяет снять большую часть неопределенности,
предугадать появление «узких мест» при реализации проектов, заранее
идентифицировать источники рисков и разрабатывать компенсирующие
мероприятия, план использования резервов. Разновидностью этого метода
считают прогнозирование внешней экономической обстановки, мониторинг
социально- экономической и нормативной правовой базы.
Методы хеджирования риска:
• связаны с ограждением риска и представляют собой систему мер, с
помощью которых негативные последствия риска могут быть уменьшены;
• предполагают использование следующих финансовых инструментов:
опционы, фьючерсы, форварды; и др.;
• предполагают создание фондов, резервов.
Хеджирование (от англ, hedge — ограждать, страховать себя от возможных
потерь) — особая форма страхования цены и прибыли путем продажи или
покупки на товарных биржах так называемых фьючерсов (контрактов по
сделкам на срок). В связи с тем, что изменения рыночных цен на товар и цен
на фьючерсы одинаковы но размерам и направлению, хеджирование в
некоторой мере снижает риск убытков, связанных с колебаниями цен на
бирже. Хеджирование возможно также с помощью опционов и других
инструментов. Иначе, хеджирование — это договоренность купить или
продать что-либо (товар, валюту, ценные бумаги) по определенной цене в
будущем.
Данные методы подразумевают:
• прогнозирование внешней обстановки (периодическую разработку
сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для
участников проекта);
• прогнозирование поведения партнеров и действий конкурентов;
• общеэкономическое прогнозирование;
• мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды,
который предполагает отслеживание текущей информации о
соответствующих процессах;
• создание системы резервов;
• выработку финансовой стратегии для управления своими активами и
пассивами с организацией их оптимальной структуры и достаточной
ликвидности вложенных средств;
• обучение персонала и его инструктирование.
Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — хеджирование
фьючерсными контрактами. Зарождение фьючерсных контрактов было
вызвано необходимостью страхования от изменения цен на товары.
Помимо операций с фьючерсами, операциями хеджирования могут считаться
и операции с другими срочными инструментами: опционами и форвардными
контрактами. Продажа опциона согласно нормам МСФО не может
признаваться операцией хеджирования.
Результатом хеджирования является не только снижение рисков, но и
снижение возможной прибыли.
Опцион — это контракт между двумя инвесторами, в котором один
предоставляет другому право купить или продать определенный актив в
определенный момент времени по оговоренной цене.
Фьючерс представляет собой договор (соглашение) купли-продажи актива в
некотором количестве и на определенную дату в будущем по согласованной
сегодня цене.
Форвардный контракт — это соглашение о продаже определенного актива по
фиксированной цене с поставкой и расчетом в установленное время в
будущем.
Одно из ключевых мест занимают методы снижения информационных
рисков. Важное значение в снижении информационных рисков играют
международные и национальные стандарты информационной безопасности.
Система управления информационными рисками сфокусирована на
прогнозировании, предупреждении (предотвращение) деструктивных
воздействий нарушителей, обнаружении, пресечении, локализации и
ликвидации последствий таких воздействий и, безусловно, должна
соответствовать международным и национальным стандартам безопасности.
Снижение информационных рисков компании обеспечивается
совокупностью правовых, экономических, финансовых, организационных,
программно-технических, технологических, административных,
воспитательных и специальных методов.
Хисамутдинов Александр ПД-20-1
Скачать