МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования ОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ им. Ф.М. ДОСТОЕВСКОГО Е.Б. Свердлина КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ЧАСТЬ 1) Конспект лекций для студентов специальности 080901 «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» Омск 2010 УДК 330.1 ББК 65.053я73 С242 Рекомендовано к изданию редакционно-издательским советом ОмГУ Рецензент канд. экон. наук, доц. кафедры финансов и кредита ОмГУ А.В Меньшенина Свердлина, Е. Б. С242 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (часть 1): конспект лекций для студентов специальности 080901 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Е. Б. Свердлина. – Омск: Изд-во Ом. гос. ун-та, 2010. – 144 с. ISBN 978-5-7779-1211-4 Конспект лекций подготовлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования, УМК дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» и предназначен для организации самостоятельной и аудиторной работы студентов по овладению теоретическим материалом. Конспект представлен в виде слайдов, сопровождающихся дополнительным материалом в приложениях. Приводятся экзаменационные вопросы по дисциплине, список рекомендуемой учебной литературы. Книга может быть полезна не только студентам всех форм обучения в ходе выполнения курсовых, дипломных работ, но и практикующим экономистам, бухгалтерам, финансовым менеджерам, аудиторам. УДК 330.1 ББК 65.053я73 © Свердлина Е. Б., 2010 ISBN 978-5-7779-1211-4 © ГОУ ВПО «Омский госуниверситет им. Ф.М. Достоевского», 2010 Содержание Введение ............................................................................................................. 4 Тема 1. Роль и содержание комплексного (управленческого) анализа хозяйственной деятельности ............................................................... 6 Тема 2. Анализ в бюджетировании деятельности организации ................. 14 Тема 3. Анализ в системе маркетинга организации..................................... 53 Тема 4. Анализ технико-организационного уровня и других условий производственно-хозяйственной деятельности .............................. 69 Тема 5. Анализ в управлении объемом производства и продаж ................ 88 Тема 6. Анализ в управлении основным и оборотным капиталом............. 97 Заключение .................................................................................................... 127 Список рекомендованной литературы .................................................... 128 Приложение 1 ................................................................................................ 130 Приложение 2 ................................................................................................ 134 Приложение 3 ................................................................................................ 137 Приложение 4 ................................................................................................ 142 3 ВВЕДЕНИЕ То, что ныне мнится неведомо, со временем будет явственно, и ныне это разумные понимают. Артемий, Игумен ТроицеСергиевского монастыря, ХVI век Современная экономика характеризуется высокой степенью глобализации, интернационализации бизнеса, усложнением экономических связей и зависимостей. Объективное следствие таких процессов – усиление неопределенности факторов внешней среды по отношению к отдельным бизнес-структурам и, соответственно, повышение рисков предпринимательской деятельности. Эти тенденции предопределяют необходимость развития инструментов более глубокого обоснования принимаемых управленческих решений, к которым, безусловно, относится экономический анализ, в современной теории и практике которого микроэкономический анализ представлен Комплексным экономическим (управленческим) анализом хозяйственной деятельности (КЭА ХД), то есть деятельности конкретных экономических субъектов. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (управленческий анализ) обеспечивает целостность аналитической подготовки студентов, обучающихся по профилю «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». В ходе изучения этой дисциплины раскрываются основы аналитической инфраструктуры таких современных интегрированных систем управления предприятием, как управленческий учет (англоамериканская модель) и контроллинг (континентальная модель). Конечные цели изучения данной дисциплины – формирование у будущих специалистов: – системного аналитического мышления; – навыков разработки методик анализа, проведения аналитических расчетов, обобщения результатов анализа, выявления и подсчета внутрихозяйственных резервов; – умения аналитически обосновывать варианты управленческих решений в области финансово-экономической политики организации. В результате её изучения студенты должны: а) знать: – основные направления комплексного анализа хозяйственной деятельности; – методы экономического анализа, которые применяются на разных этапах и направлениях комплексного анализа деятельности организации; – приемы выявления и оценки внутрихозяйственных резервов производственнохозяйственной деятельности; 4 – направления использования результатов комплексного экономического анализа; б) уметь: – провести экономический анализ в организации и основных её структурных подразделениях; – оценить производственный потенциал организации и его использование; – выявить и обосновать условия и факторы мобилизации внутрихозяйственных резервов; – определить финансовое состояние организации и тенденции его развития. в) получить представление: – об использовании комплексного экономического анализа в процессе управления организацией; – об основах прогнозирования экономических результатов деятельности организации; – о роли комплексного экономического анализа в формировании информационной системы менеджмента организации. – о предметных взаимосвязях экономического анализа с базовыми дисциплинами: «Экономическая теория», «Микроэкономика», «Менеджмент», «Статистика», «Экономико-математические методы и модели», «Бухгалтерский учет»; – о предметных взаимосвязях экономического анализа с базирующимися дисциплинами: «Управленческий учет», «Аудит», «Финансовый менеджмент», «Инвестиционный менеджмент», «Стратегический менеджмент», «Анализ деятельности коммерческих банков, инвестиционных институтов, органов государственной власти, бюджетных учреждений, налоговых органов»; г) получить навыки: самостоятельного применения аналитического инструментария в анализе хозяйственной деятельности отдельного предприятия, обобщения данных количественными методами и построением логически выдержанных заключений по результатам проведенного анализа. Содержание, структура и последовательность изложения лекционного материала в пособии соответствуют требованиям Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования РФ по специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». Лекционный материал отражает традиционные подходы российской школы анализа хозяйственной деятельности в определении направлений КЭА ХД, формировании методики анализа по данным направлениям, соблюдении принципов комплексного и системного подхода к осуществлению экономического анализа. Базовые концепции по этим аспектам представлены в учебной и научной литературе А.Д. Шереметом, М.И. Бакановым, М.В. Мельник, С.Б. Барнгольц, Г.В. Савицкой, Н.П. Любушиным, Л.Т. Гиляровской, В.В. Ковалевым и др. Одновременно изложена авторская позиция в использовании анализа в системе бизнес-планирования и бюджетирования, в разработке методики маркетингового анализа, в обеспечении комплексного подхода к проведению анализа объема продукции, основного и оборотного капитала. 5 Тема 1. РОЛЬ И СОДЕРЖАНИЕ КОМПЛЕКСНОГО (УПРАВЛЕНЧЕСКОГО) АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Вопросы: 1. Цели и содержание управленческого анализа (КЭА ХД). 2. Структура бизнес-плана и роль анализа в разработке основных плановых показателей. Вопрос 1. Цели и содержание управленческого анализа Место комплексного анализа хозяйственной деятельности в системе экономического анализа: Экономический анализ финансовый анализ внешний финансовый анализ (АФО) управленческий анализ (КЭА ХД) внутрихозяйственный финансовый анализ (ВФА) 6 управленческий производственный анализ (УПА) Определение: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности – это объективно необходимый элемент управления деятельностью предприятия, с помощью которого определяется сущность хозяйственных процессов, оценивается финансовая ситуация, выявляются резервы производства и принимаются решения для планирования и управления. КЭА выступает как средство получения цельного знания о хозяйственной деятельности, знания бизнеса, понимания деятельности экономического субъекта. Цель управленческого анализа (КЭА ХД) – совершенствование информационного обеспечения обоснования и принятия внутренних управленческих решений. Основные направления управленческого анализа: 1. Анализ обоснования и реализации бизнес-планов. 2. Анализ в системе маркетинга. 3. Комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности. 4. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства. 5. Анализ наличия и использования производственных ресурсов. 6. Анализ объема продукции. 7. Анализ себестоимости продукции. 8. Анализ финансового результата и финансового состояния организации. Особенности управленческого анализа: • ориентация результатов анализа на цели и интересы руководства предприятия; • использование всех источников информации для анализа; • отсутствие регламентации анализа со стороны государственных органов; • комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия; • интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений; • максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны. 7 Вопрос 2. Структура бизнес-плана и роль анализа в разработке основных плановых показателей …Лучше планировать для себя – неважно, насколько плохо, чем быть планируемым другими – неважно, насколько хорошо. Р. Акофф Бизнес-план – это прогноз ключевых показателей для обоснования целесообразности текущей или новой предпринимательской деятельности. Бизнес-план – одно из основных средств управления организацией. Он составляется в целях: 1. Регулярного планирования деятельности организации. 2. Обоснования инвестиционных проектов. 3. Проведения реорганизационных мероприятий. 4. Финансового оздоровления организации. 5. Определения перспектив развития фирмы, стратегической концепции развития. 6. Привлечения займов и кредитов. Пользователи бизнес-плана: учредители-собственники, менеджеры данной организации, деловые партнеры, потенциальные инвесторы, коммерческие банки, хозяйственные структуры. Необходимость бизнес-планирования определяется следующими причинами: 1. Неопределенность будущего, особенно в части макроэкономических факторов. 2. Необходимость координации менеджмента, особенно в сложных иерархических структурах. 3. Целесообразность оптимизации экономических последствий, в том числе минимизация финансовых рисков. 8 Горизонты планирования: 1. Стратегическое. 2. Долгосрочное. 3. Среднесрочное (тактическое). 4. Оперативное. Бизнес-план – инструмент планирования и управления. тактического Объем, степень детализации и структура бизнес-плана определяются назначением и спецификой деятельности хозяйствующего субъекта, его размерами, сферой деятельности. Примерный перечень разделов бизнес-плана: № п/п Название раздела Титульный лист I Резюме (вводная часть) II Основная часть 1 Товар (услуга) Содержание раздела Задачи и направления анализа Название и адрес фирмы Имена и адреса учредителей Название предлагаемого проекта Стоимость проекта Ссылка на секретность Основные положения предлагаемого проекта Цель проекта Новизна продукции Сведения об объемах продаж, выручке, затратах, прибыли Описание продукта: потребительские свойства, отличие от товаров конкурентов, степень защищенности патентами, прогноз цены и затрат на производство, организация обслуживания 9 Анализ и оценка объема продаж Анализ затрат Оценка риска Оценка прибыли Оценка потребительских свойств товара Анализ товаров конкурентов Анализ цен и затрат на производство продукции Примерный перечень разделов бизнес-плана (продолжение): 2 Рынок сбыта Состояние дел в отрасли Потенциальные потребители Рыночная конъюнктура Информация о рынке 3 Конкуренция 4 План маркетинга Потенциальные конкуренты: оценка объема их продаж, доходов, перспектив внедрения моделей, основных характеристик, уровня качества их продукции, политики цен Цены Каналы сбыта Рекламная политика Прогноз новой продукции Ценообразование Ценовые показатели Смета продаж Оценка состояния дел в отрасли Анализ темпов прироста продукции в отрасли Анализ потенциальных потребителей Анализ рыночной конъюнктуры Сравнительный анализ отдельных показателей деятельности конкурентов Анализ цели, стратегии конкурентов Анализ сильных и слабых сторон деятельности конкурентов Анализ состояния рынка Анализ изменения цен Анализ внешних и внутренних факторов Анализ эффективности рекламы Анализ сильных и слабых сторон фирмы Анализ производственных возможностей фирмы Примерный перечень разделов бизнес-плана (продолжение): 5 План производства Производственный процесс (описание) Перечень базовых операций по обработке и сборке Смета производства в натуральном выражении поставки сырья, комплектующих Оборудование, здания, сооружения Трудовые ресурсы Затраты на производство продукции Анализ сырья и материалов Анализ трудовых ресурсов Анализ фондовооруженности Анализ затрат на производство Анализ себестоимости продукции 6 Организационный план Организационная схема фирмы Описание системы управления Разделение труда по подразделениям Источники и способы привлечения специалистов, их заработная плата Анализ эффективности управления Анализ ритмичности производства Выявление и измерение внутренних резервов 7 Юридический план Форма собственности Правовой статус Разработка правовых документов, регулирующих деятельность организации 8 Оценка риска и страхование Слабые стороны фирмы; Вероятность появления новых технологий; Альтернативные стратегии; Меры профилактики риска; Программа страхования от рисков Анализ риска по источникам и причинам Анализ риска статистическим и экспертным методами Анализ выбора инвестиционных решений 9 Финансовый план Прогноз объемов реализации Денежные расходы и поступления Смета прибыли и убытков Прогнозный баланс активов и пассивов График достижения безубыточности Финансовый анализ деятельности предприятий Анализ движения денежных средств Анализ безубыточности Анализ доходов и затрат 10 Стратегия финансирования Определение величины и источников получения финансовых ресурсов Обоснование полного возврата средств и получения доходов Анализ источников финансирования Анализ платежеспособности Анализ сроков окупаемости вложений III. Приложения Письма Копии контрактов, лицензии и т.д. 10 Процедуры анализа в процессе бизнес-планирования: I этап: Формирование проекта бизнес-плана II этап: Утверждение бизнес-плана 1. Анализ объекта бизнес-планирования (соответствие стратегическим целям). Оценка концепции развития бизнеса. 2. Проработка путей реализации концепции развития бизнеса. 3. Выбор метода планирования: – нормативный; – расчетно-аналитический; – балансовый; – метод оптимизации плановых решений; – экономико-математическое моделирование. 4. Анализ в ходе разработки разделов бизнес-плана (использование различных видов анализа и аналитических процедур). 5. Анализ норм и нормативов. 6. Анализ тенденций развития бизнеса 7. Анализ внешней среды (факторов, нормативного регулирования, положения фирмы на рынке) 8. Формирование информационно-аналитической инфраструктуры бизнес-плана. 1. Анализ согласованности целей различных служб и структурных подразделений. 2. Анализ мотивационной функции бизнес-планирования (выбор системы показателей). 3. Анализ скоординированности в целях выполнения бизнесплана (по срокам, ресурсам и т. д.). 4. Оценка обоснованности плановых расчетов. Утвержденный бизнес-план III этап: Мониторинг (контроль) исполнения бизнес-плана 1. Анализ исполнения показателей бизнес-плана по разделам: – выявление и оценка отклонений; – факторный анализ; – оценка (выводы); – разработка вариантов решений; – оформление результатов анализа. Обоснование управленческих решений Корректировка показателей бизнесплана Проект бизнес-плана В ходе бизнес-планирования используют различные виды экономического анализа: Вид экономического анализа Содержание аналитических процедур 1. Технический анализ Цель: снижение технологических рисков. Анализируют: • Местоположение предприятия, его подразделений и филиалов; • Наличие и потребность в технологическом оборудовании; • Обоснованность графиков ввода инженерных и производственных сооружений; • Уровень квалификации специалистов 2. Коммерческий анализ Цель: разработка вариантов развития рыночной ситуации – от оптимистичного до пессимистичного. Включает: • Прогнозирование спроса на продукцию; • Прогнозное ценообразование. 11 Ликвидация отклонений от показателей бизнес-плана за счет реализации выявленных внутрихозяйственных резервов В ходе бизнес-планирования используют различные виды экономического анализа (продолжение): 3. Институциональный анализ Цель: оценка организационной, правовой и политической обстановки в контексте прогнозируемого направления бизнеса. Включает: ● Характеристику элементов институциональной среды для данного бизнеса ( нормативная база, отношения с властью, контрагентами, т.д.). ● Разработку политики предприятия в области заключения договоров и контроля за их исполнением; ● Разработку рекомендаций по совершенствованию оргструктуры предприятия, оптимизации функций подразделений и менеджеров, их ответственности в реализации программ и планов; ● Идентификацию и оценку возможных политических рисков. В ходе бизнес-планирования используют различные виды экономического анализа (продолжение): 4. Социальный анализ Цель: разработка способов достижения плановых показателей, не противоречащих интересам социального окружения и социальной стратегии коллектива. Включает: ● Описание социокультурных и демографических характеристик населения, задействованного в пределах данного сегмента деятельности; ● Соответствие планируемого бизнеса местной культуре и социальным нормам; ● Оценка заинтересованности населения в деятельности предприятия, в реализации его планов. 5. Экологический анализ Цель: выявить виды продукции и деятельности, подлежащие обязательной экологической экспертизе. Включает: ● Экологическую характеристику планов и проектов; ● Выявление факторов влияния данного бизнеса на окружающую среду; ● Идентификацию и оценку экологических рисков. 12 В ходе бизнес-планирования используют различные виды экономического анализа (продолжение): 6. Финансовоэкономический анализ Цель: финансово-экономическая оценка предполагаемого бизнеса. Включает: ● Стоимостную оценку маркетингового плана; ● Стоимостную оценку имеющихся ресурсов и мощностей; ● Расчет эффекта от планируемой предпринимательской деятельности. ● Анализ безубыточности. 13 Тема 2. АНАЛИЗ В БЮДЖЕТИРОВАНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ Вопросы: 1. Сметное планирование (бюджетирование). Роль и место анализа в механизме бюджетирования. Источники информации для проведения анализа. 2. Методика анализа в процессе формирования плановых бюджетов. 3. Методика анализа в ходе контроля исполнения бюджетов. Вопрос 1. Сметное планирование (бюджетирование). Роль и место анализа в механизме бюджетирования. Бюджетирование – это инструмент оперативного управления финансами. текущего и Цель бюджетирования: обеспечить стратегических и текущих целей предприятия. согласование деятельности Основные задачи бюджетирования: 1. Постановка плановых целей. 2. Отражение фактического уровня показателей. 3. Контроль достижения плановых целей путем своевременного сопоставления фактического и запланированного результатов. 4. Анализ причин, вызвавших отклонения. 5. Оперативное регулирование. 6. Корректировка планов. 14 Определение бюджетирования Бюджетирование – технология планирования, учета и контроля денежных средств и финансовых результатов (т. е. инструмент управления финансами). Бюджетирование – информационная технология обработки плановых и фактических финансовых показателей, которые используются в управлении всеми процессами и функциями предприятия (инструмент организации информации). Бюджетирование – система согласованного управления деятельностью подразделений предприятия, инструмент согласованного взаимодействия подразделений (организационноуправленческий аспект). Бюджетирование (в широком смысле) – система тотального планирования и контроля целей, потенциала, мероприятий и ресурсов, необходимых для их достижения (т. е. инструмент управления предприятием в целом) Новейшая концепция бюджетирования Бюджетирование – это технология управления бизнесом на всех уровнях компании, обеспечивающая достижение её стратегических целей с помощью бюджетов, на основе сбалансированных финансовых показателей. 1. Бюджетирование внедряется одновременно с системой сбалансированных показателей (ССП). 2. Бюджетирование внедряется одновременно с идеей системы менеджмента качества (СМК). Результат: сбалансированная, эффективная система управления, прозрачная для собственника и топ-менеджеров. Таким образом, бюджетирование – это комплексный инструмент управления, так как охватывает: ¾ все функции управления; ¾ все подразделения (ЦФО); ¾ всю информацию (управленческий и внутренний финансовый учет) ФУНКЦИИ БЮДЖЕТА: 1. Экономическое прогнозирование. 2. Аналитическая. 3. Бюджет как основа для контроля. 4. Бюджет – средство делегирования полномочий. 5. Мотивационная. 6. Средство координации. 15 Бюджетирование как процесс включает: 1. Разработку системы 2. Разработку процесса бюджетов. (технологии) формирования бюджетов. 3. Налаживание процесса согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов (управление бюджетированием). Система бюджетов Бюджет – это таблица, содержащая плановые (фактические) показатели, описывающие динамику развития объектов и бизнеспроцессов предприятия. Полный бюджет организации – система интегрированных бюджетов, отражающих различные стороны деятельности предприятия: а) виды деятельности (горизонтальный); б) центры ответственности (вертикальный). Полный бюджет – это финансовое, количественно определенное выражение маркетинговых, производственных, инвестиционных, финансовых планов, необходимых для реализации хозяйственных и финансовых стратегических целей предприятия. Полный бюджет включает: 1. Операционный бюджет. 2. Финансовый бюджет. 3. Бюджет инвестиционной деятельности. 4. Бюджет финансовой деятельности. Операционный бюджет – система вспомогательных бюджетов (смет) для формирования статей финансового бюджета. Операционный бюджет включает: • Бюджет продаж; • Бюджет (смету) производства; • Бюджет (смету) производственных запасов; • Бюджет (смету) прямых затрат на материалы; • Бюджет (смету) прямых затрат на оплату труда; • Смету производственной себестоимости продукции; • Бюджет (смету) коммерческих расходов; • Бюджет (смету) управленческих расходов. Макеты перечисленных бюджетов (смет) представлены в приложении 1. Количество и форматы вспомогательных бюджетов определяются для отдельного предприятия в соответствии с особенностями его производственной, организационной и управленческой структуры, отраслевой спецификой, действующей методологией планирования и учета. 16 Финансовый бюджет включает: 1. Бюджет доходов и расходов (БДР) – финансовый документ, представляющий в систематизированном виде и на заданном интервале времени ожидаемые и фактические значения признаваемых организацией доходов и расходов в рамках принятой учетной политики. 2. Бюджет движения денежных средств (БДДС) – финансовый документ, представляющий в систематизированном виде и на заданном интервале времени ожидаемые и фактические поступления денежных средств и их выбытие в соответствии с утвержденным графиком платежей в организации. 3. Бюджет по балансовому листу (ББЛ) – прогнозируемый бухгалтерский баланс, характеризующий избыток (недостаток) финансовых ресурсов для осуществления деятельности организации. Макеты документов финансового бюджета представлены в приложении 2 Блок-схема формирования полного бюджета организации Бюджет движения денежных средств БДДС Бюджет прямых затрат на материалы БДДС Бюджет продаж БДДС Бюджет производства Бюджет общепроизводственных накладных расходов Производственная себестоимость реализованной продукции БДДС БДДС Бюджет коммерческих расходов Бюджет управленческих расходов Бюджет доходов и расходов Бюджет по балансовому листу БДДС Бюджет производственных запасов Бюджет прямых затрат на оплату труда БДДС Инвестиционный бюджет БДДС Бюджет финансовой деятельности Управленческий учет 17 Внутрихозяйственный финансовый учет Управление бюджетированием I. Этапы внедрения бюджетирования (на основе реинжиниринга): 1. Диагностика текущего состояния. 2. Выработка предложений по разработке финансовой структуры (структуры управления, финансовой службы, ЦФО) и организационной логистике. 3. Внедрение новой финансовой модели, системы плановоконтрольных показателей и нормативов, внутренней учетной политики и плана счетов, бюджетных документов, организационного регламента. Финансовая структура – это иерархическая система ЦФО (центров финансовой ответственности) Холдинг Центр инвестиций Управляющая компания Завод Сбытовая компания Центр затрат Центр затрат Центр прибыли Магазин Парк машин Отдел продаж Центр маржинального дохода Центр затрат Центр прибыли ЦФО – структурная единица компании (холдинга), отвечающая за вмененные ей показатели и имеющая полномочия самостоятельно варьировать свою деятельность так, чтобы изменять эти показатели в соответствии с целью своего бизнеса, в пределах общей цели компании (холдинга). Виды ЦФО Вид ЦФО Стратегия Центр инвестиций Поиск и распределение инвестиций, Анализ окупаемости инвестиций Центр прибыли Максимизация прибыли Центр маржинального дохода Увеличение дохода, Экономия переменных затрат Центр дохода Увеличение дохода Показатели Объем инвестиций Окупаемость инвестиций Чистая прибыль Затраты Доход Переменные затраты Доход Объем продаж Затраты Центр затрат Экономия затрат Переменные затраты Постоянные затраты 18 Бюджетное планирование – итеративный, пошаговый процесс. Представители разных ЦФО и разных уровней управления должны согласовать целевые показатели каждого бюджета. Для этого требуются, как правило, ряд процедур обсуждения, уточнения и корректировки целевых показателей бюджетов. Представление о способах достижения целевых показателей бюджетов Представление о целевых показателях бюджетов – совещания для согласования, корректировки и утверждения бюджетов II. Организационные процедуры: 1. Назначение директора по бюджету. Управление бюджетированием начинается с назначения директора по бюджету, который отвечает за подготовительный процесс, стандартизацию проектных форм, сбор и сопоставление данных, проверку информации и предоставление отчетов. Директором по бюджету обычно назначается финансовый директор (вице-президент по финансам). Он выступает в качестве штатного эксперта и координирует действия отделов. 2. Создание и утверждение Комитета по бюджету. Комитет по бюджету – это составленная из топ-менеджеров консультативная группа, которая может включать и внешних консультантов. Комитет по бюджету – постоянно действующий орган, который занимается тщательной проверкой стратегических и финансовых планов, дает рекомендации, разрешает разногласия и оперативно вносит коррективы в деятельность компании. III. Основные документы: 1. Внутренняя учетно-информационная политика (Приказ, Регламент, включая внутреннюю учетную политику и рабочий план счетов). 2. Положение о бюджетировании (Руководство по бюджету). Руководство по бюджету – это набор инструкций, отражающих политику, организационную структуру предприятия, разделение прав, обязанностей и ответственности Исполнителей в ходе бюджетирования. В инструкциях должно излагаться, что, когда, как и в какой форме нужно делать ответственному лицу или подразделению. IV. Этапы составления годового бюджета: 1. Формулирование целей и ограничений. 2. Планирование продаж, доходов и маркетинга. 3. Планирование производства и текущих расходов, согласование текущих планов и планирование результата. 4. Планирование инвестиций. 5. Планирование финансовой деятельности. 6. Согласование планов, принятие бюджета. 19 Модель постановки бюджетирования в организации Аудит организационной структуры Проектирование финансовой структуры Формирование ССП Положение о финансовой структуре Положение об управленческой отчетности Формирование системы бюджетов Положение об управленческой учетной политике Разработка регламента планирования и сбора фактических данных Разработка системы анализа Положение о бюджетном планировании Разработка регламента внесения изменений в план и структуру бюджетов Положение о ЦФО Использование анализа в сметном планировании (бюджетировании). 1. Реинжиниринг Подготовительная работа по составлению бюджета: Диагностика предприятия Анализ производственнофинансовой деятельности Оценка состояния финансового и управленческого учета Анализ учетной политики и налогового окружения компании Анализ информационной системы и документооборота Разработка финансовой структуры компании Анализ существующей структуры управления компании Разработка финансовой модели компании Разработка финансовой структуры компании с выделением центров финансового учета (ЦФУ): – финансовая служба; – система ЦФУ Определение системы планово-контрольных показателей и нормативов Разработка плана счетов управленческого учета и структуры финансовых отчетов Разработка форматов бюджетных документов Разработка механизмов взаимодействия ЦФУ Разработка временного регламента и процедур принятия и выполнения бюджета 2. Анализ в процессе формирования бюджета (прогнозный): Цель – оценка значений плановых и фактических показателей за предшествующие периоды, их трендов на соответствие стратегическим целям организации. 3. Анализ исполнения полного бюджета: Цель – оценка величины отклонений фактических показателей от запланированных, выявление причин этих отклонений и обоснование вариантов текущих решений. Методика анализа формируется в разрезе видов бюджетов: – операционный бюджет (локальный управленческий анализ); – инвестиционный бюджет (эффективность инвестиционных проектов, доходность инвестиций); – финансовый бюджет (внутрихозяйственный финансовый анализ); – комплексный экономический анализ (полный бюджет). 20 Разработка системы бюджетов компании Источники информации для проведения анализа Информация для проведения анализа в процессе бюджетирования многообразна: 1. Учетная. 2. Нормативно-плановая. 3. Нормативно-распорядительная. 4. Прочая внеучетная информация. Результативность анализа в значительной степени зависит от качества, полноты, достоверности и сопоставимости исходной информации. Источники информации можно представить в виде схемы. Информация для проведения анализа в процессе бюджетирования Учетная Внеучетная Бухгалтерская отчетность Данные аналогичных предприятий Бюджеты, сметы, планы, бизнес-планы Сведения о контрагентах Финансовые Бюджет по балансовому листу Бюджет доходов и расходов Бюджет движения денежных средств Статистический учет и отчетность Аналитические регистры по счетам бухгалтерского учета Внутренняя отчетность Оперативный учет Учетная политика Макроэкономические данные Состояние спроса и предложения Биржевые котировки Курсы иностранных валют Уровень инфляции и т. д. Юридическая документация, характеризующая договорные отношения с: • поставщиками • подрядчиками • заемщиками • и т. д. Проектно-техническая документация Нормативно-плановая Операционные Бюджет продаж Бюджет производства Бюджет прямых затрат на материалы Бюджет прямых затрат на оплату труда Бюджет ОПР и ОХР Бюджет производственной себестоимости Бюджет коммерческих расходов Бюджет управленческих расходов 21 Нормативнораспорядительная Нормативно-правовые акты 1) ФЗ О Бухгалтерским учете № 129-ФЗ 2) Гражданский кодекс 3) ПБУ 4/99 Бухгалтерская отчетность организаций 4) Приказ Минэкономразвития «Об утверждении методики проведения ФНС учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий» за № 104 5) и т. д. Вопрос 2. Методика анализа в процессе формирования плановых бюджетов. Методики анализа в процессе бюджетирования могут различаться в зависимости: ¾ от целей и задач бюджетирования; ¾ от формата конкретного бюджета; от временного периода (перспективный или ретроспективный). ¾ Рассмотрим последовательно: I. Прогнозный анализ в ходе формирования плановых бюджетов. II. Анализ в процессе исполнения бюджетов, в том числе: 1. Анализ в процессе исполнения операционных бюджетов. 2. Анализ в процессе исполнения финансовых бюджетов. В ходе формирования плановых бюджетных документов осуществляется прогнозный анализ. На первом этапе при разработке основных бюджетных показателей могут использоваться следующие виды анализа: 1. Технический анализ. 2. Коммерческий анализ. 3. Институциональный анализ. 4. Социальный анализ. 5. Экологический анализ. 6. Трендовый анализ. 7. Сравнительный анализ. 22 1. Технический анализ Технический анализ определяет, являются ли предусмотренные планом значения экономических показателей технически обоснованными. Анализируют: – местоположение предприятия, его филиалов, подразделений; – наличие и потребность в технологическом оборудовании; – обоснованность графика ввода инженерных и производственных сооружений в действие, соответствие их техническим и экологическим стандартам и нормам; – уровень квалификации специалистов, которые необходимы для обслуживания и эксплуатации технологических объектов. Тщательная проработка этих вопросов на стадии анализа и подготовки планов позволит в дальнейшем существенно снизить технологические риски, которые могут возникнуть при реализации плана. 2. Коммерческий анализ В ходе коммерческого анализа решают два основных вопроса: 1) Каковы перспективы рынка сбыта продукции, которую производит или намерено производить предприятие? 2) Сможет ли предприятие приобрести то количество ресурсов, которое необходимо для полной реализации производственных планов, т. е. каковы перспективы рынка сырья? Оба эти вопроса принципиально важны, поскольку определяют величину будущих доходов и расходов. Успех предприятия будет зависеть как от того, сможет ли оно произвести и реализовать нужную потребителям продукцию, так и от того, будут ли издержки покрыты приемлемым уровнем прибыли. Роль коммерческого анализа заключается в прогнозировании спроса на продукцию и будущих цен на нее. Обычно коммерческий анализ содержит целый спектр возможных вариантов развития рыночной ситуации – от самого лучшего (оптимистического) до самого худшего (пессимистического), а также рекомендуемые действия в случае реализации того или иного варианта вместе с прогнозом возможных расходов и потерь в случае непредвиденного развития событий. 23 3. Институциональный анализ Важную роль при планировании будущей деятельности играет оценка той организационной, правовой, политической обстановки, в рамках которой будет осуществляться эта деятельность. В ходе институционального анализа проводится оценка следующих аспектов работы предприятия: 1) выявление и оценка различных элементов институциональной среды, в которой предприятие намерено работать в перспективе; при этом изучаются нормативная база, отношения с местными властями, партнерами и контрагентами; 2) разработка политики предприятия в области заключения договоров и контроля за их исполнением с последующими санкциями за нарушение контрактов партерами; 3) выработка рекомендаций по оптимизации организационной структуры предприятия и определению роли различных подразделений и конкретных руководителей, а также степени их ответственности, в реализации производственных программ и планов; 4) идентификация возможных политических рисков, с которыми может столкнуться предприятие в ходе своей будущей работы. 4. Социальный анализ Социальный анализ исходит из предпосылки, что предприятие не может действовать изолированно, оно всегда существует в определенном населенном пункте, располагается в непосредственной близости от жилых районов и в той или иной степени влияет на жизнь людей. На предприятии работает множество сотрудников, а сама продукция предприятия адресуется определенному кругу потребителей. Социальный анализ позволяет разрабатывать такие способы достижения плановых показателей, которые не противоречили бы интересам социального окружения, принося как можно большую полезность потребителям и сотрудникам предприятия. Основные аспекты, которым уделяется максимальное внимание в ходе социального анализа: социокультурные и демографические характеристики населения, затрагиваемого деятельность предприятия; приемлемость целей предприятия и планируемых способов их достижения для местной культуры и соответствие их социальным нормам; заинтересованность местного населения в деятельности предприятия и готовность людей участвовать в реализации планов его развития. 24 5. Экологический анализ Выполнение требований экологического законодательства обязательно для всех экономических субъектов, действующих в стране. В результате экологического анализа выявляются не только факторы воздействия на окружающую среду, но стоимость мер по минимизации вредных последствий ее работы. 6. Трендовый анализ Предполагает сравнение каждой позиции с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции, динамики показателя. Анализ тренда проводится с целью: ¾ выявления устойчивых изменений (трендов); ¾ выявления случайных колебаний. Трендовый анализ позволяет на основе экстраполяции выявленного тренда прогнозировать значения показателей на плановый период. 7. Сравнительный анализ Предполагает выявление и анализ различий между бюджетными данными и данными других предприятий или среднеотраслевыми данными. Помимо вышеуказанных процедур, в ходе разработки основных бюджетных показателей необходимо использовать результаты анализа исполнения бюджетов, полученных в предыдущие бюджетные периоды. Это позволит более точно рассчитать бюджетные показатели и избежать повторения ошибок, допущенных в предыдущие периоды. 25 Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (перечень аналитических процедур) Бюджет продаж : 1. Анализ внешних факторов (общий спрос на рынке на данный продукт, наличие на рынке аналогичных товаров других организаций, уровень цен на аналогичную продукцию конкурентов, предпочтения потребителей). 2. Анализ внутренних факторов (себестоимость продукции, необходимость покрытия инвестиций, качество материалов, ограниченность ресурсов и др.). 3. Анализ эффективности политики управления продажами в предыдущем периоде, в том числе оценка влияния факторов: ¾ производственные мощности и степень их использования; ¾ рыночная конъюнктура; ¾ рекламная политика; ¾ ценовая политика (анализ взаимосвязи «цена – объем продаж»). 4. Оценка динамики цен (среднемесячного темпа инфляции) и динамики сбыта (темпа среднемесячного роста объема продаж) на бюджетный период. 5. Оценка критического объема продаж. 6. Оценка соответствия запланированного объема продаж целевой прибыли. Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (продолжение) Бюджет запасов готовой продукции: 1. Анализ потребности в запасах готовой продукции. 2. Оценка обоснованности норматива запасов готовой продукции на начало и на конец бюджетного периода. 3. Оценка прогнозируемого помесячного изменения уровня запасов в пределах бюджетного периода. Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (продолжение) Бюджет производства : 1. Анализ эффективности ассортиментных программ. 2. Оценка ожидаемого объема продаж, производственных мощностей, увеличения или уменьшения запасов готовой продукции на планируемый период. 3. Оценка критического объема производства. 4. Предельный анализ и оптимизация прибыли, издержек и объема производства. Анализ изменения объема производства в зависимости от изменения факторов труда и капитала (оптимизация объема производства, затрат труда и капитала по методу производственной функции). 5. Оценка сбалансированности производства и продаж в течение периода. 26 Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (продолжение) Бюджет прямых материальных затрат (бюджет закупок материалов и бюджет производственных запасов): 1. Анализ прогнозируемого уровня прямых затрат сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий и других продуктов, необходимых для производства продукции. 2. Анализ норм расхода отдельных видов прямых затрат в течение бюджетного периода (в целях корректировки бюджета). 3. Оценка доли прямых материальных затрат в стоимости продукции. 4. Анализ потребности в запасах сырья и материалов. Оценка целевого норматива запасов сырья и материалов на начало и конец бюджетного периода. Оценка прогнозируемого изменения уровня запасов в пределах бюджетного периода. 5. Оценка прогнозируемого объема закупок сырья и материалов на предстоящий бюджетный период. Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (продолжение) Бюджет прямых затрат на труд: 1. Анализ прогнозируемого уровня прямых издержек на оплату труда (т. е. оплату труда основного производственного персонала) в разрезе форм и систем оплаты труда, применяемых на предприятии. 2. Анализ затрат рабочего времени, идущих на изготовление единицы продукции, и стоимости 1 чел.-часа рабочего времени (по средней тарифной ставке). Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (продолжение) Бюджет общепроизводственных расходов: 1.Анализ прогнозируемого уровня издержек на вспомогательные материалы, на заработную плату рабочих общепроизводственного назначения, вспомогательного (обслуживающего) персонала, на доплату за сверхурочные занятым посменно работникам, на ремонт оборудования цехов, амортизацию оборудования, охрану труда, издержек по созданию производственных и вспомогательных площадей и хранению внутрицеховых запасов, а также прочих условно-постоянных расходов. 2.Оценка динамики данных издержек по отдельным статьям в зависимости от прогнозируемого уровня производства. 3.Оценка обоснованности ставки планируемых переменных общепроизводственных расходов. 27 Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (продолжение) Бюджет себестоимости произведенной и реализованной продукции: 1. Анализ трендов и оценка прогнозируемого уровня себестоимости произведенной и реализованной продукции. 2. Оценка динамики плановой себестоимости произведенной и реализованной продукции в зависимости от прогнозируемого уровня производства: влияние изменения незавершенного производства, изменения себестоимости остатков готовой продукции. 3. Оценка плановой себестоимости единицы произведенной и реализованной продукции (в части переменных затрат). Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (продолжение) Бюджет коммерческих расходов: 1. Анализ прогнозируемого уровня затрат на мероприятия по продвижению продукта на рынки (расходов по транспортировке готовой продукции, заработной платы (премиальных) сбытового персонала, комиссионных сбытовым посредникам, издержек на вспомогательные упаковочные материалы, маркетинговые исследования, рекламу и пр.). 2. Анализ распределения этих расходов по отдельным сегментам бизнеса (при соответствующей внутренней учетной политике). 3. Оценка обоснованности ставки плановых переменных коммерческих расходов в расчете на единицу реализуемой продукции. Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (продолжение) Бюджет управленческих расходов: 1. Анализ прогнозируемого уровня расходов на содержание высшего и среднего управленческого звена, на содержание офиса (техника, канцтовары и пр.), на услуги сторонних организаций (юридические, аудиторские и пр.) и иных расходов, необходимых для существования предприятия как юридического лица. 2. Анализ распределения этих расходов по отдельным сегментам бизнеса (при соответствующей внутренней учетной политике). 28 Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (продолжение) Бюджет доходов и расходов: 1. Оценка ожидаемых доходов и расходов, структуры себестоимости продукции. Прогнозный анализ формирования и изменения прибыли от основной и прочей деятельности. 2. Прогнозная оценка распределения прибыли, в том числе планируемого текущего налога на прибыль и факторов, на него влияющих. 3. Прогнозная оценка использования прибыли (в том числе анализ коэффициентов капитализации и потребления прибыли). 4. Прогнозная оценка рентабельности отдельных направлений бизнеса, нормативов и лимитов расходов. 5. Прогнозная оценка налогов с оборота и полуфабрикатов, поставляемых другим подразделениям организации по трансфертным ценам (осуществляется в процессе прогнозного анализа выручки от реализации). 6. Анализ и оценка резервов формирования и увеличения плановой прибыли, оптимизации налоговых и иных отчислений в бюджет, формирования фондов накопления и потребления. Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (продолжение) Бюджет движения денежных средств: 1. Прогнозный горизонтальный и вертикальный анализ источников поступления и направлений расходования денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. 2. Анализ финансовой, амортизационной, дивидендной, снабженческой, сбытовой, ценовой, инвестиционной политики предприятия и других факторов движения денежных средств. 3. Прогнозная оценка сбалансированности притоков и оттоков денежных средств, чистого денежного потока, целевого значения конечного сальдо бюджета. 4. Прогнозный анализ взаимосвязи планируемой величины финансового результата с изменением величины чистого денежного потока предприятия. 5. Оценка целевого неснижаемого остатка денежных средств, достаточности денежных средств для покрытия запланированных расходов и поддержания платежеспособности предприятия в течение бюджетного периода, потребности в дополнительном финансировании. Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (продолжение) Бюджет движения денежных средств (продолжение): 6. Оптимизация остатка денежных средств. 7. Оценка доли продукции, которая будет реализована в кредит, за наличный расчет или по предоплате; оценка периода погашения дебиторской задолженности за отгруженную продукцию. 8. Анализ условий и порядка получения и погашения заемных средств, условий и порядка расчетов с поставщиками и покупателями, иными дебиторами и кредиторами. 9. Анализ воздействия изменений в экономике и конкретной отрасли на денежные потоки предприятия (дисконтирование). 10. Анализ синхронности плановых поступлений и выплат по срокам с целью обнаружения разрыва ликвидности. Проводится в разрезе видов деятельности, структурных подразделений, др. сегментов. 11. Определение возможных источников краткосрочного финансирования в расчетном периоде с целью ликвидации кассовых разрывов. 29 Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (продолжение) Бюджет по балансовому листу: ББЛ – это прогнозируемый бухгалтерский баланс, характеризующий избыток (недостаток) финансовых ресурсов. Как правило, в качестве макета для ББЛ используется агрегированный баланс. Плановый ББЛ считается уравновешенным, если неравенство в активах и пассивах составляет 3–5 %. Если актив больше пассива, то имеет место недостаток финансовых ресурсов. В противном случае – фиксируется избыток. Методика прогнозного анализа в ходе формирования операционных бюджетов коммерческой организации (продолжение) Бюджет по балансовому листу: Аналитические процедуры: 1. Анализ статей прогнозного бухгалтерского баланса. 2. Прогнозная оценка оптимальности структуры активов и пассивов предприятия. 3. Прогнозный анализ финансового состояния предприятия: – горизонтальный анализ; – вертикальный анализ; – коэффициентный анализ. 4. Прогнозная оценка изменения стоимости предприятия в результате реализации отдельных бизнес-проектов. Завершающей стадией прогнозного анализа должен быть плановый поиск резервов повышения эффективности производственнохозяйственной деятельности с целью доработки планового бюджета и большей обоснованности плановых показателей. И как следствие применения анализа на стадии разработки бюджетов: ¾ снижение ошибок; ¾ формирование более напряженных планов (бюджетов); ¾ снижение величины отрицательных отклонений. На данном этапе: 1. Обобщаются выводы, полученные в ходе осуществления аналитических процедур, акцентируется внимание на наиболее важных моментах. 2. Проводится подсчет резервов, выявленных в ходе предыдущих этапов анализа. 3. Вырабатываются рекомендации по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности. 30 Вопрос 3. Методика анализа в ходе контроля исполнения бюджетов. Цель анализа: проводится с целью выявления причин отклонения фактических показателей бюджета от плановых и подготовки обоснованных управленческих решений. Анализ в ходе контроля исполнения бюджетов подразделяют на: 1. Анализ исполнения операционных бюджетов. 2. Анализ исполнения финансовых бюджетов. Методики анализа разрабатывают для каждого из указанных направлений. I. Методика анализа исполнения операционных бюджетов включает следующие аналитические процедуры: 1. Анализ выполнения плана (горизонтальный анализ). Предполагает сравнение фактического значения каждого показателя бюджета с его плановой величиной. Получил название «план-фактный» анализ. При этом рассчитывают следующие производные аналитические показатели: ¾ Абсолютное отклонение = Хф – Хпл ¾ Темп роста = Хф / Хпл ¾ Темп прироста = (Хф – Хпл) / Хпл. Хф – фактическая величина Хпл – плановая величина. Проводится в разрезе статей (сегментов деятельности), выделенных в плановом бюджете. 1. Анализ выполнения плана (продолжение) Анализ план-фактных отклонений позволяет определить проблемные области хозяйственной деятельности, выявить не предусмотренные в процессе разработки бюджетов возможности или угрозы, а также оценить деятельность каждого центра ответственности (подразделения организации, ответственного за исполнение определенного бюджета) и его руководителей. Наличие отклонений требует дальнейшего выявления причин таких отклонений. Все отклонения можно диагностировать как отрицательные или положительные. Например, выпуск продукции сверх плана может быть как отрицательным, так и положительным отклонением – всё зависит от принятых установок, производственных и сбытовых возможностей, а также от условий функционирования конкретной организации. 31 2. Анализ структуры статей бюджета (вертикальный анализ). Предполагает определение удельного веса каждой позиции в промежуточном или общем итоге. Возможен в случае детализации (группировки) статей бюджета по определенному признаку. Оцениваются также структурные сдвиги. 3. Анализ ритмичности. Оценивается выполнение плана по результативному показателю бюджета с учетом его выполнения в разрезе подпериодов отчетного периода. Рассчитывают коэффициент ритмичности: n Критм = ∑ Хф, пл , ∑ Хпл i =1 где i = 1, 2 … n – подпериоды отчетного периода (месяц, квартал); Хф,пл – фактическая величина показателя в пределах плана; Хпл – плановая величина. Данный коэффициент не отражает перевыполнение плана. Если коэффициент <100 %, имеет место невыполнение плана в разрезе подпериодов. 4. Факторный анализ. Используется для определения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель бюджета. Для проведения факторного анализа используются приемы детерминированного факторного анализа, в том числе: прием цепных подстановок, прием абсолютных или относительных разниц, интегральный метод и др. (Детерминированные факторные модели приведены в таблице.) 32 Таблица Факторные модели в разрезе операционных бюджетов Операционные бюджеты Бюджет продаж Факторные модели Vпродаж = Кпродаж · Ц Vпродаж – выручка от реализации; Кпродаж – объем продаж в натуральном выражении; Ц – цена единицы изделия. Jpq = Jp · Jq J p = Jp · Jdq Jpq – индекс объема продаж; Jp – индекс изменения цены единицы изделия; J p – индекс средней цены Бюджет производства Vпр -ва = Vпр + ГПк.п. − ГПн.п. = ∑ К ⋅ Ц + ГПк.п. − ГПн.п. Vпр-ва – объем производства; Vпр – объем продаж; ГПк.п. – остатки готовой продукции на конец периода; ГПн.п. – остатки готовой продукции на начало периода; К – количество; Ц – цена Факторные модели в разрезе операционных бюджетов (продолжение) Операционные бюджеты Бюджет прямых затрат на оплату труда Факторные модели ОТ = Vпр-ва · ОТед. Vпр-ва – объем производства; ОТ – затраты на оплату труда; ОТед. – затраты на оплату труда на ед. продукции. ОТсдел. = К · Нпрямых_затрат_на_ОТ ОТсдел. – затраты на оплату труда сдельщиков; Нпрямых_затрат_на_ОТ – нормы прямых затрат на оплату труда рабочих сдельщиков; К – количество произведенной продукции. ОТповр. = К · tчел-час · Hчел-час ОТповр. – затраты на оплату труда повременщиков; К – количество произведенной продукции; tчел-час – затраты времени на изготовление единицы изделия; Нчел-час – нормы прямых затрат на оплату одного человека-часа. ФЗПобщ. = ОТсдельщиков + ОТповременщиков ФЗПобщ. – общий фонд заработной платы. J ЗП = J ЗП ⋅ J dЧ J ЗП – индекс изменения заработной платы; JЗП – индекс изменения заработной платы; JdЧ – индекс структуры персонала 33 Факторные модели в разрезе операционных бюджетов (продолжение) Операционные бюджеты Бюджет прямых затрат на материалы Бюждет ОПР Бюджет производственной себестоимости Факторные модели МЗ = (Vпр-ва · МЗед.) + МЗк.п. – МЗн.п. Vпр-ва – объем производства; МЗ – сумма затрат на закупку материалов; МЗед. – материальные затраты на единицу продукции; МЗк.п. – материальные затраты на конец периода; МЗн.п. – материальные затраты на начало периода ОПР = ∑ статей С/С = МЗ + ОТ +ОПР +ОХР ОТ – затраты на оплату труда; МЗ – сумма затрат на закупку материалов; ОПР – общепроизводственные расходы; ОХР – общехозяйственные расходы; С/С – себестоимость. общ. Спр . = С1ед. ⋅ К произв. общ. Спр . – производственная себестоимость; С1ед. – себестоимость единицы изделия; Кпроизв. – количество произведенных изделий. пл.ассорт. = J вып.пл.с/с ∑ z1q1 ∑ zпл.q1 J zq = J z ⋅ J q ; J z = J z ⋅ J dq Факторные модели в разрезе операционных бюджетов (продолжение) Операционные бюджеты Бюджет производственной себестоимости Факторные модели З1руб.пр. = ∑ zq ∑ pq пл.ассорт. J вып.пл.с/с – индекс выполнения плана по себестоимости по плановому ассортименту; q – объем производства в натуральном выражении; z – себестоимость единицы изделия; p – цена единицы изделия; Jzp – индекс производственной себестоимости; Jz – индекс изменения себестоимости отдельных видов продукции; Jq – индекс физического объема; J z – индекс средней себестоимости; Jdq – индекс структуры продукции; З1 руб.пр. – затраты на 1 рубль продукции Бюджет коммерческих расходов Бюджет управленческих расходов КР = КРпост + КРпер · Vпр КР – коммерческие расходы; КРпост – постоянная составляющая коммерческих расходов; КРпер – ставка переменной составляющей коммерческих расходов; Vпр – объем продаж УР = ∑ статей 34 5. Трендовый анализ. Предполагает сравнение каждой позиции с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции, динамики показателя. Проводится в разрезе: – фактических показателей (цепные и базисные абсолютные и относительные приросты); – плановых показателей (цепные и базисные абсолютные и относительные приросты); – коэффициента выполнения плана по ключевому (результативному) показателю бюджета. 6. Анализ сезонности. Например, анализ сезонности продаж, производства. То есть анализируются те бюджеты, в которых изменение результативных показателей подвержено фактору сезонности. Основными показателями оценки сезонности выступают индексы сезонности. yi J сез. = ⋅100 % , y 0 где yi – среднемесячное значение yi = ( X 2005 Январь + X 2006 Январь + X 2007 Январь ) / 3 y0 – среднегодовое значение. y0 = ( ∑ X 2005 + ∑ X 2006 + ∑ X 2007 ) / 36 Оцениваются внутригодовые колебания по месяцам или кварталам. По результатам расчетов строится график «сезонной волны». II. Методика анализа исполнения финансовых бюджетов Финансовый бюджет предоставляет большой объем информации, показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия за анализируемый период. Формы финансовых бюджетов обычно максимально приближают к формам бухгалтерской отчетности и процедуры анализа финансовых бюджетов, как и полного бюджета, во многом перекликаются с процедурами анализа финансовой отчетности. По финансовым бюджетам, как и по операционным, существует ряд аналитических процедур: общих для всех бюджетов и специфических, присущих каждому из них в отдельности. 35 Методика анализа исполнения финансовых бюджетов включает следующие аналитические процедуры: А. Бюджет доходов и расходов Формат бюджета соответствует отчету о прибылях и убытках и позволяет определить экономическую эффективность (прибыльность) деятельности организации. Аналитические процедуры 1. Анализ выполнения плана (горизонтальный анализ). Предполагает сравнение фактического значения каждого показателя бюджета с его плановой величиной. При этом рассчитывают следующие производные аналитические показатели: Абсолютное отклонение = Хф – Хпл Темп роста = Хф / Хпл Темп прироста = (Хф – Хпл) / Хпл Хф – фактическая величина Хпл – плановая величина. 2. Анализ структуры прибыли (вертикальный анализ) БДР (Бюджет доходов и расходов) Всего за год план факт Показатели ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от продаж ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль Чистая прибыль (убыток) отчетного периода СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) 36 абс. Отклонение отн.(Тпр), % отн.(Тр), % 3. Анализ прибыли. Анализ формирования прибыли: 3.1. Оценка выполнения плана и структуры прибыли до налогообложения: ¾ горизонтальный анализ; ¾ вертикальный анализ: Пр до н/о = Пр от продаж + Пр от прочей деятельности План Факт Прибыль от продаж Показатели х% х% Прибыль от прочей деятельности х% х% Прибыль от налогообложения 100 100 3.2. Анализ прибыли от продаж А) анализ выполнения плана: – в разрезе видов деятельности; – в разрезе структурных подразделений; – в разрезе других сегментов деятельности. Б) факторный анализ. Факторы влияющие на изменение прибыли от продаж: – отпускные цены на продукцию (р); – объем продукции в натуральных показателях (q); – себестоимость единицы продукции (z); – структура и ассортимент продукции (Da). Изменение прибыли от продаж: ¾ Под влиянием отпускной цены на продукцию: ∆Пр(p) =∑p1q1 – ∑p0q1 ∑p1q1 – выручка фактическая; ∑p0q1 – выручка фактическая в сопоставимых ценах. ¾ Под влиянием физического объема продукуции: ⎛ ∑ p0 q1 ⎞ − 1⎟ ⋅ Пр0 ∆Пр(q) = ⎜ ⎝ ∑ p0 q0 ⎠ ∑p0q1 – выручка фактическая в сопоставимых ценах; ∑p0q0 – выручка плановая; Пр0 –прибыль плановая. ¾ Под влиянием себестоимости единицы продукции: ∆Пр(z) = – (∑z1q1 – ∑z0q1) ∑z1q1 – себестоимость фактическая; ∑z0q1 – себестоимость в сопоставимом виде. 37 ¾ Под влиянием структуры и ассортимента продукции: ∆Пр(Da) = (∑p0q1 – ∑z0q1) – Пр0 – ∆Пр(q) ∑p0q1 – выручка фактическая в сопоставимых ценах; ∑z0q1 – себестоимость в сопоставимом виде; Пр0 – прибыль плановая; ∆Пр(q) – изменение прибыли под влиянием физического объема. Баланс отклонений ∆Пр = ∆Пр(p) + ∆Пр(z) + ∆Пр(q) + ∆Пр(Da) = Пр1 – Пр0 Условные обозначения: Базисный период Фактически по ценам и себестоимости базисного периода Отчетный период Выручка от продаж ∑p0q0 ∑p0q1 ∑p1q1 Себестоимость продаж ∑z0q0 ∑z0q1 ∑z1q1 П0 = ∑p0q0 – ∑z0q0 П′ = ∑p0q1 – ∑z0q1 П1 = ∑p1q1 – ∑z1q1 Показатель Прибыль от продаж В) Анализ безубыточности. Основой для проведения политики оптимизации прибыли, затрат и выручки является система «директ-костинг» или учет неполной себестоимости. Область применения: предприятия с раздельным учетом переменных и постоянных затрат (система «директ-костинг»). Порог рентабельности (точка критического объема реализованной продукции) представлен на рисунке. Впр, С/с Впр 6 К Вк 5 Zпост 2 3 4 1 – переменные затраты; 2 – постоянные затраты; 3 – совокупные затраты; 4 – убыток от продаж; 5 – маржинальный доход; 6 – прибыль от продаж. Zпер (q) 1 qк Точка безубыточности (ТБ) или порог рентабельности (ПР) – это объем продаж (производства), при котором прибыль равна нулю. Рассчитывают порог рентабельности в натуральном и стоимостном измерении. Показатели анализа безубыточности: 1) Маржинальный доход на единицу продукции (d) d = P – Zпер P – цена за единицу продукции; Zпер – затраты переменные на единицу продукции. 2) Маржинальный доход на весь объем (D) D = Впр – ZQпер Впр – выручка от продаж; ZQпер – затраты переменные в расчете на весь объем продаж. 38 объем производства 3) Критический объем производства (пороговое количество товара) – то количество товара, которое необходимо произвести и продать, чтобы покрыть все затраты. При этом прибыли пока нет. Величина критического объема продаж: ● в натуральном выражении: Zпост Qк = ––––––––––– , P – Zпер где Zпост – затраты постоянные; P – цена за единицу продукции; Zпер – затраты переменные на единицу продукции. ● в стоимостном выражении: Zпост · Впр Qк = –––––––––––––– , Впр – ZQпер где Впр – выручка от продаж; Zпост – затраты постоянные; ZQпер – затраты переменные в расчете на весь объем продаж. 4) Запас финансовой прочности (ЗФП) – это оценка дополнительного, т. е. сверх уровня безубыточности, объема продаж. Чем больше значение запаса финансовой прочности, тем выше потенциал получения прибыли: ЗФП = Впр факт – Впр крит Впр факт – выручка от продаж фактическая; Впр крит – выручка от продаж критическая. 5) Производственный рычаг (Лпроизв) – степень чувствительности прибыли к изменению объема продаж. Л произв = Трпр ,% Трвыр ,% Трпр – темп роста прибыли от продаж в %; Трвыр – темп роста выручки от продаж в %. 3.3. Анализ деятельности: финансового результата от прочей – анализ выполнения плана по прочим доходам и расходам; – анализ состава прочих доходов и расходов; – факторный анализ прочих доходов и расходов. 3.4. Анализ рентабельности (эффективности бизнеса). Показатели рентабельности характеризуют конечные результаты деятельности предприятия. Их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. 39 Показатели рентабельности являются относительными показателям прибыльности предприятия, эффективности его деятельности, позволяют проводить сравнительный анализ и оценку финансового состояния. Основные показатели рентабельности: Рентабельность продаж по прибыли от продаж: характеризует количество прибыли на 1 руб. реализованной продукции. Рост рентабельности продаж может являться следствием роста цен, снижения затрат. Ппр Рпродаж = ––––––. Впр Рентабельность продаж по чистой прибыли отражает влияние налогообложения: если рост рентабельности продаж по чистой прибыли ниже роста рентабельности продаж по прибыли от продаж, то растет налогообложение, т. е. отрицательные последствия для предприятия. Пчист Рпродаж = ––––––––. Впр Рентабельность продукции: Ппр Росн.деят. = –––––––, С/Спр Ппр – прибыль от продаж; Пчист – прибыль чистая; Впр – выручка от продаж; С/Спр – себестоимость продаж. Показатели рентабельности продаж и продукции рассчитываются непосредственно по бюджету доходов и расходов. С использованием данных бюджета по балансовому листу можно дополнительно рассчитать: Рентабельность капитала: – Рентабельность всего капитала (совокупных активов) характеризует эффективность использования всего капитала (имущества предприятия): Пдо н/о (ПпрПчист) Ркапитала = –––––––––––––––––––. К – Рентабельность собственного капитала: Пдо н/о (ПпрПчист) РСК = –––––––––––––––––––. СК 40 – Рентабельность перманентного капитала: Пдо н/о (ПпрПчист) Ркапитала = –––––––––––––––––––. ПК Рентабельность авансированных фондов: П до н/о (ПпрПчист) Ра.к. = –––––––––––––––––––. ОбС + ОС Рентабельность внеоборотных активов: Пдо н/о (ПпрПчист) Рвн.а = –––––––––––––––––––. ВнА Пдо н/о – прибыль до налогообложения; Ппр – прибыль от продаж; Пчист – прибыль чистая; К – капитал (средняя величина за период); СК – собственный капитал (средняя величина за период) СКн.п. + СКк.п. СК = 2 СКн.п. – величина собственного капитала на начало периода; СКк.п. – величина собственного капитала на конец периода; ПК – перманентный капитал (средняя величина за период); ПКн.п. + ПКк.п. ПК = 2 ПКн.п. – величина перманентного капитала на начало периода; ПКк.п. – величина перманентного капитала на конец периода; ОбС + ОС – оборотные средства и основные средства (средняя величина за период); ОбСн.п. + ОСн.п. + ОбСк.п. + ОСк.п. ОбС + ОС = 2 ОбСн.п. – величина оборотных средств на начало периода; ОбСк.п. – величина оборотных средств на конец периода; ОСн.п. – величина основных средств на начало периода; ОСк.п. – величина основных средств на конец периода; ВнА – внеоборотные активы (средняя величина за период); ВнАн.п. + ВнАк.п. ВнА = 2 ВнАн.п. – величина внеоборотных активов на начало периода; ВнАк.п. – величина внеоборотных активов на конец периода. 41 Факторный анализ рентабельности: Ркапитала = Ппр Ппр Впр = ⋅ = Рпр ⋅ Коб.к К Впр К Ркапитала = Ппр Ппр Впр ОбС = ⋅ ⋅ = Рпр ⋅ Коб.ОбС ⋅ dоб.с К Впр ОбС К Ппр – прибыль от продаж; Впр – выручка от продаж; К – капитал (средняя величина за период); ОбС – оборотные средства (средняя величина за период); Рпр – рентабельность продаж; Коб.ОбС – коэффициент оборачиваемости оборотных средств; Коб.к – коэффициент оборачиваемости капитала; dоб.с – доля оборотных средств в капитале. Рпр фондов = = Ппр Ппр Впр = = ОФ + ОбС ОФ Впр + ОбС Впр 1 − ( А Впр + М Впр + ФЗП Впр ) 1 − С / С Впр = ОФ Впр + ОбС Впр ОФ Впр + ОбС Впр Рпр фондов – рентабельность производственных (авансированных) фондов; Ппр – прибыль от продаж; Впр – выручка от продаж; С/С – себестоимость; А – амортизация; ФЗП – фонд заработной платы; М – материальные затраты; ОФ – среднегодовая стоимость основных фондов; ОбС – среднегодовая стоимость оборотных средств. 42 3.5 Анализ распределения прибыли Система показателей характеризующих распределение: 1. Прибыль до налогообложения; 2. Текущий налог на прибыль; 3. Чистая прибыль. Текущий налог на прибыль (ТНП) расчетно определяется по БДР: ТНП = УР + ПНО + ОНА – ОНО, где ТНП –текущий налог на прибыль; УР –условный расход; ПНО –постоянные налоговые обязательства; ОНА –отложенные налоговые активы; ОНО – отложенные налоговые обязательства. Аналитические процедуры: 1. Анализ уровня и выполнения плана по величине текущего налога на прибыль. 2. Сравнительный анализ темпов роста прибыли до налогообложения, текущего налога на прибыль, чистой прибыли. 3. Факторный анализ ТНП (используются приемы детерминированного факторного анализа). А) ТНП = УР + ПНО + ОНА – ОНО Б) ТНП = Спр · (Прдо н/о + ПР + ВВР – НВР) ПР – постоянные разницы; ВВР – вычитаемые временные разницы; НВР – налогооблагаемые временные разницы; Спр – ставка налога на прибыль. 3.6. Анализ использования прибыли Проводится при наличии детализации о направлениях использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом. Аналитические процедуры: 1. Анализ выполнения плана по чистой прибыли. 2. Анализ выполнения плана, структуры и величины отчислений в фонды предприятия: – анализ величины, выполнения плана и структуры использования фондов; – анализ величины, выполнения плана и структуры прямых выплат из чистой прибыли. 3. Коэффициентный анализ: – коэффициент капитализации Фрезерв + Фнакопл Ккапитализации = Пчист Пчист – чистая прибыль; Фрезерв – резервный фонд; Фнакопл – фонды накопления. 43 – коэффициент потребления: Кпотребления = Фпотребления Пчист – темп устойчивого роста: Т уст. р. = ПрЧ − Пр потр ⋅100 % СК Пчист – прибыль чистая; Пр потр – прибыль, направленная на потребление; СК – средняя величина собственного капитала за период. 3.7. Анализ качества прибыли Методика анализа исполнения финансовых бюджетов включает следующие аналитические процедуры (продолжение): Б. Бюджет по балансовому листу (ББЛ) Всего за год Показатель 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2. КДЗ 2.3. ДС+КФВ Итого имущество 1. Капитал и резервы 2. Земные средства 2.1. Долгосрочные займы и кредиты 2.2. Краткосрочные займы и кредиты 2.3. Кредиторская задолженность Итого источники формирования имущества 44 в т. ч. по кварталам 1 2 3 4 Аналитические процедуры: 1. Анализ выполнения плана по статьям бюджета (горизонтальный анализ). Предполагает сравнение фактического значения каждого показателя бюджета с его плановой величиной. При этом рассчитывают следующие производные аналитические показатели: Абсолютное отклонение = Хф – Х пл Темп роста = Хф / Хпл Темп прироста = (Хф – Хпл) / Хпл Хф – фактическая величина; Хпл – плановая величина. 2. Анализ структуры (вертикальный анализ): – плановой структуры имущества и источников его формирования; – фактической структуры имущества и источников его формирования; – соответствия фактической структуры плановой (структурных сдвигов). Дополнительно структурный анализ может быть проведен в разрезе внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала. Как правило, для анализа ББЛ используется сравнительный аналитический баланс. 3. Коэффициентный анализ. Бюджет по балансовому листу позволяет рассчитать различные финансовые коэффициенты. В таблице представлен перечень основных коэффициентов для характеристики финансового состояния предприятия. 45 Финансовые коэффициенты и методика их расчета Нормируемые показатели Норматив Показатели ликвидности Общий коэффициент покрытия Ок.п. = ОА КО от 1 до 2 с корректировками ОА – текущие активы; КО – краткосрочные обязательства ДС + КФВ + КДЗ Коэффициент срочной Кс. л. = ликвидности КО ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность; КО – краткосрочные обязательства Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Коэффициент абсолютной ликвидности Кл. м.с. = Запасы КО 1 и более 0,5–0,7 (включительно) КО – краткосрочные обязательства Каб. л. = ДС + КФВ КО 0,2—0,6 с корректировками ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; КО – краткосрочные обязательства Коэффициент общей платежеспособности Ко.п. = ВнА + ОА КО + ДО Более 2 ВнА – внеоборотные активы; ОА – оборотные активы; КО – краткосрочные обязательства; ДО – долгосрочные обязательства Финансовые коэффициенты и методика их расчета (продолжение) Нормируемые показатели Норматив Показатели ликвидности Коэффициент восстановления платежеспособности Коэффициент утраты платежеспособности Кв.п. = Кт. л.к.п. + 6 / Т ( Кт. л.к.п. − Кт. л.н.п.) 2 Если > 1, то предприятие сможет восстановить платежеспособность в последующие 6 месяцев Если < 1, то предприятие не сможет восстановить платежеспособность в последующие 6 месяцев Кт. л.к.п. + 3 / Т ( Кт. л.к.п. − Кт. л.н.п.) 2 Если > 1, то предприятие сохранит платежеспособность в последующие 3 месяца Если < 1, то предприятие рискует утратить платежеспособность в последующие 3 месяца Кт.л.к.п. – коэффициент текущей ликвидности на конец периода; Кт.л.н.п. – коэффициент текущей ликвидности на начало периода; Т – период Ку.п. = Кт.л.к.п. – коэффициент текущей ликвидности на конец периода; Кт.л.н.п. – коэффициент текущей ликвидности на начало периода; Т – период 46 Финансовые коэффициенты и методика их расчета (продолжение) Нормируемые показатели Показатели финансовой устойчивости Соотношение заемных и собственных средств Кз/с = Норматив ЗС СК Менее 0,7 ЗС – заемные средства; СК – собственный капитал. с корректировками Коэффициент СОС СК − ВнА = КобСС = обеспеченности ОА ОА собственными средствами СК – собственный капитал; ВнА – внеоборотные активы; ОА – оборотные активы. с корректировками 0,1–0,5 СОС СК − ВнА = СК СК 0,2–0,5 Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент автономии Км. сос = СК – собственный капитал; ВнА – внеоборотные активы Кавт = СК В Не менее 0,5 СК – собственный капитал; В – валюта баланса Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами Коб.з = СОС СК − ВнА = З З 0,6–0,8 З – запасы; СК – собственный капитал; ВнА – внеоборотные активы Финансовые коэффициенты и методика их расчета (продолжение) Ненормируемые Интенсивность используемых ресурсов Рентабельность чистых активов по чистой прибыли Рч.а. = Пчист ЧА Пчист – чистая прибыль; ЧА – чистые активы (средняя величина за период) Рентабельность продукции Рп = Пр.пр с / с.пр Пр.пр – прибыль от продаж; с/с.пр – себестоимость продаж Показатели деловой активности Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала К .об.ок = Впр ОА Впр – выручка от продаж; ОА – оборотные активы (средняя величина за период) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Коб.ск = Впр СК Впр – выручка от продаж; СК – собственный капитал (средняя величина за период) 47 4. Сравнительный анализ финансовых коэффициентов. Проводится сравнение расчетного планового и фактического значения каждого коэффициента с нормативом (по нормируемым коэффициентам), а также оценка выполнения плановых параметров финансового состояния. 5. Оценка платежеспособности на основе построения баланса ликвидности. Баланс ликвидности – это аналитическая таблица, по данным которой делают вывод, что баланс предприятия соответствует (или не соответствует) всем критериям абсолютной ликвидности. Она строится на основе ББЛ путем перегруппировки статей актива (по степени оборачиваемости) и пассива (по степени срочности обязательств). Макет баланса ликвидности представлен в таблице. Баланс ликвидности Актив 1 На На начало конец года года 2 3 Пассив 4 А1. Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе также относятся краткосрочные финансовые вложения. А1 = ДС + КФВ П1. Наиболее срочные обязательства (П1) – наиболее срочные обязательства включают кредиторскую задолженность. П1 = КЗ А2. Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу входит краткосрочная дебиторская задолженность А2 = КДЗ П2. Краткосрочные пассивы (П2) – среднесрочные обязательства. В данную группу входят краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы, задолженность участникам по выплате доходов. П2 = ККиЗ + П + Задолж П2 = ВБ – П1 – П3 – П4 = ВБ – КЗ – ДЗиК – СК – ДБП ВБ – валюта баланса А3. Медленно реализуемые активы (А3) – включают запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочную дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы А3 = З + НДС + ДДЗ + П А3 = ВБ – А1 – А2 – А4 = ВБ – ДС – КВФ – КДЗ – ВнА ВБ – валюта баланса П3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы. П3 = ДЗиК А4. Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для использования хозяйственной деятельности в течении относительно продолжительного периода. В эту группу можно включить внеоборотные активы. А4 = ВнА П4. Постоянные пассивы (П4) – собственный капитал находящийся постоянно в распоряжении предприятия, а также «Доходы будущих периодов». П4 = СК + ДБП Баланс Баланс 48 Платежный излишек (недостаток) На На на на начало конец начало конец года года года года 5 6 7 8 Х Х При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. По показателям бухгалтерского баланса соотношения между активом и пассивом могут быть представлены в следующем виде. Условие абсолютной ликвидности баланса: А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4 Выполнение неравенства А4 ≤ П4 носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. 6. Анализ вероятности банкротства. Хотя методики банкротства основываются также на данных Формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (бюджета доходов и расходов), основополагающими являются данные баланса (ББЛ). Существуют различные методики определения возможности банкротства, но самыми распространенными являются следующие. Система показателей Бивера Показатель Расчет 1 Коэффициент Бивера Коэффициент текущей ликвидности (L4) Экономическая рентабельность Финансовый леверидж Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами Чистая прибыль + Амортизация Заемный капитал Оборотные активы Текущие обстоятельства Чистая прибыль Баланс Чистая прибыль Баланс Значения показателя Группа I Группа II Группа III (благополучные (за 5 лет до (за 1 год до компании) банкротства) банкротства) 3 4 5 0,4 + 0,45 0,17 –0,15 2 ≤ L4 ≤ 3,2 1 ≤ L4 ≤ 2 L4 ≤ 1 6+8% 6+4% –22 % Меньше 37 % 40 % + 50 % 0,4 0,4 +0,3 80 % и более Около 0,06 Собственный − Внеоборотные активы капитал Баланс 49 Построение индекса Альтмана Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (z-счет) имеет вид: z = 3,3×К1 + 1,0×К2 + 0,6×К3 +1,4×К4 + 1,2×К5, где показатели К1, К2, К3, К4, К5 рассчитываются по следующим алгоритмам: Прибыль до выплаты процентов, налогов Выручка от реализации ; K2 = ; Всего активов Всего активов Собственный капитал (балансовая оценка) Реинвестированная прибыль K3 = ; K4 = ; Привлеченный капитал Всего активов Собственные оборотные средства K5 = . Всего активов K1 = Критическое значение индекса z рассчитывалось Альтманом по данным статистической выборки и составило 2,675. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса кредитоспособности для конкретного предприятия. Это позволяет провести границу между предприятиями и высказать суждение о возможном в обозримом будущем (2–3 года) банкротстве одних (z < 2,675) и достаточно устойчивом финансовом положении других (z > 2,675). Методика анализа исполнения финансовых бюджетов включает следующие аналитические процедуры (продолжение): В. Бюджет движения денежных средств (БДДС) На основе БДДС, построенного с использованием прямого метода, проводятся следующие аналитические процедуры: 1. Анализ выполнения плана (горизонтальный анализ). Предполагает сравнение фактического значения каждого показателя бюджета с его плановой величиной в разрезе: – остатка денежных средств; – денежного потока. При этом рассчитывают следующие производные аналитические показатели: ¾ Абсолютное отклонение = Хф – Хпл ¾ Темп роста = Хф / Хпл ¾ Темп прироста = (Хф – Хпл) / Хпл Хф – фактическая величина; Хпл – плановая величина. 2. Анализ структуры (вертикальный анализ) денежного потока Проводится анализ: – структуры положительного и отрицательного денежного потоков в разрезе каждого вида деятельности (текущая, инвестиционная и финансовая); – структуры чистого денежного потока в разрезе видов деятельности. 50 БЮДЖЕТ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Всего за год Отклонения Структура отн. отн план факт абс. (Тр), % (Тпр), % план факт измен. Показатели 1. Остаток денежных средств на начало года 2. Поступило денежных средств – всего в том числе выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг выручка от продажи основных средств и иного имущества авансы, полученные от покупателей (заказчиков) бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование кредиты полученные дивиденды, проценты по финансовым вложениям прочие поступления 3. Направлено денежных средств – всего в том числе: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг на оплату труда отчисления в государственные внебюджетные фонды на выдачу подотчетных сумм на выдачу авансов на оплату машин, оборудования и транспортных средств на финансовые вложения на расчеты с бюджетом на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам прочие выплаты и т. п. 4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода 3. Факторный анализ денежного потока. Формат БДДС выбирается в соответствии с используемым методом учета и анализа денежных средств. Прямой метод дает возможность оценить платежеспособность и контролировать поступление и расходование денежных средств. Основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия. Основной показатель для расчета – выручка. Данный метод позволяет показать основные источники притока денежных средств и направления оттока. Он дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств по текущим платежам и устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период. Косвенный метод раскрывает взаимосвязь между бюджетом по балансовому листу, бюджетом доходов и расходов и денежными потоками. Увязывает финансовый результат, сформированный по методу начисления с денежным потоком, рассчитанным по кассовому методу. Основан на анализе статей ББЛ и БДР. Основной показатель – прибыль. Данный метод позволяет показать взаимосвязь между различными видами деятельности предприятия и устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. 51 4. Коэффициентный анализ 4.1. Показатели рентабельности потоков денежных средств. Рентабельность денежного потока: ПДП ; Впр ПДП ; Рден.потока = К ЧДП ; Рден.потока = СК ПДП . Рден.потока = ОбС + ОС Рден.потока = ЧДП – чистый денежный поток; Впр – выручка от продаж; К – капитал (средняя величина за период); СК – собственный капитал (средняя величина за период); ОбС + ОС – оборотные средства и основные средства (средняя величина за период); ПДП – положительный денежный поток. 4.2. Коэффициент платежеспособности за период ДСн.п. + поступлениеДС выбытиеДС ДСн.п. – величина денежных средств на начало периода. Кп.п. = Завершающей стадией анализа исполнения полного бюджета организации должно быть обобщение резервов повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности. На данном этапе обобщаются все выводы, полученные в ходе осуществления аналитических процедур, акцентируется внимание на наиболее важных моментах и вырабатываются рекомендации по повышению эффективности производственнохозяйственной деятельности и улучшению функционирования системы бюджетирования. Проводится подсчет резервов, выявленных в ходе предыдущих этапов анализа. 52 Тема 3. АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ МАРКЕТИНГА ОРГАНИЗАЦИИ Вопросы: 1. Назначение, цели и задачи анализа в системе маркетинга организации. 2. Объекты и методы маркетингового анализа. Источники маркетинговой информации. 3. Методика маркетингового анализа. 4. Смета (бюджет) продаж и обоснование цен товаров. Вопрос 1. Назначение, цели и задачи анализа в системе маркетинга организации Маркетинг представляет собой планирование и осуществление деятельности организации, связанной с удовлетворением потребностей покупателей 53 Для организации деятельности предприятию необходимо: 1. Исследовать: • спрос на продукцию, • рынки сбыта, их емкость, • реальных и потенциальных конкурентов, • потенциальных покупателей, • возможность организовать производство по конкурентной цене, • доступность необходимых материальных ресурсов, • обеспеченность кадрами необходимой квалификации и т. д. 2. Постоянно осуществлять мониторинг проводимой маркетинговой политики и координировать её в зависимости от изменения ситуации. Таким образом, анализ используется как на стадии маркетинговых исследований, так и в ходе мониторинга и оценки эффективности выбранной маркетинговой политики. Маркетинговые исследования разрешение следующих проблем: направлены на 1. Изучение и установление потенциала рынка или продукта, уровня спроса и его эластичности; 2. Исследование поведения конкурентов, направления их действий, потенциальных возможностей, стратегии формирования цен; 3. Исследование сбыта: – с определением территории, являющейся наилучшей с точки зрения продаж, – объема продаж на рынке, который является наиболее эффективным. Цель анализа в ходе маркетинговых исследований: Формирование портфеля заказов Экономический анализ в ходе маркетинговых исследований решает следующие задачи: 1. Оценка состояния и динамики рынка по продуктам, потребительскому спросу, конкурентам, ценам (ситуационный анализ); 2. Анализ потенциальных продуктов и услуг; 3. Анализ форм сбытовой политики и стимулирования сбыта (технический анализ); 4. Оценка факторов, формирующих спрос на продукцию; 5. Оценка факторов, влияющих на сбыт. 6. Всесторонний анализ потребителя, его мотивации и потребностей, фактора сезонных колебаний спроса. 54 Маркетинговая политика – это выбор целевого рынка и маркетингового комплекса, соответствие которых помогут обеспечить максимальный эффект продаж Основные задачи анализа в ходе мониторинга маркетинговой политики: 1. Анализ эффективности продуктовой политики. 2. Анализ и обоснование выбора рынка. 3. Анализ эффективности сбытовой политики. 4. Комплексная оценка эффективности рыночной позиции организации. Маркетинговая политика является основой маркетингового управления. Одним из элементов маркетингового управления является ситуационный анализ. Ситуационный анализ Маркетинговый контроль Тактическое планирование Вопрос 2. Объекты и методы маркетингового анализа. Источники маркетинговой информации Исходя из содержания маркетингового исследования и маркетинговой политики, объектами анализа являются: – товар и его свойства; – потребитель; – рынки сбыта; – формы и каналы сбыта; – конкуренты; – цены и ценообразование; – собственно маркетинговая политика. 55 Маркетинговый анализ Стратегическое планирование Объекты анализа в значительной степени определяют методы маркетингового анализа, которые включают: 1. Стандартные методы анализа финансового состояния: анализ сильных и слабых сторон фирмы и конкурентов, анализ производственных мощностей фирмы, коэффициентный анализ; 2. Методы факторного анализа (коммерческих расходов, эффективности рекламы, системы ценообразования); 3. Специфические методы анализа (например, «анализ входа и выхода», который показывает, как изменение выпуска продукции в одной отрасли влияет на все остальные исходные данные для планирования, изучается взаимосвязь «цена – объем продаж» для конкретной марки товара). Важную роль играют и качественные аналитические методы. Источники информации для проведения маркетингового анализа можно классифицировать по ряду признаков: По признаку изначальной предназначенности для конкретного исследования: – первичная информация (собирается для конкретного исследования), – вторичная (существует и была собрана для иных целей). По назначению информация подразделяется на: – справочную, – нормативную, – аналитическую, – рекомендательную, – сигнальную, – регулирующую (для контроллинга, информация отклонениях от плана). По регулярности поступления информация подразделяется на: – непрерывную, – дискретную (одинаковые интервалы времени), – переменную (неодинаковые интервалы времени), – спорадическую или эпизодическую (при возникновении необходимости). 56 об Вопрос 3. Методика маркетингового анализа Блок-схема методики маркетингового анализа Этап 1: Анализ в ходе проведения маркетинговых исследований Этап 2: Анализ маркетинговой политики Этап 3: Комплексная оценка эффективности рыночной позиции организации Этап 4: Обобщение результатов анализа и обоснование рекомендаций по совершенствованию маркетинговой политики Детализация аналитических процедур первого этапа Этап 1: Анализ в ходе проведения маркетинговых исследований 1.1. Анализ и обоснование выбора рынка 1.2. Технический анализ потенциальных продуктов и услуг 1.3. Анализ спроса на продукцию, формирование портфеля заказа 1.4. Анализ форм сбытовой политики и стимулирования сбыта 1.5. Анализ стратегических позиций, SWOT-анализ 1.6. Анализ сегментов рынка и позиционный анализ 1.7. Анализ маркетинговых рисков 1.8. Оценка обоснованности плана маркетинга и прогноз его выполнения Детализация аналитических процедур второго этапа Этап 2: Анализ маркетинговой политики 2.1. Оценка выполнения плана маркетинга 2.2. Анализ эффективности продуктовой политики 2.3. Анализ обоснованности выбора рынка 2.4. Анализ эффективности сбытовой политики 2.5. Анализ объемов продаж 57 Этап 1: Анализ в ходе проведения маркетинговых исследований 1.1. Анализ и обоснование выбора рынка включает: ¾ анализ типов рынков; ¾ анализ рыночной позиции конкурентов. Цель анализа: изучение возможностей предприятия организовать и развивать вид деятельности в реальных условиях с учетом нестабильности факторов внешней среды и их неопределенности. Факторы, определяющие конкурентные позиции фирмы: • текущие конкуренты; • опасность появления новых конкурентов; • опасность появления товаров-заменителей; • способность потребителя идти на сделки; • способность поставщика идти на сделки. Модель «Пять сил Портера» Одним из методов проведения конкурентного анализа является модель М. Портера «Пять конкурентных сил», которая описывает степень интенсивности конкуренции. Активная конкурентоспособность нужна фирме для снижения интенсивности конкурентности: если фирма занимает большую долю рынка, то её рыночная власть будет выше, а интенсивность конкуренции со стороны конкурентов – ниже. Модель «Пять сил Портера» Возможности «торговаться» покупателей Возможности «торговаться» поставщиков Соперничество среди существующих конкурентов фирм продавцов Риск входа потенциальных конкурентов Угрозы заменяющих продуктов 58 1.2. Технический анализ потенциальных продуктов и услуг. ¾ Оцениваются такие сведения, как тип, размер, вес, срок службы, патентная ситуация. ¾ Проводится детальный анализ жизненного цикла товара. Эволюция спроса на товар подразделяется по основным фазам: внедрение, рост, зрелость, насыщение, спад. ¾ Анализ конкурентоспособности продукции. Цель: оценка и прогнозирование конкурентоспособности продукции; факторов, воздействующих на её уровень и разработка мер по обеспечению необходимого уровня конкурентоспособности. Показатели: степень соответствия техническим, эргономическим, эстетическим, нормативным, экономическим требованиям. 1.3. Анализ спроса на продукцию и формирование портфеля заказов (в том числе оценка факторов, формирующих спрос на продукцию). 1. Расчет коэффициента ценовой эластичности: Кр = Процентное изменение количества спроса i-го товара Процентное изменение цен на товар 2. Расчет коэффициента эластичности спроса по доходу: Кd = Процентное изменение количества спроса i-го товара Процентное изменение доходов покупателей Критерий оценки величины коэффициентов: • Значение коэффициентов > 1 – спрос эластичный; • Значение коэффициентов < 1 – спрос неэластичный; • Значение коэффициентов = 0 – спрос абсолютно неэластичен. 1.4. Анализ форм сбытовой политики и стимулирования сбыта (в том числе оценка факторов, влияющих на сбыт) Каналы распределения – совокупность предприятий и отдельных лиц, которые принимают на себя или помогают передать кому-то другому право собственности на конкретный товар на пути от производителя к потребителю. Каналы сбыта. Под сбытом понимается непосредственное общение продавца и покупателя. Описание каналов сбыта производится аналогично описанию каналов распределения. 59 1.5. Анализ стратегических позиций, SWOT-анализ Анализ стратегических позиций (стратегический анализ, анализ стратегического портфеля, анализ стратегического набора) Под анализом стратегической позиции предприятия понимается выявление стратегических зон хозяйствования, их взаимосвязи, окружения и других характеристик. Предприятие осуществляет свою производственно-хозяйственную деятельность в различных сегментах экономического пространства. Такие сегменты называются стратегическими зонами хозяйствования (СЗХ) – это сегмент окружения предприятия, на которое оно имеет выход или планирует такой выход получить. Совокупность актуальных стратегических зон хозяйствования образуют стратегический портфель предприятия. Размещение ресурсов по различным СЗХ, взаимосвязь СЗХ между собой и внешним окружением определяют стратегическую позицию компании. SWOT-анализ Под SWOT-анализом понимают исследования, направленные на определение и оценку сильных и слабых сторон предприятия, его возможностей и потенциальных угроз. Strength – достоинство Weakness – недостатки Opportunities – возможности Threat – угроза Цель SWOT-анализа: провести комплексную оценку рыночного положения и перспектив развития предприятия. Сильные стороны предприятия – то, в чём оно преуспело, или какая-то особенность, предоставляющая дополнительные возможности. Сила может заключаться в имеющемся опыте, доступе к уникальным ресурсам, наличии передовой технологии и современного оборудования, высокой квалификации персонала, высоком качестве выпускаемой продукции, известности торговой марки; Слабые стороны предприятия – отсутствие чего-то важного для функционирования предприятия или то, что предприятию пока не удается по сравнению с другими компаниями и ставит его в неблагоприятное положение. В качестве примера слабых сторон можно привести слишком узкий ассортимент выпускаемых товаров, плохую репутацию компании на рынке, недостаток финансирования, низкий уровень сервиса; 60 Рыночные возможности – благоприятные обстоятельства, которые предприятие может использовать для получения преимущества. В качестве примера рыночных возможностей можно привести ухудшение позиций конкурентов, резкий рост спроса, появление новых технологий производства продукции, рост уровня доходов населения. Но к возможностям, с точки зрения SWOTанализа, можно относить только те, которые предприятие может использовать; Рыночные угрозы – события, наступление которых может оказать неблагоприятное воздействие на предприятие. В качестве основы для проведения используют следующие параметры: анализа 1. Организация – может оцениваться уровень квалификации сотрудников, их заинтересованность в развитии предприятия, наличие взаимодействия между отделами предприятия. 2. Производство – могут оцениваться производственные мощности, качество и степень износа оборудования, качество выпускаемого товара, наличие патентов и лицензий (если они необходимы), себестоимость продукции, надежность каналов поставки сырья и материалов. 3. Финансы: оцениваются издержки производства, доступность капитала, скорость оборота капитала, финансовая устойчивость предприятия, прибыльность. 4. Инновации: оцениваются частота внедрения новых продуктов и услуг на предприятии, степень их новизны, сроки окупаемости средств, вложенных в разработку новинок. 5. Маркетинг: оцениваются качество товаров и услуг, известность марки, полноту ассортимента, уровень цен, эффективность рекламы, репутацию предприятия, эффективность применяемой модели сбыта, ассортимент предлагаемых дополнительных услуг, квалификацию обслуживающего персонала. 61 SWOT-матрица Сильные стороны Возможности Угрозы 1 ПОЛЕ «СИВ» ПОЛЕ «СИУ» ПОЛЕ «СЛВ» ПОЛЕ «СЛУ» 2 3 Слабые стороны 1 2 3 1.6. Анализ сегментов рынка и позиционный анализ Анализ сегментов рынка Сегментирование рынка – изучение потребительского рынка, который обслуживает организация и/или её отдельные бизнес-единицы (стратегические центры хозяйствования). Клиенты и потребители данного рынка обладают сходными и различными чертами, которые изучаются в ходе ситуационного анализа. Существует множество моделей анализа сегментов рынка, которые являются комбинациями различных критериев сегментирования, отражающих потребительский спрос. Критерии сегментирования: 1. Сегментирование потребителей по выгодам, получаемым от использования товара или удовлетворения потребностей. 2. Сегментирование потребителей по образу жизни. 3. Половозрастное сегментирование. 4. Географическое сегментирование. 5. Сегментирование по потребительским ситуациям (таким, как праздник, командировка, обед и пр.). 6. Сегментирование потребителей на основе правил выбора. 7. Сегментирование по приверженности торговой марке. Для фирмы очень важно различать различные сегменты приверженности торговой марке на рынке, так как тип приверженности, как и размер сегмента, определяет не только стратегию и тактику маркетинга, но и потенциальную значимость торговой марки. 62 Критерии сегментирования (продолжение): 8. Сегментирование потребителей по чувствительности к цене. 9. Сегментирование клиентов–юридических лиц с использованием стандартных классификаторов отраслей. 10. Сегментирование по способу совершения покупок. Для реализации данного критерия необходимо выявить алгоритмы совершения покупок различных групп покупателей. На основе сегментирования можно оценить уровень монополизации и конкуренции различных сегментов. Используют показатели: 1. Коэффициент концентрации CR – отражает сумму долей наиболее крупных организаций: CR = ∑ Di . СR < 0,45 – рынок слабо концентрированный; 0,45 ≤ CR ≥ 0,70 – рынок умеренно концентрированный; CR > 0,70 – рынок концентрированный. 2. Уровень Гершмана–Герфиндаля – отражает сумму квадратов долей наиболее крупных организаций: Г-Г = ∑ Di2 . Г-Г > 2000 – рынок монополизированный; 1000 < Г-Г < 2000 – умеренно концентрированный; Г-Г < 1000 – рынок близок к совершенной конкуренции. 3. Индекс Линда – количество предприятий, составляющих олигополию. Позиционный анализ Целью позиционного анализа (или позиционирования) является определение места, занимаемого предприятием, продукцией, торговой маркой на рынке по отношению к другим предприятиям, продукции, торговой марке и потребителям. Позиционирование основано на структуризации совокупности продуктов и фирм, исходя из восприятия или предпочтений потребителей. 63 Используют следующие специальные инструменты позиционирования: • структуризация рынка; • построение профиля; • позиционирование, основанное на сходстве торговых марок; • позиционирование с выявлением идеальных торговых марок; • позиционирование, основанное на сравнении субъективных и объективных оценок; • позиционирование с элементами сопряженного анализа; • позиционирование по рыночным сегментам; • позиционирование на основе полезных свойств товаров; • позиционирование с учетом динамики рынка. 1.7. Анализ маркетинговых рисков (риска невостребованной продукции, рисков сбыта) Анализ риска невостребованной продукции. Возникает вследствие необеспеченности произведенной продукции договорами с покупателями. Показатель: процент обеспеченности продукции на складе предприятия договорами. Анализ рисков сбыта включает оценку динамики основных показателей продаж и дохода по рынкам сбыта и в разрезе товаров, структуру рынков сбыта, анализ конкурентов. Основная цель: разработать ассортиментную политику в соответствии с требованиями рыночной конъюнктуры, выявить и оценить реальных и потенциальных конкурентов. Показатель: доля продаж по конкретной ассортиментной позиции к потенциальной ёмкости рынка. 1.8. Оценка обоснованности плана маркетинга и прогноз его выполнения. План маркетинга включает следующие разделы: 1. Стратегия маркетинга: 1.1. Стратегия проникновения на рынок. 1.2. Стратегия роста. 1.3. Каналы распределения. 1.4. Коммуникации. 2. Стратегия осуществления продаж: 2.1. Характеристика и анализ каналов сбыта. 2.2. Объем сбыта продукции по каждому каналу. 3. Продукты и услуги: 3.1. Подробное описание продукта (услуги). 3.2. Жизненный цикл продукта. 3.3. Исследования и разработки. 64 В стратегии проникновения на рынок предприятие описывает последовательность своих действий по проникновению на новый рынок, введению нового товара на старый рынок, проникновению с товаром рыночной новизны на новые сегменты рынка. Виды стратегии роста предприятия: 1. Интенсивный рост предполагает возможности предприятия при существующих масштабах деятельности, глубокое внедрение на рынок, расширение границ рынка, совершенствование товара. 2. Интеграционный рост (регрессивная интеграция, прогрессивная интеграция, горизонтальная интеграция). 3. Диверсификационный рост (концентрическая диверсификация, горизонтальная диверсификация, конгломератная диверсификация). Каналы распределения – совокупность предприятий и отдельных лиц, которые принимают на себя или помогают передать кому-то другому право собственности на конкретный товар на пути от производителя к потребителю. Каналы сбыта. Под сбытом понимается непосредственное общение продавца и покупателя. Описание каналов сбыта производится аналогично описанию каналов распределения. Коммуникации – комплекс мер по воздействию предприятия на покупателя, включающий в себя следующий набор элементов: реклама, стимулирование сбыта, прямой маркетинг, паблик рилейшнз, решения, принимаемые службой маркетинга. В описание продукта входят такие сведения, как тип, размер, вес, срок службы, патентная ситуация. Жизненный цикл товара. Эволюция спроса на товар подразделяется по основным фазам: внедрение, рост, зрелость, насыщение, спад. Этап 2: Анализ маркетинговой политики 2.1. Оценка выполнения плана маркетинга. 2.2. Анализ эффективности продуктовой политики: ¾ анализ типов продукции; ¾ анализ качества товаров; ¾ анализ эксплуатационных характеристик продукции; ¾ анализ, услуг сопутствующих продукции; ¾ анализ новизны товара; ¾ анализ цен на отдельные товары. 65 2.3. Анализ обоснованности выбора рынка. Включает: оценку динамики основных показателей продаж и дохода по рынкам сбыта в разрезе товаров; структуры рынков сбыта. Цель: разработать ассортиментную политику в соответствии с требованиями рыночной конъюнктуры, выявить и оценить реальных и потенциальных конкурентов. Показатель: доля продаж конкретной ассортиментной позиции в потенциальной ёмкости рынка данного продукта. 2.4. Анализ эффективности сбытовой политики: ¾ анализ маркировочной политики; ¾ анализ дистрибьюторской политики; ¾ анализ развития клиентской базы; ¾ анализ приспособленности предприятия к потребностям потребителей; ¾ анализ эффективности работы по управлению потребителями; ¾ анализ механизмов стимулирования продаж; ¾ анализ эффективности ценовой политики; ¾ анализ послепродажного обслуживания. 2.5. Анализ объемов продаж. Этап 3: Комплексная оценка эффективности рыночной позиции организации Этап 4: Обобщение результатов анализа и обоснование рекомендаций по совершенствованию маркетинговой политики 66 Вопрос 4. Смета (бюджет) продаж и обоснование цен товаров Инструментом текущего маркетингового управления и анализа является бюджет продаж. Бюджет продаж служит основой для: • организации производственного процесса; • эффективного распределения финансовых ресурсов; • организации контроля над запасами готовой продукции, товаров. Бюджет продаж на 200… год Квартал Всего Показатели 1 2 3 4 Ожидаемый объем продаж, шт. 100 150 200 250 700 Цена реализации, руб. 10 10 10 10 10 1000 1500 2000 2500 7000 Выручка, руб. Для формирования бюджета продаж используют следующие методы: • оценки торговых работников; • опрос потребителей; • трендовый анализ; • эконометрические модели. Трендовый анализ включает: • анализ тенденций; • анализ цикличности; • анализ сезонности. 67 Одним из наиболее существенных направлений маркетингового анализа является ценовая политика предприятия на товарных рынках. Цены обеспечивают предприятию запланированную прибыль, конкурентоспособность продукции, спрос на неё. Через цены реализуются конечные коммерческие цели, определяется эффективность деятельности всех звеньев производственно-сбытовой структуры предприятия. Методы расчета цены продукта: • издержки плюс прибыль: цена продукта назначается на основе добавления определенной прибыли к издержкам; • целевое ценообразование: цена определяется исходя из желаемого уровня дохода на вложенный капитал; • анализ безубыточности: сравнение переменных и фиксированных условно-постоянных издержек с предполагаемым доходом при различных условиях цен и объемах производства. Анализ ценовой политики включает: 1) оценку соответствия цены уровню издержек; 2) анализ эластичности спроса по фактору цен; 3) оценку политики стимулирующих цен; 4) сравнительный анализ цен предприятия и цен конкурентов; 5) моделирование изменения цен конкурирующими фирмами; 6) анализ государственной политики в области ценообразования на аналогичные товары. 68 Тема 4. АНАЛИЗ ТЕХНИКО-ОРГАНИЗАЦИОННОГО УРОВНЯ И ДРУГИХ УСЛОВИЙ ПРОИЗВОДСТВЕННОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 1. Понятие организационно-технического уровня предприятия, задачи и информационная база для проведения анализа. 2. Основные направления анализа организационно-технического уровня производства. 3. Анализ внешнеэкономических, социальных и экологических условий производственнохозяйственной деятельности. Вопрос 1. Понятие организационно-технического уровня, задачи и информационная база для проведения анализа. Организационнотехнический уровень предприятия (ОТУ) Совершенствование методов хозяйственного руководства Качество и уровень готовой продукции ОТУ производства Уровень управления предприятием 69 ОТУ производства – это состояние и степень прогрессивности технической базы, технологических приемов, организационных методов, обусловливающих эффективность использования трудовых, материальных ресурсов и качество готового продукта Техника (предметы труда) – вещественная основа производства, от её состояния зависят характер и результаты производства Технология производства (средства труда) – создает способы воздействия на предметы труда Организация производства и труда – приемы рационального сочетания техники и технологии производства. Состояние техники и технологии определяет возможность применения тех или иных организационных методов Соответствие между техникой, технологией производства должно быть как можно более полным. Отставание организации производства от уровня техники приводит к замедлению технического процесса, к недоиспользованию возможностей техники. И наоборот, передовая организация производства (высокий уровень специализации, концентрации, серийность производства) стимулирует внедрение новой техники и технологии, обусловливает экономичность их использования и высокую эффективность производства. Состояние организационно-технического уровня производства и предприятия определяет уровень его эффективности. 70 1. Технические и организационные (факторы интенсификации производства); 2. Внешнеэкономические; 3. Социальные; 4. Природные (экологические). • приращение производительности труда, относительное отклонение численности работающих и фонда оплаты труда.; • приращение материалоотдачи (материалоемкости), относительное отклонение в затратах; • (экономия или перерасход) материальных ресурсов; • приращение фондоотдачи (фондоемкости) основных производственных фондов, относительное отклонение (экономия или перерасход) основных производственных фондов; • приращение скорости оборота оборотных средств, относительное отклонение (высвобождение или дополнительное связывание в обороте) оборотных средств; • приращение объема продукции за счет интенсификации использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов; • приращение прибыли или себестоимости продукции; • приращение показателей финансового состояния и платежеспособности предприятия. Совершенствование ОТУ производства – это непрерывный процесс рационализации хозяйственной деятельности, охватывающий: • научно-технический прогресс и научно-технический уровень производства и продукции; • структура хозяйственной системы и уровень организации производства и труда; • хозяйственный механизм и уровень организации управления; • социальные условия и уровень использования человеческого фактора; • природные условия и уровень рационального природопользования. 71 Повышение ОТУ и других условий Проявляется в уровне использования: Труд Предметы труда Средства труда Анализ ОТУ Цель анализа ОТУ это анализ конкретного проявления технического прогресса на данном предприятии изучение прогрессивности технической базы предприятия и её соответствие задачам, стоящим перед ним, прогрессивности технологических и организационных методов, обусловливающих рациональность использования материальных и трудовых ресурсов Производительность труда Фондоотдача Качественные показатели использования производственных ресурсов Материалоемкость Показатели экономической эффективности повышения ОТУ и др. условий производства Оборачиваемость оборотных средств 72 Задачи анализа: • изучение достигнутого уровня техники, технологии и организации производства и труда по системе показателей ОТУ; • оценка степени прогрессивности путем сравнения с нормативами, показателями лучших предприятий, достижениями науки и техники, выбранными за эталоны сопоставления; • сводная оценка состояния ОТУ производства; • анализ эффективности достигнутого уровня; • выяснение степени влияния ОТУ производства на показатели эффективности предприятия в целом; • разработка конкретных путей совершенствования ОТУ и повышения его эффективности. 1) источники сведений чрезвычайно разнообразны (бухгалтерская отчетность, плановые и оперативно-производственные данные, внеучетные сведения, показатели статистического учета); 2) ввиду значительных промежутков времени между очередным анализом ОТУ при сравнениях различных показателей требуется обязательная проверка методической однородности их исчисления; 3) значителен объем информации о состоянии ОТУ производства, который получается путем дополнительных и подчас громоздких расчетов; 4) доля бухгалтерских источников информации значительно меньше по сравнению с другими разделами анализа хозяйственной деятельности; 5) разовый характер использования некоторых сведений; 6) отсутствие четкого закрепления ответственных лиц за теми или иными источниками информации; 7) большая объемность темы, требующая значительного потока информации. Основные источники информации для анализа ОТУ – планы и отчетность о наличии и использовании средств производства, внедрении новой техники и технологии, организации производства и труда 73 Вопрос 2. Основные направления анализа организационно-технического уровня производства Показатели технико-организационного уровня Показатели научнотехнического уровня производства Показатели уровня научноисследовательской работы, интеграции науки с производством Показатели прогрессивности и качества продукции Показатели прогрессивности применяемой техники Показатели прогрессивности применяемых технологических процессов Показатели степени механизации, автоматизации и роботизации производства, внедрения гибких автоматизированных производств Показатели внедрения новой техники, выполнения научнотехнических программ Показатели технической и энергетической вооруженности труда Показатели уровня организации производства Показатели уровня управления хозяйственной деятельностью, внепроизводственной сферой Показатели производственной структуры предприятия Показатели структуры органов управления предприятием Показатели уровня концентрации, специализации, кооперирования и размещения производства Показатели ритмичности и других принципов рациональной организации производства (параллельности, последовательности, непрерывности, прямоточности) Показатели технического обеспечения систем управления Показатели длительности производственного цикла Показатели использования экономических, организационноадминистративных и социально-психологических методов управления Показатели организации труда Показатели постановки нормирования, планирования и учетно-контрольной работы Показатели состояния промышленной эстетики и культуры производства Показатели внешнеэкономических условий и связей предприятия Показатели социальных условий трудового коллектива Показатели экономической эффективности мероприятий по внедрению новой техники 74 Показатели рациональности природопользования и охраны окружающей среды • Анализ техники; • Анализ технологии производства; • Анализ организации труда; • Анализ организации производства. Показатели ОТУ производства могут быть: 9 Обобщающие; 9 Частные. 1) Установление удельного веса: активной части – основных производственных фондов в общем составе, а в основных производственных фондах – выделение удельного веса оборудования. фактической структуры оборудования с 2) Сравнение возможной и необходимой структурой трудоемкости процесса. Данная процедура дает возможность установить пути совершенствования уровня техники посредством изменения соотношения отдельных видов оборудования. 3) Изучение возрастного состава помогает подойти к вопросу морального износа и свидетельствует о степени износа оборудования, а в сочетаниях с другими показателями помогает выявить оборудование, подлежащее замене и модернизации. Анализируя возрастной состав оборудования, целесообразно рассчитать показатель степени обновления фондов или производственного оборудования. передовых высокопроизводительных групп 4) Выделение оборудования помогает вскрыть резервы и возможности использования оборудования, а удельный вес модернизированного оборудования дает возможность судить, в какой мере предприятие использует наиболее доступный способ обновления техники. Аналитические процедуры Частные показатели Обобщающие показатели Характеризуют состав и движение основных фондов Характеризуют результаты использования достигнутого технического уровня в производстве 75 1 Удельный вес активной части основных производственных фондов (Уфа) % Уфа = (Фа / Ф)100 2 Удельный вес оборудования (Уоб) 3 Удельный вес прогрессивных групп оборудования: а) по стоимости (Увс) % Уоб = (Фоб/Фа) 100 б) по количеству (Увк) % Увс = (Фво/Фоб)100 % Увк = (Кп / Ко)100 Фа – активная часть основных производственных фондов, Ф – полная стоимость производственных фондов, Фоб – стоимость оборудования, Фво – стоимость ведущей группы оборудования, Кп – количество единиц прогрессивного оборудования Ко – общее количество оборудования 4 Коэффициент обновления основных производственных фондов (Кобн) Кобн = Фвв / Фк Фвв – вновь введенные основные фонды, т.р. 5 Коэффициент скорости обновления (Ксо) Ксо = Фвв / Фвыб Фвыб – выбывшие основные фонды, т.р. 6 Движение основных фондов: коэффициент роста (Крф) Крф = Фк / Фн Фк, Фн – стоимость основных производственных фондов на конец и начало года 1 Коэффициент износа (Киз) Киз = Из / Фвос 2 Удельный вес модернизированного % Умо = Кмо / Ко оборудования (Умо) 3 Возрастной состав оборудования: а) возрастная структура оборудования (Ув) б) средний возраст оборудования (Воб) 4 Показатели вооруженности труда: а) фактической электровооруженности труда (Кэтф) б) потенциальной электровооруженности рабочих (Кэтп) в) фактической энерговооруженности (Кэнф) г) потенциальной энерговооруженности рабочих (Кэнп) д) фондовооруженности (Фв) (можно машиновооруженности Фм) % Ув = (Кoi / Ко)100 Из – сумма износа оборудования; Фвос – восстановительная стоимость оборудования Кмо = количество единиц модернизированного оборудования Кoi –количество оборудования каждой возрастной группы Вi – возраст по группам л. Воб = (ΣКoi х Вi) / Ко (до 10 лет; 10–20 лет; свыше 20 лет) Кэтф = Э / эи / ΣД1 Кэтп = Мощэ / Чрс Кэнф = Энп / ΣД1 Кэнп = Мощс / Чрс Фв = Ф / Ч (Фм = Фа / Ч) 76 Э / эи – использованная электроэнергия, кВт/ч ΣД1 – число отработанных всеми рабочими, чел-ч. Мощэ – установленная мощность электропривода, кВт Чрс – число рабочих в наибольшей смене Энп – потребляемая энергия (механическая, электрическая) Мощс – суммарная мощность механического и электрического привода Ч – среднегодовая численность работников Обобщающие показатели уровня техники Показатели механизации и автоматизации Позволяют выявить производственные процессы с разными затратами ручного труда, дают возможность установить виды работ, а также отдельные структурные подразделения, на совершенствование технического уровня которых надо обратить особое внимание. 1 Степень охвата рабочих % механизированным трудом (Ст) Ст = Чр.м / Чр х 100 + + Чр.мр / Чр х 100 Чр.м – число рабочих, занятых механизированным трудом Чр – общее число рабочих в цехе, на участке, предприятии Чр.мр – число рабочих, выполняющих работу с помощью механизированоручного инструмента 2 Уровень механизированного % Умт = Чр.м х Кмех / Чр х 100 + труда в общих + Чр.мр х Кп.мех / Чр х 100 трудозатратах (Умт) 77 Кмех – коэффициент механизации, выражающий долю времени механизированного труда к общим затратам времени на данном оборудовании, рабочем месте Кп.мех – коэффициент простейшей механизации, представляющий отношение механизированного ручного труда к общим затратам времени рабочих, использующих механизировано-ручной инструмент 1 Структура методов технологии для цехов: а) механических (Умех) % Умех = Сеi / Cе х 100 Се – общая станкоемкость по цеху б) литейных (Ул) % Ул = Плi / Пл х 100 в) кузнечных (Ук) % Ук = Пкi / Пк х 100 Плi – выпуск продукции в тоннах с помощью определенного метода формообразования Пл – общий выпуск литья по цеху Пкi – выпуск поковок (штамповок и т. д.), т Пк – общий выпуск по цеху г) сборочных (Ус) % Ус = Тесi / Тес х 100 д) удельный вес продукции, изготовляемой с помощью передовых методов технологии (Уп.т) % Уп.т = Ппт / П х 100 е) структура основных технологических процессов (Уо.т.п) % Уо.т.п = Тео.т.п / Те х 100 Тео.т.п – трудоемкость основных техпроцессов, нормо-ч. Те – общая трудоемкость 2 Удельный вес типовых, унифицированных методов технологии (Ут.у) 3 Сеi – станкоемкость какого-либо режима обработки % Ут.у = Пт.у / П х 100 Коэффициенты технологической оснащенности производства: Тесi – трудоемкость отдельных методов сборки Тес – общая трудоемкость сборки Пп.т – выпуск продукции с применением передовых методов технологии, т.р.; т; т. нормо-ч. П – общий выпуск продукции Пт.у – выпуск типовой унифицированной продукции, т. руб.; т. нормо-ч. Ки.п – количество инструментов и приспособлений (кроме универсальных) Кд – количество наименований обрабатываемых деталей а) по деталям (Косн) Косн = Ки.п / Кд Кд.оi – количество деталеопераций с применением обычного инструмента б) по операциям (Коснi) Коснi = Кд.оi / Кд.о Кд.о – общее количество деталеопераций в) оснащенность унифицированным инструментом (Ко.у) Ко.у = Ку / Кд.о Ку – количество деталеопераций, выполняемых унифицированным инструментом 4 Структура продукции по сложности (Усл) % Усл = Псл / П х 100 Псл – выпуск продукции по группам сложности 5 Структура продукции по развесу (габаритам) (Ург) % Ург = Прг / П х 100 Прг – выпуск продукции определенных весовых групп (определенных габаритов) 78 6 Показатели использования материалов в производстве: Рч – вес в обработке по чертежу или чистый теоретический вес Нр – норма расхода а) коэффициент использования металла для механических цехов: УРф – удельный фактический расход плановый (Ки.м.пл) Ки.м.пл = Рч / Нр Лг – годное литье, т м – общий объем металлозавалки, т фактический (Ки.м.ф) Ки.м.ф = Рч / УРф з – вес заготовки б) выход годного литья для литейных цехов (Вг.л) Вг.л = Лг / м п – вес поковки (штамповки) в) коэффициент использования заготовки для кузнечных цехов (Кз) Кз = з / п Рмi – общий расход материалов определенного вида г) коэффициент удельного расхода (Ку.р) Ку.р = Рмi / ΣКi ΣКi – общее количество изделий 7 Удельный вес технологического брака (Убр) 8 Коэффициент эффективности технологической оснащенности (Кэс) % Убр = бр/П х 100 Кэс = Со / П 79 бр – брак технологический Со – стоимость оснастки Анализ уровня организации производства начинается с производственной структуры, которая характеризуется соотношением производственных отделений по площади, численности работников. Структура технологического процесса, разнохарактерность и различная направленность оборудования и работ приводят к созданию самостоятельных цехов, участков, отделений. Количество цехов, участков, их направленность, наличие бесцеховой структуры свидетельствуют об уровне организации производства. О прогрессивном характере производственной структуры свидетельствует образование самостоятельных участков по технологическому принципу (участки кокильного и центробежного литья, литья в оболочковые формы). При анализе производственной структуры необходимо установить степень соответствия по мощности, числу работников, площади производственных цехов и вспомогательных отделений. Уровень организации производства характеризуется прежде всего уровнем его специализации и концентрации. От уровня специализации зависят принципы и формы организации производственного процесса. С анализом специализации связано определение уровня концентрации производства. Специализация дает наибольший эффект при достаточном уровне концентрации производства. Высокая степень концентрации свидетельствует о хорошей организации производства, так как уровень концентрации определяет возможность создания поточных линий, конвейеров, обеспечивает их полную нагрузку. От уровня концентрации производства зависит выбор режима работы цеха, а также возможность выделения некоторых участков цеха в самостоятельные отделения. 80 • удельный вес продукции; • количество наименований изделий; • удельный вес серийной продукции в общем выпуске. Большое значение для анализа уровня организации производства имеют • • • • непрерывность; пропорциональность; прямоточность; равномерность. Необходимым условием протекания производственного процесса является пропорциональность его звеньев, т. е. соответствие мощностей цехов и участков, связанных технологическим маршрутом, пропорциональность реализации трудовых и материальных ресурсов. С этой целью изучаются показатели: степень параллельности, пропорциональности, повторяемости запуска-выпуска изделия, ритмичности, равномерности выпуска продукции и выполнения плана. К одному из главных показателей уровня организации производственного процесса относится тип производства. Обычно разновидности типа производства определяются по числу деталеопераций, приходящихся на одно рабочее место: крупносерийное – 2–10, среднесерийное – 10–20, мелкосерийное – 20. В связи с трудностью расчета этого показателя чаще для характеристики типа производства пользуются количеством наименований деталей в цехе и выпуском одного наименования. Тип производства оказывает решающее влияние на все показатели организации производственного процесса, так как серийность производства определяет возможность и целесообразность создания потоков и конвейеров, накладывает свой отпечаток на длительность производственного процесса. 81 1 2 Соотношение производственных подразделений предприятия: Чрi = число рабочих любого подразделения, чел. а) по численности рабочих (Уп.ч) % Уп.ч = (Чрi / Чр)100 б) по площади (Уп.п) в) коэффициент пропорциальности производственных мощностей (Кп.м) % Уп.п = (Sп / S)100 Кп.м = о / в Уровень специализации производства: а) количество наименований продукции б) выпуск продукции одного наименования в) удельный вес профилирующей (серийной) продукции в общем выпуске (Упр) ед. — ед. — % Упр = Ппр / П х 100 г) коэффициент подетальной специализации (Кд.с) д) уровень стандартизации (Уст) 3 5 По числу рабочих Коэффициент кооперирования (Кк) Степень непрерывности: а) коэффициент перерывов (Кпер) б) коэффициент прерывности (Кпр) 6 7 Кд.с = Пд / Пi Уст = Пу / Пi Уровень концентрации производства: По объему выпуска 4 Sп – полезная площадь любого подразделения, кв. м S – общая полезная площадь, кв. м о – производственная мощность вспомогательных цехов в – производственная мощность вспомогательных цехов Ппр – объем профилирующей продукции, т; т.руб. Пд – стоимость продукции подетально (технологически) специализированных предприятий и цехов, т.руб. Пi – общий выпуск продукции данного вида Пу – стоимость стандартизированных, унифицированных заготовок, деталей, узлов изделия, т.руб. т.руб. чел. — — Кк = Пстор / П П – производственная мощность предприятия по выпуску продукции Ч – производственная мощность по числу работников Кпер = 1 – тех. / ц. Пстор – стоимость покупных изделий и полуфабрикатов со стороны тех. – технологическое время ц. – время цикла Кпр = ц. / шт. шт. – сумма штучного времени Равномерность, ритмичность производства: а) повторяемость запуска-выпуска одного наименования (Кповт) Кповт = Пра / дн. б) коэффициент ритмичности (Критм) в) коэффициент равномерности выполнения плана (Кравн) Критм = ΣПфдек / ΣПплдек Тип производства Единичное, индивидуальное, мелкосерийное, среднесерийное, крупносерийное, массовое Кравн = Днпл / Дн 82 Пра – размер партии, шт. дн. – дневная потребность в данном изделии, шт./день ΣПфдек – сумма фактического выпуска по декадам, но не выше плана, т. руб. ΣПплдек – сумма планового выпуска по декадам, т. руб. Днпл – количество дней выполнения плана Дн – общее количество дней в периоде Определяется по количеству деталеопераций на i-е рабочее место или по количеству наименований производимой продукции 8 Доля продукции, получаемой на потоке (Упот) % Упот = Ппот / П х 100 Ппот – продукция, получаемая на потоке 9 Доля продукции технологически (предметно) замкнутых участков (Упт.з) % Упт.з = Ппт.з / П х 100 Ппт.з = объем продукции технологически и предметно-замкнутых участков 10 Степень непрерывности режима работы Параллельный, частично параллельный, ступенчатый Режим работы определяется специализацией производства, уровнем концентрации. цеха, типом Совершенство принципов и форм организации производственного процесса определяет время нахождения детали в производстве с момента её запуска в производство и до момента выпуска, длительность производственного цикла. Показатели организации производства оказывают решающее влияние на уровень техники и технологии производства, являются определяющими моментами в оценке степени их прогрессивности и условиями, от которых зависит их эффективность. Эти обстоятельства предопределяют объединение техники, технологии и организации производства в единое понятие – ОТУ. А комплексный анализ ОТУ позволяет правильно оценить резервы совершенствования ОТУ, определить последовательность мероприятий. 83 А. Частные 1 Коэффициент разделения труда (Кр.т) Кр.т = 1-нр. / см. х Чр.гр нр. – суммарное время выполнения рабочими не предусмотренной заданием работы в течение смены, мин. см. – продолжительность рабочей смены, мин. Чр.гр – число рабочих в изучаемой группе, чел. 2 Коэффициент организации рабочих мест (Корм) Корм = тип / общ. тип – количество рабочих мест, соответствующих типовым проектам общ. – общее количество рабочих мест 3 Коэффициент обоснованности норм (Кнорм) Кнорм = Тео / Теп Тео – трудоемкость операций, выполняемых по технически обоснованным нормам Теп – трудоемкость выпуска продукции Б. Обобщающие 4 Уровень квалификации на предприятии (Укв) Укв = РАЗ1 / РАЗ2 РАЗ1 – средний разряд рабочего РАЗ2 – средний разряд выполняемых работ 5 Коэффициент постоянства кадров (Кпост) Кпост = Чу / Чсп Чу – численность работников, состоящих в списочном составе весь отчетный год Чсп – среднесписочная численность работников за отчетный год 84 Вопрос 3. Анализ внешнеэкономических, социальных и экологических условий ПХД Внешнеэкономические факторы выражаются во внешнеэкономических связях: Внешние связи предприятия – экономические условия, в которых работает предприятие. Включают в себя три рынка: финансовый рынок; рынок купли; рынок продаж. Конечная оценка возможностей предприятия определяется эффективностью его деятельности на конкретном рынке, которая напрямую связана с эффективностью использования финансовых инструментов при разработке маркетинговой стратегии. Эффективность деятельности предприятия на рынках купли и продажи определяется тем, какие связи устанавливаются с продавцами и покупателями – прямые или через посредников, близостью или дальностью перевозок, видами транспорта, осуществляющего эти перевозки. От этих и других условий зависят размеры расходов на заготовку техникоматериальных ресурсов и коммерческие расходы, связанные с продажей товаров и услуг. От управления деятельностью на рынке финансирования зависит цена авансированного капитала – собственного и заемного, под которой понимаются издержки предприятия по обслуживанию капитала: размер дивидендов, процентов за кредит и др. Социальные факторы – социальные факторы и запросы, в той или иной степени определяющие жизнедеятельность сотрудников данного предприятия; круг проблем, связанных с общественной жизнью региона, где расположено предприятие, а также с обществом в целом. 85 Социальные факторы, оказывающие влияние на деятельность предприятия В широком смысле В узком смысле • Демографическая ситуация в регионе; • Половозрастная структура населения; • Средний уровень дохода; • Культурная среда и моральные ценности, религия; • Уровень образования № раздела Наименование раздела ● ● ● ● Стиль жизни сотрудников; Степень их вовлеченности в решение внутренних управленческих задач; Качественные изменения во взаимоотношениях сотрудников, стоящих на разных ступенях иерархии; Внутренние ожидания сотрудников от работы организации, различные риски и опасения и др. Основа Показатели 1 Мероприятия по техническому развитию производства социально-культурные преобразования в коллективах предприятия сроки и объем реконструкции завода, цеха, объем выпуска продукции и удельный вес новых изделий 2 Повышение производительности труда за счет текучести кадров, повышения трудовой дисциплины, разработки и внедрения рациональных систем морального и материального стимулирования средние уровни заработной платы, квалификационные разряды, общеобразовательный уровень, система премий 3 Условия труда, охрана неудовлетворенность или здоровья в текущем удовлетворенность работников периоде и в перспективе степень механизации и автоматизации труда, удельный вес вредных и особо вредных условий труда 4 Анализ социальнокультурных мероприятий источники финансирование строительства объектов жилищно-бытового назначения, организационного отдыха работников рост культурного уровня, организация отдыха, медицинское обслуживание работников, улучшение жилищно-бытовых условий, их финансирование 86 Природные факторы повышения экономической эффективности производства Понимается отношение предприятия к окружающей среде ¾ экологический анализ; ¾ анализ мероприятий по охране атмосферного воздуха; ¾ анализ мероприятий по охране и рациональному использованию водных ресурсов; ¾ анализ мероприятий по охране природы. Для повышения экономической эффективности производства, с точки зрения природоохранной деятельности, предприятию необходимо, чтобы: 1) учетная политика содержала его отношение к окружающей среде и влияние расходов, рисков и обязательств, связанных с природоохранной деятельностью, на финансовое положение предприятия; 2) инвесторы для принятия инвестиционных решений располагали информацией по экологическим мероприятиям и расходам, связанным с природоохранной деятельностью; 3) менеджеры анализировали, выявляли и распределяли природоохранные затраты таким образом, чтобы продукция была правильно оценена и инвестиционные решения базировались на реальных издержках и выгодах. При отражении данных, связанных с природоохранной деятельностью, в бухгалтерском учете и экономическом анализе: 1) предприятия могут иметь преимущество в конкурентной борьбе за клиентов, если оно окажется способным показать, что его товары и услуги предпочтительнее с экологической точки зрения; 2) экологический учет и анализ является ключом к устойчивому развитию. 87 Тема 5. АНАЛИЗ В УПРАВЛЕНИИ ОБЪЕМОМ ПРОИЗВОДСТВА И ПРОДАЖ Вопросы: 1. Цель, задачи анализа и источники информации для его проведения. 2. Система показателей объема продукции, работ, услуг. 3. Методика анализа объема продукции, работ, услуг. Вопрос 1. Цель, задачи анализа и источники информации для его проведения Цель анализа: повышение эффективности управления объемными показателями в организации за счет выявления и реализации внутрихозяйственных резервов оптимизации объемов производства и продаж продукции, работ, услуг Задачи анализа объема продукции (работ, услуг): 1. Оценка сбалансированности и оптимальности планов в части показателей по объему производства и продаж, их напряженности. 2. Оценка выполнения бизнес-плана и динамики производства и реализации продукции. 3. Определение влияния факторов на динамику объемных показателей. 4. Анализ ритмичности, сезонных колебаний и ассортиментных сдвигов. 5. Разработка и обоснование мероприятий по освоению выявленных резервов. 88 Источники информации для проведения анализа Для проведения анализа используется внешняя и внутренняя учетная и внеучетная информация: 1. Учредительные документы. 2. Бизнес-план. 3. Формы статистической отчетности по продукции. 4. Формы бухгалтерской отчетности (форма № 2). 5. Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету. 6. Регистры аналитического учета. 7. Данные оперативного учета и отчетности. 8. Сегментарная отчетность по продукции (по отраслевым и географическим сегментам). 9. Аналитические обзоры, справки и др. результаты исследований. 10. Детализированная информация внутреннего учета и отчетности предприятия. 11. Данные аналогичных предприятий. 12. Данные научно-исследовательских работ. 13. Макроэкономические показатели, отраслевые и региональные данные об объемах продукции. Вопрос 2. Система показателей объема продукции, работ, услуг По способу измерения для оценки объема продукции используют: • натуральные; • условно-натуральные; • стоимостные показатели. Перечень объемных показателей для конкретного предприятия определяется его отраслевой спецификой: 1. Промышленность: валовая продукция, товарная продукция, отгруженная продукция, реализованная продукция, чистая продукция. 2. Строительство: объем строительно-монтажных работ (в т.ч. в разрезе объектов, источников финансирования, видов работ, исполнителей заказчиков); сметная стоимость объектов, вводимых в эксплуатацию; объем незавершенного строительства. 3. Торговля: розничный товарооборот (в разрезе товарных групп, торговых предприятий, ассортиментных позиций и др.); оптовый товарооборот (в разрезе путей товародвижения (складской и транзитный), групп покупателей (розничные торговые предприятия, бюджетные учреждения, др. оптовые предприятия (базы)). 4. Сфера платных услуг: услуги транспорта (объем перевозок грузов в натуральном и стоимостном выражении; объем перевозок пассажиров в натуральном и стоимостном выражении), услуги по туризму, образовательные услуги, бытовые услуги и т. д. 89 Вопрос 3. Методика анализа объема продукции, работ, услуг Основные этапы анализа: 1. Оценка обоснованности плана маркетинга в составе бизнес-плана 2. Оценка обоснованности производственного и организационного планов в составе бизнес-плана 3. Анализ выполнения производственной программы, плана продаж, динамики производства и продаж 4. Анализ состава и структуры продукции (работ, услуг) 5. Анализ ритмичности и сезонных колебаний 6. Анализ основных факторов, влияющих на объем продукции. Оценка интенсификации производства и продаж 7. Анализ качества продукции, уровня обслуживания 8. Анализ влияния объема продукции на конечные результаты деятельности предприятия 9. Обобщение внутрихозяйственных резервов, обоснование управленческих решений 1-й этап. Оценка обоснованности плана маркетинга в составе бизнес-плана – оценка конкурентоспособности продукции; – анализ рынков сбыта; – оценка спроса – сегментация по группам потребителей; – оценка конкурентов – сегментация по основным конкурентам; – оценка сети предприятий и сбытовых подразделений; – оценка обоснованности сметы продаж. 2-й этап. Оценка обоснованности производственного и организационного планов в составе бизнес-плана – соответствие производственной программы плану продаж (по цене, физическому объему, ассортименту); – обоснованность запасов готовой продукции (качество нормативов запасов готовой продукции и соответствие им); – напряженность производственной программы план Vпрод пр.пр. К напр = max ⋅100; Vпрод – оценка процесса обновления продукции. Одновременно оценивается обоснованность организационного плана, то есть наличие необходимых ресурсов для выполнения производственной программы. 90 3-й этап. Анализ выполнения производственного плана, плана продаж, динамики производства и продаж Показатели анализа динамики, выполнения производственной программы продаж: 1. Абсолютный прирост (цепной и базисный). 2. Темп роста (цепной и базисный). 3. Темп прироста (цепной и базисный). 4. Абсолютное значение 1% прироста. 5. Среднегодовой темп роста, темп прироста, абсолютный прирост. Используются табличный и графический методы. 3-й этап. Анализ выполнения производственного плана, плана продаж, динамики производства и продаж (продолжение) Основная проблема при проведении этого этапа анализа – обеспечение сопоставимости данных. Причины несопоставимости объемных показателей: 1. Изменение методологии расчета объемных показателей; 2. Изменение состава исследуемой совокупности (организационные изменения); 3. Инфляционный фактор. Способы приведения данных к сопоставимому виду: – индексный; – пересчет объемных показателей по средней цене одного периода; – пересчет в одной методологии. 3-й этап. Анализ выполнения производственного плана, плана продаж, динамики производства и продаж (продолжение) Способы приведения исходной информации для анализа объема реализации к сопоставимому виду: 1. Использование коэффициентов (индексов цен). Vфакт. ценах = Vсоп. ценах · Jцен 2. По средней отпускной цене единицы продукции (одного заказа). V 1 = K 1 · Ц01зак Ц01зак = V 0факт / K 0 91 3-й этап. Анализ выполнения производственного плана, плана продаж, динамики производства и продаж (продолжение) Анализ выполнения плана по объему продукции проводится за отчетный период и нарастающим итогом. Используются следующие аналитические процедуры: 1) анализ выполнения плана по общему объему (проводится раздельно по объему производства и продаж): Vфакт К вып.пл. = ∑ ⋅100; ∑Vплан 2) анализ выполнения плана по ассортименту (проводится раздельно по объему производства и продаж): ассорт. К вып .пл. = 3) анализ поставок. ∑ Vфакт,пл ⋅100; ∑Vплан выполнения плана-графика производства и 3-й этап. Анализ выполнения производственного плана, плана продаж, динамики производства и продаж (продолжение) 4) анализ соотношения объема производства (ТП) и объема продаж (РП): К реализации = РП . ТП Данный коэффициент: ¾ характеризует рыночную активность; ¾ чем ближе его значение к 1, тем синхроннее работает производство и сбыт. Косвенно: эффективность сбытовой политики. 3-й этап. Анализ выполнения производственного плана, плана продаж, динамики производства и продаж (продолжение) В рыночной экономике особое внимание уделяют анализу выполнения плана-графика поставок: Этап 1. Общая оценка выполнения обязательств по поставщикам нарастающим итогом с начала года. Этап 2. Детализация невыполнения плана поставок: а) по группам продукции; б) по видам продукции; в) по причинам недопоставок; г) по подразделениям (центрам ответственности). Этап 3. Анализ недопоставок по отдельным изделиям и конкретным покупателям: – в разрезе наиболее крупных недопоставок; – в разрезе договоров. 92 характеризует 4-й этап. Анализ состава и структуры продукции (работ, услуг) Продукция может различаться: по трудоемкости; материалоемкости; затратам; цене; рентабельности. Аналитические процедуры: 1. Оценка структуры и структурных сдвигов в объемах продукции. 2. Оценка влияния структурных сдвигов на изменение объема продукции. 3. Оценка выполнения плана по ассортименту. 4. Анализ объема продукции и продаж по сегментам деятельности. 5-й этап. Анализ ритмичности и сезонности Под ритмичностью выпуска и продаж продукции понимается её производство и продажи в соответствии с утвержденным планом-графиком. Приемы анализа ритмичности: 1) расчет коэффициента ритмичности n ∑Vфакт,пл К ритм = i =1 n ⋅100; ∑Vпл i =1 2) расчет коэффициента вариации; 3) расчет чисел аритмичности. Приемы анализа сезонности: 1) расчет индексов сезонности Ji J сез = ⋅100, i = 1, 2 … 12; J0 2) построение графика «сезонной волны». 6-й этап. Анализ основных факторов, влияющих на объем продукции Факторная модель объема продаж Изменение объема продаж Изменение выпуска товарной продукции Изменение объема валовой (готовой) продукции Изменение остатков незавершенного производства и внутрихозяйственного оборота Трудовые ресурсы Численность персонала Изменение остатков нереализованной продукции Производительность труда Средства труда Размер основных средств Фондоотдача Изменение остатков готовой продукции Изменение остатков отгруженной продукции Предметы труда Размер потребленных предметов труда 93 Материалоотдача 6-й этап. Анализ основных факторов, влияющих на объем производства (продолжение) 1) Оценка влияния величины авансированных (потребленных) фондов и эффективности их использования: Основные факторные модели и производные от них: V = Ф · ФО; V = ПТ · Ч; V = М · МО; V = ОбС · Коб. 2) Методика комплексной оценки интенсификации и эффективности ПХД. 6-й этап. Анализ основных факторов, влияющих на объем продаж (продолжение) 3) Влияние готовой продукции и остатков готовой нереализованной продукции на объем продаж. Важный вывод: объем реализации зависит от двух факторов: • объем производства; • изменение остатков готовой продукции на складах организации. 6-й этап. Анализ основных факторов, влияющих на объем продукции (продолжение) РПпродаж = ТП – (ГНПкон – ГНПнач) – баланс продукции. При подсчете резервов необходимо учесть, что нужен перевод из производственной себестоимости в оптовые или прейскурантные цены, а также норматив остатков готовой продукции на складе. ΔРПРНП = – (ГНПфакт – ГНПнорм) kц/с. 4) Анализ влияния ценового фактора. J pq = J q ⋅ J p J р = J p ⋅ J стр.сдв.dq 94 7-й этап. Анализ качества продукции, уровня обслуживания Качество продукции – понятие, характеризующее параметрические, потребительские, технологические, дизайнерские свойства изделия, уровень его стандартизации и унификации, надежность и долговечность. Показатели качества классифицируют на: • индивидуальные; • обобщающие; • косвенные. Индивидуальные показатели качества продукции характеризуют одно из его свойств: • полезность; • надежность; • технологичность; • эстетичность. 7-й этап. Анализ качества продукции, уровня обслуживания (продолжение) Обобщающие показатели – характеризуют качество всей произведенной продукции независимо от её вида и назначения: – удельный вес новых, прогрессивных видов в общем объеме выпускаемой продукции; – удельный вес продукции высшего качества; – показатели сортности продукции; – экономическая эффективность новых видов продукции; – показатели уровня обслуживания; – показатели брака. Косвенные показатели: • штрафы за некачественную продукцию; • уд.вес экспортной продукции. 7-й этап. Анализ качества продукции, уровня обслуживания (продолжение) Брак – продукция, которая по своим техническим и качественным характеристикам не соответствует стандарту данного вида продукции и не способна выполнять функции, предусмотренные для данного изделия. Брак классифицируют по следующим признакам: 1. По причинам происхождения: • некачественное сырье и материалы; • низкий уровень технологии и организации производства; • низкая квалификация рабочих, т. д. 2. По способу использования – исправимый и неисправимый брак. 3. По видам изделий. 4. По бракующим признакам. 95 7-й этап. Анализ качества продукции, уровня обслуживания (продолжение) Цели проведения анализа брака: • выявление и дальнейшее устранение причин брака; • выявление виновных лиц. Показатели брака: • себестоимость брака; • расходы на исправление брака; • себестоимость потерь от брака (потери от брака) = себестоимость брака + расходы на исправление брака – сумма удержаний с виновников брака – сумма удержаний с поставщиков некачественного сырья – стоимость брака по цене возможного использования. 8-й этап. Анализ влияния объема продукции на результаты деятельности предприятия Факторный анализ прибыли от продаж: Базисный период Фактически по ценам и себестоимости базисного периода Отчетный период Σр0q0 Σр0q1 Σр1q1 Σz0q0 Σz0q1 Σz1q1 Σр0q0 – Σz0q0 Σр0q1 – Σz0q1 Σр1q1 – Σz1q1 Показатель Выручка от продаж Себестоимость продаж Прибыль от продаж ⎛ p0 q1 ⎞ q ΔПпр =⎜ ∑ − 1 ⎟ ⋅ П0 ⎝ ∑ p0 q0 ⎠ стр q ΔПпр = П ' − П0 − ΔПпр 9-й этап. Обобщение внутрихозяйственных резервов Резервы роста объема реализованной продукции Резервы роста производства продукции Резервы сокращения нереализованной продукции За счет улучшения использования трудовых ресурсов За счет улучшения использования основных средств За счет улучшения использования сырья и материалов Создание дополнительных рабочих мест Приобретение дополнительных машин и оборудования Дополнительное приобретение сырья и материалов Сокращение потерь рабочего времени Более полное использование их фонда рабочего времени Сокращение сверхплановых отходов сырья и материалов Повышение уровня производительности труда Повышение производительности работы оборудования Сокращение норм расхода сырья и материалов на единицу продукции 96 Тема 6. АНАЛИЗ В УПРАВЛЕНИИ ОСНОВНЫМ И ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ Вопросы: 1. Роль и значение анализа в управлении авансированным капиталом. 2. Анализ авансированного основного капитала и его использования. 2.1. Анализ основных средств. 2.2. Анализ нематериальных активов. 3. Анализ авансированного оборотного капитала и его использования. 4. Инвестиционный анализ. Вопрос 1. Роль и значение анализа в управлении авансированным капиталом Капитал предприятия находится в процессе непрерывного движения, принимая различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота. Авансированный в ПХД капитал основной оборотный По материально-вещественному составу – авансированный капитал представляет собой: Основные средства (фонды) Оборотные средства (фонды) 1. Длительный срок службы и 1. Оборот менее 1 года (зависит от кругооборота производственного цикла) 2. Не изменяют натурально2. Утрачивают потребительную стоимость. вещественную форму, сохраняют Меняют натурально-вещественную потребительную стоимость форму в процессе производства. 3. Переносят свою стоимость на 3. Переносят стоимость на продукт труда продукт труда постепенно, частями целиком 97 По функциональной роли – авансированный основной капитал включает: Основной капитал (внеоборотные активы) Основные средства Долгосрочные финансовые вложения Нематериальные активы Незавершенные капитальные вложения По функциональной роли – авансированный оборотный капитал включает: Оборотный капитал (оборотные фонды) Оборотные производственные фонды Фонды обращения Дебиторская задолженность Незавершенное производство Запасы Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Готовая продукция Отгруженная продукция Авансированный капитал характеризует ресурсное обеспечение ПХД. Величина авансированного капитала определяет непрерывность кругооборота. Иммобилизация финансовых ресурсов в авансированный капитал по величине и структуре может быть различна в зависимости от: 1) отраслевой специфики; 2) финансовой политики организации. 98 В свою очередь, величина авансированного капитала влияет показатели деятельности организации: Vпрод = V ⋅ АК АК П= и на структура конечные П ⋅ АК АК Политика авансированного капитала может быть экстенсивной и интенсивной. Результатом интенсификации в использовании авансированного капитала является его относительная экономия: АК Эотн = АК 1 − АК 0Т рVпрод ; Э1АК = ( П1АК − П0АК ) ⋅ Vпрод . Т кал Анализ как инструмент управления авансированным капиталом позволяет оценить: 1) соответствие политики в части формирования и использования авансированного капитала финансовой стратегии и тактике данной организации; 2) оптимальность величины и структуры авансированного капитала с точки зрения потребности организации; 3) оборачиваемость авансированного капитала; 4) эффективность капитала; использования авансированного 5) эффективность политики формирования авансированного капитала. Вопрос 2. Анализ авансированного основного капитала и его использования 2.1. Анализ основных средств. Основные средства (ОС) – часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг, либо для управления организацией в течение периода, продолжительностью свыше 12 месяцев (ПБУ 6/2001). Цель анализа: выявление внутрихозяйственных резервов повышения обеспеченности ПХД прогрессивными основными средствами, их более эффективного использования и разработка рекомендаций по совершенствованию политики управления основными средствами организации. 99 Задачи анализа: 1. Оценка реальной стоимости ОС. 2. Обоснование потребности в ОС. 3. Изучение уровня обеспеченности и воспроизводства ОС. 4. Оценка качественного состава ОС. 5. Анализ эффективности использования ОС. 6. Оценка эффективности политики реальных инвестиций. Источники информации для проведения анализа: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Бизнес-план (инвестиционный бюджет) организации. Бухгалтерская отчетность организации. Статистическая отчетность организации. Аналитические регистры бухгалтерского финансового учета. Данные внутреннего (управленческого) учета и отчетности. Данные производственно-технических служб (информация о вводе объектов ОС в эксплуатацию, списании, ремонтах и др.). Несистематические данные (например, фотография рабочего времени оборудования, др.) Проектно-сметная документация. Прочая информация, полезная для целей и задач анализа. Блок-схема анализа основных средств 1 Анализ обоснованности потребности в ОС 2 Оценка соответствия балансовой стоимости ОС их реальной стоимости (рыночной) 3 Анализ величины и интенсивности воспроизводства ОС 4 Анализ состава и структуры основных средств 5 Анализ состояния ОС 6 Анализ фондо- и технической вооруженности рабочих и труда 7 Анализ эффективности использования ОС 8 Анализ влияния величины и эффективности использования ОС на конечные показатели деятельности 9 Обобщение резервов и обоснование рекомендаций по совершенствованию политики управления ОС 100 Этап 1. Анализ обоснованности потребности в ОС Включает оценку: • обеспеченности производственной программы ОС; • эффективности политики реальных инвестиций; • политики финансирования реальных инвестиций; • вариантов расширения производственных мощностей (создание, приобретение, лизинг или аренда). Проверяется увязка с организационным планом, в том числе: наличие источников приобретения оборудования, договоры с поставщиками или изготовителями объектов ОС, договоры аренды, лизинга, др. Этап 2. Оценка соответствия балансовой стоимости ОС их реальной стоимости (рыночной) Виды оценки: • по фактическим затратам на приобретение и изготовление; • оценка (договорная) в случае приобретения по договору дарения, вклада в уставный капитал, др.; • переоценка основных средств и амортизационных отчислений. Делаются выводы: • об обоснованности использования того или иного вида оценки; • об обоснованности коэффициентов переоценки; • о влиянии переоценки на финансовый результат деятельности организации соответствующего периода. Этап 3. Анализ величины и интенсивности воспроизводства ОС Аналитические процедуры: 1. 2. Оценка соответствия фактической величины ОС плановой потребности для выполнения производственной программы. Анализ наличия и структуры ОС предприятия. Изменение за год Отчетный год на нач. года на кон. года Группы ОС тыс. руб. в%к итогу тыс. руб. 1 1. ОС производственного назначения, в т.ч. – здания; – сооружения; – и т.д. 2 3 4 абсол. относ, в % к тыс.руб. % итогу 5 2. ОС непроизводственного назначения 3. ОС других отраслей Всего 101 6 7 Аналитические процедуры (продолжение): 3. Анализ движения (воспроизводства) ОС – изучается поступление ОС, в том числе по источникам поступления и, соответственно, выбытие по каналам выбытия. При этом используются как абсолютные показатели, так и коэффициентный анализ: Коэффициент поступления ОС: К постОС = ОСпост / ОСк ; Коэффициент выбытия ОС: К выбОС = ОС выб / ОСн . Аналитические процедуры (продолжение): Коэффициент прироста ОС: К прироста = (ОСпост − ОСвыб ) / ОСк ; Коэффициент интенсивности движения ОС: К инт движОС = ОСпост / ОСвыб . – проводится анализ движения активной части основных средств; – проводится анализ движения ОС по основным группам, видам деятельности, структурным подразделениям. Этап 4. Анализ состава и структуры основных средств Используют различные группировки: 1. По назначению: согласно ПБУ 6/2001 по группам ОС; 2. По способу учета: – на балансовом учете, – за балансом; 3. По принадлежности: – собственные, – арендованные; 4. По способу использования: – используемые для текущей деятельности, – приносящие доход; 102 Используют различные группировки (продолжение): 5. По обременению обязательствами: – обремененные залоговыми обязательствами, – не обремененные; 6. По роли в производственно-хозяйственной деятельности: – активная часть ОС, – пассивная часть ОС. Аналитические процедуры: 1. Расчет удельного веса. 2. Оценка структурных сдвигов. Этап 5. Анализ состояния ОС Аналитические процедуры: I. Расчет и оценка коэффициентов 1. Коэффициент износа: Кизноса = Ам / ОС Амортизация – денежное выражение износа 2. Коэффициент годности: К годн = 100 % − К износа II. Детализация анализа по группам основных средств (включая сравнительную оценку) III. Оценка косвенных показателей состояния основных средств: 9 9 Виды оборудования величина затрат на ремонт ОС ( чем больше затраты на ремонт, тем выше износ). Данный показатель анализируется в разрезе групп и видов оборудования; возрастной состав – косвенная характеристика состояния оборудования: Количество установленного оборудования ед. Итого % Возраст До 5 лет ед. % 5–10 лет ед. % 100 103 свыше 10 лет ед. % По возрастной структуре имеющегося на предприятии парка оборудования рассчитываются дополнительные аналитические показатели: 1. Средний возраст оборудования: X = ∑ Х i ⋅ di , где X – средний возраст оборудования; Xi – возраст отдельной (i-й) группы оборудования (середина интервала); di – доля единиц i-й возрастной группы оборудования; i = 1, 2, … n – номер возрастной группы. Рассчитывается по отдельным видам оборудования и в целом. 2. Коэффициент прогрессивности парка оборудования: К прогрес. = ОСдо5 лет / ОС 9 группировка оборудования по годности: • годное оборудование; • оборудование, требующее модернизации; • негодное оборудование, подлежащее списанию. Оценивается структура парка оборудования по принадлежности к каждой группе (доля группы в общей стоимости и количестве единиц оборудования). Этап 6. Анализ фондо- и технической вооруженности рабочих и труда • Общий уровень фондовооруженности (ФВ): ФВ = ОС / Ч раб • Техническая вооруженность труда (ТВ): ТВ = ОСакт / Ч раб или ТВ = (ОСакт ⋅ К экст ) / Ч раб в макс. заполн. смене • Энерго-(электро-) и механовооруженность труда: ЭнВтруда = Эпотр / Чел-дн ЭнВраб = Эпотр / Ч раб − х МВтруда = Эмех потр / Чел-дн МВрабочих = Эмех потр / Ч раб в макс. заполн. смене 104 Этап 6. Анализ фондо- и технической вооруженности рабочих и труда (продолжение) Аналитические процедуры: ¾ Оценка величины и динамики показателей; ¾ Факторный анализ: ПТ = ФВ ⋅ ФО ; ПТ = ТВ ⋅ ФОакт . Этап 7. Анализ эффективности использования основных средств. Аналитические процедуры: а) общая оценка интенсификации ПХД по ОС (ФО, ФОакт, ФВ, ФЕ, ФР, АО, АЕ) Оцениваются величина и темпы изменений показателей эффективности (интенсивности) использования ОС; сравнивается динамика этих показателей с динамикой величины ОС и объема продукции. Также проводится анализ интенсификации производства по ОС с использованием методики комплексной оценки интенсификации; рассчитывают показатели: 1. Доля экстенсивности в использовании ОС (dэкс ); 2. Доля интенсивности в использовании ОС (dинт); 3. Экономия (перерасход) по авансированному и потребленному ресурсу Э (П). б) оценка эффективности использования пассивной части ОС: – оценка технического состояния производственных зданий; – оценка доли производственных площадей в общем объеме площадей предприятия (dпр.пл.); – оценка уровня использования производственных площадей: 1) объем продукции в расчете на 1 кв.м в целом и по подразделениям, видам деятельности (Vкв.м); 2) соотношение производственных и вспомогательных площадей предприятия; 3) производственная площадь в расчете на единицу оборудования; 4) количество единиц оборудования на 1 кв.м; 5) коэффициент использования производственных площадей: К исп.пр.пл. = 6) факторный анализ: V = Sпр.пл. ⋅Vкв. м РМ факт РМ норм V = Sпр.пл. ⋅ Vкв. м ⋅ d пр.пл. 105 с) анализ использования активной части ОС – оборудования ¾ анализ использования оборудования по численности: Наличное оборудование Установленное оборудование Фактически работающее Резервное Простойное В плановом ремонте Неустановленное оборудование Подлежащее списанию Излишнее Подлежащее установке Рассчитывают коэффициенты: 1. Использования наличного оборудования – К исп.нал.обор. 2. Использования установленного оборудования – К исп. уст.обор. = n раб . / n уст.обор. = n раб. / nнал.обор. с) анализ использования активной части ОС – оборудования (продолжение) ¾ анализ использования оборудования по времени работы: Время работы характеризуется фондами рабочего времени (ФРВ): 1) Календарный ФРВ(КФРВ) = = УстанОбор(ед) · Календ.продолж.суток · Календ.продолж.периода 2) Режимный ФРВ (РеФРВ) = КФРВ – Внесменное время 3) РасполагаемыйФРВ(РаФРВ) = РФРВ – План.ремонт – – Резервное время – Нераб.время 4) Рабочий ФРВ (Отработано станко-дней) = Распол.ФРВ – Простои Или: Рабочий ФРВ = Отраб.машин.время + Подгот-заключит.время + + Вспомог.время Отраб.машин.время = Полезн.машин.время + + Время на изг.брак.изд. + Работа вхолостую с) анализ использования активной части ОС – оборудования (продолжение) Фонды времени работы оборудования измеряются в станко-днях или станко-часах К экст. загр.обор. = Раб.ФРВ / Потенц.ФРВ В качестве потенциального ФРВ используется один из ФРВ оборудования: календарный, режимный или располагаемый. Коэффициент экстенсивной загрузки оборудования характеризует степень использования оборудования по времени. В случае величины коэффициента менее 1 (100 %) указывает на наличие потерь рабочего времени в организации. 106 с) анализ использования активной части ОС – оборудования (продолжение) ¾ анализ использования оборудования по мощности: Кинт.загр.обор. = Факт.мощность обор./Макс.возм.мощность ¾ анализ использования оборудования по объему работ: Кинтегр. = Vфакт / Vмакс.возм. = = (Факт.мощность · Факт.время) / (Макс.возм.мощность · Потенц.ФРВ) Факторная модель: Кинтегр. = Кэкст.загр.обор. · Кинт.загр.обор. с) анализ использования активной части ОС – оборудования (продолжение) ¾ анализ сменности работы оборудования: Коэффициент сменности рассчитывают по действующему и установленному оборудованию: Ксмен.дейст.обор. = Факт.отраб.ст.-смен / Факт.отраб.ст.-дни или: Ксмен.дейст.обор. = Факт.отраб.ст.-смен / Факт.отраб.ст.-дни в макс.заполн. смену Ксмен.уст.обор. = Факт.отраб.ст.-смен / Макс.возм.число ст.-дней Кисп.смен.реж. = Ксмен. / Число уст.смен Факторная модель: К см. уст.обор. = К см.дейст.об . ⋅ К устан.обор. с) анализ использования активной части ОС – оборудования (продолжение) ¾ факторный анализ ФО активной части ОС: ФО = ФОакт. · dакт. Для односменного режима: ФОакт. = Псмены · Котраб.дней · Выработка среднечас.1 ед. обор. Для многосменного режима: ФОакт. =Псмены · Ксм · Котраб.дней · Выработка среднечас.1 ед. обор. 107 Фондоотдача машин и оборудования зависит от факторов: – структура машин и оборудования; – время работы машин и оборудования (целодневные и внутрисменные простои, коэффициент сменности); – изменение выработки машин и оборудования (освоение нового оборудования, модернизация, износ, технология производства, квалификация рабочих и т.д.). Этап 8. Анализ влияния величины и эффективности использования ОС на конечные показатели деятельности предприятия Влияние на объем продукции: 1) V = ОС ⋅ ФО = ОС ⋅ d акт ⋅ ФОакт 2) V = В ⋅ Ч = ФО ⋅ ФВ ⋅ Ч 3) V = Tст.час ⋅ Вчас 4) V = АО ⋅ А Влияние на прибыль: П = ФР ⋅ ОС = Рпр ⋅ ФО ⋅ ОС = Ппр Впр ⋅ ⋅ ОС Впр ОС Влияние на рентабельность основных средств: Росн = ФОакт · Дреал · Рпр = Дакт · Дмаш · ФОмаш Этап 9. Обобщение резервов и обоснование рекомендаций по совершенствованию политики управления ОС Основные направления поиска резервов: 1. Оптимизация величины и состава основных средств. 2. Ввод в действие новых основных средств. 3. Повышение эффективности использования производственных площадей. 4. Ввод в действие нового оборудования. 5. Сокращение простоев оборудования. 6. Повышение коэффициента сменности. 7. Повышение производительности оборудования. 108 2.2. Анализ нематериальных активов (НМА) Задачи анализа: 1. Анализ объема и динамики НМА. 2. Анализ структуры и состояния НМА по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности. 3. Анализ доходности (рентабельности) и фондоотдачи НМА. 4. Анализ ликвидности НМА и степени риска вложений капитала в нематериальные активы. Блок-схема анализа НМА 1 Анализ объема и динамики НМА 2 Анализ состава и структуры НМА 3 Анализ качества НМА 4 Анализ эффективности использования НМА 5 Обобщение резервов и обоснование рекомендаций по совершенствованию политики управления НМА Этап 1. Анализ объема и динамики НМА Аналитические процедуры: 1. Оценка потребности в НМА в рамках бизнес-плана организации. 2. Оценка динамики НМА. Показатели Базисный Отчетный Абсолютное Темп роста, % к год год отклонение базисному году 1. Нематериальные активы – всего В том числе по видам: а) права на изобретения и другие аналогичные объекты интеллектуальной (промышленной) собственности б) права на пользование природными и иными ресурсами и имуществом в) организационные расходы г) прочие 2. Удельный вес нематериальных активов в валюте баланса, % 109 Этап 2. Анализ состава и структуры НМА Включает: 1. Оценку структуры НМА в разрезе: ¾ видов НМА, ¾ источников поступления (приобретения), ¾ сроков полезного использования, ¾ степени правовой защищенности, ¾ престижности, ¾ ликвидности, ¾ риска вложений капитала в нематериальные объекты, ¾ степени использования в производстве и реализации продукции, ¾ направлений выбытия НМА. Этап 2. Анализ состава и структуры НМА (продолжение) 2. Анализ изменений структуры НМА Базисный год Показатели сумма Отчетный год Отклонения в%к в%к сумма сумма итогу итогу в%к итогу Нематериальные активы – всего В том числе: а) права на объекты промышленной собственности б) права на пользование природными и иными ресурсами и имуществом в) организационные расходы г) прочие По аналогичной схеме проводятся анализ и оценка структуры нематериальных активов по другим признакам группировки. Этап 2. Анализ состава и структуры НМА (продолжение) По источникам поступления выделяют следующие группы объектов: • внесенные учредителями; • приобретенные за плату или в обмен на другое имущество; • полученные безвозмездное от юридических и физических лиц; • субсидии государственных органов. 110 Этап 2. Анализ состава и структуры НМА (продолжение) По степени правовой защищенности выделяют группы объектов, защищенные: • патентами на изобретения; • зарегистрированными лицензиями; • свидетельствами на полезную модель; • патентами на промышленные образцы; • свидетельствами на товарный знак; • свидетельствами на право пользования наименованием места происхождения товара; • свидетельствами об официальной регистрации программ ЭВМ, баз данных и топологий микросхем; • авторскими правами. Этап 2. Анализ состава и структуры НМА (продолжение) Для анализа структуры НМА по срокам полезного использования составляется таблица. Структура НМА по срокам полезного использования Срок полезного использования (лет) Показатели 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 >10 Итого Нематериальные активы тыс. руб. в % к итогу При анализе структуры выбытия НМА объекты группируют по следующим направлениям (причинам выбытия): • списание после окончания срока службы; • списание ранее установленного срока службы; • продажа (уступка) исключительных прав; • безвозмездная передача нематериальных объектов. Этап 3. Анализ качества НМА Престижность или значимость нематериальных объектов может быть оценена только экспертным путем. Факторы, сдерживающие реализацию исключительных особенностей, или свойств, характерных для этих объектов: • несвоевременность новшества, • дороговизна, • чрезмерная исключительность, • ограниченный круг потребителей, • недостаточная правовая защищенность. Поэтому эксперты используют в качестве основного критерия престижности нематериальных объектов спектр возможного полезного использования их свойств на четырех уровнях: • международном, • общенациональном, • отраслевом, • региональном. 111 Этап 3. Анализ качества НМА (продолжение) Вложения капитала в НМА по степени ликвидности и риска могут быть оценены по трем категориям: ● высоколиквидные, ● ограниченно ликвидные, низколиквидные. Эта классификация относительна. В целом вложения капитала в НМА при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низколиквидным, т.е. их реализуемость – ниже реализуемости основных и оборотных активов. ● Этап 4. Анализ эффективности использования НМА Эффект от приобретения предприятием права использования запатентованного производственного опыта и знаний, а также «ноухау» (незапатентованного опыта) может быть определен только по результатам реализации предприятием продукции, произведенной с использованием лицензий и «ноу-хау». Однако объем продаж зависит от множества других факторов (цены, спроса, качества товара) и выявить действие каждого из них очень трудно. Эффективность приобретения лицензий и «ноу-хау» зависит также: от размеров единовременных платежей за них; от сроков финансирования и объема капитальных вложений предприятия в производственные и прочие фонды; текущих расходов, связанных с изготовлением и сбытом лицензируемой продукции. Этап 4. Анализ эффективности использования НМА (продолжение) Расчет экономического эффекта (Э) использования лицензий и «ноу-хау» за период Т может быть осуществлен по формуле Rt − St , t =0 (1 + r ) T ЭT = ∑ где Т – период использования лицензии; Rt – стоимостная оценка результата использования лицензионной технологии в году t ; St – затраты, связанные с использованием лицензионной технологии в году t , r – ставка дисконтирования (приведения разновременных затрат к сопоставимому по времени виду). В качестве r для расчетов используются: средняя годовая ставка банковского процента; средняя годовая норма прибыли, средний норматив эффективности капитальных вложений. 112 Этап 4. Анализ эффективности использования НМА (продолжение) Результатом использования лицензии может быть: • вся выручка от реализации продукции (если её производство не возможно без данной лицензии), • часть продукции, определяемая по стоимости узлов и деталей, изготовленных по новой технологии и входящих в состав изделия, или реализуемых отдельно, • часть выручки от реализации продукции, полученная за счет повышения качества продукции и соответствующей надбавки в цене товара, • прирост выручки за счет повышения конкурентоспособности продукции и расширения в этой связи рынков сбыта, • экономия капитальных вложений за счет отказа от проведения собственных исследований и разработок, что ведет к росту фондов накопления, • экономия текущих затрат за счет сокращения длительности производственного цикла, снижения норм расхода материальных и трудовых затрат на производство продукции. Этап 4. Анализ эффективности использования НМА (продолжение) Затраты, связанные с использованием лицензий, складываются из двух частей: 1) платежей за право пользования лицензиями, осуществляемых в форме единовременных или периодических фиксированных (паушальных) платежей, либо платежей в форме отчислений из прибыли или объема реализации лицензионной продукции (в форме роялти); 2) текущих затрат на производство и сбыт лицензионной продукции. Поскольку затраты предприятия, связанные с оплатой стоимости приобретаемых лицензий или «ноу-хау», распределены во времени, то возникает необходимость финансового обоснования выбора формы платежей. Затраты будущих периодов дисконтируются и приводятся к начальному периоду платежей. Сравнение затрат, связанных с выплатой роялти и паушальных платежей, может быть вызвано тем, что одной из договаривающихся сторон, вследствие острой потребности в наличности, выгодно отказаться от крупного первоначального платежа, но пойти на значительно большие затраты в будущем. Этап 4. Анализ эффективности использования НМА (продолжение) Сравнение эффективности двух видов платежей осуществляется по формуле Δt , t t =0 (1 + r ) T ЭС = ∑ где Эt – сравнительный эффект от выбора паушальной формы оплаты вместо роялти за период Т; Δt – разность в затратах на оплату лицензий года t по паушальной форме и форме роялти; r – ставка дисконтирования; Т – срок действия лицензионного соглашения (лет). Если для расчетов эффективности приобретаемой лицензии или других новшеств нет необходимой информации, то для принятия окончательного решения можно руководствоваться прецедентами прошлых аналогичных сделок. 113 Этап 4. Анализ эффективности использования НМА (продолжение) Обобщающий анализ эффективности нематериальных активов № стр 1 2 3 4 5 6 Базисный год Показатели Отчетный год Отчетный год в % к базисному году Нематериальные активы Выручка от реализации продукции (работ, услуг) Прибыль от реализации Доходность нематериальных активов (стр. 3: стр. 1) Фондоотдача нематериальных активов (стр. 2: стр. 1) Рентабельность продаж, % (стр. 3: стр. 2) Основными факторами роста доходности являются увеличение фондоотдачи нематериальных активов и повышение рентабельности продаж. Количественное влияние этих факторов может быть определено путем применения приемов детерминированного факторного анализа. Этап 4. Анализ эффективности использования НМА (продолжение) Доходность нематериальных активов оценивается по общепринятой формуле доходности капитала: r= П , НМА где r – доходность (рентабельность) нематериальных активов; П – прибыль от реализации; НМА – средняя за период стоимость нематериальных активов. Этап 4. Анализ эффективности использования НМА (продолжение) С помощью методов факторного моделирования можно преобразовать исходную формулу доходности нематериальных активов в следующий вид: r= П Впр ⋅ , Впр НМА где Впр – объем продаж (выручка от реализации продукции, работ, услуг); П/Впр – рентабельность продаж; Впр НМА – фондоотдача нематериальных активов за период. Таким образом, доходность нематериальных активов может быть повышена за счет увеличения их фондоотдачи и повышения рентабельности продаж. 114 Вопрос 3 Анализ авансированного оборотного капитала и его использования Оборотный капитал – это финансовые вложения в оборотные активы организации, используемые для производства и реализации продукции с целью получения прибыли. Классификация оборотного капитала: 1. По функциональной роли в производственно-хозяйственной деятельности: Оборотные производственные фонды (незавершенное производство, готовая продукция, запасы) Фонды обращения (дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, отгруженная продукция) Оборотный капитал 2. По характеру управления: а) нормируемые (отгруженная, но не оплаченная продукция, запасы); б) ненормируемые (средства в расчетах). 3. В зависимости от источников формирования: а) собственные; б) заемные. 4. В зависимости от ликвидности: а) абсолютно ликвидные; б) быстро реализуемые; в) медленно реализуемые; г) трудно реализуемые. 5. В соответствии со стандартами отчетности по материально-вещественному составу: а) запасы; б) налог на добавленную стоимость по приобретенным материальным ценностям; в) задолженность; г) денежные дебиторская средства; д) краткосрочные финансовые вложения; ж) прочие оборотные активы. 115 Цель анализа: Выявление внутрихозяйственных резервов повышения обеспеченности и эффективности использования оборотных активов предприятия, разработка мероприятий по совершенствованию политики управления оборотным капиталом. Задачи анализа в управлении оборотными средствами: • Оценка обоснованности потребности в оборотном капитале. • Анализ величины, динамики оборотных средств. • Изучение и оценка структуры оборотных средств. • Оценка качества оборотных средств. • Анализ обеспеченности оборотных средств источниками формирования. • Оценка влияния величины и качества оборотных средств на деловую активность, финансовую устойчивость, эффективность производственно-хозяйственной деятельности. • Факторный анализ величины и динамики оборотных средств. Методика анализа оборотных средств Этапы анализа: 1. Оценка обоснованности плановой потребности в оборотных средствах. 2. Горизонтальный анализ оборотных средств и их элементов. 3. Вертикальный анализ оборотных средств и их элементов. 4. Факторный анализ величины и динамики оборотных средств 5. Оценка качества оборотных средств. 6. Анализ обеспеченности оборотных средств источниками формирования. 7. Оценка влияния величины и качества оборотных средств на деловую активность, финансовую устойчивость, эффективность производственно-хозяйственной деятельности. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств. 8. Оценка эффективности политики управления оборотными средствами организации и разработка мер по её совершенствованию. Этап 1. Оценка обоснованности плановой потребности в оборотных средствах. Величина оборотных средств Факторы, влияющие на величину оборотных средств: • объем производства • специфика деятельности • масштаб бизнеса • длительность производственного цикла • структура капитала • учетная политика и система расчетов • условий и практики кредитования и др. Расчет потребности в оборотных средствах Определяется раздельно по сфере производства и сфере обращения: ОбС зап нзп tсф .пр-ва = Поб + Поб ДЗ ОбС НРП tсферобращ + Поб . = Поб ⎫⎪ ОбС + = tобщее ДС ⎬ + Поб ⎪⎭ 116 Различают 3 метода расчета нормативов оборотных средств: 1. Аналитический – отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Величина запасов корректируется с учетом излишних и ненужных ценностей. 2. Метод прямого счета – научно обоснованный расчет каждого элемента оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня и с учетом достижений в технике, технологии, организации производства. 3. Коэффициентный метод – сводный норматив предшествующего периода корректируется на изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости оборотных средств. Возможно использование дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных средств. Процедура нормирования: 1. Разработка и установление норм запасов по отдельным видам оборотных средств в днях; 2. Норматив собственных оборотных средств в целом в денежном выражении, определяется следующими показателями: а) объем производства и реализации; б) нормы отдельных видов оборотных средств в днях: ОбС i = Оi i , ⋅ N об Tкал где Оi – оборот (расход) i-го элемента оборотных средств; Ткал – календарная продолжительность периода, в днях; Nоб – норма оборотных средств по данному элементу в днях, определяется как средневзвешенная от норм запаса по отдельным видам материалов, НЗП, КДЗ и т.д.); Оi / Ткал – однодневный расход i-го элемента оборотных средств. Другой подход логически следует из методики финансового анализа: Согласно нормативу коэффициента обеспеченности оборотных средств его наименьшее значение должно быть: КОбСОС = 0,1. То есть 10 % оборотных средств предприятия должно быть сформировано за счет собственного капитала. 117 Расчет и оценка показателей оборачиваемости Показатели оборачиваемости прямой Коб обратный Поб Общий частные Этап 7. Оценка влияния величины и качества оборотных средств на деловую активность, финансовую устойчивость и эффективность ПХД Эффект от ускорения оборачиваемости. Рост оборачиваемости способствует: 1) сокращению потребности в оборотном капитале; 2) приросту продукции; 3) повышению прибыли и рентабельности. Vпр ОбС ОбС ЭОб .с = ( Пдн 1) ЭОб .С = ОбС1 − ОбС0Т рVпр .1 − Пдн.0 ) 360(Т кал ) 2) факторные модели: Vпр = К об ⋅ ОбС ОбС = К закр ⋅ Vпр Влияние эффективности использования Оборотных средств на деловую активность и эффективность Pкап = Ппр Ппр Впр П пр Впр ОбС = ⋅ = ⋅ ⋅ Впр К Впр ОбС К К Вопрос 4. Инвестиционный анализ Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» (Федеральный закон РФ от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений») Инвестиционная деятельность – вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. 118 Источники финансирования инвестиционной деятельности Собственный капитал Заемный капитал Собственные финансовые резервы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления) Различные формы заемных средств (кредиты, предоставляемые государством на возвратной основе, кредиты иностранных инвесторов, облигационные займы, кредиты банков) Ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов и внебюджетных фондов, предоставляемые на безвозмездной основе Иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений Средства инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, пенсионных фондов Виды инвестиций Признак Виды инвестиции По объекту вложения По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе По отношению к объекту вложения По периоду осуществления По степени взаимосвязи По степени надежности По характеру использования капитала По региональным источникам привлечения капитала По отраслевой направленности 119 Реальные: – материальные (вещественные) – нематериальные (потенциальные) Финансовые: – инвестиции спекулятивного характера инвестиции, ориентированные на долгосрочные вложения Прямые Косвенные Внутренние Внешние Долгосрочные Среднесрочные Краткосрочные Изолированные инвестиции Инвестиции, зависимые от внешних факторов Инвестиции, влияющие на внешние факторы Относительно надежные Рисковые Первичные инвестиции Реинвестиции Дезинвестиции Отечественные Иностранные В разрезе отраслей и сфер деятельности Инвестиционный анализ – это финансовый анализ инвестиционного проекта, совокупность приемов и методов оценки эффективности проекта за весь срок его жизни во взаимосвязи с деятельностью предприятия – объекта инвестирования. Анализ инвестиционной деятельности включает: 1) анализ операций с капиталовложениями (долгосрочными реальными инвестициями); 2) анализ операций с финансовыми вложениями. Цели инвестиционного анализа: ¾ объективная оценка потребности, возможности, масштабности, целесообразности, доходности и безопасности осуществления краткосрочных и долгосрочных инвестиций; ¾ определение направлений инвестиционного развития компании и приоритетных областей эффективного вложения капитала; ¾ разработка приемлемых условий и базовых ориентиров инвестиционной политики; оперативное выявление факторов, влияющих на появление отклонений фактических результатов инвестирования от запланированных; ¾ обоснование оптимальных инвестиционных решений, укрепляющих конкурентные преимущества фирмы и согласующихся с её тактическими и стратегическими целями. Основные задачи анализа капитальных вложений: ¾ проведение комплексной оценки потребности и наличия требуемых условий долгосрочного инвестирования; ¾ обоснование выбора источников финансирования и оценка стоимости капитала; ¾ выявление внешних и внутренних факторов, влияющих на экономическую, бюджетную и экологическую эффективность капиталовложений; прогнозирование результатов осуществления инвестиционных проектов; ¾ обоснование оптимальных управленческих решений по минимизации риска и максимизации целевых показателей реализации проектов; ¾ осуществление послеинвестиционного мониторинга и разработка рекомендаций по улучшению количественных и качественных результатов инвестирования. 120 Основные задачи анализа финансовых вложений: ¾ проведение комплексных исследований и обобщение макроэкономической и политической информации об условиях реализации финансовых вложений; ¾ организация оперативного мониторинга изменения состояния рынков ценных бумаг и ссудного капитала; ¾ оценка текущей и прогнозирование будущей финансовой устойчивости организации-эмитента или потенциального дебитора; ¾ определение оптимальной величины высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений; ¾ обоснование приемлемых для инвестора параметров риска и доходности финансовых операций; ¾ оптимизация портфеля инвестиций и оценка его эффективности; ¾ аналитическое обоснование в ходе разработки проспекта эмиссии. Информационная база инвестиционного анализа: ¾ законодательные и договорные условия; ¾ результаты экспертиз; ¾ сметно-нормативная база; ¾ техническая и технологическая документация; ¾ текущее положение и общеэкономические тенденции; ¾ информация из глобальных информационных сетей; ¾ аудиторская (консалтинговая) информация; ¾ маркетинговые данные, методическое и программное обеспечение; ¾ данные о кадровом потенциале; ¾ плановые показатели; ¾ данные первичной и сводной учетной документации; ¾ показатели бухгалтерской и статистической отчетности. Направления инвестиционного анализа: 1. Анализ инвестиционной деятельности. 2. Анализ инвестиционной политики. 3. Анализ инвестиционных проектов. 121 1. Анализ инвестиционной деятельности Цель анализа – оценка динамики, степени выполнения плана и изыскания резервов увеличения объемов инвестиций. Основные этапы анализа: 1. Изучение динамики объемов инвестиций с учетом индекса роста цен: ● абсолютные показатели; ● относительные (размер валовых и чистых инвестиций на 1 работника, коэффициент обновления основных средств производства). 2. Изучение динамики выполнения плана по основным направлениям инвестиционной деятельности: • строительство новых объектов; • приобретение основных средств; • инвестиции в нематериальные активы; • долгосрочные финансовые вложения. 3. Анализ выполнения плана инвестирования по каждому объекту строительно-монтажных работ и причины отклонения от плана. 2. Анализ инвестиционной политики Инвестиционная политика – составная часть экономической политики, проводимой государством и предприятиями в виде установления структуры и масштабов инвестиций, направлений их использования, источников получения с учетом необходимости обновления основных средств и повышения их технического уровня. Инвестиционная политика направлена на выбор и реализацию наиболее эффективных форм реальных и финансовых инвестиций с целью роста темпов развития и расширения экономического потенциала предприятия. Основные этапы анализа инвестиционной политики: 1. Оценка соответствия инвестиционной политики общей финансовой стратегии. 2. Анализ внешней инвестиционной среды (инвестиционного климата). ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ Инвестиционная привлекательность Инвестиционный потенциал Инвестиционная активность Инвестиционный риск 3. Анализ инвестиционного рынка, его сегментов. 122 4. Оценка обоснованности основных направлений инвестиционной политики (анализ инвестиционного бюджета; оценка потребности в инвестициях): a) в части реальных инвестиций; b) в части финансовых инвестиций. 5. Анализ эффективности реальных инвестиций (новое строительство, реконструкция, модернизация и т. д.): a) горизонтальный анализ (величина и динамика); b) вертикальный анализ; c) анализ качества реальных инвестиций: – средний срок окупаемости; – прибыль на вложенный капитал; – ввод в действие; – оценка эффективности отдельных инвестиционных проектов; – оценка эффективности форм финансирования (лизинг); – уровень рисков. 6. Анализ эффективности финансовых инвестиций. 7. Оценка инвестиционных рисков и анализ путей их минимизации: – портфельное инвестирование; – диверсификация; – страхование; – распределение ответственности (рисков) и т. д. 8. Анализ источников и форм финансирования инвестиций (политика финансирования инвестиций). 4.3. Анализ инвестиционных проектов Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план). 123 Анализ и оценка эффективности инвестиционного проекта включает в себя два блока: 1. Оценка эффективности проекта в целом: ¾ общественная (социальная) эффективность проекта; ¾ коммерческая (экономическая) эффективность проекта; ¾ экологическая эффективность проекта. 2. Оценка эффективности участия в проекте: ¾ бюджетная эффективность проекта; ¾ отраслевая и региональная эффективность проекта; ¾ эффективность инвестирования средств в акции предприятия; ¾ эффективность участия в проекте организаций-кредиторов; ¾ эффективность использования собственного капитала фирмыпроектоустроителя. Система показателей оценки эффективности инвестиционных проектов: 1. Метод чистой текущей (приведенной) стоимости (NPV) – разница между общей суммой дисконтированных денежных потоков за весь срок реализации инвестиционного проекта и первоначальной величиной инвестиционных затрат: NPV = PV − 1 или n CFt − I0 , t t =1 (1 + r ) NPV = ∑ где CFt – поток денежных средств от реализации инвестиционного проекта в t году; n – количество лет, в течение которых реализуется инвестиционный проект; r – проектная дисконтная ставка; I0 – величина начальных инвестиционных затрат. 1. Метод чистой текущей (приведенной) стоимости (NPV) Оценка результатов: ¾ Если результат NPV > 0, то можно осуществлять капиталовложения; ¾ Если NPV < 0, то их следует отвергать; ¾ Если представленные проекты являются альтернативными, следует принимать проект с высшей NPV; ¾ Если необходимо сформировать из списка возможных капиталовложений портфель инвестиций, одобрению подлежит лишь комбинация проектов с наибольшим общим значением NPV. 124 2. Внутренняя норма рентабельности (IRR) – минимальная величина рентабельности, при которой вложенные средства окупятся за планируемый срок реализации проекта. Данный показатель определяется уравнением n CFt t =1 (1 + IRR )t IRR = − I 0 + ∑ = 0. Оценка результата: Если IRR превосходит цену инвестированного капитала, фирма должна принять проект, в противном случае он должен быть отвергнут. Упрощенное правило в случае 100 %-ного финансирования проекта за счет средств кредита банка: проект можно принять к реализации, и только в случае, если IRR больше процентной ставки по банковскому кредиту. 3. Срок окупаемости (РВ) – определяет продолжительность времени, необходимого для возмещения инвестиционных затрат из чистых денежных потоков. В качестве нормативного промежутка времени может выступать требование инвесторов (например, банка) к сроку возврата принципиальной и процентной суммы средств, вложенных в конкретный проект. j, d – целая и дробная составляющие срока окупаемости Если величина денежных потоков постоянна в каждом периоде реализации инвестиционного проекта, формула расчета РВ может быть представлена в следующем виде: РВ = 3. Срок окупаемости (РВ) Если CF не эквивалентны между собой в различных периодах времени, значение РВ определяется суммой целой и дробной его составляющих. Целое значение РВ находится сложением CF за соответствующие периоды времени до тех пор, пока полученная сумма не приблизится к величине I0, но не превысит её. Дробная часть РВ определяется по формуле D = ( I 0 − [CF1 + CF2 +…CF j ]) CF j +1. Оценка результатов: – проекты со сроком окупаемости меньше, чем установленный инвесторами (или самим хозяйствующим субъектом) нормативный промежуток времени, принимаются, а с большим сроком окупаемости – отвергаются; – из нескольких взаимоисключающих проектов следует принимать проект с меньшим значением срока окупаемости. 125 I0 . CF 4. Индекс рентабельности инвестиций (РI) равен текущей стоимости денежных потоков, делимой на величину начальных инвестиционных затрат: PI = PV . I0 Оценка результата: PI > 1 – проект можно принимать к реализации. 5. Годовые эквивалентные затраты (AEC) – показывают среднегодовую величину возмещения издержек инвестированного в проект капитала: AEC = I0 , PVIFr ,n PVIFr,n — фактор (множитель) текущей стоимости аннуитета, определяемый по формуле n 1 t =1 (1 + r )t ∑ . Показатель AEC используется для сравнения альтернативных проектов с различными масштабами капиталовложения, неравными сроками реализации. 126 ЗАКЛЮЧЕНИЕ В рамках данного издания отражены основы комплексного экономического анализа, включая вопросы роли и содержания комплексного (управленческого) анализа хозяйственной деятельности, использования анализа в бизнес-планировании и бюджетировании деятельности организации, организации и методики анализа в системе маркетинга предприятия, в управлении объемом производства и продаж, в управлении основным и оборотным капиталом, а также анализа технико-организационного уровня и других условий производственно-хозяйственной деятельности. Наряду с традиционными общепризнанными базовыми концепциями изложены дискуссионные моменты, авторские обобщения исходя из тенденций развития теории и практики комплексного экономического анализа в современной России. Полученные в ходе изучения дисциплины аналитические знания и практические навыки необходимы студентам для успешного освоения смежных дисциплин специализации, выполнения программ производственной и преддипломной практики, проведения дипломных исследований, а также непосредственно в практике бухгалтерской, экономической работы. 127 СПИСОК РЕКОМЕНДОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ Основной: 1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. д-ра экон. наук, проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 461 с. 2. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: уч. пособие. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 448 с. 3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 7-е изд., перераб. и доп. – Минск: Новое знание, 2005. – 640 с. 4. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – 2-е изд. испр. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 303 с. 5. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415 с. Дополнительный: 6. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практ. пособие. – 3-е изд. – М.: Дело и сервис, 2001. – 272 с. 7. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004. – 408 с. 8. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебное пособие для вузов / Табурчак П.П., Вакуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др.; под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. – Ростов н/Д: Феникс, 2002. 9. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие для вузов. – М.: Логос, 2003. – 344 с. 10. Бужинский А.К., Шеремет А.Д. Методика анализа деятельности производственного предприятия. – 2-е изд. – М., 2002. 11. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 224 с. 12. Волкова О.Н. Управленческий анализ: учебник. – М.: Велби: Проспект, 2008. – 304 с. 13. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. – М.: Велби: Проспект, 2006. – 360 с. 14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Велби: Проспект, 2004. – 424 с. 128 15. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 672 с. 16. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия. – М.: Академический проэкт, 2004. – 576 с. 17. Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ в деятельности фирмы. – М.: Ось-89, 2000. – 120 с. 18. Сосненко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: краткий курс: учебное пособие / Л.С. Сосненко, [А.Ф. Черненко, Е.Н. Свиридова, И.Н. Кивелиус]. – М.: КноРус, 2007. – 338 с. 19. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов. – М.: Дашков и К, 2006. – 368 с. 20. Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Ин-т проф. бухгалтеров России: Информ. агентство «ИПБР-БИНФА», 2005. – 310 с. 21. Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 615 с. 22. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности / под общ. ред. М.В. Мельник. – М.: Экономистъ, 2004. – 320 с. 23. Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организаций: учебник / под ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И. И. Мазуровой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Высшее образование, 2006. – 513 с. 24. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – М.: КНОРУС, 2008. – 552 с. 25. Экономический анализ деятельности предприятий и объединений / под ред. С.Б. Барнгольц, Г.М. Тация. – М.: Финансы и статистика, 1986. – 420 с. 129 ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Операционный бюджет организации Бюджет продаж Смета продаж, или объем выручки в денежном выражении, служит основой для составления всех остальных видов смет (табл. 1). Таблица 1 Бюджет продаж на год Показатель Всего за год В т.ч. по кварталам (по месяцам) 1 2 3 4 1. Объем продаж, шт. 2. Цена за единицу, руб. 3. Выручка от продаж, руб. Смета производства Объем производства, соответствующий сметному объему продаж и необходимой величине имеющихся материальных и трудовых ресурсов, определяется в смете производства. Бюджет производства (производственная программа) (табл. 2) обычно составляется в натуральных единицах измерения продукции. Этот бюджет должен учитывать объем продаж, производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов готовой продукции на планируемый период. Таблица 2 Бюджет производства на год Показатель Всего за год В т.ч. по кварталам (по месяцам) 1 2 3 4 1. Продажи, шт. 2. Запас готовой продукции на конец периода, шт. 3. Запас продукции на начало периода, шт. 4. Количество продукции, подлежащее изготовлению, шт. Смета прямых материальных затрат (затрат основных материалов) Бюджет прямых материальных затрат показывает общие потребности производства по основным материалам, а также необходимый объем закупок основных материалов, зависящий от ожидаемого их потребления в производстве и запасов на складе (см. табл. 3). 130 Таблица 3 Бюджет прямых затрат на материалы на год Показатель Всего за год В т.ч. по кварталам (по месяцам) 1 2 3 4 1. Количество продукции, подлежащее изготовлению, шт. 2. Прямые затраты на материалы на единицу изделия, руб./ед. 3. Прямые затраты на материалы, руб. 4. Запас материалов на конец периода, руб. 5. Запас материалов на начало периода, руб. 6. Сумма затрат на закупку материалов, руб. Смета прямых расходов на оплату труда (расходов на оплату труда основного персонала) Планируемый объем производства определяет общее время использования труда основных рабочих и является исходной информацией для составления бюджета прямых затрат на оплату труда (табл. 4). При составлении этого бюджета учитывается трудоемкость изготовления единицы продукции и стоимость одного человеко-часа. Таблица 4 Бюджет прямых затрат на оплату труда на год Показатель Всего за год В т.ч. по кварталам (по месяцам) 1 2 3 4 Объем производства продукции, шт. Потребность, чел.-час., на 1 изделие (трудоемкость одного изделия) Всего потребность труда производственного персонала, чел.-час. Стоимость одного чел.-час., руб. Всего прямых затрат на оплату труда, руб. Смета общепроизводственных расходов (накладных расходов) При составлении бюджета общепроизводственных расходов предварительно в их составе выделяются постоянные и переменные расходы и определяются ставки, по которым формируется переменная часть общепроизводственных расходов. Общая сумма производственных накладных расходов охватывает стоимость постоянной составляющей, включая амортизационные отчисления по производственному оборудованию, а также величину переменной составляющей, которая определяется путем умножения ставки переменных расходов на затраты времени производственных работников (см. табл. 5). 131 Таблица 5 Бюджет общепроизводственных накладных расходов на год Показатель Всего за год В т.ч. по кварталам (по месяцам) 1 2 3 4 Потребность труда производственного персонала, чел.-час. Постоянная составляющая общепроизводственных расходов, руб. В том числе амортизация, руб. Ставка переменной составляющей общепроизводственных расходов, руб./чел.-час. Всего переменная составляющая общепроизводственных расходов, руб. Всего общепроизводственных расходов, руб. Смета управленческих и коммерческих (периодических) расходов Бюджет периодических расходов включает смету коммерческих и управленческих расходов. В состав коммерческих расходов включаются: зарплата работников службы сбыта, расходы по рекламе, транспортные расходы, оплата телефонной связи (в части, связанной со сбытом продукции), прочие расходы по реализации продукции (табл. 6). Управленческие расходы состоят из зарплаты административного персонала, зарплаты прочих служащих, оплаты энергии и освещения, амортизации офисного оборудования, расходов по телефонной связи, страхованию, затрат на канцтовары и т. д. (см. табл. 7). Таблица 6 Бюджет коммерческих расходов на год Показатель Всего за год 1. Продажи, руб. 2. Переменные коммерческие расходы, руб. в т.ч. А) комиссионные Б) доставка собственным транспортом В) премиальные Г) прочие переменные расходы 3. Постоянные коммерческие расходы, руб. в т.ч. Д) реклама и продвижение товара Е) маркетинг Ж) оклады торговых агентов З) командировочные расходы И) прочие постоянные расходы 4. Общие коммерческие расходы, руб. 132 В т.ч. по кварталам (по месяцам) 1 2 3 4 Таблица 7 Бюджет управленческих расходов на год Показатель Всего за год В т.ч. по кварталам (по месяцам) 1 2 3 4 1. Продажи, руб. 2. Управленческие расходы, всего, руб. в т.ч. А) амортизация Б) аренда В) содержание зданий и помещений Г) зарплата управленческого и прочего общезаводского персонала Д) канцелярские расходы Е) услуги связи Ж) командировочные расходы З) проценты за кредит И) налоги, включаемые в себестоимость К) прочие расходы Бюджет периодических расходов используется при составлении бюджета прибылей и убытков, а также бюджета денежных средств. При его формировании также выделяются постоянная и переменная составляющие. Последняя рассчитывается на основе ставки переменных расходов в расчете на единицу реализуемой продукции. Оплата коммерческих и управленческих расходов производится в том квартале, в котором они возникают. 133 ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Финансовый бюджет организации Бюджет доходов и расходов Всего за год Показатель ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства ТЕКУЩИЙ НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ Чистая прибыль (убыток) отчетного периода СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) 134 В т.ч. по кварталам (по месяцам) 1 2 3 4 Бюджет движения денежных средств Всего за год Показатель 1. Остаток денежных средств на начало года 2. Поступило денежных средств – всего в том числе: выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг выручка от продажи основных средств и иного имущества авансы, полученные от покупателей (заказчиков) бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование безвозмездно кредиты полученные займы полученные дивиденды, проценты по финансовым вложениям прочие поступления 3. Направлено денежных средств – всего в том числе: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг на оплату труда отчисления в государственные внебюджетные фонды на оплату машин, оборудования и транспортных средств на финансовые вложения на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам на расчеты с бюджетом на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам прочие выплаты, перечисления и т. п. 4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода 135 В т.ч. по кварталам (по месяцам) 1 2 3 4 Бюджет по балансовому листу Всего за год Показатель 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность 2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Итого имущество 1. Капитал и резервы 2. Заемные средства 2.1. Долгосрочные займы и кредиты 2.2. Краткосрочные займы и кредиты 2.3. Кредиторская задолженность Итого источники формирования имущества 136 1 В т.ч. по кварталам (по месяцам) 2 3 4 ПРИЛОЖЕНИЕ 3 Список условных обозначений, используемых в конспекте лекций Обозначение показателя Тема 1 КЭА ХД АФО ВФА Тема 2 ССП СМК ЦФО БДР БДДС ББЛ ОПР ОХР УР Тр Тпр Пр до н/о Пр от продаж Пр от прочей деятельности КДЗ ДС+КФВ НДС ДДЗ П ВнА ВБ КЗ ККиЗ Наименование показателя Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности Анализ финансовой отчетности (внешний финансовый анализ) Внутрихозяйственный финансовый анализ Система сбалансированных показателей Система менеджмента качества Центр финансовой ответственности Бюджет доходов и расходов Бюджет движения денежных средств Бюджет по балансовому листу Общепроизводственные расходы Общехозяйственные расходы Управленческие расходы Темп роста Темп прироста Прибыль до налогообложения Прибыль от продаж Прибыль от прочей деятельности Краткосрочная дебиторская задолженность Денежные средства, включая краткосрочные финансовые вложения Налог на добавленную стоимость по приобретенным материальным ценностям Долгосрочная дебиторская задолженность Прочие оборотные активы Внеоборотные активы Валюта баланса Кредиторская задолженность Краткосрочные кредиты и займы 137 Обозначение показателя ДЗи К ДБП П Задолж РПРП Тема 3 Тема 4 ОТУ ПХД Тема 5 Vфакт. ценах Vсоп. ценах Jцен V1 K1 Ц01 зак V0факт K0 Vфакт Vплан Vфакт,пл Ji J0 Об. С Коб М МО Ф ФО Ч ПТ РП ТП ГНПнач / ГНПкон Наименование показателя Долгосрочные займы и кредиты Доходы будущих периодов Прочие краткосрочные пассивы Задолженность участникам по выплате доходов Резервы предстоящих расходов и платежей Организационно-технический уровень Производственно-хозяйственная деятельность Объем продукции в фактических ценах Объем продукции в сопоставимых ценах Индекс цен Объем продукции отчетного периода Количество продукции отчетного периода (в натуральных показателях) Цена 1 заказа в базисном периоде Объем продукции базисного периода в ценах базисного периода Количество продукции базисного периода Фактический объем продукции Плановый объем продукции Объем продукции фактический в пределах плана (минимальная из плановой и фактической цифр) Среднемесячный объем продукции за i-месяц/среднемесячный уровень за весь анализируемый период Средняя годовая стоимость оборотных средств Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Сстоимость материальных затрат (предметов труда) Материалоотдача (выход продукции на 1 руб. стоимости предметов труда) Среднегодовая стоимость основных средств Фондоотдача Средняя списочная численность персонала Производительность труда (выработка) Реализованная продукция Товарная продукция Остаток готовой нереализованной продукции (на начало/конец периода) 138 Обозначение показателя ГНПфакт/ГНПнорм kц/с стр ΔП пр ΔПпрq Наименование показателя Остаток готовой нереализованной продукции (фактически / по нормативу) Коэффициент соотношения цены и себестоимости готовой продукции Прирост прибыли от продаж за счет структуры и ассортимента продукции Прирост прибыли от продаж за счет физического объема продукции J pq Индекс стоимости продукции в фактических ценах Jq Индекс физического объема продукции (в сопоставимых ценах) Jp Индекс цен Jp Индекс средней цены J стр.сдв.dq Индекс структурных сдвигов по цене Тема 6 Vпрод Объем продукции АК П АК Эотн Средняя величина авансированного капитала Т рVпрод Прибыль Относительная экономия авансированного капитала Темп роста объема продукции П1АК / П0АК Экономия авансированного капитала вследствие ускорения его оборачиваемости Продолжительность оборота авансированного капитала в днях в отчетном / предыдущем периоде Т кал Календарная продолжительность анализируемого периода в днях ОСпост. / ОС выб . Стоимость поступивших / выбывших в течение периода основных средств Э1АК ОСн. / ОСк . Стоимость основных средств на начало/конец периода Ам Сумма начисленной за период амортизации ОС Ч раб . Среднегодовая стоимость основных средств ОСакт. К экст. Численность персонала (или рабочих) Среднегодовая стоимость активной части основных средств Коэффициент экстенсивной загрузки оборудования 139 Обозначение показателя Наименование показателя Ч раб . макс. заполн. смене Численность рабочих в наиболее (максимально) заполненной смене ЭнВтруда Эпотр. Энерговооруженность труда Чел − дн ЭнВрабочих Ч раб − х Число отработанных человеко-дней Количество потребленной энергии Энерговооруженность рабочих Среднесписочная численность рабочих МВтруда Эмех.потр. Механовооруженность труда МВрабочих ПТ (В) ФВ ФО ТВ ФОакт Механовооруженность рабочих ТВмакс. заполн ФЕ ФР АО АЕ РМ норм / РМ факт V Количество потребленной механической энергии Производительность труда (выработка) рабочих (персонала) Фондовооруженность рабочих (персонала) фондоотдача Техническая вооруженность Фондоотдача активной части основных средств Техническая вооруженность рабочих в максимально заполненной смене фондоемкость фондорентабельность Амортизациоотдача Амортизациоемкость Количество рабочих мест по нормативу / фактически Объем продукции S пр.пл. Размер производственных площадей Vкв. м. Объем продукции, приходящийся на 1 кв. м. d пр.пл. Доля производственных площадей n раб . / nнал.обор. / n уст.обор. Раб.ФРВ Псмены К отраб дней Рпр Впр Количество единиц оборудования : работающего / наличного / установленного Рабочий фонд времени работы оборудования Продолжительность смены, час. Среднее количество дней, отработанных 1 ед оборудование в течение периода Рентабельность продаж Выручка от продаж 140 Обозначение показателя Ппр Дреал. Д маш. ФО маш. ОбС tсф .пр −ва Наименование показателя Прибыль от продаж Доля реализованной продукции (продаж) в объеме произведенной (товарной продукции) Доля машин и оборудования в активной части основных средств Фондоотдача машин и оборудования Потребность в оборотных средствах в сфере производства, в днях Побзап Продолжительность 1 оборота материально-производственных запасов в днях Побнзп Продолжительность 1 оборота незавершенного производства в днях ОбС tсферобращ . Потребность в оборотных средствах в сфере обращения, в днях ПобНРП Продолжительность 1 оборота нереализованной продукции в днях ПобДЗ Продолжительность 1 оборота дебиторской задолженности в днях ПобДС Продолжительность 1 оборота денежных средств в днях ОбС tобщее Общая потребность в оборотных средствах, в днях КобСОС Эоб.с П ОбС дн.1 / П ОбС дн.0 Pкап Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Экономия (перерасход) оборотных средств Продолжительность 1 оборота оборотных средств в днях в отчетном / предыдущем периодах Рентабельность капитала Кзакр Коб Коэффициент закрепления оборотных средств, раз Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз ОбС Среднегодовой размер оборотных средств К Среднегодовой размер капитала 141 ПРИЛОЖЕНИЕ 4 Экзаменационные вопросы 1. Цели и содержание комплексного (управленческого) экономического анализа хозяйственной деятельности. 2. Структура бизнес-плана и роль анализа в разработке основных плановых показателей. 3. Аналитиз в ходе формирования бизнес-плана. 4. Аналитические процедуры в ходе утверждения бизнес-плана. 5. Аналитические процедуры в ходе контроля исполнения бизнес-плана. 6. Бюджетирование: определение, цели, задачи, содержание. 7. Структура полного бюджета организации и технология его формирования. 8. Управление бюджетированием в организации. 9. Использование анализа в механизме бюджетирования: общие подходы. 10. Использование анализа в бюджетировании продаж. 11. Прогнозный анализ в ходе формирования плановых бюджетов. 12. Методика анализа в ходе контроля исполнения операционных бюджетов. 13. Методика анализа в ходе контроля исполнения финансовых бюджетов. 14. Назначение, цели и задачи анализа в системе маркетинга организации. 15. Объекты и методы маркетингового анализа. Источники маркетинговой информации. 16. Методика маркетингового анализа в ходе разработки плана маркетинга. 17. Анализ маркетинговой политики. 18. Методы ценообразования при формировании бюджета продаж. 19. Понятие организационно-технического уровня, задачи и информационная база его анализа. 20. Основные направления анализа организационно-технического уровня производства: анализ техники. 21. Основные направления анализа организационно-технического уровня производства: анализ технологии производства. 22. Основные направления анализа организационно-технического уровня производства: анализ организации производства. 23. Основные направления анализа организационно-технического уровня производства: анализ организации труда. 24. Анализ уровня управления производственно-хозяйственной деятельности. 25. Анализ внешнеэкономических, социальных и экологических условий ПХД. 26. Анализ в управлении объемом производства и продаж: цель, задачи, источники информации, система показателей, основные направления анализа. 27. Анализ выполнения плана, динамики объема производства и продаж. 142 28. Анализ состава и структуры продукции и продаж. 29. Анализ ритмичности и сезонных колебаний в объеме производства и продаж. 30. Анализ основных факторов, влияющих на объем продукции. Оценка интенсификации производственно-хозяйственной деятельности. 31. Анализ качества продукции и уровня обслуживания. 32. Анализ влияния объема продаж на конечные результаты деятельности предприятия. Обобщение внутрихозяйственных резервов оптимизации объема производства и продаж. 33. Роль и значение анализа в управлении авансированным капиталом. 34. Анализ авансированного основного капитала и его использования. Анализ основных средств: цель, задачи, источники информации, основные направления анализа. 35. Анализ основных средств: оценка обеспеченности, структуры, состояния и движения основных средств. 36. Анализ основных средств: оценка эффективности использования, в том числе оборудования. 37. Анализ авансированного основного капитала и его использования. Анализ нематериальных активов. 38. Анализ авансированного оборотного капитала и его использования. 39. Инвестиционный анализ: цель, задачи, информационная база и направления анализа. 40. Анализ инвестиционной деятельности. 41. Анализ инвестиционной политики. 42. Анализ инвестиционных проектов. 143 Учебное издание Свердлина Евгения Борисовна КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ЧАСТЬ 1) Конспект лекций для студентов специальности 080901 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Санитарно-гигиенический сертификат № 77.99.60.953 Д.001101.01.10 от 26.01.2010 Технический редактор М.В. Быкова Редактор Л.М. Кицина Дизайн обложки З.Н. Образова ____________________________________________________________________________________________________ Подписано в печать 12.11.2010. Формат бумаги 60х84 1/8. Печ. л. 18,0. Усл. печ. л. 16,74. Уч.-изд. л. 10,0. Тираж 100 экз. Заказ 464. __________________________________________________________________________________________ Издательство Омского государственного университета 644077, Омск-77, пр. Мира, 55а Отпечатано на полиграфической базе ОмГУ 644077, Омск-77, пр. Мира, 55а
