Agricultural insurance with state support in Russia: from start to development Агрострахование с господдержкой в России: от старта к развитию Korney Bizhdov NAAI President Baku, 2015 Rusiya kənd təsərrüfatı sığortaçıların adından Sizi salamlayıram! Bizi çox şey birləşdirir: tarix, mədəniyyət, iqtisadiyyatimizlarin enerji və kənd təsərrüfatı gücü. Приветствую вас от имени российских агростраховщиков! Нас объединяет многое: история, культура, энергетическая и аграрная сила экономик. I greet you on behalf of the Russian agroinsurers! Many common things are uniting us: history, culture, energy and agricultural economic power. 1 National Association of Agricultural Insurers the Main Union of the Industry Uniformity and standartization 21 insurance companies 94% of the agricultural insurance market without state support 70% of insured crop acreage Reliability Combined total equity capital - over 2 billion $. Total amount of own funds - 4.3 billion $. Total assets - over 17 billion $. 61% of the total insurance market of the Russian Federation 71% of the property risk insurance market of Russia NAAI key function - guarantor of financial solvency of the entire system in the event of bankruptcy of one of its members. 2 Национальный союз агростраховщиков – главный отраслевой союз России Единство и единые стандарты 21 страховых компаний 94% рынка агрострахования без господдержки 70% застрахованных посевных площадей Надежность Совокупный суммарный уставный капитал – более 2 млрд. $. Совокупный размер собственных средств – 4,3 млрд. $. Совокупные активы – более 17 млрд. $. 61% от общего страхового рынка РФ 71% рынка страхования имущественных рисков РФ Ключевая функция НСА - гарант платежеспособности всей системы в случае банкротства одного из членов НСА формирует Фонд компенсационных выплат – 5% страховой премии. 2 International community From 2014 NAAI is part of International Association of Agricutural Production Insurers (AIAG). США Европа Россия Азия НСА – членство в AIAG : Agroseguro, TARSIM, латиноамериканцы Rosgosstrah Ingosstrakh SOGAZ AlfaStrakhovanie Soglasie RSHB – Insurance …and other 15 federal and regional leaders Африка Южная Америка Австралия AIAG: more than 100 members from 30 countries Founded in 1951 in Europe AIAG unites the world's leading agricultural production insurers as well as reinsurers and brokers closely involved in this line of business. Members include private, semigovernmental and public law enterprises. 3 Национальный союз агростраховщиков – участник международного сообщества С 2014 г. НСА – член Международной ассоциации страховщиков сельскохозяйственного производства (AIAG). США Европа Россия Азия НСА – членство в AIAG : Agroseguro, TARSIM, латиноамериканцы Росгосстрах Ингосстрах СОГАЗ АльфаСтрахование СОГЛАСИЕ РСХБ Страхование +15 ведущих федеральных и региональных СК Африка Южная Америка Австралия AIAG: 103 члена из 30 стран. Головной офис: Цюрих (Швейцария). Основана в Париже в 1957 г. (первая ассоциация страховщиков в Европе). Члены-подписчики: Agroseguro (Испания), Tarsim (Турция), ALASA (Аргентина) и другие (ассоциации, пулы, перестраховщики, брокеры). 3 Agriculture in Russia: Positions in the Global Market Agricultural Capital Stock, billion $** Arable land area, million ha* China 220.2 USA USA 619.1 162.6 China India 158 Russia India 121.8 Brazil 61.1 Canada 45.1 223.2 Western Europe 221.2 Brazil 212.2 34 Russia Southern Europe 30 Canada 100 200 300 369.1 Southern Europe Western Europe 0 559.5 167.6 100.5 0 500 1000 Source: FAO Statistical Yearbook 2013 (Food and Agriculture Organization of the United Nations) Agriculture in Russia occupies: the 4th place in the world for land resources the 7th - for Agricultural Capital Stock. Agricultural Insurance system must meet the size of the national Agriculture Sector 4 Сельское хозяйство России: позиции на глобальном рынке Капитал отрасли АПК, млрд. $ Посевная площадь, млн. га* Китай 220.2 США Индия Россия 162.6 Китай 158 Индия 121.8 Бразилия 61.1 Канада США 45.1 Западная Европа 221.2 Бразилия 212.2 Россия Южная Европа 30 Канада 200 300 369.1 223.2 34 100 559.5 Южная Европа Западная Европа 0 619.1 167.6 100.5 0 500 1000 Источник: FAO Statistical Yearbook 2013 (Всемирная продовольственная организация ООН) Сельское хозяйство РФ - по земельным ресурсам на 4-м месте в мире - по активам АПК - на 7-м Система агрострахования должна отвечать масштабам национального АПК 4 Agriculture in Russia Agriculture in Russia – growing importance as export industry in 2014 ~50 bln $ ~20 bln $ ~15 bln $ >10% of arable land of the world Crop acreage: 78 million ha Main crops: Cereals and beans - 46 million ha Industrial crops - 12 million ha Sunflower - 8 million ha Livestock, heads: Cattle: 20 million Pigs: 20 million Small cattle: 20 million Poultry: 500 million 6 climatic zones 81 regions participate in subsidy programs 5 Сельское хозяйство России Сельское хозяйство РФ – одна из основных экспортных отраслей 2014 г.: ~50 млрд. $ ~20 млрд. $ ~15 млрд. $ >10 % пахотных земель мира Посевная площадь: 78 млн. га Основные культуры: зерновые, зернобобовые - 46 млн. га Технические – 12 млн. га Подсолнечник – 8 млн. га Скот, голов: 20 млн. голов КРС 20 млн. голов свиней 20 млн. МРС (овцы, козы) 500 млн. птица 6 климатических зон 81 регион участвует в программах субсидирования 5 Selected large loss events 2010 - 2013 Germany: 2013 summer hail storms Poland: 2011 and 2012 winter kill, hail. LR 150% - 250% South Korea: 2012 typhoon Bolaven. LR 200% France: 2013 LR > 100% US: 2012 Midwest drought. LR 150%. 1/30 year event? Italy: 2012 frost, drought, other perils. LR around 95% Russia: 2012 summer drought; LR 140%. 2010 LR around 300% Mexico: 2012 drought. 2011 frost (February), drought (summer). LR 400% Thailand: 2011 flood. LR 500% Argentina: UWY 2012 LR 160% Ukraine: 2012 winter losses. LR around 200% South Africa: 2012 LR125% Максимальный зафиксированный объем потерь в РФ – (засуха 2010 г.) ≈ 1,6 млрд. $ Source: Swiss Re 6 Крупные с/х ЧС в мире 2010 - 2013 Германия: 2013 Град Польша: 2011 и 2012 вымерзание, град. LR 150% - 250% Южная Корея: 2012 тайфун Bolaven. LR 200% Франция: 2013 LR > 100% США: 2012 Засуха. LR 150%. 1/30 year event? Италия: 2012 заморозки, засуха, и др.. LR ~ 95% Россия: 2012 засуха; LR 140%. 2010 LR ~ 300% Мексика: 2012 drought. 2011 заморозки (февраль), засухаt (лето). LR 400% Аргентина: UWY 2012 LR 160% Украина: 2012 вымерзание. LR ≈ 200% Тайланд: 2011 Наводнение. LR 500% ЮАР: 2012 LR125% Максимальный зафиксированный объем потерь в РФ – (засуха 2010 г.) ≈ 1,6 млрд. $ Source: Swiss Re 6 Agricultural insurance in the world Agricultural insurance global market volume, billion $ 35 30 25 20 15 10 5 0 29 31 23.5 8 Global market volume (2014 г.): ≈ 31 billion $ Growth since 2005: ≈ four times Average increase rate: +20% per year Russia: global market share (2014) ≈ 1.5% (for comparison: 2005 2011 2013 2014 Russia’s share in insurance market on the whole (2014) – 0.6%). Agricultural insurance is a fast growing market, the largest special insurance line in some countries. Data: The Actuary, Swiss Re (sigma) 7 Агрострахование в мире: динамика рынка Объем глобального рынка агрострахования, млрд. $ 35 30 25 20 15 10 5 0 29 31 23.5 8 2005 2011 2013 2014 Объем глобального рынка (2014 г.): ≈ 31 млрд. $ Прирост с 2005 г.: ≈ в 4 раза Средний темп роста: +20% в год Россия: доля мирового рынка (2014) ≈ 1,5% (для сравнения: доля РФ на страховом рынке в целом (2014) – 0,6%). Агрострахование – быстрорастущий рынок, крупнейшая линия специального страхования в ряде стран. Данные: The Actuary, Swiss Re (sigma) 7 Agricultural insurance global trends Drivers ITtechnologies Investments (insurance, Re) • Foodstuffs price increase • Creation of insurance systems in emerging markets (EM share in premium in 2005 is 13.4%, 22% in 2011) • Subsidizing increase in the USA (from 5 billion up to 9 billion $). • Applying Big Data, up-to-date IT and geolocation technologies • Agricultural insurance since 2013 – M&A zone (Starr, XL Group, HCC Insurance Holdings, Validus Re) • In 2013, over 70-90% of accepted risk has been reinsured in the basic macroregions of the world 8 Глобальные элементы агрострахования Драйверы • Рост цен на продовольствие • Создание систем страхования на развивающихся рынках (доля EM в премии в 2005 г. 13,4%, в 2011 г. – 22%) • Рост субсидирования в США (с 5 млрд. до 9 млрд. $). IT-технологии • Использование Big Data, современных технологий IT и геолокации Инвестиции (страховые, Re) • Агрострахование c 2013 г. – зона M&A (Starr, XL Group, HCC Insurance Holdings, Validus Re) • В 2013 г. в перестрахование в основных макрорегионах мира отдавалось более 70-90% принятого риска 8 Agricultural insurance: challenges for emerging markets – including Russia Agricultural insurance main features in emerging markets: Changing risk profile affected by climate changes Deficit of data on losses, short insurance history, underdeveloped infrastructure (experts, meteorological stations) Insufficient control over farmers, possibility of manipulating crop yield data Frequent replacement of models, insurance programs and products. No time for adapting models to agricultural technologies and crop capability rapid changes 9 Агрострахование: вызовы для развивающихся рынков Основные особенности развивающихся рынках: агрострахования на Изменение профиля рисков под влиянием изменений климата Дефицит данных об убытках, короткая страховая история, неразвитость инфраструктуры (экспертиза, метеостанции) Недостаточный контроль за фермерами (манипулирование данными об урожайности) Частая сменяемость моделей, страховых программ и продуктов. Модели не успевают адаптироваться к агротехнологиям и изменению урожайности 9 Russia: start period commencement 1996 USA (imputed) 2006 Turkey 2002 India 2007 China 2012 Russia Agricultural insurance system in Russia: developing the own model based on the best world practices. 10 Старт системы агрострахования 1996 США (вмененность) 2006 Турция 2002 Индия 2007 Китай 2012 Россия Преимущества для России: возможность учета мирового опыта (негативного и позитивного) РФ: выработка модели страхования с учетом лучших мировых практик 10 Basic Principles of State-Supported Agricultural Insurance Model in Russia Basic principles: 1. Voluntary insurance 2. Multi-risk model (22 risks related to crops; 14 risks related to animal farming) 3. Cat insurance (crops, 25%) 4. Policy conditions: all crops or all livestock to be covered 5. 85 species of crops and 26 types of livestock are covered; 6. Membership in an agricultural insurance union required for insurer 7. Farmer pays 50% of premium Sum insured is no less than 80% of the insurable value no less than 80% Insurance premium structure 20% Exp. 80% Ins. reserve+ Compensation Fund Allocations 11 Основные принципы системы (с 2012 г.) 1. Добровольное страхование 2. Мультирисковая модель: урожай - 22 риска, животные – 14 рисков 3. Катастрофическое страхование (урожай) (с 2015 г. – 25%) 4. Обязательное страхование всех посевов или всего поголовья (по 1 виду)50% субсидирование страховой премии 5. Условие членства в объединении (ФКВ) 6. Объекты страхования: 85 видов культур и 26 видов животных Страховая сумма не менее 80 % страховой стоимости Структура страховой премии 20% РВД не менее 80% 80% Страховые резервы + ФКВ 11 System development: basic stages 2010 Draught (emergen cy in 43 territorial entities of Russia) 2012 2014 System start. Certification of independent experts. NSA compensatory funds RPF mechanism start. First payoffs from NSA Fund. Altering Law No260-FZ. 2011 Elaborati on and adoption of Law No260FZ Period before profile legislation was enacted 2013 2016 Shifting to a single association 2015 Insurance under the new law (extending cover). Launching insurance for animals. Floods in Extreme Orient regions Start period Growth and development stage 12 Развитие системы: основные этапы 2010 Засуха (ЧС в 43 субъектах РФ) 2012 Старт системы. 2011 Разработка и принятие Закона №260-ФЗ Период до введения профильного законодательства 2013 2014 2016 Старт механизма ФКВ. Первые выплаты из ФКВ НСА. Переход к единому объединению на рынке агрострахования 2015 Запуск страхования животных. ЧС на ДВ Страхование по новому закону (расширение покрытия). Стартовый период Этап роста и развития 12 Start period results: what has been done over three years Ministry of Agriculture Subsidy transferring process optimized Insurance plans elaborated Subsidy reconstituting for other purposes forbidden NAAI Methodological base Detailed statistics Insurance rules and underwriting guidelines Interaction between insurance and state bodies at emergency Compensatory Fund mechanism functions (100% amount, first payoffs) Informing farmers Local Agrarian Authorities Conducting seminars for agricultural enterprises Increasing subsidizing process transparency Encouraging agricultural enterprises for insurance 13 Результаты стартового периода: что сделано за 3 года Минсельхоз России Оптимизировано перечисление субсидий Запрещено перераспределение субсидий на другие цели Планы страхования НСА Методологическая база Статистика Правила страхования, андеррайтинговые руководства Взаимодействие СК и госорганов при ЧС ФКВ: 100% размер, первые выплаты) Информирование аграриев Органы АПК субъектов РФ Семинары для аграриев Стимулирование аграриев к страхованию 13 State-Supported Agricultural insurance in Russia – start period results Grand total 2012 - 2014: • ~ 24 thousand contracts • ~ 5.8 thousand payoffs to the amount of about 11.1 bln rubles • ~ 7 thousand agricultural enterprises insuring crops annually • ~ 15-18% insured acreage • Livestock insurance with state support was introduced in 2013 2014 Agriculture insurance results: Premium ~ 17 bln rubles (15 bln with state support, 2 billion – not subsidized) Annual market growth: +17% (for comparison: Russian market +9%, property insurance market +7%) Agricultural insurance share: 1.7% 14 Агрострахование с господдержкой в РФ – результаты стартового периода Общие итоги 2012 - 2014: • ~24 тыс. договоров • ~6 тыс. выплат на сумму более 11 млрд. руб • клиентская база ~7 тыс. сельхозпредприятий ежегодно • охват посевов: ~15-18% • в конце 2013 г. введена господдержка страхования животных Итоги 2014 г.: Премия: около 17 млрд. руб. (15 млрд. с г/п, 2 млрд. – несубсидируемое) Рост рынка за год: +17% для сравнения: рынок РФ +9%, рынок имущественного страхования +7% Доля сельхозстрахования: 1,7% 14 Agricultural insurance dynamics in Russia: insurance premiums 18 Market volume, billion rubles 16.7 16 14.3 14 13.3 12 2.6 2.1 2.2 10 8 6 4 10.7 12.1 14.6 Without state support State-supported 2 0 2012 2013 2014 3 years growth: 25.6% (2014 / 2012) Growth factors: system building, incentives taken by the Russian Ministry of Agriculture Negative factors: some great players left the market, keeping subsidizing volume at 15 the previous level in 2015, transitional period (changes in Law N 260-FZ) Динамика агрострахования в РФ: страховые премии Объем рынка, млрд. руб. 16,7 18 16 14 13,3 12 2.6 14,3 2.2 2.1 10 8 6 4 14.6 10.7 Без ГП С ГП 12.1 2 0 2012 2013 2014 Прирост за 3 года: 25,6% (2014 / 2012) Факторы роста: построение системы, стимулирующие меры МСХ РФ Негативные факторы: уход с рынка части игроков, сохранение объемов субсидирования на прежнем уровне в 2015 г., переходный период (изменения в 260-ФЗ) 15 State Support - a Key Issue Basic development issues: а) subsidizing funds amount б) availability of subsidies for farmers In 2014, all subsidy funds have been practically fully spent for insurance for the first time ever. Subsidy volume as of December 31, 2014 has exceeded 5 billion rubles, which is 21% more than the similar index in 2013 (4.2 billion rubles). Subsidy growth factor is exhausted: no market growth is expected in 2015 16 Господдержка – ключевой стимул развития агрострахования Главные факторы развития: а) объем средств субсидирования б) их доступность для аграриев В 2014 г. все средства субсидии впервые были практически полностью израсходованы на страхование. Объем субсидий на 31.12.2014 г. превысил 5 млрд. руб., что на 21% больше аналогичного показателя 2013 (4,2 млрд. руб.). Субсидирование – главный драйвер роста (в 2015 г. рост рынка не ожидается) 32 16 Agriculture losses: favorable conditions at start Starting stage coincided with favorable period for agricultural business in Russia (2013-2014) 819 Claims filed, units 556 20 Emergency number in regions Reported insured losses amount*, billion rubles 16 ~ 9 4 2012 174 0.6 2.6 2013 * As per NSA Companies 2014 Number of reported losses has reduced due to the low amount of emergencies (9 in 2014). For comparison, emergencies were announced in 43 regions in 2010. As per the Russian Federal State Statistics Service, exceeding actual crop ability* over five year average in 2013 is 104.3%, 116.2% in 2014 * Cereals and beans crops, for all regions of Russia, all economic categories) 17 Убытки: благоприятные условия на старте Стартовый этап совпал с благоприятным периодом для агробизнеса в РФ (2013-2014) 819 Заявления об убытках, ед 556 20 ЧС в регионах, ед. 16 9 4 2012 0.6 2.6 2013 Заявленные убытки*, млрд. руб. 174 * По компаниям НСА 2014 Число заявленных убытков снизилось из-за низкого количества ЧС (9 – в 2014 г.). Для сравнения, в 2010 г. ЧС были объявлены в 43 регионах. Превышение фактической урожайности** над среднепятилетней в 2013 г. – 104,3%, в 2014 г. – 116,2% **Источник: Росстат, зерновые и зернобобовые культуры 17 Agriculture emergency experience in 2012-2014 Relatively favorable period for agricultural production laid on insufficient insurance development – losses affected insurers slightly. 2012: Drought in Siberian Federal District. The region with one of the lowest crop insurance levels, impact on agricultural insurance unprofitability is limited. 2013: The single major emergency is flood in the Far East. The region is almost uninsured. Elaboration of the disaster insurance system in Amur region (LR in the region > 1000%). 2014: year of record harvest in the main agrarian regions. Exception is Altay Territory (flood at the beginning of summer). In 2014, Altay Territory practically fully cancelled insurance subsidizing. Emergency in 2014 is in 7 regions only. NSA Companies stated losses in 22 regions. 30% threshold of losses exceeded in individual cases even when there was no regional emergency. 18 Убытки в растениеводстве: опыт ЧС в 2012-2014 гг. Относительно благоприятный период для сельхозпроизводства Убытки слабо затронули страховщиков. 2012: Засуха в Сибирском ФО Низкий уровень застрахованности посевов в регионе. 2013: Наводнение на Дальнем Востоке Низкий уровень застрахованности посевов в регионе. Уровень выплат в Амурской области – более 1000%. 2014: Наводнение в Алтайском крае. Регион в 2014 г. полностью отказался от субсидирования страхования. 2014 - год рекордного урожая в основных аграрных регионах. ЧС в 2014 году – только в 7 регионах. Страховые случаи заявлены в 22 регионах. Порог 30% был превышен в отдельных хозяйствах даже при отсутствии регионального ЧС. 18 Crop Insurance: Claims Paid by Causes, 2013 Strong wind 2.3 Hail-damage The risks are common for the crop insurance worldwide. Drought is the key risk for crops in Russia. 36 Atmospheric drought 133 Dry wind 182 Excessive Soil Moisture 197 Soil drought 294 0 Some DNP occur seldom but may damage considerably with regard to single loss. For instance, relating to hail a claim per 1 event were 4.5 million rubles. 100 200 300 400 Dangerous natural No phenomenon provoking loss 1. Hail 2. Dry wind 3. Excessive soil moisture 4. Atmospheric drought 5. Soil drought руб. 6. млн. Strong wind Payoffs per 1 event, million rubles 4.5 4.3 3.9 3.5 2.1 0.8 % 4.3 21.5 23.3 15.7 34.8 0.3 19 Страховые выплаты в разрезе ОПЯ в 2013 г. Сильный ветер 2.3 Градобитие Основные риски являются традиционными для мировой практики. Ключевой риск – засуха (атмосферная и почвенная засуха, суховей) 36 Атмосферная засуха 133 Суховей 182 Переувлажнение почвы 197 Почвенная засуха 294 0 Более редкие локальные явления могут наносить значительный ущерб по единичному убытку. По граду выплаты в среднем на 1 событие – 4,5 млн. руб. 100 № 1. 2. 3. 4. 5. 6. 200 300 400 Выплаты на 1 событие, млн. Опасное природное явление руб. Градобитие 4,5 Суховей 4,3 Переувлажнение почвы 3,9 Атмосферная засуха 3,5 Почвенная засуха 2,1 млн. руб. Сильный ветер 0,8 % 4,3 21,5 23,3 15,7 34,8 0,3 19 Livestock insurance with state support: for the first time since 2013 Livestock insurance in Russia: Insured livestock, thousand of conventional heads 2013 Insured sum 37 bln. rubles Premiums 417 bln. rubles 2014 Insured sum 70 bln. rubles Premiums 813 bln. rubles Year Total livestock in Russia, thousand of conventional heads Insured livestock , share 201 3 24 596 7.0% 201 4 25 906 16.6% 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 4303 1729 3964 2013 1514 2014 339 215 Russia total NSA Others Source: Russian Ministry of Agriculture 20 Страхование животных с господдержкой: впервые с 2013 г. Страхование животных в РФ: Застрахованное поголовье, тыс. условных голов 2013 Страховая сумма – 37 млрд. руб. Начисленная премия – 417 млн. руб. 5000 2014 Страховая сумма – 70 млрд. руб. 4500 4303 3964 4000 Начисленная премия – 814 млн. руб 3500 3000 2500 2000 Год Всего поголовье с/х животных РФ, млн. условных голов Удельный вес застрахованного поголовья 2013 1729 1500 1000 2013 24,6 7,0% 2014 26 16,6% 2014 1514 339 215 500 0 РФ всего НСА Другие Источник: Минсельхоз РФ 20 Insured livestock by species, 2014 (subsidized policies) 0.5% 0.4% 0,02 mln.* 0,02 mln.* 16.9% 0,7 mln* 44.2% 38.0% 1,9 mln* 1,6 mln.* Cattle Small cattle Pigs Poultry * Conventional heads Other livestock Source: Russian Ministry of Agriculture 21 Структура застрахованного поголовья в 2014 г. (на условиях господдержки) 0.5% 0.4% 0,02 млн.* 0,02 млн.* 16.9% 0,7 млн.* 44.2% 1,9 млн.* 38.0% 1,6 млн.* КРС МРС Свиньи Птица * условных голов Другие животные Источник: Минсельхоз РФ 21 African Swine Fever: an obstacle for livestock insurance development * Average insurance sum insurance: 45 million rubles per contract, crop * For livestock insurance: 211 million rubles Ex.: 1 loss paid for animal insurance - 156 million rubles (ASF in Tula region). ASF – the main cause of major losses in state-supported livestock insurance Economic loss resulting from ASF in Russia from 2007 > 30 bln rubles Prevention measures are in field of optimizing the veterinary legislation and improving supervision: To toughen animal management control, including individual farmers To establish uniform maintenance requirements for all economic units of all types To conform state compensation policies with insurance practice 22 Африканская чума свиней – главный барьер, для развития страхования животных Средняя страховая сумма по урожаю – 45 млн. руб., по животным – 211 млн. руб. Пример единичной выплаты: 156 млн. руб. (АЧС в Тульской области, 2014 г.). Прямой ущерб от АЧС с 2007 года > 30 млрд руб. Меры борьбы - совершенствование ветеринарного законодательства и усиление надзора: 1. Ужесточить учет и контроль содержания животных, в т.ч. в ЛПХ 2. Единые правила содержания свиней в хозяйствах всех типов 3. Определить порядок изъятия животных при ликвидации очагов особо опасных болезней животных и порядок компенсации убытков 22 Regional distribution: TOP-5 regions 2014 Basic regions for crop insurance, by acreage No Territory entity of Russia Insured area, thousand hectares Share in the region area 1 Republic of Tatarstan 1,050.7 37.2% 2 Stavropol Territory 840.6 28.7% 3 Krasnodar Territory 712.6 20.2% 4 Omsk region 707.0 24.2% 5 Voronezh region 701.6 29.3% Basic regions for livestock insurance, by heads No Territory entity of Russia The following entities of Russia took part in the state support program: 1 Belgorod region 795,367 36.8% 2 Bryansk region 384,742 73.9% Crop insurance: 62 3 The Udmurt Republic 313,768 64.9% 4 Moscow region 251,678 51.4% 5 Voronezh region 217,880 35.0% Livestock insurance: 57 Insured live-stock, conventional heads Regional livestock part *As per the Russian Ministry of Agriculture for 2014 23 Региональный аспект: ТОП-5 регионов 2014 г. Основные регионы по страхованию в растениеводстве № Субъект РФ Застрахованная площадь, тыс. га Доля от площади региона 1 Республика Татарстан 1 051 37,2% 2 Ставропольский край 841 28,7% 3 Краснодарский край 713 20,2% 4 Омская область 707 24,2% 5 Воронежская область 702 29,3% Основные регионы по страхованию в животноводстве № Субъект РФ 1 Белгородская область 795 36,8% 2 Брянская область 385 73,9% Страхование растениеводства: 62 3 Удмуртская республика 314 64,9% 4 Московская область 252 51,4% Страхование животноводства: 57 5 Воронежская область 218 35,0% В программе господдержки участвовали субъекты РФ: Застрахованное поголовье, тыс. условных голов Доля от поголовья региона Источник: Минсельхоз РФ 23 Legislation changes: new provisions since 2015 Main changes in agricultural insurance by Law No 424-FZ dated December 22, 2014 1. Widening insurance coverage (25% threshold, adding new risks i.e. flood, underflooding, high water, landslide; deductible reduced up to 30%) 2. Toughening control over insurers 3. Shifting to unified integration (single association) 4. Forming stabilizing reserve Shifting to unified integration shall create a platform for system improvement 24 Изменения законодательства: новые условия с 2015 г. Основные изменения системы агрострахования Законом № 424-ФЗ от 22 декабря 2014 г. 1. Расширение страхового покрытия (порог 25%, добавление новых рисков - наводнение, подтопление, паводок, оползень, снижение франшизы до 30%) 2. Усиление контроля за страховщиками 3. Переход к единому объединению 4. Формирование стабилизационного резерва Переход к единому объединению должен создать платформу для улучшения системы 24 New in the law: insured risks added The trigger event: Flood in the Far East in 2013: insurance functioned in Amur region Insurance premium is 6 million rubles Payoffs due to flood are 81.5 million rubles ! Four new risks added: flood, underflooding, high water, landslide. Over 7 million hectares of farmlands are subject to floods with disastrous effects in Russia 25 Новое в законе: расширение перечня рисков Предыстория: Наводнение на Дальнем Востоке в 2013 г: страхование сработало в Амурской области Страховая премия - 6 млн руб. Выплаты по наводнению – 81,5 млн руб. Выявлено: нечеткое определение риска ! Добавлено 4 новых риска: наводнение, подтопление, паводок, оползень. Риску наводнений с катастрофическими последствиями в РФ подвержено более 7 млн га сельхозугодий 25 New in the law: widening insurance coverage Since 2015: harvest loss threshold which is considered as insurance event occurrence has reduced from 30% to 25 %. Reasons for payment refusal, 2012-2014 26% 32% 30% threshold not reached Loss resulted from noninsurance event 10% 15% 18% Event out of insurance period Loss under deductible Other reasons NSA position: insurance coverage widening requires increased subsidizing rates and extended subsidizing amounts. Without correcting subsidizing rates, reducing the criterion to 20% in 2016 is not allowable. 26 Новое в законе: расширение страхового покрытия С 2015 г.: порог утраты урожая, после которого страховое событие считается наступившим, снизился с 30% до 25 %. Причины отказов в выплате, 2012-2014 гг. 26% 32% Не достигнут порог 30% Убыток от нестрахового события 10% 15% 18% Событие вне периода страхования Убыток в пределах франшизы Иные причины Позиция НСА: расширение страхового покрытия требует повышения ставок субсидирования и увеличения объемов субсидирования. Без корректировки ставок субсидирования снижение критерия до 20% в 2016 г. недопустимо. 26 New in the law : reducing deductible level Level of maximal permitted deductible in crop insurance reduced from 40 to 30% Insurance contracts in 2013, by deductible level (NAAI) 23% 10% 54% 6% 7% 0% 5% 10-20% 25-35% 40% 46% of agricultural producers preferred to insure harvest with franchise in 2013. Almost 50% of agrarians insured with franchise prefer maximum deductible level 27 Новое в законе: снижение безусловной франшизы Уровень максимальной безусловной франшизы в страховании урожая снижен с 40 до 30%. Договоры страхования 2013 года по уровню франшизы (НСА) 23% 10% 54% 6% 7% 0% 5% 10-20% 25-35% 40% 46% агропроизводителей предпочли в 2013 г. застраховать урожай с франшизой 23% аграриев, застрахованных с франшизой, предпочитает максимальную франшизу 27 Shifting to a unified association 2015 is a year of shifting to a unified association of agricultural insurers 1. Creating the Unified association takes place under control of the Russian Central Bank. 2. Shift may be carried out based either on the existing association or via creating a new association by existing market participants. 3. Insurance community seconds obtaining NSA unified status as a union working efficiently. Amendments to NSA charter were made and recorded, which allow for obtaining this status. 4. NSA as an unified society of agricultural insurers was seconded by all basic industry unions of agricultural goods producers. 28 Переход к единому объединению 2015 г. - год перехода к единому объединению агростраховщиков 1. Создание Единого объединения под контролем ЦБ РФ. 2. Переход на основе действующего объединения или путем создания нового объединения. 3. Страховое сообщество поддерживает приобретение статуса единого объединения НСА 4. НСА в качестве единого объединения агростраховщиков поддержали все основные отраслевые объединения сельхозтоваропроизводителей. 28 Compensatory Fund Key function of the association of agriculture insurers: overall system paying capacity guarantee in case one of the members goes into bankruptcy. Members of NAAI are obliged to pay 5% of insurance premiums to compensatory fund (Law 260-FZ requirements) Fund is 106% formed In 2014, the first reimbursement payoffs were made by NAAI 29 Фонд компенсационных выплат Ключевая функция объединения страховщиков: гарантия платежеспособности всей системы в случае банкротства одного из членов. НСА формирует Фонд компенсационных выплат – 5% страховой премии Фонд сформирован на 106% и составляет более 900 млн. руб. В 2014 г. перечислены первые компенсационные выплаты. 29 Agricultural reinsurance: premiums ceded by Russian insurers 25% 75% 2012 44% 56% 2013 50% Non-Subsidized Contracts Premiums ceded Premiums ceded Subsidized Insurance To International Market To Russian Market 50% 2014 81% 19% 2012 65% 76% 35% 24% 2013 To International Market To Russian Market 2014 Trends: - Increase in placing risks of state-supported insurance abroad; decrease in non-subsidazed business for international market - National reinsurers plays a key role - Prevailing contracts: excess of loss treaties. Premiums ceded, mln $ State-Subsidized Period 45,8 60,0 76,3 Russian Market 38,5 39,8 37,8 67% -2% Total 2012 2013 2014 Change 2014/2012 Non-subsidized Abroad Total 11,2 26,1 38,4 21,28 24,8 31,3 Russian Market 3,9 5,9 11,1 243% 47% 185% Abroad 17,2 18,9 20,2 17% 30 Распределение перестрахования агрорисков 25% 44% Страхование без господдержки 39% За рубеж 75% 2012 56% 2013 61% В РФ Переданная премия Переданная премия Страхование с господдержкой 1 п. 2014 81% 59% 76% За рубеж В РФ 19% 2012 41% 24% 2013 1 п. 2014 Тенденции: - Рост размещения в перестрахования за рубежом рисков страхования с господдержкой; уменьшение доли международного рынка в перестраховании несубсидируемых договоров - Внутреннее перестрахование играет ключевую роль - Преобладающие договоры: на основе эксцедента убытка (животные) и эксцедента убыточности (урожай). Переданная премия, млн. S Период 2012 2013 2014 Прирост 2014/2012 Страхование с господдержкой Всего 45,8 60,0 76,3 67% В РФ 38,5 39,8 37,8 -2% За рубеж 11,2 26,1 38,4 243% Несубсидируемое агрострахование Всего 21,28 24,8 31,3 47% В РФ 3,9 5,9 11,1 185% За рубеж 17,2 18,9 20,2 17% 30 Ceded reinsurance of agricultural risks from Russia, 2014 Agricultural insurance Total With state support Without state support Ceded premium, billion rubles 4.1 2.9 1.2 Share from direct business, % 24.7% 20.0% 57.9% In 2014, was ceded into reinsurance: o 25% of premium in agricultural insurance with state support; o 58% of premium in non-subsidized agricultural insurance . The Russian reinsurance market capacity is not sufficient to cover risks in state-supported agricultural insurance More capacity is needed Cedents are seeking more reinsurance partners abroad 31 Исходящее перестрахование агрорисков из РФ, 2014 г. Агрострахование Всего Переданная премия, млрд. руб. Доля от прямого бизнеса, % С господдержкой Без господдержки 4,1 2,9 1,2 24,7% 20,0% 57,9% В перестрахование в 2014 г. было передано: o 25% премии по агрострахованию с господдержкой; o 58% премии по несубсидируемому агрострахованию. Емкость российского рынка перестрахования не достаточна для покрытия рисков по агрострахованию с господдержкой Требуется расширение рынка перестрахования Поиск зарубежных каналов 31 What restraints agricultural insurance development? Insufficient infrastructure development in the fields of: statutory regulation at the interface of agricultural production and insurance (order No133, deeds in the field of veterinary, agricultural technologies etc.) agricultural statistics tariff / subsidizing rates ratio (actuarial expectation required) meteorological data, geolocation technologies and Big data. Subsidizing system non-transparency at the local level Single-day company activity Legal risks Development of the agricultural insurance system has revealed a number of problems in agricultural risk management, subsidizing process arrangement, and practice of the courts, which restrains insurers’ activity. 32 Что сдерживает развитие агрострахования? Недостаточное развитие инфраструктуры в областях: нормативное регулирование на стыке с/х производства и страхования (приказ №133, акты в области ветеринарии, агротехнологий и т. д.) с/х статистика соотношение тариф / ставки субсидирования (требуется актуарный расчет) метеоинформация, технологии геолокации и Big data. Непрозрачность системы субсидирования на местах Активность компаний-однодневок Юридические риски Развитие системы агрострахования обнажило ряд проблем в области управления рисками сельского хозяйства, организации процессов субсидирования и судебной практики, которые сдерживают активность страховщиков. 32 Market development: NAAI forecast for 2015 1. Strategic importance of agricultural insurance for agriculture and for the state. 2. Adapting the market to changes in legislation i.e. widening responsibility of insurers. 3. Strong influence of external economic situation upon the market (grain price volatility, agrarians’ access to financing). 4. Conservative strategies of insurers Degree of insurers’ caution when choosing a strategy in specific regions will depend on the following factors: o bylaws; o subsidizing rates; o practice of the courts; o subsidizing process arrangement. 33 Развитие рынка в 2015 г.: прогноз НСА 1. Стратегическое значение агрострахования для АПК и государства. 2. Адаптация рынка к изменениям законодательства – расширение ответственности страховщиков. 3. Сильное влияние на рынок внешней экономической конъюнктуры (волатильность цен на зерно, доступ аграриев к финансированию). 4. Консервативные стратегии страховщиков Степень осторожности страховщиков при выборе конкретных регионов будет зависеть от следующих факторов: o подзаконных актов; o ставок субсидирования; o судебной практики; o организация процесса субсидирования. 33 Market development: NAAI activity directions for 2015 1. Shifting to unified integration 2. Development of “package” agricultural insurance services necessary for agricultural insurance development. 3. Reinsurance: elaborating solution. 4. Collaboration with the Ministry of Agriculture and the Central Bank with regard to recalculation of subsidizing rates. 5. Carrying on collective revision of regulatory methodological base. 6. Further collaboration with agrarian and industrial complex regional bodies, assisting increase of subsidizing transparency together with agrarian and industrial complex bodies; 7. Counteracting “false lawyers” in agricultural insurance 34 Развитие рынка в 2015 г.: задачи НСА 1. Переход к единому объединению 2. Разработка «пакетных» услуг агрострахования, необходимых для развития агрокредитования 3. Перестрахование: выработка решений. 4. Взаимодействие с Минсельхозом и ЦБ по вопросу пересчета ставок субсидирования 5. Продолжение совместной доработки нормативной методологической базы. 6. Дальнейшее взаимодействие с региональными органами АПК, содействие повышению прозрачности субсидирования совместно с органами АПК; 7. Противодействие «псевдоюристам» в агростраховании 34 Thank you for you attention! Diqqətinizə görə təşəkkür edirik! National Association of Agriculture Insurers tel.+7 10 495 782-04-99 www.naai.ru * экспорт c/х продукции и продовольствия Экспорт Экспорт сельскохозяйственного сырья и продовольственных товаров за январь - декабрь 2014 года, млн $ +14,5% к 2013г. 19 149,1 ИЗМЕНЕНИЕ ФИЗИЧЕСКИХ ОБЪЕМОВ ЭКСПОРТНЫХ ПОСТАВОК ПРОДУКЦИИ ЗА ЯНВАРЬ – ДЕКАБРЬ 2014 ГОДА ПО СРАВНЕНИЮ С АНАЛОГИЧНЫМ ПЕРИОДОМ 2013 ГОДА: Мясо КРС (замороженное) Мясо птицы в 2,25 раза +11,9% Пшеница и меслин Сахар Рис в 1,6 раза -20,7% +38,1% Источник: Минсельхоз РФ