Институциональная экономика. Лекция 9

Лекция 9
Трансакционные
издержки
Трансакционные издержки
Трансакционные издержки – издержки,
сопровождающие взаимоотношения
экономических агентов.
Трансакционные издержки – ценность
ресурсов, затрачиваемых на осуществление
трансакций.
Трансакционные издержки – издержки,
отражающие изменение или воспроизводство
институциональных характеристик.
Трансакционные издержки – издержки
эксплуатации экономической системы.
Виды трансакционных издержек
Выделяют прямые и альтернативные трансакционные
издержки
Прямые трансакционные издержки — издержки
сопровождающие трансакцию в процессе
ее реализации, непосредственные затраты
экономического агента на поиск информации,
заключение контракта, оформление прав
собственности, принуждения контрагента
к исполнению взятых обязательств.
Альтернативные трансакционные издержки –
издержки отказа экономического агента
от реализации трансакции.
Классификация трансакционных
издержек П.Милгрома — Дж.Робертса
Классификация трансакционных
издержек Д.Норта – Т.Эггертссона
Классификация Норта –Эггертссона по видам
деятельности:
• издержки поиска информации и выявления
альтернатив;
• издержки ведения переговоров;
• издержки составления контракта;
• издержки мониторинга;
• издержки принуждения к исполнению
контрактов;
• издержки защиты от третьих лиц.
Классификация трансакционных
издержек по причинам возникновения
• издержки измерения;
• информационные издержки;
• издержки защиты прав
собственности;
• агентские издержки.
Трансакционные издержки и аллокативная
нейтральность институтов
В рамках неоклассической экономической
теории признается существование
институтов, но трансакционные издержки
отсутствуют.
При таких предпосылках институты
(определяющие трансакционные издержки
и их распределение) не влияют на
размещение ресурсов, т.е. являются
аллокативно нейтральными.
Трансакционные издержки и аллокативная
нейтральность институтов
Теорема Коуза:
• Если трансакционные издержки равны 0, то
окончательное размещение ресурсов Паретооптимально вне зависимости от
первоначального распределения прав
собственности.
Неважно кто изначально обладает правом
собственности на ресурс, в конечном счете
правами собственности будет обладать тот, кто
выше всего его ценит.
Неоклассическая экономическая
теория
Реальная ситуация
Безразлично осуществляется ли обмен
с использованием денег,
или посредством неденежных
(бартерных) трансакций
Деньги являются важным элементом
торговых отношений, позволяя
экономическому агенту экономить
на издержках поиска партнеров
с нужным товаром, а также
на издержках измерения
Безразлично организовано
ли производство посредством
рыночного механизма цен или внутри
иерархически выстроенной фирмы
Относительная эффективность
рыночного механизма определяется
доступом агентов к информации и
степенью специфичности активов,
участвующих в сделке
Безразлично являются ли факторы
производства собственностью
производителя или взяты им в аренду
Арендатор может эксплуатировать
актив с интенсивностью, превышающей
эффективный уровень, и оставаться
безнаказанным в силу
неосведомленности об этом владельца
актива
Неоклассическая экономическая
теория
Реальная ситуация
Безразлично разделены
ли собственность и право
распоряжения ею, или сосредоточены
в одних руках
Интересы менеджера отличаются от
интересов собственника и не
гарантируют рост эффективности
использования активов.
Безразлично являются ли трансакции
сделками между хорошо знакомыми,
или неизвестными друг другу
индивидами
Риск обмана со стороны партнеров,
с которыми экономический агент
не имеет информации, значительно
выше, чем при долгосрочных
отношениях.
Безразлично основана
ли экономическая система
на децентрализованных действиях
агентов, которые пользуются ценовыми
сигналами, или на действиях
центрального агента, обладающего
полной информацией о предпочтениях,
технологиях, ресурсах
Проблема плановой (командной)
экономики связана с запретительно
высокими издержками поиска
информации и мониторинга.
Трансакционные издержки и
формы управления трансакциями
Существует три основные формы управления
трансакциями:
• рынок;
• фирмы;
• сети.
Выбор формы управления зависит от
трансакционных издержек, связанных с
каждой из них.
Трансакционные издержки и
формы управления трансакциями
Рынок:
• использует механизм конкуренции и обеспечивает
сильные стимулы;
• агенты руководствуются собственной выгодой;
• трансакции управляются механизмом цен;
• административный контроль за участниками
трансакции – минимальный (поддержание
конкурентной среды).
Фирма:
• слабые стимулы;
• агенты и трансакции управляются предписаниями;
• сильный административный контроль.
Модель выбора управлением
трансакцией
R(q)—доход от производства товара качества q,
c(q,A)— издержки производства,
где A — уровень специфичности актива,
∂R(q)/∂q>0, ∂2R(q)/∂2q>0,
∂c/∂q>0, ∂c/∂A≥0, ∂2c/∂q∂A>0
Прибыль равна:
π(R,c)= R(q) - c(q,A)-γA,
где γA — трансакционные издержки, γ >0.
Модель выбора управлением
трансакцией
При отсутствии трансакционных издержек
оптимальный уровень качества и
специфичности актива находятся из
условий:
∂π*(q,A)/∂q=0, ∂π*(q,A)/∂A=0
Пусть трансакционные издержки равны
TC=β+z(A),
где β – константа, ∂z/∂A>0
Модель выбора управлением
трансакцией
Пусть:
z(A)=M(A) для рыночного управления;
z(A)=H(A) для гибридного управления;
z(A)=F(A) для управления в рамках фирмы.
Тогда
TCM=βM+M(A);
TCH=βH+H(A);
TCF=βF+F(A);
где βM< βH< βF и 0≤∂F(A)/∂A<∂H(A)/∂A< ∂M(A)/∂A
Модель выбора управлением
трансакцией
Соответствующие функции прибыли:
π M= R(q) - c(q,A) – βM - M(A)
π H= R(q) - c(q,A) – βH - H(A)
π F= R(q) - c(q,A) – βF - F(A)
Модель выбора управлением
трансакцией
и условия первого порядка:
∂πi/∂q=∂R(q)/∂q-∂c(q,A)/∂q=∂π*/∂q=0, i=M,H,F
∂πM/∂A = -∂c(q,A)/∂A-∂M(A)/∂A = 0
∂πH/∂A = -∂c(q,A)/∂A-∂H(A)/∂A = 0
∂πF/∂A = -∂c(q,A)/∂A-∂F(A)/∂A = 0
Так как ∂F(A)/∂A < ∂H(A)/∂A < ∂M(A)/∂A, то
A*F> A*H> A*M
Так как ∂2c/∂q∂A>0, то qF> qH> qM
Трансакционные издержки и
формы управления трансакциями
Формальный контроль в рамках трансакции
дополняется социальным (неформальным)
контролем через социальные сети и механизмы.
Социальные механизмы управления трансакцией
Социальный
механизм
Положительное влияние на реализацию
трансакций
Недостатки
Снижение неопределенности в ожиданиях,
целях и навыках сторон;
развитие ритуалов взаимодействия
Ограничение
и формирования отношенческих рутин;
Ограничение доступа
доступа
уменьшение объема необходимого
к новой информации
в сеть
мониторинга за участниками трансакции;
и инновациям
увеличение интенсивности взаимодействия
сторон, формирование обязательств
и персональной идентификации
Длительность
Формирование общности представлений
формирования
Культура,
относительно будущего поведения;
общих норм
общие
выработка общего языка для передачи
и основанных на них
ментальные
сложной информации;
рутин;
модели
создание разделяемых всеми членами сети их институциализаци
членов сети
неформальных правил
я с участием третьей
стороны
Социальные механизмы управления трансакцией
Социальный механизм
Коллективные санкции
Репутационное
принуждение
Положительное влияние
на реализацию
трансакций
Увеличение издержек
отказа от трансакции;
уменьшение издержек
мониторинга
Распространение
информации о нарушении
обязательств акторами
Недостатки
Невозможность в ряде
случаев отличить
непонимание актором
сути взятых на себя
обязательств
от намеренного
их неисполнения
(оппортунизма)
Возможность
неправильного
восприятия полученной
информации
Основные параметры
Формы управления трансакцией
Рынок
Фирма
Сети
Нормативная основа
Контрактные
отношения
Отношения найма
Отношения
взаимной
зависимости
Способы
коммуникации
Цены
Рутины
Отношения
Способы разрешения
конфликтов
Обращение
в суд
Административное
вмешательство
Репутационное
принуждение
Степень гибкости
условий трансакции
Высокая
Низкая
Средняя
Уровень взаимных
обязательств
Низкий
Средний
или высокий
Средний
или высокий
«Климат» отношений
Подозрения
и описание
формальных
условий
Формальный,
бюрократический
Взаимная
открытость
Предпочтения
участников
Независимые
Зависимые
Взаимозависимые
Эмпирическая оценка
трансакционных издержек
Сложность оценки трансакционных издержек
связана с:
неоднозначностью подходов к определению
трансакционных издержек;
взаимосвязанностью трансакционных
и трансформационных издержк;
высокими затратами на прямые измерения;
альтернативностью трансакционных
издержек
Наблюдаемые трансакционные издержки
Виды данных
Цена измерения Достоверность Агрегируемость
Показатели балансов
и финотчетов предприятий
средняя
средняя
высокая
Статистическая информация
низкая
высокая
очень высокая
Социологические опросы
высокая
средняя
высокая
Экспериментальные данные
очень высокая
очень высокая
средняя
Экспертные оценки
средняя
высокая
низкая
Прямые натуральные
показатели
средняя
очень высокая
очень высокая
или средняя
Цены рынка трансакционных
благ (услуг)
низкая
очень высокая
очень высокая
Антропологические
исследования
очень высокая
очень высокая
высокая
Косвенные показатели
фондового рынка
низкая
средняя или н
изкая
очень высокая
Косвенные качественные
показатели
средняя
очень высокая
средняя
Подходы к измерению
трансакционных издержек
Г.Демсец, Х.Столл и Р.Вайли оценивали
трансакционные издержки финансовых операций
на бирже как сумму спрэда и комиссионных
брокеру. Трансакционные издержки составляли 2%
для десятой части самых дорогих акций, торгуемых
на Нью-йоркской фондовой бирже, и 9%
для десятой части самых дешевых.
М. Польски определяла трансакционные издержки
коммерческого банковского сектора США как
суммы выплат по процентам и выплат,
не связанных с процентами. Эти издержки
составили 69% от общего дохода сектора в 1934 г.,
85% — в 1989 г. и 77% — в 1998 г.
Д.Норт и Дж.Уоллис оценивали трансакционные
издержки в масштабах страны, к ним они относили
стоимость труда, капитала, земли
и предпринимательских способностей, затраченных
на совершение обмена
Годы
Частный
сектор
Государственный Совокупный
сектор
сектор
1870
22,49
3,60
26,09
1880
25,27
3,60
28,87
1890
29,12
3,00
32,72
1900
30,43
3,67
34,10
1910
31,51
3,66
35,17
1920
35,10
4,87
39,98
1930
38,19
8,17
46,35
1940
37,09
6,60
43,69
1950
40,30
10,95
51,25
1960
41,30
14,04
55,35
1970
40,80
13,90
54,71
Исследование Доллери и Леона для Австралии
Годы
Частный
сектор
Государственный Совокупный
сектор
сектор
1911
28,292
4,05
32,342
1921
24,126
4,59
28,716
1933
27,390
6,77
34,160
1947
35,121
8,09
43,211
1961
30,142
9,00
39,142
1971
41,980
6,49
48,470
1981
34,830
9,34
44,170
1991
49,386
10,13
59,516
Подходы к измерению
трансакционных издержек
Нерыночные трансакционные издержки
оценивали как:
• издержки входа и функционирования
на рынках (издержки регистрации,
сертификации, лицензирования,
инспекционных проверок);
• издержки нелегальных методов на
легальных рынках (взятки).