Нефёдкин-Сырьевые_корпорации_и_регионы

реклама
Сырьевые корпорации и
регионы
В.И. Нефёдкин
Центр ресурсной экономики
ИЭОПП СО РАН
г. Новосибирск
2014
1
«Фактор корпораций»
Деятельность крупных сырьевых корпораций,
непосредственно
участвующих
в
крупномасштабных проектах добычи и
переработки природных ресурсов в восточных
регионах страны и входящих в структуры
федерального уровня, становится всё более
заметным фактором, оказывающим влияние
на темпы и пропорции
регионального
развития
2
«Экстерриториальность» крупных
корпораций
Крупные ресурсные корпорации не имеют
специфического интереса к развитию
отдельных регионов и представлены на
их территории своими «региональными
активами», эксплуатация и развитие
которых осуществляется в корпоративных
интересах.
3
Дисбаланс возможностей
корпораций и регионов
• в существующей политических и экономических
условиях возможности регионов повлиять на
поведение корпораций минимальны, регионы и
крупные корпорации находятся в разных
«весовых категориях»
• нарастает
асимметрия
в
распределении
эффектов, связанных с освоением региональных
ресурсов, как за счет межбюджетных отношений,
так и корпоративных инструментов
4
«Фактор корпораций» может работать в
разные стороны
Плюсы
Минусы
• Природные и трудовые
ресурсы региона
• Региональный рынок
• Инфраструктура региона
• Потенциал для будущего
развития
• Вытеснение местных
производителей
• Истощение ресурсного
потенциала
• Экологическая нагрузка
• Отток финансовых
ресурсов
5
Разделение экстерриториального и
локального контентов
Экстерриториальный
контент
формируется за счет эффектов, связанных с
деятельностью «регионального актива»
корпорации, реализуемых за пределами
региона.
Локальный контент – формируется за счет
эффектов,
прямо
или
косвенно
способствующих
росту
добавленной
стоимости в регионе.
6
Как регулируется соотношение локального и
экстерриториального?
Налоговое регулирование
• общая величина налоговой
нагрузки
• межбюджетные отношения
• налоговые льготы
Корпоративное управление
• бенефициары в других
регионах и в офшорах
• трансфертные цены (в т.ч.
«экспортные»)
• дивиденды, внутригрупповые
займы
• оплата услуг переработки
сырья («процессинг»,
«толлинг»)
• перевод имущества на баланс
головных компаний или
специализированных
управляющих компаний
7
Локализация доходов
Добавленная
стоимость,
произведенная в
регионе
Федеральный
бюджет
Экстерриториальный контент
Ресурсные
корпорации
Бенефициары
в регионе
Локальный
контент
8
Локализация издержек
Локальный
контент
Местные
поставщики
товаров и услуг
Текущие
издержки
Экстерриториальный
контент
Внешние
поставщики
товаров и услуг
Инвестиционные
затраты
9
Распределение реальных эффектов от деятельности
сырьевой корпорации в регионе
Федеральный
бюджет
10
Локализация потенциальной
добавленной стоимости
Регион
Добыча
сырья
Первый
передел
Второй
передел
11
Оценка интегральных эффектов от повышения
локализации
Локализация
издержек
Локализация
налоговых
доходов
Локализация
потенциальной
добавленной
стоимости
Увеличение темпов
экономического роста
12
Примеры количественной оценки
Со стороны региона:
Со стороны корпорации:
• Оценка уровня и
динамики локализации
налоговых доходов
• Оценка влияние
прихода/ухода крупных
корпораций в качестве
налоговых резидентов
региона
• Оценка региональных
мультипликаторов
локализации
• Оценка локализации
издержек
• Оценка локализации
налоговых доходов
• Оценка использования
«корпоративных
инструментов»
13
Концентрация производства – разные тенденции
(ТОП-100, объем реализации, значение индекса
Херфиндаля -Хиршмана)
14
Доля налоговых доходов, остающихся в
регионах
15
Финансовые показатели ОАО «ГМК «Норильский никель» в
2010-2013 гг., млн руб., РСБУ
2010
2011
2012
2013
Выручка от реализации
298 765
308 793
288 554
272 585
Прибыль до налогообложения
150 180
144 816
99 327
99 872
Налог на прибыль текущий
38 727
38 680
27 924
19 817
Чистая прибыль
110 064
112 187
70 137
78 305
Сальдо денежных потоков по операционной
деятельности
164 967
149 478
122 957
134 811
Сальдо денежных потоков по
инвестиционной деятельности
-31 847
-191 102
-106 370
-76 699
Сальдо денежных потоков по финансовой
деятельности
-122 476
9 327
-8 502
-35 054
16
Финансовые показатели ЗАО "Ванкорнефть"
в 2009-2012 гг., млн руб.
Показатели
2009
2010
2011
2012
Выручка от реализации
38 598
207 200
227 625
215 819
Прибыль до налогообложения
17 853
155 958
120 204
43 414
845
25 198
23 438
9 400
14 302
129 798
95 928
Налог на прибыль текущий
Чистая прибыль
34 469
17
Денежные потоки ОАО «Томскнефть ВНК» в 2010-2012
(млн руб.)
Показатели
2010
2011
2012
2010–2012
71 777
94 117
107 112
273 006
0,1
0,2
5 717
5 717
текущей
20 509
21 848
25 453
67 810
инвестиционной
-9 690
-11 459
-10 340
-31 489
финансовой
-10 819
-10 389
-9 396
-30 604
Расчеты по налогам
В том числе налог на прибыль,
уплаченный
-34 855
-50 353
-56 679
-141 887
-2 696
-3 812
-3648
-10 156
Прочие налоговые платежи (без НДС)
-32 159
-46 540
-53 031
-131 730
Поступления от продажи товаров,
работ, услуг
Чистый денежный поток
В том числе по видам деятельности
18
Выводы
• Крупные сырьевые корпорации оказывает заметное и
неоднозначное влияние на социально-экономическое
развитие отдельных регионов, порождая не только
«статистические», но и реальные эффекты, прямо и
косвенно связанные с производством и распределением
добавленной стоимости, а также с формированием
доходной части региональных бюджетов;
• оценка потенциальных эффектов, связанных с
деятельностью
крупных
ресурсных
корпораций,
обеспечивает принципиальную возможность для
перехода
к
целенаправленному
управлению
формированием локального контента при разработке и
последующей реализации крупномасштабных программ
освоения природных ресурсов Сибири и Дальнего
Востока.
19
Спасибо за
внимание!
20
Скачать