Матросов

Влияние мирового
финансового кризиса на
российский рынок
розничных
инвестиционных продуктов
(автор Матросов С.В.)
Сумы 2010
Наиболее востребованные
розничные инвестиционные
продукты
ПИФы/ОФБУ
 Банковские депозиты
 Брокерское обслуживание

ПИФы



СЧА открытых фондов 83,7 млрд. руб. на 30.03.2010
Год назад СЧА открытых фондов 30 млрд. руб.
2 года назад СЧА открытых фондов 120 млрд. руб.
ПИФы



СЧА всех фондов 358 млрд. руб. на 30.06.2010
Год назад СЧА всех фондов 300 млрд. руб.
Абсолютный максимум – 510 млрд. руб. в июне 2008 г.
ПИФы


Число открытых фондов падает
Число закрытых фондов возрастает
Динамика
количества
открытых
фондов за
год
Динамика
количества
закрытых
фондов за
год
ПИФы


Чистый отток средств из открытых и интервальных
ПИФов продолжался с начала кризиса до февраля
2010 года, хотя и постоянно сокращался
В феврале 2010 г. приток средств – 823 млн. руб.
ПИФы


В отличие от открытых и интервальных, в закрытых
ПИФах наблюдается непрерывный чистый приток в
течение как минимум последних 5 лет
В декабре 2010 г. приток средств – 12,6 млрд. руб.
ПИФы
Кризис не привел к изменению структуры
инвестиций: популярность фондов акций и облигаций
относительно друг друга не меняется
Динамика
привлечения средств
в открытые фонды
акций, млн. руб.
Динамика
привлечения средств
в открытые фонды
облигаций, млн. руб.
ПИФы
Доходность открытых фондов акций и облигаций за 2 года
Средневзвешенная
доходность
открытых
фондов
акций, %
годовых
Средневзвешенная
доходность
открытых
фондов
облигаций,
% годовых
Банковские депозиты
Сумма всех депозитов физ.лиц (в рублях и в иностранных
валютах), млн. руб.
Банковские депозиты
Сумма вкладов физ.лиц в рублях и в иностранных валютах
Сумма
вкладов в
рублях, млн.
руб.
Сумма
вкладов в
ин. валютах,
млн. руб.
Банковские депозиты
Средневзвешенная ставка по депозитам,%
Банковские депозиты
Сравнение суммы вкладов с СЧА ПИФов за 2 года
СЧА, руб.
Все
депозиты,
млн. руб.
Брокерское обслуживание
Обороты 15 крупнейших брокеров за месяц, млн. руб.
2 500 000
2 000 000
1 500 000
1 000 000
500 000
0
дек06 июнь07 дек07 май08 июнь08 сен08 дек08 март09 май09 нояб09 февр10
Сравнение динамики СЧА ПИФов, суммы вкладов
и объемов брокерских операций за 2 года
СЧА
СЧАПИФов,
ПИФов,руб.
руб.
ВсеВсе
депозиты
физ.
депозиты
физ.
лиц,лиц,
млн.
руб.руб.
млн.
Объем брокерских операций 15 крупнейших
брокеров, млн. руб.
май ’08
сен’08
дек’09
май’09
февр’10
Спасибо за внимание!