Практикум Портфель инвестора

Практикум
"Портфель инвестора"
Методические указания
1. Задание
2. Основы теории портфельного
управления
3. Практические рекомендации
4 Информационная поддержка
1. Задание
1. Сформировать портфель ценных бумаг в
соответствии с заранее продуманной стратегией
инвестирования
2. провести сделки по покупке и продаже ценных
бумаг в целях оптимизации структуры и
диверсификации рисков.
3. Закрыть портфель, рассчитав доходность.
Сформулировать выводы об успешности
управления, сравнив динамику стоимости
портфеля с индексами отечественного рынка.
2. Основы теории портфельного
управления
Портфель ценных бумаг – это определенным образом подобранная
совокупность отдельных видов ценных бумаг для достижения
поставленной цели. Соотношение конкретных видов ценных бумаг в
портфеле определяет структуру портфеля.
Целями формирования портфелей ценных бумаг могут являться:
1) получение дохода;
2) обеспечение прироста капитала на основе повышения курса
ценных бумаг;
3) сохранение капитала.
По составу ценных бумаг различают:
Фиксированные портфели - сохраняют свою структуру в течение
установленного срока, продолжительность которого определяется
сроком погашения входящих в него ценных бумаг.
Меняющиеся или управляемые портфели имеют подвижную структуру
ценных бумаг, которая постоянно обновляется с целью получения
максимального экономического эффекта.
Виды портфеля
Консервативный (уравновешенный) – портфель
известных ценных бумаг с четко определенными
положительными характеристиками и наименьшим
уровнем риска, гарантирующих возврат вложенных
средств, хотя и приносящих небольшой доход, цель сохранение капитала.
Агрессивный – портфель, который формируется из
наиболее рискованных, но и самых доходных ценных
бумаг. Цель– получение дохода.
Бессистемный портфель формируется по воле случая, без
всякой системы.
Процесс формирования портфеля
ценных бумаг
1. Определение целей создания портфеля и приоритетов инвестора.

выбор типа портфеля и определение его характера;

оценку уровня портфельного инвестиционного риска;

оценку минимальной прибыли,

оценку допустимых для инвестора отклонений от ожидаемой прибыли и т. д.
2. Создание портфеля, выбор тактики управления портфелем.

моделирование структуры портфеля;

оптимизацию структуры портфеля.
3. Постоянное изучение и анализ факторов, которые могут вызвать изменения в
структуре портфеля (мониторинг).
4. Оценка портфеля, т. е. определение дохода и риска портфеля и сравнение этих
показателей с аналогичными показателями по всему рынку ценных бумаг.
Главная задача инвестора при формировании портфеля ценных бумаг заключается в
нахождении оптимального соотношения между риском, доходом и ликвидностью,
которое позволило бы выбрать оптимальную структуру портфеля.
3. Практические рекомендации
"Портфель инвестора" - тренинговая система,
позволяющая
 попробовать свои силы в создании виртуальных
инвестиционных портфелей на примере
реальных котировок ценных бумаг
 в режиме реального времени «покупать» и
«продавать» на биржах акции российских
компаний и государственные ценные бумаги
 пользоваться всей необходимой для анализа
фондового рынка информацией.
http://portfolio.rbc.ru
Регистрация
4 Информационная поддержка
http://quote.rbc.ru/