Рейтинг надежности НПФ: возможности и преимущества 2012 г. Что такое рейтинг надежности? Рейтинг – это независимое мнение рейтингового агентства о надежности НПФ в среднесрочной перспективе. Рейтинг характеризует: • • • • способность НПФ своевременно и в полном объеме выполнять взятые на себя обязательства перед клиентами; стабильную работу НПФ в среднесрочной перспективе; эффективность инвестиционной политики и управления рисками; качество предоставляемых услуг. Мнение выражается в форме отнесения Компании, либо ее облигационного выпуска, к одному из классов кредитоспособности по шкале Агентства (A, B, C). «Эксперт РА Казахстан» выносит мнение на основе глубокого, всестороннего исследования деятельности компании в соответствии с собственной методикой Агентства. Мнение рейтингового агентства сопровождается рейтинговым отчетом, где представлен анализ деятельности НПФ, а также выделены основные позитивные и негативные факторы, влияющие на ее кредитоспособность. 2 Зачем нужен рейтинг? Клиенты Конкуренты Расширение клиентской базы Конкурентное преимущество НПФ Позитивный имидж СМИ и аналитики Уверенность в перспективах – высококвалифицированный штат Сотрудники 3 Зачем нужен рейтинг? Основными потребителями рейтинга являются как фактические, так и потенциальные клиенты НПФ, интерес которых сосредоточен на возможности полного и своевременного выполнения фондом своих обязательств. Рейтинг также будет интересен и для самих НПФ, так как Агентство осуществляет детальное исследование деятельности фонда и выявляет те факторы риска, которые могут отразиться на его финансовой устойчивости. Кроме того рейтинг выполняет маркетинговую функцию и может служить в качестве инструмента эффективного позиционирования на рынке. Фонды, получившие рейтинг надежности, будут располагать большим доверием клиентов, что позволит им получить дополнительное конкурентное преимущество. 4 Зачем нужен рейтинг? Мы сделаем: публикацию рейтингов в журнале «Эксперт Казахстан» размещение рейтинг-листа на сайтах медиа-холдинга Эксперт, Cbonds и пр. информационную страничку на сайте Рейтингового агентства рассылку пресс-релиза по итогам присвоения и актуализации рейтинга всем подписчикам Рейтингового агентства рассылку всем деловым СМИ Казахстана «Эксперт РА Казахстан» является частью медиа-холдинга «Эксперт», мы готовы также рассмотреть прочие формы информационного сотрудничества, учитывая пожелания компании. 5 Ключевые факторы Рыночные позиции и клиентская база Финансовый анализ и инвестиционная политика Корпоративное управление и риск-менеджмент 6 Анализируемые показатели Рыночные позиции и клиентская база • • • • • • • • Объем пенсионных накоплений Динамика пенсионных накоплений Динамика переводов пенсионных накоплений Размер и расширение клиентской базы Динамика развития филиальной сети Географическая диверсификация деятельности История и репутация Стратегическое обеспечение Финансовый анализ и инвестиционная политика • • • • • • • • • Прибыльность фонда Динамика и размеры собственного капитала Достаточность собственного капитала Риски утраты ликвидности Структура и диверсификация инвестиционного портфеля Стабильность портфеля Рискованность портфеля Доходность от размещения средств Ликвидность портфеля Корпоративное управление и риск-менеджмент • • Корпоративное управление Управление рисками 7 Как «читать» рейтинг? Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА Казахстан» не учитывает странового риска Казахстана и имеет 10 рейтинговых классов ВЫСОКИЙ УРОВЕНЬ НАДЕЖНОСТИ A++ (Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности) A+ (Очень высокий уровень надежности) А (Высокий уровень надежности) ПРИЕМЛЕМЫЙ УРОВЕНЬ НАДЕЖНОСТИ B++ (Приемлемый уровень надежности) B+ (Достаточный уровень надежности) B (Удовлетворительный уровень надежности) НИЗКИЙ УРОВЕНЬ НАДЕЖНОСТИ С++ (Низкий уровень надежности) C+ (Очень низкий уровень надежности) C (Неудовлетворительный уровень надежности) D (Банкротство/отзыв лицензии) 8 Что дает присвоение рейтинга? Действующая рейтинговая оценка Рейтинговый отчет (раскрытие факторов риска и сильных сторон в соответствии с блоками методики) Пресс-релиз о присвоении рейтинга Размещение интервью с топ-менеджментом на сайте Рейтингового агентства Ежемесячная публикация рейтинга в журнале «Эксперт Казахстан» и других изданиях, на сайтах медиахолдинга «Эксперт», CBONDS и пр. Ежеквартальный мониторинг рейтинга Цитирование спикеров НПФ в тематических статьях аналитиков Рейтингового агентства 9 Процедура присвоения рейтинга Процесс присвоения рейтинга занимает 40 рабочих дней Шаг 1. НПФ заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг Шаг 2. НПФ предоставляет агентству информацию, необходимую для проведения рейтинговой оценки Шаг 3. Агентство анализирует предоставленную информацию, и по результатам рейтингового комитета (на коллегиальной основе) выносит предварительное решение о присвоении рейтинга Возможен запрос дополнительной информации и проведение интервью с менеджментом Шаг 4. Агентство согласовывает с НПФ рейтинговый отчет, новость и прессрелиз о присвоении рейтинга, и осуществляет раскрытие информации (публикует пресс-релиз) Шаг 4. Агентство и НПФ подписывают соглашение о конфиденциальности, в соответствии с которым результаты анализа не подлежат разглашению 10 Необходимые документы • Финансовая отчетность (полный комплект финансовой отчетности), на последнюю отчетную дату и за два года предшествующие проведению рейтинговой оценки (включая текущий год) (поквартально), либо за период фактического существования НПФ • Аудиторское заключение • Специальная отчетность НПФ для регулирующего органа (включая сводный отчет о ценных бумаг, приобретенных за счет пенсионных и собственных активов) • Стратегия развития НПФ • Типовая анкета по форме Агентства • Другие материалы «Эксперт РА Казахстан» гарантирует конфиденциальность предоставленной информации и факта проведения работ 11 Стоимость работ 800 тыс. тенге в год (включая НДС 12%) 12 Наши контакты 050000, г. Алматы, ул. Кунаева, 181 Б, оф. 503 тел.: +7 (727) 344 12 12 ф.: +7 (727) 344 12 16 info@raexpert.kz www.raexpert.kz 13