Тема: «Учет факторов неопределенности и риска при обосновании и принятии решений» Принятие решений – основная часть работы менеджеров любого звена любого предприятия. Поэтому понимание всех тонкостей процесса принятия решений в различных условиях, знание и применение различных методов и моделей принятия решений играет значительную роль в повышении эффективности работы управленческого персонала. Модели принятия решений теория игр модели теории очередей модели управления запасами модель линейного программирования транспортные задачи имитационное моделирование сетевой анализ экономический анализ Неопределенность - неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения), в следствии чего не представляется возможным оценить связанные с ним затраты и результаты. Неопределенность характерна для некоторых решений, которые приходится принимать в быстро меняющихся обстоятельствах виды неопределенности: неопределенность, вызванная нестабильностью экономического законодательства; неопределенность текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли; неопределенность условий внешнеэкономической деятельности; неопределенность политической ситуации и перспектив социальноэкономических изменений в стране или регионе; неопределенность, связанная с отсутствием сведений о динамике техникоэкономических показателей, параметрах новой техники и технологии; неопределенность динамики рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и др.; неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий; неопределенность, связанная с отсутствием информации о надежности производственно-технологического оборудования и уровне квалификации производственного персонала (частоте аварий и отказов оборудования, нормативном уровне производственного брака); неопределенность целей, интересов и поведения участников реализации проекта; неопределенность, вызванная отсутствием информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств). типы неопределенностей: неопределенность целей неопределенность наших знаний об окружающей обстановке и действующих в данном явлении факторах (неопределенность природы) неопределенность действий активного или пассивного партнера или противника. Риск – величина, характеризующая вероятность возникновения того или иного уровня убытков по сравнению с прогнозируемым вариантом виды предпринимательского риска: • Производственный риск • Коммерческий риск • Финансовый риск Допустимый, критический и катастрофический риски • Допустимый риск- угроза полной потери прибыли фирмой в целом или от того или иного реализуемого ею проекта. • Критический риск- возможность недополучения выручки. В этом случае фирма вынуждена возмещать часть затрат за счет собственных средств. • Катастрофический риск- такое снижение выручки, которое приводит к полной утрате платежеспособности и банкротству предприятия, потере инвестиций, а иногда и личного имущества предпринимателя. Принципы выбора наилучшего решения в ситуациях риска • отказ от спонтанного принятия решений • соответствие допустимому уровню риска • достаточность информационного обеспечения управленческого решения • обеспечение сопоставимости показателей оцениваемых управленческих решений • выделение приоритетных критериев оценки различных проектов • обеспечение сбалансированности реализуемых предприятием (организацией) проектов по жизненным циклам и доходности • обеспечение взаимосвязи принимаемого решения с реализуемыми на предприятии проектами Методы оценки устойчивости и эффективности проекта в условиях неопределенности: • • • • укрупненная оценка устойчивости; расчет уровней безубыточности; метод вариации параметров; оценка ожидаемого эффекта проекта с учетом количественных характеристик неопределенности. Методы для учета факторов неопределенности и риска • Проверка устойчивости • корректировка параметров проекта и экономических нормативов • формализованное описание неопределенности Этапы метода «формализованное описание неопределенности» • описание всего множества возможных условий реализации проекта и отвечающих этим условиям затрат (включая возможные санкции и затраты, связанные со страхованием и резервированием), результатов и показателей эффективности; • преобразование исходной информации о факторах неопределенности в информацию о вероятностях отдельных условий реализации и соответствующих показателях эффективности или об интервалах их изменения; • определение показателей эффективности проекта в целом с учетом неопределенности условий его реализации – показателей ожидаемой эффективности. • • • • • Порядок расчетов оценки ожидаемого эффекта проекта с учетом количественных характеристик неопределенности - описывается все множество возможных сценариев реализации проекта (либо в форме перечисления, либо в виде системы ограничений на значения основных технических, экономических и тому подобных параметров проекта); - по каждому сценарию исследуется, как будет действовать в соответствующих условиях организационно - экономический механизм реализации проекта, как при этом изменятся денежные потоки участников; - для каждого сценария по каждому шагу расчетного периода определяются (рассчитываются либо задаются аналитическими выражениями) притоки и оттоки реальных денег и обобщающие показатели эффективности. По сценариям, предусматривающим "нештатные" ситуации (аварии, стихийные бедствия, резкие изменения рыночной конъюнктуры и т.п.), учитываются возникающие при этом дополнительные затраты. При определении ЧДД по каждому сценарию норма дисконта принимается безрисковой; - проверяется финансовая реализуемость проекта. Нарушение условий реализуемости рассматривается как необходимое условие прекращения проекта (при этом учитываются потери и доходы участников, связанные с ликвидацией предприятия по причине его финансовой несостоятельности); - исходная информация о факторах неопределенности представляется в форме вероятностей отдельных сценариев или интервалов изменения этих вероятностей. Тем самым определяется некоторый класс допустимых (согласованных с имеющейся информацией) вероятностных распределений показателей эффективности проекта виды неопределенностей и инвестиционных рисков: • риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли; • внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т.п.); • неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе; • неполнота или неточность информации о динамике техникоэкономических показателей, параметрах новой техники и технологии; • колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т.п.; • неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий; • производственно-технологический риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак и т.п.); • неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий - участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств). Если информации недостаточно для прогнозирования уровня вероятности результатов в зависимости от выбора, условия принятия решения являются неопределенными. В условиях неопределенности руководитель на основе собственного суждения должен установить вероятность возможных последствий