МСФО IFRS 3 Объединения бизнесов (Business Combinations)
реклама
Сергей Модеров, АССА (Рук-ль отд. МСФО, Институт проблем предпринимательства – Kreston International) МСФО: Практика применения Основные темы • • • • • • • • • МСФО: наиболее значительные изменения Закон «О рынке ценных бумаг» и требования МСФО Закон «О консолидированной финансовой отчетности» и обязательность подготовки консолидированной финансовой отчетности по МСФО за 2012 год. Необходимость подготовки сравнительной информации за 2011 год Организационные изменения и подготовка к МСФО Групп компаний в форме ОАО или с наличием облигационных займов Суждения и оценки при подготовке финансовой отчетности по МСФО Управленческий учет и учет по МСФО: их связь и взаимное влияние Подходы к отражению в отчетности операций, учет которых прямо не прописан в МСФО Бюджетирование в МСФО-формате Требования банкиров и инвесторов к МСФО-отчетности (ковенанты, обязательные к соблюдению для получения финансирования, расчет EBITDA, мультипликаторы стоимости) История применения • • • • • Программа перехода РФ на принятую в международной практике систему учета и статистики от 23.10.1992 №3708-1 Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности от 06.08.1998 №283 Концепция развития бухгалтерского учет аи отчетности в РФ на среднесрочную перспективу от 01.07.2004 Приказ МФ РФ №180 Федеральный закон РФ от 27 июля 2010 года №208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» Тенденция: взвешенное применение МСФО: • • • • • РСБУ разрабатываются на основе МСФО – «нет маргинального применения нововведений МСФО» Консолидация по МСФО, либо добровольное применение Каждый новый стандарт рассматривается и одобряется госорганом (по аналогии с Евросоюзом) Принятие текста МСФО в РФ 27 ноября 2011 года (приказ МФ РФ) Действие закона «О рынке ценных бумаг» и «О консолидированной финансовой отчетности» МСФО в РФ в 2012-13 годах • Драйверы МСФО в РФ: • • • • • Иностранный инвестор IPO Облигации Консолидация PR • Из TOP 400 крупнейших российских компаний 28% составляют отчетность по МСФО (из TOP 100 – 48%), их выручка составляет 40% совокупной TOP 400 выручки • Банки обязаны применять МСФО с 01.01.2005 Сила и слабость бухгалтерии США • «Сила заключается в здравом смысле, доверии к бухгалтеру, его суждении, использовании очень простых, но всегда практически оправданных методов, простоте, игнорировании сложным метафизических конструкций, трактовке бухгалтерского учета как языка бизнеса, который должен быть максимально удобным. Ее недостатки – следствие ее достоинств, и в этом слабость американской бухгалтерии» • «Нельзя американскую бухгалтерию переносить целиком» • «Многие ее даже очень хорошие приемы не срабатывают у нас» Международные стандарты бухгалтерского учета и мы • • • • • • «В основе МСФО лежит миф об их глобальных преимуществах. Утверждается, что они созданы в интересах: международных корпораций, дабы легче было составлять консолидированную отчетность; инвесторов, облегчая им перемещения капиталов из одной страны в другую» - МСФО глобализируют мир «Решающая причина одна – необходимость облегчить заключение договоров купли-продажи ценных бумаг» «Она следствие причины экономической – необходимости экспорта финансового капитала» - МСФО создают капиталистическую экономику, помогают сильным странам получать дополнительное влияние над экономиками слабых. МСФО обслуживают потребности инвесторов и финансовых спекулянтов. «Аудиторские фирмы становятся на службу финансовых институтов» «Переходить на международные стандарты надо только в том случае, если Ваша фирма выносит свои ценные бумаги на международные биржи» Судьба Международных стандартов финансовой отчетности в России • «Под профессиональных суждением следует понимать добросовестно высказанное профессиональным бухгалтеров мнение о хозяйственной ситуации, полезное как для ее описания, так и для принятия действенных управленческих решений» – Professional judgment, следуя идее Я.В. Соколова про Айфорезничество (от англ. IFRS – МСФО. Источник – «Айфарез: новое слово и новое дело» (2009)) профессиональное суждение можно именовать «профэшнл жужмент» • «Профессиональному бухгалтеру в России не свойственно выражать свое мнение, он ждет от Минфина четких и конкретных указаний, которые готов исполнять» «Иная философия учета» «Иная идеология учета и мышления ее носителей» Статистический баланс (2010) • «В результате айфареза будет получена не столько реальная стоимость и не та оценка активов, о которой мечтают собственники, а та оценка, которую они хотят внушить потенциальным покупателям» • «Люди мечтают об истине, а провоцируют ложь» • «Наш учет – следствие европейской, прежде всего немецкой, многовековой традиции» «Традиции учета в нашей стране насчитывают более трехсот лет» - Уважительное отношение к отечественному учету • «Система международных стандартов – «Она в основном гипотетична и больше строится на выдумке, чем на опыте, не рассматривая при этом человеческую природу» Перспективы • • • • • • Продолжение интеграции МСФО Консолидированная отчетность Развитие профессии Развитие оценки Изменение образования «Легализация» управленческого учета МСФО: наиболее значительные изменения • Стандарты МСФО периодически изменяются. Необходимо отслеживать существенные изменения, чтобы уверенно смочь применить новые стандарты правильно и в те периоды, для которых их применение становится обязательным. Рассмотрим несколько наиболее важных опубликованных Советом по международным стандартам финансовой отчетности новых и измененных стандартов МСФО и их интерпретаций, которые являются обязательными для применения компаниями, отчитывающимися по МСФО, для периодов, начинающихся 01 января 2012 г. или после этой даты. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты: Классификация и оценка» • МСФО (IFRS) 9 был выпущен в ноябре 2009 года и заменил те части МСФО (IAS) 39, которые касались классификации и оценки финансовых активов. Дополнительные изменения были внесены в МСФО (IFRS) 9 в октябре 2010 г. в отношении классификации и оценки финансовых обязательств, и в декабре 2011 года в отношении следующих изменений: (i) вступления МСФО (IFRS) 9 в силу с годовых периодов, начинающихся 01 января 2015 года или после этой даты и (ii) добавления требований к раскрытию информации в МСФО (IFRS) 9. Его основные отличия от МСФО (IAS) 39 состоят в следующем: Финансовые инструменты • Все финансовые инструменты первоначально оцениваются по справедливой стоимости. В дальнейшем по методам оценки финансовые активы разделяются на две группы: активы, которые впоследствии оцениваются по справедливой стоимости, и активы, которые впоследствии оцениваются по амортизированной стоимости. Выбор метода оценки должен быть сделан при первоначальном признании. Классификация зависит от бизнес-модели, применяемой компанией для управления своими финансовыми инструментами, и от договорных характеристик денежных потоков, связанных с инструментом. Ранее в соответствии с действующим стандартом МСФО (IAS) 39 финансовые активы подразделялись на четыре категории: Финансовые активы, предназначенные для торговли (учитываются по справедливой стоимости с отражением ее изменения через прибыли/убытки отчетного периода), Финансовые активы, удерживаемые до погашения (учитываются по амортизированной (дисконтированной по единой, постоянно, задолженной в данном финансовом инструменте, эффективной процентной ставке), стоимости, с отражением ее изменения в составе процентных расходов в составе расходов периода), Финансовые активы категории «Ссуды и дебиторская задолженность» (также учитываются по амортизированной стоимости, с отражением ее изменения в составе процентных расходов в составе расходов периода), а также Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (учитываются по справедливой стоимости с отражением ее изменения в составе прочего совокупного дохода – в составе резерва переоценки в капитале). Финансовые инструменты • По новым правилам инструмент впоследствии оценивается по амортизированной стоимости только в том случае, когда он является долговым инструментом, а также (i) бизнес-модель компании ориентирована на удержание данного актива для целей получения контрактных денежных потоков, и (ii) контрактные денежные потоки по данному активу представляют собой только выплаты основной суммы и процентов (то есть финансовый инструмент имеет только «базовые характеристики кредита», не является сложным, то есть содержащим в себе части как обязательства, так и капитала, и не является производным финансовым инструментом, например, опционом или фьючерсом). Все остальные долговые инструменты должны оцениваться по справедливой стоимости с отражением ее изменения через прибыль или убыток периода. Финансовые инструменты • Все долевые инструменты должны впоследствии оцениваться по справедливой стоимости. Такие правила продолжают принятые в МСФО концепции переоценки по справедливой стоимости даже доли меньшинства (доли неконтролирующих акционеров), заложенной в последнем варианте МСФО IFRS 3 «Объединение бизнесов». Оценочные компании не потеряют, а наоборот, приобретут дополнительные работы, выполняемые для своих клиентов – компаний, отчитывающихся по МСФО. Долевые инструменты, удерживаемые для торговли, будут оцениваться и отражаться через счет прибылей и убытков. Для остальных долевых инвестиций при первоначальном признании может быть принято окончательное решение об отражении нереализованной и реализованной прибыли и убытка от переоценки по справедливой стоимости (резерва переоценки) в составе прочего совокупного дохода, а не в составе прибылей или убытков. При этом перенос прибылей и убытков от изменения справедливой стоимости из резерва переоценки в составе капитала в состав прибыли или убытка не предусматривается. Выбор может осуществляться в отношении каждого отдельного инструмента. Дивиденды отражаются в составе прибыли или убытка в той мере, в которой они представляют собой доход на инвестиции. Отметим, что ранее, по ныне действующему стандарту, перенос накопленного резерва переоценки в составе капитала в прибыли и убытки отчетного периода осуществлялся. Финансовые инструменты • Большинство же требований в МСФО (IAS) 39 в части классификации и оценки финансовых обязательств были перенесены в МСФО (IFRS) 9 без изменений. Основным отличием является требование к компании раскрывать эффект изменений собственного кредитного риска по финансовым обязательствам, отнесенным к категории отражаемых по справедливой стоимости в составе прибылей и убытков, в составе прочего совокупного дохода (то есть в составе резерва переоценки в составе капитала). • Применение МСФО (IFRS) 9 обязательно с 01 января 2015 года, при этом разрешается досрочное применение. МСФО 10 «Консолидированная финансовая отчетность» • МСФО 10 «Консолидированная финансовая отчетность» (выпущен в мае 2011 года и вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 01 января 2013 года или после этой даты) заменяет все положения руководства по вопросам контроля и консолидации, приведенные в ныне действующем стандарте МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» и ПКИ 12 «Консолидация - компании специального назначения». В МСФО (IFRS) 10 изменено определение контроля таким образом, что при оценке наличия контроля применяются одни и те же критерии для всех компаний. Определение подкреплено подробным руководством по практическому применению, с примерами наличия и отсутствия контроля, с примерами, когда, например, управляющая компания является агентом по отношению к объекту инвестиций (не консолидирует его), и принципалом по отношению к этому объекту инвестиций (в последнем случае управляющая компания включает объект инвестиций в периметр консолидации. МСФО 11 «Соглашения о совместной деятельности» • МСФО 11 «Соглашения о совместной деятельности» (выпущен в мае 2011 года и вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 01 января 2013 года или после этой даты) заменяет МСФО (IAS) 31 «Участие в совместной деятельности» и ПКИ (SIC)13 «Совместно контролируемые предприятия – неденежные вклады участников». Благодаря изменениям в определениях количество видов совместной деятельности сократилось до двух: совместные операции и совместные предприятия. Для совместных предприятий отменена существовавшая ранее возможность учета по методу пропорциональной консолидации. Таким образом, этот, как считается, неудачный для отражения как совместного предприятия, так и ассоциированной компании, метод, давно не устраивающий Совет по международным стандартам финансовой отчетности, окончательно отменен для консолидации бизнесов. Участники совместного предприятия обязаны применять метод долевого участия (как и инвесторы в ассоциированные компании. МСФО 12 «Раскрытие информации о долях участия в других компаниях» • МСФО 12 «Раскрытие информации о долях участия в других компаниях» (выпущен в мае 2011 г. и вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 01 января 2013 г. или после этой даты) применяется компаниями, имеющими доли участия в дочерней компании, совместной деятельности, ассоциированной компании или неконсолидируемой структурированной компании (ранее – компании специального назначения, то есть компании, созданной для выполнения строго определенной функции – например, секьюритизации активов, лизинга, оптимизации налогообложения и т.п., в которой не всегда юридически имеется инвестиция со стороны инвестирующей компании). Данный стандарт заменяет требования к раскрытию информации, которые в настоящее время приведены в МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании». МСФО (IFRS) 12 требует раскрытия информации, которая поможет пользователям отчетности оценить характер, риски и финансовые последствия, связанные с долями участия в дочерних и ассоциированных компаниях, соглашениях о совместной деятельности и неконсолидируемых структурированных компаниях. Для соответствия новым требованиям компании должны раскрывать следующее: существенные суждения и допущения при определении контроля, совместного контроля или значительного влияния на другие компании, развернутые раскрытия в отношении доли, не обеспечивающей контроль, в деятельности и в денежных потоках группы, обобщенную информацию о дочерних компаниях с существенными долями участия, не обеспечивающими контроль, и детальные раскрытия информации в отношении долей в неконсолидируемых структурированных компаниях. МСФО (IFRS) 13 «Оценка по справедливой стоимости» • МСФО (IFRS) 13 «Оценка по справедливой стоимости» (выпущен в мае 2011 года и вступает в силу для годовых периодов, начинающихся с 01 января 2013 года или после этой даты) направлен на улучшение сопоставимости и упрощение раскрываемой информации о справедливой стоимости, так как требует применения единого для МСФО пересмотренного определения справедливой стоимости, требований по раскрытию информации и источников оценки справедливой стоимости. До вступления в силу стандарта МСФО (IFRS) 13 справедливая стоимости и ее применение описывается в разных стандартах, в которых возможен учет по справедливой стоимости или применение справедливой стоимости. Данный стандарт следует за практикой Общепринятых принципах бухгалтерского учета США (ОПБУ США), где совершенно похожий стандарт был принят несколько лет назад. Оценочным компаниям придется при выполнении оценок справедливой стоимости для целей финансовой отчётности по МСФО, начиная с 01 января 2013 года, следовать новому стандарту по определению справедливой стоимости, в соответствии с которым будут «отредактированы» и Международные стандарты оценки. Новые стандарты по консолидации – вопрос 1 • С каких периодов применяются новые стандарты по консолидации финансовой отчетности МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность», МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность» и МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации об участии в других предприятиях»? • Для периодов, начинающихся 01 января 2012 года или позднее, досрочное применение разрешено • Для периодов, начинающихся 01 января 2012 года или позднее, досрочное применение запрещено • Для периодов, начинающихся 01 января 2013 года или позднее, досрочное применение разрешено • Для периодов, начинающихся 01 января 2013 года или позднее, досрочное применение запрещено Новые стандарты по консолидации – вопрос 2 • При применении новых стандартов по консолидации МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность», МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность» и МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации об участии в других предприятиях», нужно ли пересчитывать периоды сравнительной информации при изменении периметра консолидации Группы? • Да, ретроспективное применение обязательно, с определёнными ограничениями • Нет, предшествующие периоды пересчитывать не нужно МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия» • МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия» (пересмотрен в мае 2011 года и вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 01 января 2013 года или после этой даты). Данное изменение МСФО (IAS) 28 было разработано в результате выполнения проекта Правления КМСФО по вопросам учета совместной деятельности. В процессе обсуждения данного проекта Правление КМСФО приняло решение о внесении учета деятельности совместных предприятий по долевому методу в МСФО (IAS) 28, так как этот метод применим как к совместным предприятиям, так и к ассоциированным компаниям. Руководства по остальным вопросам, за исключением описанного выше, остались без изменений. МСФО (IAS) 27 «Отдельная (индивидуальная, неконсолидированная) финансовая отчетность» • МСФО (IAS) 27 «Отдельная (индивидуальная, неконсолидированная) финансовая отчетность» (пересмотрен в мае 2011 года и вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 01 января 2013 года или после этой даты). Данный стандарт был изменен, и в настоящее время его задачей является установление требований к учету и раскрытию информации для инвестиций в дочерние компании, совместные предприятия или ассоциированные компании при подготовке неконсолидированной финансовой отчетности. Руководство о контроле и консолидированной финансовой отчетности было заменено МСФО (FRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность». МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия» • МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия» (пересмотрен в мае 2011 года и вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 01 января 2013 года или после этой даты). Данное изменение МСФО (IAS) 28 было разработано в результате выполнения проекта Правления КМСФО по вопросам учета совместной деятельности. В процессе обсуждения данного проекта Правление КМСФО приняло решение о внесении учета деятельности совместных предприятий по долевому методу в МСФО (IAS) 28, так как этот метод применим как к совместным предприятиям, так и к ассоциированным компаниям. Руководства по остальным вопросам, за исключением описанного выше, остались без изменений. Раскрытия – Передача финансовых активов – Изменения к МСФО (IFRS) 7 • Раскрытия – Передача финансовых активов – Изменения к МСФО (IFRS) 7 (выпущены в октябре 2010 года и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 01 июля 2011 года или после этой даты). Данное изменение требует дополнительного раскрытия размера риска, возникающего при передаче финансовых активов. Изменение включает требование раскрытия по классам финансовых активов, которые были переданы контрагенту, но остались на балансе компании, следующей информации: характер, балансовая стоимость, описание рисков и выгод, связанных с активом. Также необходимым является раскрытие, позволяющее пользователю понять размер связанного с активом финансового обязательства, а также взаимосвязь между финансовым активом и соответствующим финансовым обязательством. В том случае, если признание актива было прекращено, однако компания все еще подвержена определенным рискам и способна получить определенные выгоды, связанные с переданным активом, требуется дополнительное раскрытие информации для понимания пользователем размера такого риска. Изменения к МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» • • • • Изменения к МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (выпущены в июне 2011 года и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 01 июля 2012 года или после этой даты) вносят изменения в раскрытие статей, представленных в прочем совокупном доходе. Эти изменения требуют от компаний разделять статьи, представленные в составе прочего совокупного дохода, на две группы по принципу возможности их потенциального переноса в будущем в состав прибыли или убытка. Предложенное название отчета, используемое в МСФО (IAS) 1, изменено на «отчет о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе». An entity may use the title ‘statement of comprehensive income’ instead of ‘statement of profit or loss and other comprehensive income’. An entity shall present the following items, in addition to the profit or loss and other comprehensive income sections, as allocation of profit or loss and other comprehensive income for the period: (a) profit or loss for the period attributable to: – – • (b) comprehensive income for the period attributable to: – – • (i) non-controlling interests, and (ii) owners of the parent. (i) non-controlling interests, and (ii) owners of the parent. If an entity presents profit or loss in a separate statement it shall present – (a) in that statement. Изменения к МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам» • Изменения к МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам» (выпущены в июне 2011 года и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2013 года или после этой даты). Данное изменение касается пересмотра в подходе к признанию и оценке пенсионных расходов в рамках планов с установленными выплатами и выходных пособий, а также к раскрытию информации о всех вознаграждениях работникам. Данный стандарт требует признания всех изменений в чистых обязательствах (активах) по пенсионному плану с установленными выплатами в момент их возникновения следующим образом: (i) стоимость услуг и чистый процентный доход отражаются в прибыли или убытке; а (ii) переоценка - в прочем совокупном доходе. «Раскрытия – Взаимозачет финансовых активов и финансовых обязательств» – Изменение к МСФО (IFRS) 7 • «Раскрытия – Взаимозачет финансовых активов и финансовых обязательств» – Изменение к МСФО (IFRS) 7 (выпущено в декабре 2011 года и вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2013 года или после этой даты). Данное изменение требует раскрытия, которое позволит пользователям финансовой отчетности компании оценить воздействие или потенциальное воздействие соглашений о взаимозачете, включая права на зачет. Взаимозачет финансовых активов и финансовых обязательств - Изменение к МСФО (IAS) 32 • Взаимозачет финансовых активов и финансовых обязательств - Изменение к МСФО (IAS) 32 (выпущено в декабре 2011 года и вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2014 года или после этой даты). Данное изменение вводит руководство по применению МСФО (IAS) 32 с целью устранения противоречий, выявленных при применении некоторых критериев взаимозачета. Это включает разъяснение значения требования «в настоящее время имеет законодательно установленное право на зачет» и того, что некоторые системы с расчетом на валовой основе могут считаться эквивалентными системам с расчетом на нетто основе. Прочие пересмотренные стандарты и интерпретации • Прочие пересмотренные стандарты и интерпретации: Изменения к МСФО (IFRS) 1 «Первое применение МСФО», относящиеся к высокой гиперинфляции и устраняющие ссылки на фиксированные даты для некоторых обязательных и добровольных исключений, изменение к МСФО (IAS) 12 “Налоги на прибыль”, вводящее опровержимое предположение о том, что стоимость инвестиционной собственности, отражаемой по справедливой стоимости, полностью возмещается за счет продажи, ПКИ 20, «Затраты на вскрышные работы при открытой разработке на этапе добычи», которая рассматривает вопрос о том, когда и каким образом учитывать выгоды, возникающие в результате вскрышных работ в горнодобывающей отрасли. Пересмотр стандарта по аренде • Операционная аренда будет учитываться как финансовая • На балансе арендополучателя будет признаваться нечто среднее между нематериальным активов и основным средством – актив «Право использования» (Right to use) • Для финансовой аренды практически ничего не изменится (если остаточная стоимость актива, по которой он вернется арендодателю, равна или приближена к нулю Закон «О рынке ценных бумаг» и требования МСФО • • • • Биржи всегда приветствуют применение МСФО (правила ММВБ, Директива 8 ЕС, решение Международной Организации Комиссий по Ценным Бумагам в 2002 году (IOSCO), членом которой является Российская Федеральная Служба по Финансовым Рынкам (ФСФР) Информация предоставляется в проспектах эмиссии и отчетах эмитента Чем более «публичной» является компания, тем большие к ней предъявляются требования, в том числе, по раскрытию информации Предвестник МСФО – сводная бухгалтерская отчетность по Российским стандартам – требуется для включения в отчеты эмитента, за годовой период (с заключением независимого аудитора) и за полугодовой период (без заключения). Существуют штрафы за непредоставление такой информации • • • • • Закон «О консолидированной финансовой отчетности» и обязательность подготовки консолидированной финансовой отчетности по МСФО за 2012 год. Необходимость подготовки сравнительной информации за 2011 год Закон требует составления консолидированной финансовой отчетности компаниями, у которых есть выпущенные ценные бумаги (акции и облигации), допущенные к обращению на организованном и неорганизованном рынке ценных бумаг (то есть те компании, которые составляют проспекты эмиссии), и есть хотя бы одна дочерняя компания. В «зоне риска» – ОАО, компании с облигациями, банки, страховые компании, инвестиционные и паевые фонды Расходы на инфраструктуру сохранения «публичности» приведут к выкупу менеджментом (собственниками) миноритарных долей и переход таким образом из разряда «публичных» в разряд «частных». ОАО могут стать ЗАО или ООО Закон применяется при составлении первой консолидированной финансовой отчетности за 2012 год (следующий год за годом официального принятия МСФО на территории РФ (25 ноября 2011 года) МСФО не выпустил смягчений к требованиям МСФО, заложенным в МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» и такую отчетность в качестве сравнительной информации необходимо включить в первую финансовую отчетность по МСФО – то есть отчетность по МСФО составляется и за 2011 год – ПОРА ДЕЙСТВОВАТЬ Организационные изменения и подготовка к МСФО Групп компаний в форме ОАО или с наличием облигационных займов • Подготовка консолидированной финансовой отчетности требует организационных изменений • Рекомендуется, в случае подготовки консолидированной отчетности впервые, привлечь консультантов. На практике соответствующими навыками обладают специалисты аудиторских фирм. Далее необходимо создавать собственный отдел финансового учета и корпоративной отчетности по МСФО, который можно совместить в бухгалтерией холдинга, с финансовым отделом, или создать отдельно выделенный отдел • Необходимо обучить специалистов – прогнозируется рост спроса на программы обучения МСФО и на специалистов МСФО Суждения и оценки при подготовке финансовой отчетности по МСФО • • • • Суждения и оценки Менеджмента в отношении операций компании, обстоятельств, сложившихся в компании, чрезвычайно важны для составления финансовой отчетности по МСФО, и могут очень сильно повлиять на представление пользователей о финансовом положении и компании и о результатах ее деятельности Считается, что «истина» рождается где-то в процессе «защиты» отчетности менеджментом перед аудитором Суждения и оценки необходимо фиксировать, как во внутренних документах компании, так и в примечаниях к финансовой отчетности. Аналитики должны иметь возможность «открутить» суждения и оценки Менеджмента до альтернативных, например, сравнимых с такими оценками и суждениями компаний-конкурентов Суждения и оценки важны при: оценке резервов, условных активов и условных обязательств; классификации и оценки основных средств, нематериальных активов, признании себя в качестве агента или принципала при отражении выручки и себестоимости, классификации активов, например, на основные средства и инвестиционную собственность, при возможных отклонениях от МСФО и пр. Управленческий учет и учет по МСФО: их связь и взаимное влияние • • • • • Удобно, когда учеты во многом совпадают (характерно и для РСБУ и МСФОучетов, и для управленческого и МСФО- учетов) Специалистам по управленческому учету необходимо посетить тренинги по МСФО и позаимствовать «лучшие, общепринятые» практики МСФО представляет возможность «легализовать» управленческий учет компании, сделать его подвергаемым аудиту, сделать из него внешнюю отчетность, которая будет приниматься теми заинтересованными пользователями, которые к управленческой отчетности относились «с подозрением» или не принимали ее к рассмотрению (банки, инвесторы, партнеры, т.п.) Основные проблемы заключаются в ведении управленческого учета «по кассовому методу», и требованиями МСФО в учете «по методу начисления», а также документальная неподтвержденность или неподтверждаемость управленческих сумм, остатков, операций. Примеры применения в МСФО управленческих практик – подготовка комбинированной финансовой отчетности, принятие «управленческих поправок» при трансформации из РСБУ в МСФО Подходы к отражению в отчетности операций, учет которых прямо не прописан в МСФО • Если отражение операций компании не описано напрямую в МСФО, то стандарты предлагают использовать другие общепринятые стандарты: • - РСБУ • - US GAAP (Общепринятые принципы бухгалтерского учета США) • Отраслевые практики • Решения конкурентов • Собственные разработки, описанные в примечаниях к финансовой отчетности • Целесообразно привлечение специалистов аудиторских фирм для определения приемлемого метода учета в ситуациях, не предусмотренных МСФО Бюджетирование в МСФО-формате • • • Если собственники готовы оперировать показателями отчетности, составленной по МСФО, если системы бухгалтерского учета справляются с такой отчетностью, то целесообразно разработать или изменить систему бюджетирования для соответствия ее форм отчетам МСФО, а принципов формирования – учетной политике МСФО Соответственно, например, при бюджетировании себестоимости целесообразно принимать в ее состав только прямые производственные расходы, и накладные, но также имеющие отношения к производству расходы, и планировать расходы на административные и коммерческие расходы отдельно Внедрение такой системы позволит сравнивать «забюджетированный» план с проаудированным достоверным фактом, что повышает прозрачность, беспристрастность, затрудняет манипуляции менеджментом финансовых показателей Требования банкиров и инвесторов к МСФО-отчетности (ковенанты, обязательные к соблюдению для получения финансирования, расчет EBITDA, мультипликаторы стоимости) • • • • • • • • • • • EBITDA = OIBTDA (по сути одно и то же) Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization Operational Income Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization Могут использоваться показатели: долг/EBITDA EBIT/проценты EBITDA/ проценты долг/EBITDA = 1,2,3 – допустимо; более 4 – не приемлемо Финансовые и инвестиционные консультанты будут обращать внимание также на выручку, EBITDA, их динамику Инвестору нужны гарантии и традиционная холдинговая структура Группы Мультипликаторы EBITDA могут составлять от 3 до 13 (13 – для интернет компаний) EBITDA • • • • • • Долг – берется долг банкам на отчетную дату или всего долг банкам и кредиторская задолженность EBITDA – считается за годовой период. Если за квартал, то умножается на 4 Прибыль до вычета из нее процентов (финансовые расходы), налога на прибыль, амортизации основных средств и нематериальных активов EBIT считается также за годовой период Прибыль до вычета из нее процентов (финансовые расходы), налога на прибыль. Проценты – принимаются равными процентам, которые начислены за период в качестве финансовых расходов. Контакт • • • • smoderov@ipp.spb.ru www.ifrs.su www.ifrs-audit.ru Тел (812) 7033007, +7 921 9450055
