проектом в его рамках целей, создаваемых или модернизируемых

Под проектом понимается система сформулированных
в его рамках целей, создаваемых или модернизируемых
для их достижения физических объектов (зданий,
сооружений, производственных комплексов),
технологических процессов; технической и
организационной документации для них,
материальных, финансовых, трудовых и иных
ресурсов, а также управленческих решений и
мероприятий по их выполнению.


1. Деятельность, предполагающая
осуществление комплекса мероприятий,
направленных на достижение поставленной
цели.
2. Система организационно-правовых и
расчетно-финансовых документов, содержащих
обоснование эффективности и возможности
реализации проекта, необходимых для
осуществления комплекса мероприятий,
направленных на достижение поставленной
цели.
2. По масштабу инвестиционные проекты
подразделяются на:
 малые;
 средние,
 мегапроекты
1. По целям инвестирования выделяют:





ИП, обеспечивающие прирост объема выпуска
продукции;
ИП, обеспечивающие расширение (обновление)
ассортимента продукции;
ИП, обеспечивающие повышение качества
продукции;
ИП, обеспечивающие снижение себестоимости
продукции;
ИП, обеспечивающие решение социальных,
экологических и других задач.
Показатель
Малый проект
Средний проект
Мегапроект
Объем капиталовложений
До 15 млн. $ США
Более 1 млрд. $ США
Трудозатраты
До 50 тыс. ч/час.
От 15 млн. до
1 млрд. $ США
От 50 тыс. до 15 млн. ч/час.
Длительность реализации
До 1 года
От 1 года до 5 лет
Сложность системы
менеджмента
один управляющий
проектом, гибкая система
организации управления
Команда управляющих
Сложная система управления с
обязательной координацией на
региональном,
государственном или
межгосударственном уровне
Привлечение иностранных
участников
Не требует
Возможно в некоторых
случаях
Как правило, требует
Влияние на социальноэкономическую среду
региона
Не оказывает
Оказывает на
муниципальном уровне
Оказывает на региональном,
государственном или
межгосударственном уровне
2 млн. ч/час. На
проектирование, 15-20 млн.
ч/час. на строительство
5-7 лет
3. По срокам реализации инвестиционные проекты принято
делить на:
 краткосрочные (скоростные; до 1 года);
 среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
 долгосрочные (свыше 5 лет).
Краткосрочные (скоростные) проекты, как правило, характерны для предприятий с быстро
обновляющимся ассортиментом продукции, на восстановительных работах, при
создании опытных установок и т.п. При реализации подобных проектов фактор
времени является определяющим, поэтому заказчик может пойти на значительное
увеличение первоначальной стоимости реализации проекта
.
4. По качеству выделяют:
 обычные ИП;
 бездефектные ИП
Бездефектные проекты предполагают самый высокий из достижимого уровень
качества как доминирующий фактор. Бездефектные проекты обычно
дорогостоящи и относятся к отраслям, в которых малейшее отступление от
стандарта угрожает катастрофическими последствиями (например, атомная
энергетика).
5. По определимости границ и целей
инвестиционные проекты делятся на:
 мультипроекты;
 монопроекты.
Мультипроектом принято называть выполнение нескольких заказов в
рамках инвестиционной программы заказчика. В случае, когда
предприятие по каким-либо причинам реализует несколько
относительно срочных проектов, их совокупность составляет
инвестиционную программу предприятия.
Монопроект, как альтернатива мультипроекту, имеет четко очерченные
ресурсные и временные рамки, относящиеся к обособленному проекту.
6. По предполагаемой схеме финансирования:




ИП, финансируемые за счет внутренних источников;
ИП, финансируемые за счет акционирования (первичной или
дополнительной эмиссии акций);
ИП, финансируемые за счет кредита;
ИП со смешанной формой финансирования.
7. По количеству стран-партнеров проекты делят на:


национальные ИП;
международные ИП.
Промежуток времени между появлением инвестиционного
проекта и его ликвидацией будет называться жизненным
циклом инвестиционного проекта (проектным циклом).
Жизненный цикл ИП состоит из трех фаз:
 прединвестиционной,
 инвестиционной;
 эксплуатационной.
Прединвестиционная фаза ИП включает:




выбор и предварительное обоснование инвестиционного
замысла (идеи);
научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;
исследование инвестиционных возможностей;
предварительное технико-экономическое обоснование
проекта (ПТЭО) и технико-экономическое обоснование
(ТЭО).
Кроме того, на прединвестиционном этапе осуществляются так называемые
исследования обеспечения (функциональные исследования), но поскольку они
выступают составной частью ПТЭО и ТЭО, они обычно проводятся отдельно.
Формирование инвестиционного замысла (идеи)
предусматривает:




предварительное обоснование замысла или научной идеи;
инновационный, патентный, экологический анализ технического
или научного решения;
проверку необходимости выполнения сертификационных
требований;
предварительное согласование инвестиционного замысла с
федеральными, региональными и отраслевыми органами
управления.








Предпроектное исследование инвестиционных
возможностей представляет собой:
предварительное изучение спроса на продукцию (работы, услуги) с учетом экспорта и импорта;
оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию (работы, услуги);
подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и по составу
его участников;
определение предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам;
предварительную оценку экономической, общественной и коммерческой эффективности
инвестиционного проекта;
подготовку разрешительной документации, контрактной документации на проектноизыскательские и научно-исследовательские работы;
разработку инвестиционного предложения для потенциальных инвесторов с целью принятия
решения о финансировании работ по подготовке технико-экономического обоснования проекта.
ТЭО инвестиционного проекта включает:













проведение полномасштабного маркетингового исследования
(спроса, предложения, цены, выявления основных конкурентов и т.п.);
подготовку программы выпуска продукции в течение полезного срока использования
инвестиционного проекта;
подготовку пояснительной записки, включающей в себя данные предварительного исследования
инвестиционных возможностей;
обеспечение разрешительной документации на реализацию инвестиционного проекта;
разработку технических решений, в том числе: генерального плана технологических решений
(анализ состояния технологии, состава оборудования, загрузки действующих производственных
мощностей, предложений по модернизации производства, закупке зарубежных технологий,
расширению производства), плана организации производственного процесса, определения
состава используемых сырьевых, материальных, топливно-энергетических ресурсов,
комплектующих изделий;
подготовку градостроительных, архитектурно-планировочных и строительных решений;
разработку инженерного обеспечения;
разработку мероприятий по охране окружающей среды;
описание организации строительства;
подготовку данных о необходимом жилищно-гражданском строительстве;
описание системы управления предприятием, организации труда рабочих и служащих;
разработку сметно-финансовой документации, в том числе расчеты: издержек производства,
капитальных вложений, доходов (выручки от реализации и прибыли), потребности в оборотном
капитале, а также проектируемые источники финансирования проекта, предполагаемые
потребности в иностранной валюте, выбор конкретного инвестора, оформление соглашения с инвестором;

Эксплуатационная фаза ИП включает эксплуатацию
объекта и организацию выпуска продукции.
Продолжительность эксплуатационной фазы ИП устанавливается в ходе
проектирования. Обычно ее принимают на уровне нормативного срока
службы технологического оборудования, в ряде случаев – в зависимости от
темпов обновления продукции, если последнее вызывает необходимость в
существенном техническом перевооружении.
Инвестиционная фаза ИП состоит из следующих стадий:



подготовка научно-исследовательской и проектной документации;
строительно-монтажные работы;
подготовка и освоение производства.
Особенность инвестиционной фазы состоит в том, что затраты здесь
имеют необратимый характер, а так как проект не завершен, он пока
не приносит доходов. На данной стадии решаются вопросы,
связанные с привлечением инвестиций: кредитами, эмиссией акций,
набором и подготовкой персонала.
Основными отличительными чертами инвестиционного
проектирования в современных условиях России являются:










- необходимость модернизации производства;
- слабая управляемость предприятий, отсутствие опыта антикризисного управления;
- постоянная угроза банкротства для большинства промышленных предприятий;
- проблемы с получением средств на реконструкцию производства из традиционных
источников;
- разрушенные производственные связи;
- политическая нестабильность, препятствующая притоку иностранных инвестиций;
- повышенная рискованность инвестиций в российскую экономику;
- проблемы с проведением вторичных эмиссий акций приватизированными предприятиями
с целью привлечения дополнительных финансовых ресурсов;
- отсутствие стратегических инвесторов в силу распыления акций;
- слабо развитая система страхования инвестиционных рисков.
В мировой практике общепринятым стандартом для техникоэкономического обоснования инвестиционных проектов в условиях
развивающейся рыночной экономики является методика, разработанная
по заказу ЮНИДО (UNIDO – United Nations Industrial Development
Organization, Комитет ООН по промышленному развитию).
В соответствии с рекомендациями ЮНИДО инвестиционный проект
должен содержать следующие основные разделы:
1. Краткая характеристика проекта (или его резюме). Здесь содержатся
выводы по основным аспектам разработанного проекта после
рассмотрения всех альтернативных вариантов, когда концепция проекта,
ее обоснование и формы реализации уже определены. Ознакомившись с
этим разделом, инвестор должен сделать вывод о том, отвечает ли
проект направленности его инвестиционной деятельности и
инвестиционной стратегии, соответствует ли он потенциалу его
инвестиционных ресурсов, устраивает ли его проект по периоду
реализации и срокам возврата вложенного капитала и т.д.




2. Предпосылки и основная идея проекта. В этом разделе
перечисляются наиболее важные параметры проекта, которые
служат определяющими показателями для его реализации;
рассматривается регион расположения проекта в увязке с рыночной
и ресурсной средой; приводится график реализации проекта и
характеризуется его инициатор.
3. Анализ рынка и концепция маркетинга. В нем излагаются
результаты маркетинговых исследований, обосновывается
концепция маркетинга и разрабатывается проект его бюджета.
4. Сырье и поставки. Этот раздел содержит классификацию
используемых видов сырья и материалов; объем потребности в них;
наличие основного сырья в регионе и обеспеченность им;
программу поставок сырья и материалов и связанные с ними
затраты.
5. Месторасположение, строительный участок и окружающая
среда. В этом разделе подробно описываются месторасположение
проекта; характер естественной окружающей среды; степень
воздействия на нее при реализации проекта; социальноэкономические условия в регионе и инвестиционный климат;
состояние производственной и коммерческой инфраструктуры;
выбор строительного участка с учетом рассмотренных альтернатив,
оценка затрат по освоению строительного участка.





6. Проектирование и технология. Этот раздел должен содержать производственную
программу и характеристику производственной мощности предприятия; выбор
технологии и предложения по ее приобретению или передаче; подробную планировку
предприятия и основные проектно-конструкторские работы; перечень необходимых
машин и оборудования и требования к их техническому обслуживанию; оценку
связанных с этим инвестиционных затрат.
7. Организация управления. В этом разделе приводится организационная схема и
система управления предприятием; обосновывается конкретная организационная
структура управления по сферам деятельности и центрам ответственности;
рассматривается подробный бюджет накладных расходов, связанных с организацией
управления.
8. Трудовые ресурсы. Этот раздел содержит требования к категориям и функциям
персонала, оценку возможностей его формирования в рамках региона, организацию
набора, план обучения работников и оценку связанных с этим затрат.
9. Планирование реализации проекта. В этом разделе обосновываются отдельные
стадии осуществления проекта, приводится график его реализации, разрабатывается
бюджет реализации проекта.
10. Финансовый план и оценка эффективности инвестиций. Этот раздел содержит
финансовый прогноз и основные виды финансовых планов, совокупный объем
инвестиционных затрат, методы и результаты оценки эффективности инвестиций,
оценку инвестиционных рисков. В системе финансового плана важная роль
принадлежит обоснованию схемы его финансирования. Эта схема определяет состав
инвесторов данного инвестиционного проекта, объем и структуру инвестируемого
капитала, интенсивность входящего потока капитала по отдельным этапам
предстоящей реализации проекта и ряд других показателей финансового управления
проектом.