Сравнение рынков доллара, бондов, акций

Межрыночный технический анализ.
Сравнение рынков доллара, бондов, акций ,
товарного рынка , билсов, евро , золота ,
золотых компаний и нефтяных компаний.
Связь доллара на рынок облигаций идёт через
рынок товаров. Динамика рынка товаров лишь
усиливает инфляционное давление, что в
последствии
Рынок CRB движется
более приводит к снижению доллара.
динамично чемСнижение
рынки доллара
% ставок толкает вверх цены на
и бондов.
облигации и снижает стоимость доллара.
Движение бондов более
спокойное по сравнению с
рынком CRB , USD.Есть
моменты когда бонды
запаздывают.
CRB
Бонды ещё движутся наверх,
когда рынок доллара уже идёт
вниз.
BONDI
Доллар идёт вниз из за давления со
стороныUSD
товаров , облигации
поменяют своё направление только
после изменения % ставки.
В этом промежутке времени мы
можем наблюдать ,что рынок
доллара разворачивался
быстрее чем рынок облигаций.
CRB
BONDI
Прямой связи доллара и бондов
НЕТ!!! Только через товары.
Природа ценообразования у
доллара зависит от товаров, и
только потом (через изменение %
ставок) влияние на облигации.
USD
Рынки облигаций и
доллара имеют
обратную связь с
товарным рынком.
С этого момента, очередной раз были
снижены %ставки, последствия:- рост
облигаций и снижение доллара.
BONDI
Разворот
золота
быстрее
Поворот
золота и
бондов
Движение
сонаправлено
Прямой связи доллара и бондов
НЕТ!!! Поэтому появляются
расхождения и т.. д. Ставлю под
сомнение использование MACD,
при анализе связи рынков.
Движение
сонаправлено
Золото на пиках и
основаниях
разворачивается
быстрее , чем
товарный рынок
Рынок золота ведёт себя очень
динамично , движения на товарном
рынке более спокойные.
Движения золота и CRB
сонаправлены.
GOLD
CRB
У золота есть
расхождение
с CRB
USD
CRB
GOLD
USD
Золото
предупреждает
товарный рынок о
смене тренда
Все рынки идут в одном направлении ,
но золото имеет опережающую
тенденцию по отношению к другим 2-ум
рынкам.Опережающая тенденция
золота составляет 1 год.
GOLD
CRB
EURO
CRB
RO
GOLD
Рынки имеют прямую связь .
MACD подтверждает
сонаправленное движение
вверх.
Про доллар и бонды вы уже знаете.
Более подвижная динамика
просматривается у золота потом
идёт товарный рынок и более
спокойно ведут себя рынки евро ,
облигаций и доллара.
оворачивает рынок золота в
08г, за ним движется евро в
апреля 2008г и только потом
своё движение CRB в конце
июня 2008г.
Здесь первым даёт сигнал
доллар в начале декабря 2008г
и за ним следует рынок бондов в
начале января 2009г.
8 до середины
9 года доллар
% ставка
опускалась.
С середины декабря 2008 г до
середины марта 2009г доллар
поднимался и уже с середины марта
по май 2009г доллар начал
понижение, в это время % ставка
понижалась.
ry-December(5month) 2008
Jenuary-April (4month) 2009
5
4,5
20
3
20
2
1
0,5
0,25
десь мы можем заметить,
что с декабря по март
2009г доллар рос, а %
ставка падала.
Уже с марта 2009г
доллар стал опускаться и
% ставка продолжала
опускаться.
Interest Rates 2009 Jenuary-April
1,5
1
2
0,5
0,25
2
3
4
USD
S&P50
0
02 г рынок
так же рос и
% ставка и
тот момент
ла.
9
С 2002г до 2005г
доллар падал , а
% ставка и
инфляция росла.
Поведение акций с 2003г до 2009г
подозрительное , тенденция движения
рынка в противоположную сторону
доллару.
Inflation
Продолжение падения
доллара и рост %ставки и
инфляциию
Inflation
Annual
In Rates
Annual
Intarest Rates
Слайд ярко демонстрирует
важность понимания
экономического цикла. На какой
стадии находятся рынки.
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Первым динамику движения
показывает рынок доллара за
ним движется рынок бондов и
далее идёт рынок акций.
Происходя
т
изменения
Рынок доллара
поворачивает быстрее
товарного рынка
С периода январь 2009г по март
на рынках наблюдалось
разностороннее движение
Рост доходности билсов,
способствует росту доллара.
аний идёт нога в
та в некоторых
отых компаний
рынок золота.
Поведение рынка акций с марта
подозрительное т. к. Рынок идёт в одном
направлении с рынком золота и в разных
направлениях с рынком бондов.
S&P50
0
BOND
I
Движение рынков
одинаковое.
OIL
S&P50
0
Рынок акций в данный момент
движется одинакого с рынком
нефтяных компаний , но движение
рынков должно быть
разнонаправленное.
Такое расхождение между SP500 и
Bond, говорит лишь о скором
переходе на следующую стадию
эк.цикла. Т.е. снижение SP500, с
последующим снижением всех трёх
рынков. .
Расхождение
рынков.
Направление движения
цены одинаковое на
обоих рынках так же это
видно и по MACD.
Выводы
• Рынки
доллара
, бондов
и акций
Доллар влияет
на рынок
облигаций
и акций,сонаправлены
через воздействие и
на
товаров.рынком и золотом.
разнонаправлены срынок
товарным
• Индексы CRB, Euro, Gold движутся в одинаковом
Доллар первым показывает рост (рост % ставок), снижение
направлении.
Доллар первым показывает
доллара происходит после роста рынка товаров.
направление.
• При падении % ставки и инфляции рынок доллара
При росте % ставок
и снижается инфляция.
поднимается
, но и, растет
есть доллар
исключения.
• Движение фьючерсов на облигации и доллара
Билсы должны идти,ваодном
направлении
с долларом.
(бонды и
одностороннее
билсы
движутся
в
товары -обратная связь,
доллар и товары
-обратная
связь)
противоположном
направлении
рынку
доллара.
• Индексы золотых компаний , золота и нефтяных
компаний имеют сонаправленное движение.