Тема: Международное движение капитала

Тема: Международное движение капитала
1.Мировые финансовые ресурсы. Капитал как
экономический ресурс мировой экономики.
2.Международное движение капитала, его формы.
3.Прямые иностранные инвестиции. Динамика и
направления ПИИ.
4.Структура мировой финансовой системы.
5. Мировой кризис задолженности, пути его
разрешения.
Капитал представляет собой весь накопленный запас
средств в производственной, денежной и товарной
формах, необходимых для производства материальных
благ.
Капитал – это все то, что приносит доход
Капитал может быть
- реальным ( земля,здания, оборудование и т. п.);
- денежным;
-фиктивным ( акции, другие ценные бумаги)
Формы международного движения капитала
По источникам происхождения:
-государственный
-частный
По характеру использования:
-предпринимательский
-ссудный
По срокам:
краткосрочный, среднесрочный,долгосрочный
По целям: прямые и портфельные инвестиции
Международное движение капитала(МДК)
МДК-это движение одного из факторов
производства,основанное на его исторически
сложившемся или приобретенном сосредоточении
в странах, где производство товаров и услуг
эффективнее, чем в других странах.
МДК- это помещение относительно избыточных
преимущественно финансовых ресурсов за
границей ради получения более высокой
прибыли.
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ)- это
приобретение длительного интереса резидентом одной
страны в предприятии-резиденте другой страны.
( Принято МВФ и ОЭСР)
Цели ПИИ:
- максимализация прибыли;
- сокращение уровня налогообложения;
- диверсификация рисков;
- длительное получение прибыли,дивидендов;
- обеспечение стабильного рынка;
- включение своего интереса в
межгосударственные отношения на региональном
и международном уровнях.
Государственная поддержка ПИИ
Государственная поддержка ПИИ включает:
- предоставление государственных
гарантий(полный или частичный возврат
инвестиций);
- страхование инвестиций;
- урегулирование инвестиционных споров;
- исключение двойного обложения доходов;
- административная и дипломатическая поддержка.
Характерные четры финансизации экономики
Резко возрасла доля финансового сектора,
который доминирует над реальным сектором
экономики.
Финансовые рынки превзошли товарные рынки по
объема, а цены на дериватные инструменты
оказывают давление на рынки реальных товаров.
Доля фиктивного капитала доминирует в активах
предприятий.
Свободные сбережения населения переводятся в
различные финансовые инструменты, а доля
депозитов сокращается.
Основные участники финансовой системы
Государство(ЗВР,ВР,ставка
рефинансирования,денежная эмиссия,долговые
ценные бумаги)
Население (склонность к сбережению)
Банки
Небанковские финансовые организации
(страховые компании,пенсионные и
инвестиционные фонды)
Характерные черты современной банковской
системы
Процесс слияний и поглощений банков
возрастает;
Концентрация банков в нескольких крупных
мировых финансовых центрах;
Тенденция универсализации банков усиливается;
Банки становятся информационноаналитическими центрами.
Международный кредит (МК) - это предоставление
денежно-материальных ресурсов иностранным
заемщиком во временное пользование на условиях
возвратности и платности
Виды МК
- кратко, средне, долгосрочный;
- валютный, товарный;
- частный,правительственный,международных и
региональных организаций;
- финансовый,коммерческий.
Виды финансовых кризисов
Валютные(девальвация национальной
валюты)
Банковские(господдержка банковской
системы)
Долговые(проблема внешней задолженности)
Системные(кризис всей финансовой системы)
Приток прямых иностранных инвестиций решает
кризисные задачи, стоящие перед экономикой страны.
Инвестиционный бум в экономике страны
начинается с прихода иностранного капитала.
Создание собственных передовых технологий в
ряде стран начиналось с освоения технологий,
привнесенных иностранным капиталом.
Прямые иностранные инвестиции не
увеличивают внешнюю задолженность страны.
Прямые иностранные инвестиции повышают
производительность труда и занятость населения.
Объем иностранных инвестиций в экономику России,
млн. долл. США
Год
Прямые
Портфельны
е
Прочие
Всего
2002
4000
472
15300
19772
2003
6782
401
22515
29699
2004
9420
333
30756
40509
Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике
России по основным странам-инвесторам на конец 2004
года, млн. долларов США
Накоплено
всего
%к
итогу
Всего инвестиций
81997
из них по основным
странаминвесторам
В том числе
Поступило в
2004 г.
прямые
портфель
ные
прочие
100
36147
1593
44257
40509
71150
86,8
30450
1372
39328
35088
Кипр
13790
16,8
10094
585
3111
5473
Нидерланды
11996
14,6
8805
43
3148
5107
Люксембург
11880
14,5
263
1
11616
8431
Германия
9324
11,4
2550
8
6766
1733
Великобритания
8673
10,6
1602
142
6929
6988
США
6624
8,1
4310
418
1896
1850
в том числе: