Финансирование сельскохозяйственного сектора в Таджикистане Текущее состояние, проблемы и перспективы их решения Франк Холлингер UNFAO, Рим Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 1 Обзор Презентации Цели и подходы исследования Сельскохозяйственный сектор Финансовый сектор Спрос и Предложение для финансирование сельскохозяйственного сектора Перспективы Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 2 Цели и Подходы Исследования Цель: Произвести оценку структуры, размера спроса и предложения по финансированию сельскохозяйственного сектора Предоставить рекомндации для увеличения предложения Подход: Сбор данных и обсуждения с участвующими сторонами во время двух визитов в районы (Дек 05//Март 06) Обзор литературы и вторичных данных Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 3 Сельскохозяйственный сектор Сельское хозяйство; основной костяк экономики Таджикистана Сельское хозяйство доминирует в экономике села Фрукты,овощи,масличных культуры, зерновых культуры, мясо молочные продукты итд. Доминирующая сх. культура: хлопок Сельское не фермерская экономика очень слабо развита Подходящие агро-экологические условия для выращивания широкого круга различных культур и развития животноводства 25% от ВВП, 70% от общей занятости населения, 26% от экспорта, и 39% от налоговых сборов 1/3 от возделываемых земель, 2/3 от общий стоимости готовой культуры, 75-90% от всего сель-хозяйственного экспорта, 85% от использования удобрения Продукты животноводства занимают только 20% от готовых продуктов сельского хозяйства Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 4 Последние тенденции в производстве сх. культур Производство основных культур 1200 1000 800 тон '000 600 Хлопок 400 Зерновые ку л ь т у р ы 200 Картофель Овощи 0 1988 1992 1995 1997 2002 2003 Год Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 2004 2005 Фрукты 5 Образование Структуры Распределение земли по различным типам хозяйств, 2006 1% 12% 8% Колхозы Совхозы 18% Земли Дехканских хозя йс тв 61% Домашние хозяйства и под с об ны е хозя йс тв а Другие 700,000 малые производители (<0.3 г) => 1,2% земли 27,000 Дехканские Хозяйства (1 – 800 г) => 61% земли Колхозы и Совхозы по прежднему контролируют 25% земли Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 6 Тенденции производства по типу дехканского хозяйства Выход продукци и (000 Som) Figure 4. Тенденции в производсте сх. культур по типу дехканского хозяйства 1,400,000 '000 Сомони (2000 цены) 1,200,000 Общий объем производств а 1,000,000 800,000 Домашние хоз-ва 600,000 400,000 Сельхоз. предприяти я 200,000 Дехканские хозяйства 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Общее производство предприятия хоз-ва Tajikistan С.х - Expanding Finance in Дехкан. Rural Areas 2000 2001 2002 Домашние хозяйства 2003 7 Долевое участия сельскохозяйственных хозяйств в производстве того или иного типа сх. культур 1000 900 800 700 600 тон '000 500 400 300 200 100 0 Хлопок З ерновы е Картоф ель Овощи Ф р у кт ы ку л ь т у р ы Основные культуры Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas Гос./коллективные Дехканские хозяйства Домашние хозяйства 8 Животноводство Тенденции Доля продуктов животноводства от общего объема сельхоз. продукции снизилась с 40% до 20% Восстановление поголовья крупного рогатого скота, овец и коз Наращивание производства молочной продукции Разведение крупного рогатого скота из сферы деятельности колхозов перешло в сферу деятельности отдельных домашних хозяйств (87%) Трудности Низкий уровень производительности домашних хозяйств Порча скотом близ расположенных земель Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 9 Проблемы: Слабо интегрированная цепочка наращивания стоимости для не хлопковых культур и скота Автоматизированное производство и маркетинговые структуры: Переработчики: Устаревшее оборудование, Низкое качество, маркировка товара, ограниченный доступ к крупным рынкам, нехватка ПИИ (Прямых Иностранных Инвестиций) Низкая ликвидность, нехватка бартерных операций, трудности в доступе к сырьевому материалу Низкий уровень доверия между фермерами и переработчиками Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 10 Основные проблемы препятсвующие развитию сельскохозяйственного сектора Износ фермерской инфраструктуры и оборудования Трудности в доступе к качественному сырью и услугам Хлопок: производственная квота, низкая рентабельность, долги Незавершенный процесс проведения земельных реформ: не обеспеченные права по пользованию землей, проблемы дехканских хозяйств (ДХ) Низкий уровень руководства и управления Маркетинг: Ограниченный размер внутреннего рынка, барьеры в доступе к иностранным рынкам (экспорт), Географическое расположение которое припятствует рыночной интеграции Ограниченный доступ к финансовым ресурсам Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 11 Банковская система (1) Структура и работа банков улучшилась: В консолидированном виде банковский сектор представлен:12 банков, 6 кредитных обществ и 7 не банковских финансовых институтов Коэффициенты Капитализации, ROA (Доход в расчете на активы), ROE (Доход в расчете на вложенный капитал), PAR (Процент сомнительных кредитов к общему кредитному портфелю) улучшились Улучшилась система регулирования и контроля банковского сектора Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 12 Банковская система (2) Проблемы и трудности Низкий уровень финансового посредничества Депозиты 4-5% от ВВП, Кредиты 14 – 19% от ВВП, включая долги хлопкового сектора Преобладание краткосрочных активов и пассивов Высокая маржа (спред) Слабые навыки в области кредитования Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 13 Банковское кредитование сельскохозяйственного сектора (1) Текущей положение: Только 10% от сельскохозяйственного кредитования приходится на не хлопковые культуры (US$ 20 мл в 2005) Клиенты: В основном это большие дехканские хозяйства и переработчики TMSEF: менее 1% кредитов приходится на сельскохозяйственный сектор Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 14 Банковское кредитование сельскохозяйственного сектора (2) Проблемы и трудности: Ограниченная сеть филиалов в сельской местности Не доработанные банковские услуги и процедуры по кредитованию сельского хозяйства Высокие затраты по сделкам (операциям) Краткосрочное кредитование, кредитование в основном под залог и бизнес план итд. Слабый уровень представления и оседомленности о банковских продуктах среди сельхоз производителей Отсутствие или слабый уровень интереса Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 15 Сектор Микрофинансирования Кредитный Портфель (US$) Доноры и кредиторы Коммерческие банки (TMSEF) Доля в Общем кредитном портфеле (%) 15.197.929 37.0% 12.800.000 31.1% Первый Микрофинансовый Банк 7.000.000 17.0% UNDP Фонды по развитию сообществ 2.700.000 6.6% 700.000 1.7% Государственные Агентства 1.400.000 3.4% Прочие 1.300.000 3.2% 41.097.929 100.0% Микрофинансовые Организации (члены АМОТ) (МФО) Программа Развития Горной Местности Всего Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 16 Микрофинансовые Организации (1) Основные Характеристики: 4 больших МФО (>US$ 1мл), 9 средних МФО (>US$ 100,000), Много малых МФО US$ 12.8 мл общий портфель Кредитование МФО сельскохозяйственного сектора Лучше чем другие ФО работают в сельской местности НПО предоставляют не финансовые услуги (e.g., бизнес консультации, расширение) Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 17 Микрофинансовые Организации (2) Проблемы и Трудности Не доработанные банковские продукты: В основном групповое кредитование с высоко стандартизированными процедурами Средний размер ссуды USD 300 – 400 Высокие ставки (часто 4% в месяц) Подходит только для узкой сферы деятельности: 36% животноводство, только 6% сельскохозяйственное производство Последние тенденции Рост конкурентности в сельской и полугородской местностях Введение индивидуального кредитования и сельскохозяйственного кредитования МФИ Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 18 Спрос и Предложение: Разрыв В настоящее время предложение ограничено в рамках рынка Основные сегменты рынка нуждающиеся в развитии : 1. 2. 3. Малые ДХ (< 5г): размер кредита до USD 5000 Средние ДХ (5 – 100г): размер кредита до USD 3,000 до USD 20,000 и больше Переработчики среднего звена(5,000 - 50,000) Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 19 Объемы Спроса 700,000 домашние хозяйства: Все еще не удовлетворен спрос (USD 3-5 мл), необходима диверсификация продуктов 27,000 Дехканские Хозяйства: Требования среднего оборотного капитала составляет USD 500\г Например: 10г дх => USD 5,000, плюс требования по инвестициям в капитал Но: Сколько дх настолько хорошо работают и настолько рентабельны чтобы погасить ссуды? Какова поглощающая способность рынков для наращивания производства? Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 20 Перспективы (1) Применять последовательный подход Связь с инициативами в сельскохозяйственном секторе и секторе агро бизнеса Финансирование различных лиц участвующих в цепочки наращивание стоимости сельхоз. культур Фермеры, переработчики, поставщики сырья, производители, экпортеры Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 21 Перспективы (2) Ориентация банков на выдачу более мелких кредитов: Концентрация на малые и средние ДХ и переработчиков, Размер кредита: USD 3,000 – 20,000 и выше Ориентирование МФО на увеличение среднего размера ссуд: Микро и малые ДХ Увеличение индивидуальных кредитов, до USD 5,000 Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 22 Перспективы (3) Новшества в сфере услуг и процедур: Введение кредитования на основе потока денежной наличности: льготный период, погашение кредита в рассрочку Упращение порядка оценки кредита / одобрения кредита Введение услуги гибкого финансирования оборотного капитала для постоянных клиентов: Автоматические кредиты Кредитные линии и овердрафты Быть более гибкими в вопросах залога потока денежной наличности и настроиться на долгосрочное сотрудничество с заемщиками Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 23 Перспективы (4) Средне-срочные ссуды и лизинг Ввести (микро) лизинг для хозяйств а также перерабатывающее оборудование и транспортные средства Необходимо сконцентрировать усилия на развитии канала поставок, с тем, чтобы способстовать доступу к необходимой технологии Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 24 Перспективы (5) Увеличение и мобилизация сельскохозяйственных депозитов: Увеличить ссудные фонды Предоставление дополнительных финансовых услуг Собирать информацию относительно потенциальных заемщиков и развивать отношения клиент-банк Пилотирование возможности предоставления кредитов на основе сбережений Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 25 Перспективы (6) Наращивание потенциала для сельскохозяйственного кредитования: Принять на работу /провести тренинги для сотрудников (кредитных офицеров, членов кредитного комитета, управляющих филиалов) Разработать календарь выращивания и сбора урожая сельскохозяйственных культур приплода скота, бюджета с.х культур и потока денежной наличности в качестве инструмента который будет способстовать принятию решений Участвовать в стратегическом партнерстве с лицами, участвующими в сельскозххозяйственном секторе (расширение сферы услуг, поставщиков сырья, дехканских ассоциаций, переработчиков, итд) Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 26 Перспективы (Правительство и Доноры) Предоставлять техническую помощь банкам и МФИ по инновации банковских продуктов Предоставление целевого семенного финансирования в целях введения целевых кредитов Усиление и улучшение координации инициатив в целях поддержки развития коммерческого сельского хозяйства и агробизнеса в рамках цепочки наращивания стоимости Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 27 Перспективы (Правительство и Доноры) Улучшение правовых и политических аспектов: Обеспечение защиты прав на временное владение землей, создание правовых и институциональных рамок для развития земельных рынков и возможности предоставления земли под залог Введение других опций (вариантов) залога (система предоставления складов под залог) Направление усилий на разрешении долгов хлопкового сектора и структуры хлопкового маркетинга и финансирования Продолжить переговоры с соседними государствами в целях преодаления торговых барьеров Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 28 Спосибо за внимание ! Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas 29