РТС: ESPK ММВБ: DLSV AДР: FEEOY ОАО «Дальсвязь» Итоги 2004 года 15 июня 2005г. Интернет-конференция ОАО «Дальсвязь» 1 Юридическое предупреждение Заявления, содержащиеся в настоящей презентации и имеющие отношение к будущему, являются "заявлениями, содержащими прогноз относительно будущих событий" в значении, придаваемом этому термину законодательством США по ценным бумагам. Презентация содержит информацию о будущих событиях и финансовых результатах, ожидаемых Компанией в будущем. Данные заявления являются потенциальными объектами риска Компании и в определенной мере неопределенностью. Факторы, способные повлиять на ожидаемые компанией результаты: ухудшение условий экономической деятельности; изменение действующего законодательства; увеличение зависимости от ОАО «Ростелеком» в вопросах установления пропорции, в которой делится оплата за международный и междугородный трафик; изменение валютного курса; изменение процентных ставок; изменение цен на материалы и услуги, используемые эмитентом; изменение политической ситуации в стране; военные конфликты и чрезвычайные ситуации; невозможность продления лицензии на осуществление деятельности. Более подробное описание потенциальных рисков компании можно найти в квартальных и годовых отчетах ОАО «Дальсвязь». Большинство из указанных факторов находятся вне пределов контроля или возможности прогнозирования со стороны Компании. С учетом сказанного выше, Компания не рекомендует необоснованно полагаться на какие-либо находящиеся в настоящей презентации заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий. Компания не несет каких-либо обязательств публично раскрывать какие-либо изменения к данной презентации с целью отразить события или обстоятельства, которые имели место после даты настоящей презентации, либо с целью указать на имевшие место непредвиденные события, за исключением случаев, когда такое раскрытие может потребоваться в соответствии с законами США о ценных бумагах. Показатели деятельности компании, содержащиеся в данной презентации, рассчитаны согласно российским стандартам бухгалтерского учёта (РСБУ). Результаты деятельности за 2004 год, содержащиеся в данной презентации, являются аудированными и сопоставимыми. 2 Содержание Регион оказания услуг Основные результаты 2004 года Финансовые результаты за 2002 – 2004 годы Технические результаты за 2002 – 2004 годы Дальсвязь на рынке капиталов 3 Дальний Восток РФ Регион оказания услуг Дальсвязь – лидер телекоммуникационного рынка Дальнего Востока России; Дальсвязь оказывает услуги в 7 регионах Дальнего Востока; Крупнейший регион РФ; Граница с Сев. Кореей, Сев. Америкой, Китаем, Японией; Территория ДВ - 3,3 млн. кв. км (что в 9 раз превышает площадь Германии); Общее число жителей – 6,1 млн. человек – 4,2% от общероссийской. Из них 4,8 млн. (80%) проживает в городах. 4 Основные результаты 2004 года Лидер телекоммуникационного рынка Дальнего Востока Доля рынка связи обслуживаемого региона составила 51%: 85% - местной связи 89,5% - междугородной и международной связи 60% - Интернет 27% - сотовой связи (Камчатская и Магаданская области) 5 Основные результаты 2004 года Устойчивый рост показателей деятельности (сравнение с 2003г.) Рост доходов – 30,6% (самый высокий по отрасли) Рост чистой прибыли от основной деятельности - 66% (самый высокий по отрасли) Рост чистой прибыли (с учетом прибыли от продажи активов) – 526% EBITDA увеличилась на 90% EBITDA (с учетом прибыли от продажи активов) увеличилась в 3.5 раза Уровень цифровизации составил 61,7%. Использованная емкость сети возросла на 10% (115,7 тыс. абонентов) Средняя численность персонала снизилась на 1.8% (341 человек) Увеличились доходы от: сотовой связи – на 73,6% до 332 млн. руб. новых услуг – на 61% до 524 млн. руб. местной связи – на 30,6% до 3,2 млрд. руб. междугородной и международной связи – на 10% до 3,2 млрд. руб. 6 Основные результаты 2004 года Самый высокий темп роста выручки по отрасли Выручка (млрд. руб.) +30,6% 8,9 +28,4% 6,8 5,3 2002 г. 2003 г. 2004 г. Прирост выручки в 2004 году на 30,6% обусловлен увеличением объема продаж услуг связи на 1 825,1 млн. руб. и увеличением тарифных доходов на 227,9 млн. руб. 7 Основные результаты 2004 года Структура доходов от услуг связи Интернет, новые услуги Беспроводная, сотовая связь Прочие услуги Документальная связь 5% 2% 4% Рост Местная связь (ГТС+СТС) 10% Документальная Интернет, новые услуги связь Беспроводная, 6% 2% сотовая связь 4% Прочие Местная связь услуги 9% (ГТС+СТС) 30,5% 38% 36% Междугородная и международная связь 43% 6 726 млн. руб. 2003г. Междугородная и международная связь 41% 8 779 млн. руб. 2004г. 8 Основные результаты 2004 года Операционные расходы (млн. руб.) Прочие расходы 7 751 706,3 535,3 5 928 1 192,1 529 481 823 244 127 385 315 314 143,1 480 627 812,2 Услуги сторонних организаций Расходы по услугам ОАО «Ростелеком» Расходы по услугам операторов связи (кроме входящих в группу компаний) Электроэнергия Материальные затраты Амортизация основных фондов 671 2 941 2 353 Отчисления на социальное страхование Затраты на оплату труда 2003 г. 2004 г. 9 Основные результаты 2004 года Самый высокий темп роста чистой прибыли по отрасли Чистая прибыль от операционной деятельности (млн. руб.) Чистая прибыль с учетом продажи активов (млн. руб.) +66,4% +526% 304,3 +37,4% 182,8 1 114 +37,4% 133 182,8 133 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 10 Рост показателей эффективности Выручка на линию (тыс. руб.) +21,4% 5,0 2002 г. 6,1 +20,6% 7,4 Выручка на линию увеличилась на 20,6% за счет роста выручки на 30,6%, при этом задействованная емкость сети увеличилась на 10,2%. 2004 г. 2003 г. Выручка на работника (тыс. руб.) +31,2% 492 375 277 2002 г. +35,4% 2003 г. 2004 г. Выручка на работника увеличилась на 31,2% за счет роста выручки на 30,6% и снижения средней численности работников списочного состава на 0,5%. 11 Трехкратный рост EBITDA EBITDA* увеличилась на 90%, составив 1,3 млрд. руб. (без учета прибыли от продажи активов). EBITDA (млн. руб.) 2 431 С учетом прибыли от продажи активов EBITDA выросла в 3,5 раза. +248,4% 1 326 Рост EBITDA связан с увеличением прибыли до налогообложения в 5,1 раза (на 1,3 млрд. руб.), увеличением амортизации в 2 раза (на 312 млн. руб.) и процентов к уплате в 3 раза (на 121 млн. руб.). 2004 г. Маржа EBITDA составила 27%, что в 2,7 раза больше показателя 2003 года (10%). +12% +90% 623 2002 г. 698 2003 г. * EBITDA рассчитана как прибыль до налогообложения + амортизация +% к уплате. 12 130% рост доходов от услуг местной связи Доходы от услуг местной связи (млн. руб.) +30,8% 3 166 +22,7% 2 421 Дальсвязь предоставляет услуги связи на территории 7 регионов Дальнего Востока. Численность населения ДВФО в 2004 году составила 6,1 млн. чел. Доля городского населения составляет 80%. Рынок Дальнего Востока все еще далек от насыщения услугами связи. 1 973 Телефонная плотность на 100 жителей в 2004 году составила 24 ед. (в 2003 году – 20,5 ед.). 2002 г. 2003 г. 2004 г. Увеличение доходов от услуг местной связи обусловлено увеличением количества основных телефонных аппаратов на 115,7 тыс. штук., а также увеличением тарифов по абонентской плате в среднем на 16,5%. 13 Рост доходов от междугородной и международной связи Доходы от междугородных и международных услуг (млн. руб.) Динамика роста междугородного и международного трафика (тыс. мин.) +9,8% +16,4% +12% 3 197 2 503 2002 г. +22,7% 2 912 628 916 561 380 457 550 2003 г. 2004 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. Увеличение доходов от междугородной и международной связи на 9,8% обусловлено ростом исходящего платного трафика на 12%. 14 161% рост доходов от новых услуг Доходы от новых видов услуг (млн. руб.) 524.5 +61,4% 39,1 +49,8% 217 Интернет 325 20,9 4 485,4 213 2002 г. Динамика роста пользователей Интернет +9,7% 115 364 304 2003 г. Прочие новые услуги (ISDN, IP телефония, передача данных) 2004 г. Количество абонентов Интернет- DSL 126 518 7 915 +154,9% +440% 45 268 1 465 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2003 г. 2004 г. 15 Активный рост трафика новых услуг Соединения по IP-телефонии (тыс. мин.) 3 880 +74,4% 2 224 2003 г. Объем информации, переданной по сети (Гбайт) +55,8% Соединения по сети Интернет с доступом через ТФОП (тыс. мин.) +49,7% 950 996 153 228 +35% +89,4% 98 375 72 871 2002 г. 2004 г. 635 219 335 386 2003 г. 2004 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 16 174% рост доходов от услуг сотовой связи Динамика доходов от услуг сотовой связи (млн. руб.) +73,8% Количество абонентов (ед.) 30 779 332 +162,7% +45,8% +23,6% 131 191 2002 г. 2003 г. 9 480 2004 г. 2002 г. 11 715 2003 г. 2004 г. Дальсвязь предоставляет услуги сотовой связи стандарта GSM-900/1800 в Камчатской области и стандарта GSM-900 в Магаданской области. 17 Снижение средней численности персонала на 1,8% Средняя численность персонала, включая внешних совместителей и работников по договорам гражданско-правового характера (чел.) 20 073 Дальсвязь проводит политику сокращения нерентабельных и малоэффективных рабочих мест. - 5,5% 18 968 - 1,8% 18 627 2002 г. 2003 г. В 2004 году сокращение персонала составило 341 человека или 1,8% по сравнению с показателем 2003 года. 2004 г. 18 Капитальные вложения Капитальные вложения (млн. руб.) 3 107 +54,4% 2 012 +146,7% 816 2002 г. 2003 г. 2004 г. В 2004 году инвестиции в основном были направлены на расширение и реконструкцию объектов традиционной телефонии, увеличение протяженности внутризоновых волоконнооптических линий передачи, внедрение новых информационных и коммуникационных технологий. 19 Рост емкости телефонной сети Коэфф. Использования монтированной емкости, % 2002 91,25 2003 85,9 2004 83,5 Динамика роста емкости сети Монтированная емкость сети увеличилась на 13% по сравнению с 2003 годом. (тыс. номеров) +13,3% +10,2% 1 508 +11,7% +5,1% 1 331 1 259 1 191 1 087 1 143 Монтированная емкость Использованная емкость Использованная емкость сети увеличилась на 10% по сравнению с 2003 годом. 2002 г. 2003 г. 2004 г. Прирост основных телефонных аппаратов в 2004 году составил 115 702 номера. 20 Уровень цифровизации составил 61,7% Доля электронных АТС в общей монтированной емкости (%) 61,7 48,3 38,7 2002 г. 2003 г. 2004 г. 21 Структура монтированной емкости по видам АТС Монтированная емкость (тыс. номеров) 1 191 39% +11,7% 1 331 +13,3% 1 508 Электронные АТС 48% 62% Координатные АТС Квазиэлектронные АТС 44% Декадно-шаговые АТС 38% 31% 3% 14% 2002 г. 3% 11% 2003 г. 3% 4% 2004 г. 22 Структура уставного капитал (26 апреля 2004г.) ОАО «Связьинвест» Red Hand Investments Limited Lindsell Enterprices Ltd. Livart Investments Corp. 38,13 36,86 RCL Investments, Inc Stotter Limited The Bank of New York Fenway Services Limited J.P.Morgan Chase Bank 4,93 1,49 Maydenvale Ventures Ltd.M 4,93 1,26 1,15 1,29 1,42 1,12 1,88 1,75 Makssvit Ltd. 2,17 1,62 Floveliniya Ltd. Hagstroemer&Qviberg Fondkommission AB Прочие 23 Акции ОАО «Дальсвязь» на РТС (котировальный список «Б») История торгов обыкновенных акций 2003 – 2005г.г. Биржевые котировки $ Обыкновенные акции Тиккер: ESPK Номинал 20 руб. Акций в обращении 95581421шт. Макс. цена за 52 недели $1.5 Мин. цена за 52 недели $0.89 WA цена за 52 недели $1.2 ESPK +89% 2003 2004 18 мая 2005 2005 Привилегированные акции Тиккер: ESPKP Номинал 20 руб. Акций в обращении 31168 901шт. Макс. цена за 52 недели $1.37 Мин. цена за 52 недели $0.76 WA цена за 52 недели $1.14 Объем торгов акций на РТС в 2004 году увеличился в 2,3 раза и достиг 19 млн. USD. Акции Дальсвязи также торгуются на ММВБ в котировальном списке «Б». Тиккер: DLSV, DLSVP 24 АДР ОАО «Дальсвязь» на внебиржевом рынке США FEEOY Дальсвязь осуществляет программу АДР 1 уровня с 2001 года Банк депозитарий – Банк кастодиан – ING Bank www.ing.com Торговля проходит на внебиржевом рынке США 1 АДР обеспечена 30 обыкновенными акциями ОАО «Дальсвязь» Количество АДР в обращении – до 1 274 418 шт. С 2002 года выпускается отчетность согласно МСФО (www.dsv.ru раздел «Инвесторам и акционерам») Дополнительная информация www.adr.com max 27,5 min 25 цены за последние 52 нед. 25 Рост рыночной капитализации Капитализация на РТС, 31 декабря 2003 – 30 апрель 2005 г.г. 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 30.04.2005 28.02.2005 31.12.2004 31.10.2004 31.08.2004 30.06.2004 30.04.2004 29.02.2004 $ 173 млн. 31.12.2003 млн USD (РТС) Капитализация Дальсвязи по данным РТС на конец 2004 года превысила 133,7 миллионов долларов США и уже к концу апреля 2005 года увеличилась на 30% до 173 миллионов долларов США. 26 Рост дивидендов Дивиденды (руб.) 3,61 обыкновенные акции привилегированные акции 1,2 0,58 0,31 2002 г. 0,73 0,4 2003 г. 2004 г. (рекомендуемый размер) 27 Международные рейтинги Кредитный рейтинг – Fitch Ratings Рейтинг корпоративного управления Standard & Poors B B- 2002 г. B- 2003 г. 2004 г. баллы 10 9 8 7 6 5 4 3 2 5,3 5,8 (5+) 4,8 (4+) 1 0 1 июля 2003 г 24 июня 2004 г 28 декабря 2004г 28 Мы готовы ответить на все Ваши вопросы ОАО «Дальсвязь» Россия, 690950, г. Владивосток, ул. Светланская, 57 Управление общественных связей т. (4232) 208 500 (доб. 1550, 1553) pr@dsv.ru отдел по работе с инвесторами т. (4232) 208 500 (доб. 1306) ir@dsv.ru 29