Рынок капитала - Институт информационных технологий

ТЕМА
Рынки факторов
производства
ВОПРОСЫ:
1.
2.
3.
4.
Рынок экономических ресурсов.
Рынок земли.
Рынок капитала.
Рынок труда.
1. Рынок экономических ресурсов
Рынок экономических ресурсов — рынок, на котором происходит
купля-продажа факторов производства.
Факторы производства — экономические ресурсы, участвующие в
производстве товаров и услуг.
Основные факторы производства:
труд, капитал, земля, предпринимательство, информация
Иными словами, рынок факторов производства — сфера
товарного обращения рабочей силы, природных ресурсов и
капитала.
1. Рынок экономических ресурсов
Ресурсы — имеющиеся у общества возможности (силы) для
создания благ и удовлетворения потребностей.
Экономические ресурсы — ресурсы, необходимые для
производства товаров и услуг.
Факторы производства — ресурсы, участвующие в производстве
товаров и услуг.
1. Рынки экономических ресурсов
Факторы производства являются собственностью различных
экономических субъектов, готовых предоставить их за определенную плату для производственного использования.
Плата за использование
земли — рента,
капитала — процент,
труда — заработная плата,
предпринимательской способности — прибыль.
Таким образом, все экономические ресурсы обладают общим
свойством: они ограничены или редки.
1. Рынок экономических ресурсов
Собственниками экономических ресурсов, продавцами, в большинстве
случаев являются домохозяйства.
Потребителями ресурсов являются производящие разнообразные блага
предприятия и организации, которые приобретают их у собственников
ресурсов.
Для каждого типа и качества производственных ресурсов формируются
отдельные рынки:
рынок труда,
рынок капитала,
рынок природных ресурсов.
На этих рынках в результате взаимодействия спроса и предложения
формируются цены экономических ресурсов.
1. Рынок экономических ресурсов
Необходимость изучения рынков экономических ресурсов обусловлена
рядом причин:
Во-первых, именно на этих рынках формируется денежный доход в
домохозяйстве.
Домохозяйства, являющиеся собственниками экономических ресурсов, выступают в качестве их
продавцов на рынках факторов производства. Цены, складывающиеся на рынках факторов
производства, определяют доход домохозяйств. От его величины зависит уровень жизни
населения.
Во-вторых, цены ресурсов определяют распределение доходов в
обществе.
Необоснованно завышенные цены на одни ресурсы и заниженные на другие ресурсы
способствуют усилению неравенства по доходам в обществе. Проблемы распределения
доходов от факторов производства всегда находятся в центре внимания общественности.
1. Рынок экономических ресурсов
В-третьих, цены, складывающиеся на рынках экономических ресурсов,
определяют величину издержек производства фирмы.
Если для домохозяйств цены факторов производства являются доходами, то для фирм —
расходами, издержками. Фирма, максимизирующая свою прибыль, будет стремиться снизить
издержки. Для производства продукции будет использовано наиболее эффективное сочетание
наименее дорогостоящих ресурсов. От цен экономических ресурсов зависит, какие факторы
производства и в каком количестве будут использованы в производственном процессе.
В-четвертых, механизм формирования цен на экономические ресурсы
обуславливает рациональность их распределения по сферам
деятельности.
Цены на ресурсы способствуют эффективному их распределению среди различных отраслей и
фирм. Ресурсы распределяются среди фирм и отраслей на основе способности последних
платить. Готовность платить за экономические ресурсы определяется их прибыльностью (или
убыточностью). Прибыльно работает только та фирма или отрасль, продукция которой
пользуется спросом. Следовательно, экономические ресурсы распределяются эффективно, если
они направлены на производство продукции, требующейся обществу сегодня.
1. Рынок экономических ресурсов
На рынках факторов производства также действуют законы спроса и
предложения.
Специфика самих объектов купли-продажи обуславливает и особенности
спроса, предложения экономических ресурсов и формирования их
равновесной цены:
Во-первых, на рынках факторов производства покупатель приобретает
только услуги, которые этот фактор может оказать.
Иными словами, приобретение такого фактора производства, как рабочая сила, вовсе не
означает, что ее покупатель становится владельцем работника, обладающего данными знаниями
и умениями. В отношении таких факторов производства как капитал и земля, возможно их
приобретение как в полную собственность, так и только услуг названных факторов.
Во-вторых, спрос на экономические ресурсы имеет производный,
вторичный характер, т. е. определяется спросом на готовую продукцию,
производимую с помощью данного ресурса.
Как правило, чем выше спрос на продукт, тем выше спрос и на ресурсы, необходимые для его
выпуска.
1. Рынок экономических ресурсов
В-третьих, спрос на факторы производства предъявляют лишь
предприниматели,
т. е. люди, способные наладить производство необходимых обществу благ.
В-четвертых, спрос на ресурсы является взаимозависимым.
В производственном процессе различные ресурсы взаимодействуют друг с другом. Они
взаимозаменяют или взаимодополняют друг друга, иногда конкурируют. Производительность
одного фактора производства зависит от эффективности другого. Взаимозависимость ресурсов
означает также, что в большинстве случаев невозможно сказать, сколько продукта было
произведено каким-либо из производственных ресурсов отдельно от других.
В-пятых, специфика предложения на этих рынках обусловлена
редкостью экономических ресурсов и производных от них
факторов производства.
Если бы не существовало проблемы ограниченности ресурсов, то не существовало бы
проблемы выбора и все потребности общества были бы удовлетворены. Однако ресурсы
редки, и степень редкости во многом определяет предложение и стоимость факторов
производства на рынке.
2. Рынок земли
Земля (природные ресурсы) – это естественные ресурсы, «даровые»
блага природы, применяемые человеком в процессе производства (с/х
угодья, леса, вода, воздух, добываемое сырьё и т.п.).
Рынок земли — сфера товарного оборота земельных угодий, которые
можно использовать либо для земледелия, либо для строительства
зданий, сооружений, объектов инфраструктуры.
Принято выделять
- рынок купли-продажи земли
и
- рынок аренды земли
2. Рынок земли
Земля, как экономический ресурс, обладает рядом особенностей:
-
земля – это многофункциональное благо;
Например, с/х угодья, хранилище ресурсов природы, экономическая территория, природный
комплекс.
- земля имеет различное состояние качества;
- земля не перемещается в пространстве;
- земля имеет неограниченный срок службы;
- земля не имеет издержек производства;
Земля имеется в наличии как природный объект. Это бесплатный и невоспроизводимый дар
природы.
-
количество земли ограничено.
Все прочие экономические ресурсы (труд и капитал) также ограничены, но их можно накопить
или воспроизвести. Изменить размеры земельных угодий человечество не в состоянии.
2. Рынок земли
Специфика рынка земли: полностью отсутствует эластичность по цене,
т.е. рост цены не дает возможность увеличивать предложение земли.
2. Рынок земли
Земельные угодья можно использовать как для
сельскохозяйственных, так и для
несельскохозяйственных нужд (земля используется
для строительства жилья, объектов инфраструктуры,
производственных корпусов и пр.).
2. Рынок земли
Совокупный спрос на землю складывается из
сельскохозяйственного и несельскохозяйственного спроса:
D N = D 1 + D 2,
где DN — совокупный спрос на землю;
D1 — сельскохозяйственный спрос;
D2 — несельскохозяйственный спрос.
2. Рынок земли
Особенностью механизма ценообразования на рынке земли
является необходимость различать земельный участок как
таковой и производственную функцию земли.
У землевладельца существует три варианта использования своей
собственности:
1) земельный участок можно продать, выручив за него соответствующую
цену;
2) на данном участке можно вести хозяйственную деятельность, получая
при этом регулярный доход в виде прибыли;
3) земля может быть сдана в аренду, что принесет ее владельцу
регулярный доход в виде ренты.
2. Рынок земли
Земельная рента — доход, получаемый земельными
собственниками в виде платы за пользование землей.
Земельная рента составляет, как правило, лишь часть суммы (арендной платы), которую
арендатор платит земельному собственнику. Эта разница объясняется тем, что в аренду
сдается не только сам земельный участок, но и постройки, имеющиеся на нем, прочие
сооружения, дороги и т. д.
Арендная плата — самостоятельная форма платежа,
учитывающая амортизацию на постройки и сооружения,
находящиеся на земельном участке.
Например, если земельный участок арендуется для хозяйственного использования с
построенными на нем сооружениями, то землевладелец получает и земельную ренту и
арендную плату.
2. Рынок земли
Абсолютная рента – это доход от коммерческого использования земли
как платы за пользование редким ресурсом, находящимся в частной
собственности.
Дифференцированная рента – это доход, получаемый в результате
коммерческого использования более качественных земельных участков,
т.е. разница между доходом от лучших и доходом от худших земельных
участков.
Дифференцированная рента I получается за счёт естественного различия
в качестве земельных участков.
Дифференцированная рента II – результат искусственных вложений в
земельный участок.
Таким образом, земельная рента представляет собой не цену земли, а цену
её услуг, т.е. услуг земли как фактора производства. Определяется она
в результате взаимодействия спроса и предложения.
2. Рынок земли
Цена земли – это плата за землю как объект купли продажи.
где РN — цена земли;
R— годовая рента;
i — ставка ссудного процента.
Выявляется цена земли в процессе купли-продажи земельного
участка как товара.
3. Рынок капитала
Капитал в широком смысле – ценность приносящая доход.
Капитал в узком смысле – это стоимостная оценка всего принадлежащего
предприятию имущества.
Капитал как фактор производства – это всё, что создано трудом
человека.
Например, здания, машины, оборудование и т.п.
3. Рынок капитала
Элементы рынка капитала:
- запас благ;
- поток ценностей, которые приумножают данный запас благ (инвестиции).
Сегменты рынка капитала:
- рынок капитального оборудования;
- рынок сдачи оборудования в аренду;
- рынок кредитов (необходимых для инвестирования);
- рынок ценных бумаг.
3. Рынок капитала
Различают:
Физический капитал — имущество длительного пользования (здания,
машины, оборудование), используемое фирмой в ее деятельности.
Различают основной и оборотный физический капитал.
Основной капитал — реальные активы длительного пользования, стоимость
которых переносится на продукт частями в течение ряда периодов
производства (здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные
средства и т. д.).
Оборотный капитал — реальные активы, стоимость которых полностью
переносится на стоимость нового товара и возвращается в денежной форме к
предпринимателю при реализации товара в каждом цикле (сырье, топливо,
материалы, полуфабрикаты).
Человеческий капитал — физические и умственные способности
человека, полученные посредством образования или практического
опыта; мера воплощенной в человеке способности приносить доход.
Иными словами, человеческий капитал — особая разновидность трудовых ресурсов.
Поэтому под капиталом на рынке факторов производства подразумевают материальные
факторы, капитальные блага.
3. Рынок капитала
Денежный капитал является общим знаменателем, к которому сводят
стоимость капитала в форме любого актива.
В денежном выражении может быть просчитана стоимость как
физического, так и человеческого капитала.
Капитал, воплощенный в средствах производства, называется
реальным капиталом.
Денежный капитал, или капитал в денежной форме, представляет собой инвестиционные ресурсы.
Сам по себе денежный капитал экономическим ресурсом не является, его непосредственно в
производстве использовать нельзя, однако можно использовать для покупки факторов
производства.
3. Рынок капитала
Рынок капитала представляет собой взаимодействие спроса фирм на
заемный капитал для инвестиций с одной стороны, и предложение
заемных средств (осуществляемых фирмами и домашними
хозяйствами) – с другой.
3. Рынок капитала
Временное предпочтение — склонность хозяйственных агентов
индивидов предпочитать, при прочих равных условиях, реалии
сегодняшнего дня будущим благам.
Процент — плата за то, что владелец капитала предоставляет другим
возможность сегодняшнего, текущего использования капитала,
отказываясь от самостоятельного альтернативного его применения.
Ссудный процент — цена, уплачиваемая собственникам капитала за
использование их заемных средств в течение определенного периода.
3. Рынок капитала
Ставка ссудного процента определяется предложением накопленных
средств и спросом на заемные средства.
Ссудный процент выражается с помощью процентной ставки (ставки
ссудного процента) за год.
Ставка ссудного процента — количество денег, которое требуется
уплатить за использование одной заемной денежной единицы в год.
Ставка ссудного процента рассчитывается:
где r — ставка ссудного процента;
R — годовой доход кредитора;
К — сумма денежного капитала, отданного взаймы.
3. Рынок капитала
Различают
Номинальная ставка ссудного процента — ставка ссудного процента,
выраженная в денежных единицах по текущему курсу без учета темпов
инфляции.
Это количество денег, уплаченное за единицу заемного денежного знака за
определенный период времени. Номинальная ставка показывает, насколько
сумма, которую заемщик возвращает кредитору, превышает сумму, полученную
в виде кредита.
Реальная ставка ссудного процента — ставка ссудного процента,
выраженная в денежных единицах с поправкой на инфляцию.
Эта ставка — основная при принятии инвестиционных решений.
3. Рынок капитала
Способы оценки эффективности инвестиционного проекта:
1) Сравнение уровня дохода на капитал со ставкой ссудного процента —
один из способов обоснования эффективности капиталовложений.
Инвестиции следует осуществлять, если ожидаемый уровень дохода на капитал выше или равен
рыночной ставке процента по ссудам. В условиях высокой процентной ставки предприниматели
выбирают те варианты инвестирования, которые обладают наиболее высокой чистой производительностью.
2) Дисконтирование — процедура вычисления сегодняшнего аналога
суммы, которая выплачивается через определенный срок при
существующей норме процента.
Сущность дисконтирования заключается в том, что при осуществлении инвестиционных проектов
должен учитываться фактор времени, т. е. необходимо сопоставлять величину сегодняшних
затрат и будущих доходов. Денежная единица сегодня стоит больше, чем денежная единица
завтра. Дисконтирование помогает определить сегодняшнюю стоимость будущих благ. Поскольку
доход, обусловленный ссудным процентом, распространяется на всю накопленную сумму.
Сегодняшняя стоимость будущей суммы денег:
где t — количество лет; r — ставка процента в десятичных дробях;
V0 — сегодняшняя стоимость будущей суммы денег;
vt — будущая стоимость сегодняшней суммы денег.
4. Рынок труда
Рынок труда – это сфера рыночных отношений, где формируется спрос
и предложение на рабочую силу.
Особенность рынка труда и его механизма:
объектом купли-продажи на нем является не труд, а возможность труда
(свободное рабочее время, рабочее место),
т.е. право на использование рабочей силы, знаний, квалификации и
способностей к трудовому процессу (одного из элементов своих прав
собственности).
Рабочая сила — совокупность физических и духовных способностей
человека к труду.
4. Рынок труда
Рабочая сила — это специфический товар (труд).
Особенности рабочей силы (как товара):
Во-первых, рабочая сила создает новую стоимость, заключенную в
произведенном товаре.
Все прочие факторы производства лишь переносят свою стоимость на
производимый товар и являются составной частью издержек его производства.
Во-вторых, труд невозможно хранить.
Если работник не реализовал свои способности к труду, он будет лишен средств,
необходимых ему для поддержания жизнедеятельности и развития личности.
Кроме того, если человек длительное время не работает по своей
специальности, то происходит определенная деквалификация — снижается
уровень квалификации труда или вообще утрачиваются необходимые навыки в
профессии.
В-третьих, производительность труда может сильно варьировать в
зависимости от того, насколько эффективно работодатели организуют
трудовой процесс.
Производительность труда показывает, какое количество продукции производится
в единицу времени. Применение новейшей техники и технологии способствует
росту производительности труда работников.
4. Рынок труда
Основные компоненты рынка труда:
- спрос на рабочую силу;
- предложение рабочей силы;
- цена рабочей силы;
- конкуренция между работодателями и работополучателями,
работодателями и наемными работниками.
Субъекты рынка труда:
- работодатели и их представители (союзы);
- работники и их представители (профсоюзы);
- государство и его органы: министерство труда и социальной защиты
населения, департаменты, комитеты и департаменты по труду и занятости и
т.д.
Различают внешние и внутренние, открытые и скрытые рынки труда.
4. Рынок труда
Отношения на рынке труда регулируются общественными и
государственными институтами.
Субъектами спроса на рынке труда выступают
бизнес (крупные компании, средний и мелкий бизнес) и государство.
Субъектами предложения на рынке труда выступают
домашние хозяйства (отдельные работники и их ассоциации —
профсоюзы).
Рынок труда является рынком не первичного, а производного спроса, то есть
спроса на факторы производства, величина которого зависит от спроса на товары и
услуги. Производность спроса на рынке труда определяет зависимость на нем
ситуации от положения дел на товарных рынках.
4. Рынок труда
Каждый человек стоит перед дилеммой: больше отдыхать или больше трудиться.
Чем больше он трудится, тем больший доход имеет и тем большее количество потребительских
благ может приобрести.
Повышающаяся заработная плата стимулирует работника к труду лишь до определенного предела.
Рост ставки заработной платы увеличивает альтернативную стоимость труда.
Каждый час свободного времени воспринимается работником как упущенная выгода.
Эффект замещения заключается в увеличении предложения труда отдельного
работника по мере роста заработной платы.
Эффект дохода состоит в том, что по мере роста заработной платы предложение
труда отдельного работника сокращается.
Следовательно, эффект замещения от повышения заработной платы приведет к росту
предложения труда, а эффект дохода выразится в его сокращении.
Вывод: изменение предложения труда зависит от относительной силы эффекта
замещения и эффекта дохода.
4. Рынок труда
Кривая индивидуального предложения труда может изгибаться, отражая
сначала более сильное действие эффекта замещения (при росте с W1 до W2 ),
затем равенство эффекта замещения и дохода (с W2 до W3 ),
более сильное действие эффекта дохода (с W3 до w4 ).
Кривая рыночного предложения труда плавно поднимается, отражая тот факт, что
при отсутствии безработицы нанимающие фирмы будут вынуждены платить
более высокие ставки заработной платы, чтобы получить больше рабочих.
4. Рынок труда
Заработная плата —денежная форма цены труда.
Повременная заработная плата – оплата труда в зависимости от
продолжительности отработанного времени.
Сдельная заработная плата – это оплата труда в зависимости от
количества произведенной продукции.
4. Рынок труда
Номинальная заработная плата — сумма денег, которую получает работник
наемного труда за свой дневной, недельный, месячный труд.
Номинальная заработная плата дает представление об уровне дохода работника, но никак не
характеризует уровень его благосостояния.
Реальная заработная плата — масса жизненных благ и услуг, которые можно
приобрести за номинальную заработную плату.
Величина реальной заработной платы прямо пропорциональна номинальной и обратно
пропорциональна уровню цен.
Рассчитывается реальная заработная плата следующим образом:
где WP - реальная заработная плата;
Wh - номинальная заработная плата;
JP - индекс цен.
4. Рынок труда
Заработная плата имеет двойственную природу:
с одной стороны это – это форма цены труда, а,
с другой, - форма фонда жизненных средств, необходимых для
воспроизводства работников.
Следует различать уровень оплаты труда и соотношение в оплате труда между
различными работниками.
Уровень оплаты труда определяется уровнем производительности труда.
Производительность труда - это плодотворность, продуктивность
производственной деятельности людей.
Измеряется количеством продукции, произведённой работником в сфере
материального производства за единицу рабочего времени (час, смену, месяц,
год), или количеством времени, которое затрачено на производство единицы
продукции.
Соотношение в оплате труда между работниками различных отраслей,
предприятий, сфер зависит от:
- особенностей условий труда (опасные, вредные и т.д.);
- региона страны (климатические условия, территориальная отдаленность от
центра);
- исторические и социально-культурные элементы и др.
4. Рынок труда
Устойчивым фактором, определяющим различия в уровне и
соотношениях в оплате труда, являются вложения в человеческий
капитал.
Человеческий капитал – накопленный запас знаний и навыков в
результате обучения и образования.
Неэкономические факторы предложения труда :
1. Общая численность населения.
2. Численность активного трудоспособного населения.
3. Качественные параметры труда.
4. Количество отработанного времени.
5. Иммиграция.
На рост предложения также влияет уровень престижности труда и морального
удовлетворения, которое он приносит. К снижению предложения ведет
потребность людей иметь свободное время.
4. Рынок труда
Государственное регулирование рынка труда.
Минимальная заработная плата — минимальный уровень оплаты за труд,
установленный государством или явившийся результатом
добровольного соглашения между профсоюзами и работодателями.
Минимальная заработная плата — законодательно установленный
минимальный уровень зарплаты работников за выполнение
минимальной нормы труда.
Минимальный размер оплаты труда МРОТ применяется для:
• регулирования оплаты труда;
• определения размеров пособий по временной нетрудоспособности, по
беременности и родам;
• а также для иных целей обязательного социального страхования.
4. Рынок труда
Установление минимальной заработной платы, превышающей равновесную ставку
заработной платы для данного рынка труда приводит к уменьшению уровня
занятости и увеличению уровня безработицы.
Заработная плата тех, кто сохранил работу, увеличивается с W 0 до W min вследствие роста минимальной
заработной платы. Средний уровень заработной платы повышается, однако сокращается количество нанятых
работников.
При новом уровне оплаты труда готовы трудиться Ls работников, фактически же нанимают только LD человек.
Кривая предложения труда имеет теперь вид ломаной линии, и безработица составляет (Ls- LD) человек.
Величина сокращения занятости будет определяться эластичностью спроса на труд. При этом количество
незанятых, претендующих на рабочие места, возрастает на величину, которая будет определяться
эластичностью предложения труда.
4. Рынок труда
Факторы, искажающие равновесие рынка труда:
- государственное регулирование;
- политика профсоюзов;
- тактика крупных компаний;
- международная конкуренция.
4. Рынок труда
Чем руководствуются фирмы при найме дополнительных работников?
Спрос на любой фактор определяется стремлением к максимальной
прибыли.
Прибыль максимизируется ростом привлечения труда вплоть до такого
уровня, когда доход от предельного продукта труда (доход от
дополнительной единицы продукции, полученной с помощью
дополнительного работника – МRРL) будет равен предельным
издержкам на него (заработной плате – w).
Поэтому
фирме выгодно нанимать работников при соблюдении равенства:
МRРL = w
4. Рынок труда
Федеральный закон от 02.12.2013 N 336-ФЗ “О внесении изменения в
статью 1 Федерального закона “О минимальном размере оплаты
труда”
РФ – 5524 руб.