Российский рынок лизинга в 2014 году Кирилл Царев, Президент ОЛА февраль 2015 Новый бизнес за 2014 год сократился на 13% Объем портфеля увеличился на 10% (с 2,9 до 3,2 трлн руб.) Сумма новых договоров лизинга составила 1 трлн руб. (сокращение на 23%) Индикаторы развития рынка лизинга 1400 1200 млрд руб. 1000 800 600 400 200 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Сумма новых договоров лизинга Объем нового бизнеса (стоимости имущества) Объем полученных лизинговых платежей Объем профинансированных средств Источник: «Эксперт РА»(RAEX) 2 Распределение сделок внутри года стало более равномерно Причина: сокращение крупных сделок на протяжении последних трех лет Источник: «Эксперт РА»(RAEX) 3 Автолизинг стал лидером в структуре новых сделок Предпосылки: сжатие сегментов ж/д- и авиа техники на 40,2% и 44,3% повышение активности госкомпаний в сегменте МСБ консервативный подход к оценке ликвидности предметов лизинга 40% ТОП-5 сегментов в структуре новых договоров лизинга 34.6% 35% 33.1% 30% 26.9% 24.9% 25% 20% 14.9% 15% 10.8% 8.2% 9.4% 10% 2.8% Железнодорожная техника Автомобили* Авиационный транспорт 2014 Строительная и дорожно-строительная техника 2.9% Оборудование для нефте- и газодобычи и переработки 5% 0% 2013 * За 2014 год доля грузовых автомобилей составила 17%, а легковых – 16% 4 Источник: «Эксперт РА»(RAEX) Доля авиатехники в портфеле выросла за счет увеличения стоимости валютных договоров ТОП-10 сегментов по доле в лизинговом портфеле Источник: «Эксперт РА»(RAEX) 5 Доля МСБ выросла до 47% в структуре нового бизнеса Доля МСБ в структуре нового бизнеса* Источник: «Эксперт РА»(RAEX) На графике за 2014 год указана структура нового бизнеса, а за остальные периоды структура новых договоров лизинга. 6 Госкомпании увеличили долю на рынке за счет наращивания сделок с МСБ Структура новых сделок в разрезе собственников ЛК Источник: «Эксперт РА»(RAEX) 7 Проблемных активов становится больше Рост проблемных активов: средняя доля проблемной задолженности* составила не менее 10% на 01.10.2014 (3,5% на 01.10.2013) Рост просроченных платежей: в среднем доля по рынку составила не менее 4% (годом ранее около 2%) Доля реструктурированных сделок в лизинговом портфеле компаний среднем по рынку составляет не менее 15% на 01.01.15 Источник: «Эксперт РА»(RAEX) *Весь остаток платежей к получению по сделкам, по которым имеется просрочка более 60 дней, к портфелю на дату 8 Текущая ситуация Снижение спроса Сокращение ВВП Рост инфляции Снижение ликвидности ЛК Ухудшение финансового состояния клиентов Увеличение стоимости финансирования как текущего так и нового Рост стоимости активов в номинальном выражении, как следствие улучшение LTV по текущим договорам Возможные дефолты ЛК и затруднения с кредитованием, риски разной срочности А и П Ограничение в возможности фондирования Снижение ликвидности банков Низкий уровень достаточности капитала Изменение в подходах оценки рисков Процентный риск (Подъем ставок, Разные сроки А и П) Высокий левердж в условиях затяжной рецессии может быть очень опасен Реальный риск на банковской системе Для удержания/привлечения клиентов ЛК будут вынуждены терять часть маржи Источник: «Эксперт РА»(RAEX) 10 Качество клиентов МСБ будет ухудшаться Давление на МСБ в 2015 году будут оказывать: Стагнация в экономике страны Снижение потребительской активности Повышение налоговой нагрузки Снизить кредитный риск позволят: Ориентация на ликвидное оборудование Дополнительное обеспечение сделок Активное участие в государственных программах по поддержке МСБ Участие ЛП в госпрограммах по субсидированию лизинговых платежей 11 Критерии выживания ЛК в условиях текущего кризиса* Эффективность работы с проблемной задолженностью Сокращение издержек и оптимизация бизнес-процессов Грамотная работа с кредиторами Усовершенствование процедур реализации изъятой техники Максимальная мобильность и гибкость продуктовой линейки Ориентир на импортозамещающие оборудование Согласно опросу лизинговых компаний в рамках исследования рынка за 2014 год 12 Основания для консолидации активов на рынке лизинга Удорожание фондирования Рост проблемных активов Лизинговые компании • Продажа портфелей • Уход с рынка • Слияние аффилированных ЛК между собой Перераспределение рыночных долей ЛК Консолидация рынка 13 Ожидания участников рынка стали пессимистичнее Роста нового бизнеса в 2015 году ожидают только госкомпании Остальные игроки рынка прогнозируют сокращение бизнеса на 15-20% Источник: «Эксперт РА»(RAEX) 14 Прогноз развития на 2015 год 2015 год: пессимистичный сценарий: сокращение на 20% (новый бизнес – 540 млрд руб.) оптимистичный сценарий: сокращение на 10% (новый бизнес – 610 млрд руб.) Источник: «Эксперт РА»(RAEX) 15 Прогноз развития на 2015 год 2015 год: пессимистичный сценарий: основные предпосылки сокращение ж/д- и авиасегмента в пределах 45% и 42% соответственно сохранение автосегментом объемов прошлого года оптимистичный сценарий: основные предпосылки сокращение объема ж/д- и авиасделок на 30% и 20% соответственно рост автолизинга в пределах 5% Динамика и прогноз развития рынка лизинга (нового бизнеса) Динамика и прогноз развития рынка лизинга (нового бизнеса) Источник: «Эксперт РА»(RAEX) 16 Фокусы 2015 Повысить привлекательность лизинга для банков – 312-П Включения лизинга в программы гос поддержки – субсидии, гарантийные фонды и т.д. Мониторинг арбитражной практики ПБУ изменения (большой вопрос) Спасибо за внимание! Кирилл Царев, Президент ОЛА «Эксперт РА» +7 (495) 225-34-44 www.raexpert.ru 18 ТОП-10 лизинговых компаний России по итогам 2014 года На топ-10 компаний в 2014 году пришлось 64% нового бизнеса Место по новому бизнесу Наименование ЛК 01.01.15 01.01.14 1 1 2 3 3 2 4 - 5 6 4 - 7 5 8 8 Рейтинг кредитоспособ ности "Эксперт РА"* "ВЭБ-лизинг" ВТБ Лизинг "СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК) Объем нового бизнеса за 2014г. (сумма стоимости предметов лизинга по новым сделкам, без НДС), млн. руб. Темпы прироста нового бизнеса 2014г./2013г. Сумма новых договоров лизинга за 2014г., млн. руб. Объем лизинговог о портфеля на 01.01.2015, млн. руб. 106 463,8 -4,9% 150 370,7 788 662,7 90 983,9 35,3% 148 996,4 419 454,2 60 137,0 -25,9% 110 391,4 335 244,1 43 481,5 - 30 563,1 -24,6% 65 449,3 247 603,1 23 954,0 - 18 292,4 23 569,3 20 507,0 -42,9% 30 616,0 102 702,0 19 764,0 2,1% 29 573,5 30 418,1 18 670,0 4,5% 27 920,0 27 129,0 18 207,3 - 25 989,5 24 089,1 А++ Европлан "ТрансФин-М" A+ (III) "РЕЙЛ1520" (ГК) A+ (III) Газпромбанк Лизинг (ГК) A+ (I) "Балтийский лизинг" (ГК) н.д. 54 736,1 A+ (I) 9 9 10 - CARCADE Лизинг "Сименс Финанс" * - в скобках - подуровень рейтинга Источник: «Эксперт РА»(RAEX)19