Методология построения рейтингов

Методология построения рейтингов
Основой для составления рейтинга являются данные, полученные из годовой
бухгалтерской отчетности организаций за 2011 год. В Алтайкрайстат в 2011 году
представлено 1530 отчетов крупных и средних коммерческих организаций.
Рейтинг организаций лидеров крупного и среднего бизнеса Алтайского края
представляет собой ранжированный список организаций, сформированный в несколько
этапов.
На первом этапе производился отбор организаций внутри каждого вида
экономической деятельности, за исключением «управление эксплуатацией жилого фонда»,
«деятельность по организации азартных игр», «образование» и «здравоохранение и
предоставление социальных услуг». В качестве упорядочивающего критерия выбран
показатель «выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг». Установлена граница
вхождения организаций в выборку – совокупная доля выручки отобранных организаций не
менее 75% от выручки вида деятельности в целом (по виду деятельности «сельское хозяйство,
охота, лесное хозяйство и рыболовство, рыбоводство» в качестве критерия взята совокупная
выручка 65% в связи с низкой концентрацией производства в данных видах деятельности).
На втором этапе ранжирование организаций проводилось по отдельным группам
финансовых и статистических коэффициентов, характеризующих деловую активность
организации, эффективность управления, прибыльность хозяйственной деятельности,
платежеспособность, финансовую устойчивость, уровень производства и состояние
материально-технической базы организаций.
Далее, на третьем этапе из частных рейтингов по выручке от продажи товаров (работ,
услуг), прибыли до налогообложения, валовой добавленной стоимости, финансовым и
статистическим показателям строился итоговый рейтинг в разрезе видов экономической
деятельности как сумма отдельных рейтингов.
На заключительном четвертом этапе формировался сводный (основной) рейтинг
организаций, исключая их принадлежность к виду деятельности, по совокупному рангу
финансовых и статистических показателей.
Отсутствие данных в таблице в графе "рейтинг 2010 г." означает, что данная
организация не участвовала в рейтинговом построении 2010 г., так как-либо не отвечала
критериям отбора, либо была вновь образована (или перешла из категории малых
организаций) в 2011 г.
Оценка деловой активности.
Показатели этой группы характеризуют скорость оборота всего капитала организации
и отдельных его составляющих частей, позволяют оценить продолжительность
операционного и финансового циклов и, соответственно, спланировать потребность в
финансовых ресурсах. Они больше, чем какие-либо иные, имеют четкую отраслевую
специфику, определенную технологическими особенностями производства, поэтому
нормативов для этой группы не существует. Сравнение ведется строго по отраслевому
признаку.
Коэффициент общей оборачиваемости активов или общая капиталоотдача
(оборотов) показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и
обращения, приносящий соответствующий доход (выручку). Рассчитывается отношением
выручки от продажи на среднюю за период величину стоимости активов.
Оборачиваемость материальных оборотных средств (производственных запасов)
(оборотов) характеризует скорость реализации запасов и показывает количество оборотов,
которые совершают производственные запасы за период. Рассчитывается отношением
суммы затрат на производство и реализацию продукции на среднюю за период величину
стоимости материально-производственных запасов .
Оборачиваемость средств в расчетах (оборотов) показывает сколько раз за период
совершается оборот средств в расчетах. Рассчитывается отношением суммы выручки от
продажи продукции к средней за период величине средств в расчетах (дебиторская
задолженность).
Оборачиваемость кредиторской задолженности (оборотов) показывает, сколько раз
за период совершается оборот кредиторской задолженности. Рассчитывается отношением
суммы выручки от продажи продукции на среднюю величину кредиторской задолженности.
Оценка эффективности управления.
Показатели этой группы позволяют оценить прибыльность всех направлений
деятельности организации. Показатели не имеют нормативных значений. Зависят от
множества факторов и существенно варьируют по организациям различного профиля.
Приемлемые значения данных показателей могут быть установлены только в результате
пространственно-временных сопоставлений по группам родственных организаций.
Рентабельность всех операций по балансовой прибыли показывает, насколько
эффективно и прибыльно организации ведут свою деятельность. Рассчитывается
отношением балансовой прибыли к выручке от продажи продукции, товаров, услуг (далее
выручка) и прочим поступлениям (процентам к получению и прочим доходам).
Рентабельность основной деятельности показывает эффективность именно
основной деятельности организации, очищенной от прочих доходов и результатов, что
позволяет оценить эффективность такой деятельности и планировать поступление доходов
от нее. Рассчитывается отношением прибыли от продаж к объему выручки.
Рентабельность продукции показывает эффективность затрат, понесенных
организацией при производстве и реализации продукции. Рассчитывается отношением
результата продаж к объему затрат на производство проданных товаров, работ, услуг.
Оценка прибыльности хозяйственной деятельности.
Коэффициенты этой группы показывают эффективность использования ресурсов в
целях получения прибыли. Анализируя рентабельность в пространственно-временном
аспекте, необходимо принимать во внимание особенность этих показателей, связанную с
проблемой оценки. Показатель прибыли динамичен, он отражает результаты деятельности в
основном за истекший период. Собственный капитал складывался в течение ряда лет и
выражен в учетной оценке, которая может существенно отличаться от текущей стоимости.
Рентабельность всех активов по балансовой прибыли является наиболее общим
показателем, характеризует эффективность вложения средств в активы. Рассчитывается
отношением прибыли до налогообложения к средней за период величине стоимости всех
активов.
Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли характеризует
эффективность использования средств собственников, вложенных в организацию.
Рассчитывается отношением прибыли до налогообложения к средней за период величине
собственного капитала (капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы
предстоящих платежей).
Рентабельность функционирующего капитала дает наиболее полное представление
о рентабельности производственной деятельности организации. Рассчитывается отношением
прибыли от продаж к средней за период величине капитала, непосредственно занятого в
производственной деятельности (общая стоимость активов за минусом суммы долгосрочных
и краткосрочных финансовых вложений).
Оценка платежеспособности организации.
Показатели этой группы определяют степень расчетов организации в текущем
периоде по краткосрочным (текущим) обязательствам. Как источники покрытия текущих
обязательств организации выступают оборотные активы или их составляющие. По всем
коэффициентам данной группы существуют рекомендуемые значения.
Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия
(рекомендуемое значение более 200%) показывает достаточность оборотных средств у
организации, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.
Рассчитывается отношением оборотных активов (за минусом дебиторской задолженность,
платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев и НДС по приобретенным
ценностям) к краткосрочным обязательствам (за минусом доходов будущих периодов).
Коэффициент абсолютной ликвидности или коэффициент покрытия текущих
обязательств наиболее ликвидной частью оборотных средств (рекомендуемое значение 2030%). Рассчитывается отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений к краткосрочным обязательствам (за минусом доходов будущих периодов).
Коэффициент ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия
(рекомендуемое значение 80-100%) характеризует возможность покрыть краткосрочные
обязательства
ликвидными
активами,
включающими
денежные
средства,
быстрореализуемые ценные бумаги и счета к получению (дебиторская задолженность).
Рассчитывается отношением суммы дебиторской задолженности (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев), денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений к краткосрочным обязательствам (за минусом доходов будущих периодов).
Оценка финансовой устойчивости.
Уровень собственных средств или коэффициент автономии(рекомендуемое
значение 50%) показывает финансовую структуру средств организации, т.е. насколько все
обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами. Рассчитывается
отношением собственных средств организации (капитал и резервы, доходы будущих
периодов) к итогу баланса.
Соотношение заемных и собственных средств (рекомендуемое значение меньше
или равно 100%) показывает сколько заемных средств привлекла организация на рубль
вложенных в активы собственных средств, рассчитывается отношением заемных средств
(долгосрочные и краткосрочные обязательства за минусом доходов будущих периодов) к
собственным средствам организаций (капитал и резервы, доходы будущих периодов).
Коэффициент маневренности (рекомендуемое значение 50-60%) определяет долю
собственных средств, вложенную в наиболее маневренные активы. Рассчитывается
отношением собственных средств (за минусом внеоборотных активов) к собственным
средствам.
Коэффициент обеспеченности собственными материальными оборотными
средствами отражает число оборотов запасов предприятия(рекомендуемое значение 60%),
Рассчитывается отношением собственных оборотных средств (за минусом внеоборотных
активов) к величине запасов предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает
количество оборотов мобильных средств(рекомендуемое значение 10%). Рассчитывается
отношением собственных оборотных средств (за минусом внеоборотных активов) к итогу
оборотных активов.
Доля долгосрочных обязательств к источнику собственных средств и
долгосрочным обязательствам или долг к капитализации рассчитывается отношением
долгосрочных обязательств к сумме долгосрочных, краткосрочных обязательств и доходов
будущих периодов.
Доля источников собственных средств и долгосрочных обязательств в валюте
баланса или коэффициент финансовой стабильности (рекомендуемое значение 50-60%)
характеризует долю источников финансирования, используемых организацией длительное
время, рассчитывается отношением суммы долгосрочных, краткосрочных обязательств и
доходов будущих периодов к итогу баланса.
Производственный потенциал.
В данном разделе приведены рейтинги по статистическим показателям,
характеризующим уровень производства и состояние материально-технической базы
организаций.
Выпуск товаров и услуг определяется как сумма данных об общем объеме
выпущенных товаров и оказанных услуг в фактических ценах без налога на добавленную
стоимость и акцизов.
Затраты на 1 рубль продукции (работ, услуг) – выраженные в денежной форме
расходы организации, связанные с использованием в процессе производства основных
фондов, природных ресурсов, сырья и материалов, топлива и энергии, труда,
нематериальных активов и других затрат, отнесенные к выпуску товаров и услуг.
Выпуск товаров и услуг в расчете на 1 работника – показатель, характеризующий
продуктивность труда работников, исчисляется как отношение общего объема выпущенных
за определенный период товаров и оказанных услуг к среднесписочной численности
работников за этот период.
Инвестиции в основной капитал – совокупность затрат, направленных на создание
и воспроизводство основных фондов (новое строительство, расширение, а также
реконструкция и модернизация объектов, которые приводят к увеличению первоначальной
стоимости объектов и относятся на добавочный капитал организации, приобретение машин,
оборудования, транспортных средств, на формирование основного стада, многолетних
насаждений и т.д.).
Степень износа основных фондов на конец года –выраженная в процентах
частичная или полная утрата основными фондами потребительских свойств и стоимости в
процессе эксплуатации. Рассчитывается как отношение разницы между полной балансовой
стоимостью и остаточной балансовой стоимостью к полной балансовой стоимости.
Среднемесячная номинальная заработная плата исчисляется делением фонда
начисленной заработной платы на среднесписочную численность работников и на
количество месяцев в периоде.
Валовая добавленная стоимость рассчитывается как разность между выпуском
товаров и услуг и промежуточным потреблением (стоимость товаров и услуг, которые
трансформируются или полностью потребляются в процессе производства в отчетном
периоде). Термин "валовая" указывает на то, что показатель определен до вычета
потребления основного капитала.
В основе расчета итоговой рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по
каждому показателю с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие
результаты по всем сравнимым показателям. Базой отчета для получения рейтинговой
оценки служат наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов.