Баймухаметова Айфер Жанатовна Магистрант 1 курс, финансы

Баймухаметова Айфер Жанатовна
Магистрант 1 курс, финансы
Финансовая база для развития инновационно-ориентированной
экономики Казахстана
Инновационное развитие - это особый вид деятельности в стране, во
многом определяющий уровень конкурентоспособности, а также
экономического развития в целом. На примере западных стран можно
увидеть большое количество примеров когда за довольно короткий
промежуток времени государство становилось преуспевающим именно за
счет больших достижений в инновационной сфере путем проведения
правильной экономической политики, а также выбранной стратегии
развития. Международный опыт показывает, что на пути к становлению
инновационно-ориентированной экономики государству необходимо пройти
так называемые 3 фазы технологического развития: экстенсивная экономика,
интенсивная экономика и завершающий этап - инновационная. До
нынешнего момента Казахстан шел по пути развития инновационной
экономики за счет факторов производства, дальнейшая стратегия
предполагает рост за счет повышения эффективности и заимствования
зарубежных технологий, заключительный этап-развитие за счет собственных
технологий.
Стратегия форсированного инновационного развития республики c
2010 г., разработанная по инициативе Президента Казахстана,
концептуальный документ, на базе которого разработан и воплощается в
жизнь целый ряд специальных отраслевых программ. Его востребованность
обусловлена острейшей необходимостью в преодолении зависимости от
сырьевого сектора и ориентации на выпуск высокотехнологичных товаров и
услуг. [1]
Из чего следует, что прежде чем непосредственно столкнуться с проблемой
инновационного развития просто необходимо решить целый комплекс
проблем на государственном уровне: экономических, организационных,
правовых и инфраструктурных проблем, снижающих эффективность
инновационных процессов в Казахстане т.к это своего рода неразрывная
цепь. Нахождение финансовых ресурсов для решения данных проблем
можно назвать центральной, а также насколько эффективно и целесообразно
они будут использованы.
Экономически развитые страны черпают финансовые ресурсы для
развития НИОКР в равных долях, привлекая как государственный капитал,
так и частный. Система инвестирования инноваций в Казахстане содержит
определенное
количество
взаимосвязанных
элементов,
имеющих
иерархическую соподчиненность и индивидуальную функциональную
нагрузку, и включает следующие составные части: источники поступления
инновационных средств для инвестирования инноваций; механизм
аккумуляции инвестиционных средств, поступающих из различных
источников; разработанную процедуру вложения мобилизационного
капитала;
механизм,
контролирующий
инвестирование;
механизм
возвратности ассигнований. [2]
Каждый из источников имеет за собой определенный финансовый
институт, на базе которого происходит финансирование и дальнейший
контроль над данным процессом. За государственными источниками
финансирования стоит Национальный Банк, Национальный фонд, под
смешанными источниками, включающими в себя государственные и
собственные средства-ФНБ Самурык Казына, за негосударственными,
представленными собственными средствами предприятия - БВУ и другие
финансовые институты.
По опыту зарубежных стран, а также в связи с особенностями развития и
структуры нашего государства были выбраны приоритетные источники, а
точнее финансовая база для инновационного развития: венчурное
финансирование,
проектное
финансирование
и
коммерческое
финансирование. Невозможно выделить направление, которое было бы
подходящим для
всех существующих и запланированных проектов
внедрения инновации в производство, каждый имеет свою специфику, а
также ряд других критериев, исходя из чего, каждое предприятие выбирает
тот или иной источник. Таковыми можно назвать степень риска того или
иного проекта, адресно-целевой характер, а также множество других
критериев. Разбирая каждый источник в отдельности, каждый имеет свои
особенности и сферу применения. Так например механизм венчурного
инвестирования, созданное впервые в 50-60 годах XX века, является одним
из основных источников финансирования рисковых проектов какими сейчас
являются именно инновационные. В данное время венчурный капитал
является одним из приоритетных вариантов для воплощения инновационной
стратегии. На примере множества развитых стран можно заметить, что
именно венчурное инвестирование помогло развитым странам перейти на
новые инновационные рельсы.
Венчурный фонд – организация, приобретающая долю акций
компании-объекта инвестирования в размере менее контрольного пакета.
Особенностью такой схемы финансирования является отказ от возложения на
себя рисков по управлению компанией.
Подобный фонд имеет статус финансового партнерства с ограниченной
ответственностью, участники которого получают прибыль или несут убытки
пропорционально первоначально вложенному капиталу. АО «Национальное
агентство по технологическому развитию стало первым казахстанским
Фондом, который призван участвовать в создании венчурных
инвестиционных институтов с казахстанским и зарубежным капиталом,
вкладывающих средства в технологический инновационный бизнес. [3]
При подаче заявки реализуемый проект может быть профинансирован
до 100 процентов венчурным фондом, если является удовлетворенным
определенным критериям. Ныне действуют 6 основных венчурных фондов.
Также ведется активная работа по внедрению еще трех: Регионального
венчурного фонда в Мангистауской области, Южно-казахстанской, а также
отраслевого венчурного фонда в Астане.
Проектное финансирование еще один метод инвестирования проектов,
в частности долгосрочных, при котором возврат вложенных средств
происходит за счет денежных потоков, генерируемых проектом.
Особенностью данного направления является тот факт, что оценка доходов и
расходов осуществляется соразмерно понесенному риску.
Проектное финансирование получило широкое распространение в
Казахстане за последние 20 лет в силу имеющихся преимуществ над другими
видами инвестирования рисковых проектов. Так например для реализации
того или иного проекта создается так называемая проектная компания, в виде
акционерного общества, которая ранее не имела ни финансовой истории, ни
имущества для залога, другими словами данный вид инвестирования имеет
адресно-целевой характер, что также застраховывает инвестора от
определенных рисков, связанных с незнанием специфики проекта т.к
проектное финансирование нацелено на финансированием относительно
освоенных технологий в отличии от венчурного финансирования.
Как известно в условиях рыночной экономики большую часть
исследований и разработок в основном осуществляется коммерческими
фирмами, а для введения новых технологий в производство таким
предприятиям просто необходимо иметь подходящую базу для
финансирования именно инновационных проектов т.к ранее было
определено, что развитие инновационного сектора это обязательный атрибут
успешно - развивающегося конкурентоспособного государства. Основной
проблемой стоящей перед руководством фирмы является объем и источники
средств, необходимых для реализации данных целей. Этот вопрос является
актуальным, так как объем имеющихся средств всегда ограничен, и его
необходимо разделять между сферами, где эти средства могут дать быструю
отдачу, например реклама, и где решаются долгосрочные задачи, как в
случае НИОКР. Но НИОКР - не единственная область, где требуются
средства, не дающей немедленной отдачи, хотя именно здесь наиболее
трудно принимать решения на базе показателя "затраты - прибыль", так как
только в редких случаях можно связать затраты на НИОКР непосредственно
с видимыми изменениями прибыльности, поскольку динамика последней
обычно подвергается воздействию и других факторов. Выделение средств на
НИОКР должно выступать в качестве стратегического решения, которое
базируется на проницательности высшего руководства и испытывает влияние
их собственной системы ценностей. Некоторые компании намеренно не
расходуют на развитие техники средств больше минимально допустимой
величины. Размер средств, выделяемых ежегодно на НИОКР, во многом
зависит от руководителя НИОКР, особенно в условиях, когда он не влияет на
отношение компании к научно-техническим нововведения. Обычно
выделяют три основные группы внутренних текущих затрат на
инновационную деятельность: фундаментальные исследования, прикладные
исследования и разработки. Данные виды работ выполняются на
определенных стадиях инновационного цикла.
По мнению авторов книги "Финансирование и кредитование
инновационной деятельности" наиболее распространенными источниками
прямого финансирования инновационных проектов являются: банковский
кредит, средства от эмиссии ценных бумаг, сторонние инвестиции под
создание проектного предприятия для реализации проекта, средства от
продажи или сдачи в аренду свободных активов, инновационный кредит,
доходы от краткосрочных проектов (для финансирования долгосрочных),
собственные средства фирмы (прибыль, амортизационный фонд), средства,
полученные под заклад имущества. В свою очередь, к косвенным методам
авторы книги относят такие, суть которых заключается в обеспечении
инновационных проектов необходимыми материально-техническими,
трудовыми и информационными ресурсами. К подобным методам относят:
покупка в рассрочку или получение в лизинг (аренду) необходимого для
выполнения проекта оборудования, приобретение (на используемую в
проекте технологию) лицензии с оплатой последней в форме "роялти"
(процента от продаж конечного продукта, особенного по данной лицензии),
размещение ценных бумаг с оплатой в форме поставок или получения в
лизинг необходимых ресурсов, привлечение потребных трудовых ресурсов и
привлечение вкладов под проект в виде знаний, навыков и "ноу-хау".
Невозможно не заметить определенных сдвигов в сфере национальной
инновационного системы в стране, центральное звено в котором занимает
непосредственно само государство благодаря успешной внешней
экономической политике, устойчивому развитию интеграционного процесса
между странами, способствующему перетеканию свободных капиталов в
наиболее привлекательные сектора экономики также называющиеся
прямыми иностранными инвестициями, которые играют немаловажную роль
в становлении казахстанской инновационной системы в частности. По
словам А.Исекешева, министра индустрии и торговли РК, только за
последние 4 года было привлечено в страну 62 млрд. долларов США прямых
иностранных инвестиций. При этом за первое полугодие 2012 года пришло
10 млрд. долларов США прямых иностранных инвестиций.
Инновационные гранты это еще один немаловажный инструмент
государства для поддержания инновационного развития в стране. Во всем
мире гранты являются одними из основных инструментов стимулирования
инновационной
активности.
Выделяются
они
на
старт-ап
высокотехнологическое производство, на патентование в международных
патентных организациях, на трансферт технологии, на проведение
промышленных исследований, на обучение персонала, на повышение
эффективности бизнес-процессов. За основу взята германская программа
развития малого и среднего инновационного бизнеса ZIM, которая признана
«золотым стандартом» германской палатой промышленников. В 2010 году
получено 312 заявок на общую сумму 9 млрд.тенге, отобрано 38 проектов на
1,66 млрд.тенге. В 2011г. планируется на грантовую программу направить 7,5
млрд.тенге. Только за счет реализации грантовой программы инновационная
активность в стране к 2015 году увеличится на 4 %.
Созданы международные центры трансферта технологий, а также
высокотехнологичные производства совместно с ТНК, которые позволят
заложить основы для создания новых высокотехнологических отраслей,
открываются отраслевые конструкторские бюро, которые впоследствии
должны оказать техническую и финансовую помощь в ускоренном освоении
новых технологий, произошло внедрение управленческих технологий,
которые в свою очередь позволяют сократить затраты, производственный
цикл, а также увеличить эффективность оборудования. Также нельзя обойти
стороной и бизнес инкубирование в технопарках, благодаря которому
развиваются различного рода инновационные проекты. Бесспорно сделано
многое для развития инноваций в нашей стране, но для того, чтобы получить
отдачу еще предстоит многое сделать, в первую очередь преодолеть ряд
сложностей, встречающихся на пути: низкий научно-технический и
инновационный потенциал; недостаток собственных средств; неприемлемые
условия кредитования; высокую стоимость нововведений; низкий
платежеспособный спрос на новые продукты; высокий экономический риск
нововведений.
Использованная литература
1. Н.А. Назарбаев. Стратегия форсированного инновационного развития
РК: Послание Президента РК, Астана 2010- 30 с
2. Л.Пискарская. Инновационные планы Казахстана: Журнал Деловой мир,
Астана 2004 -№ 2- С.25-28.)
3. Т.Ф. Кайгородцева Венчурные фонды в Казахстане
Түйін
Мақалада инновациялык-бағытталған Казахстан экономиканың қаржы
негіздеры қарастырылады. Сонымен бірге инновациалық даму жолында
кездесіп отырған мәселелер жане олардың шешу жағы қандай шараларды
қолдану керек екенің осы макалада талданып жатыр.
Summary
This article describes the financial basis of innovation - oriented economy
particularly in Kazakhstan. There were analyzed the main problem that our country
face in the way of innovation development and what steps is needed to do in order
to overcome that.