ПОДОБНЫЕ ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ ... (2012/2013 УЧ. ГОД, СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»)

ПОДОБНЫЕ ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ИГА
(2012/2013 УЧ. ГОД, СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»)
1. ЗАДАЧА.
Определить объем производства и продаж, если имеются следующие данные:
постоянные затраты предприятия FC = 450 тыс. руб. в год; переменные затраты VC = 50
руб. на единицу продукции. Цена единицы продукции – 200 руб.
Определить объем производства и продаж, при котором прибыль составит- 300 тыс.
руб. Какая будет прибыль предприятия, если объем продаж снизится на 15 %.
2. ЗАДАЧА.
Располагая ниже приведенными данными, определите плановую потребность
предприятия в оборотном капитале:
Показатели
Значение показателей
Объем продаж, млн. руб.
200
Оборотный капитал в среднем за год,
40
млн. руб.
Коэффициент оборачиваемости
5
оборотного капитала
Продолжительность оборота
72
оборотного капитала
По плану объем продаж вырастет на 8 %, а продолжительность оборота оборотного
капитала составит 70 дней.
3. ЗАДАЧА.
Сравнить устойчивость двух проектов по производству одного товара Т.
Рыночная цена товара Т составляет 40 д.е.
Виды затрат
Проект 1
Проект 2
Постоянные затраты
1. Обслуживание и ремонт
2250
2800
2. Заводские накладные расходы
3000
3500
3. Административные расходы
5000
5000
4. Затраты на сбыт
2000
2000
Переменные затраты на ед. продукции
1. Сырьё и основные материалы
9
8
2. Прочие материалы
7
5
3. Зарплата рабочих
8
9
4. Энергия на технологические цели
3
3
4. ЗАДАЧА.
Первоначальные инвестиции в новое оборудование I0 =2300 тыс. руб.
Ожидаемый чистый денежный поток NCF = 700 тыс. руб.
Срок cлужбы оборудования - 5 лет. Норма дисконта 10%.
Оправданы ли затраты на приобретение нового оборудования?
5. ЗАДАЧА.
В соответствии с договором поставки оборудования покупатель должен заплатить за
него поставщику 800 тыс. руб. По условиям договора покупатель сначала выплачивает
30% стоимости оборудования, а оставшуюся сумму он должен погашать в течение 2 лет
ежеквартальными платежами. Рассчитать величину платежей при ставке дисконтирования
12%.
6. ЗАДАЧА.
Организация выпустила облигационный заём сроком на 5 лет в размере 50 млн. руб.
Определить размер погасительного фонда, формируемого ежегодными платежами. Банк
открыл депозит под 10% годовых.
7. ЗАДАЧА.
Определите средневзвешенную стоимость капитала, если организация планирует
сохранять действующую структуру капитала в следующем соотношении:
- собственный капитал – 50%;
- нераспределенная прибыль – 10%;
- заемный капитал (кредит) – 40%.
Известно, что стоимость привлечения собственного капитала 20%, стоимость
привлечения заемных источников финансирования 14% годовых, ставка налога на прибыль
20%.
8. ЗАДАЧА.
Используя данные таблицы, определить:
1. Показатели ликвидности.
2. Показатели платежеспособности.
3. Чистый оборотный капитал.
Показатели
Всего активы, тыс. руб.
Оборотные активы, тыс. руб.
В т.ч. денежные средства, тыс. руб.
Материальные запасы, тыс. руб.
Собственный капитал, тыс. руб.
Всего заемный капитал, тыс. руб.
В т.ч. краткосрочные обязательства, тыс. руб.
Результат отчетного периода
2000
1300
600
100
1000
1000
500
9. ЗАДАЧА.
Вкладчик разместил на 4 года в банке 40 тыс. руб. Начисляются сложные
проценты: в первом году – по ставке 8 %, во втором 7 %, в третьем – 9 %, в четвертом –
7%. Определить будущую стоимость вклада к концу четвертого года.
10. ЗАДАЧА.
Безрисковая ставка 8%, стандартное отклонение доходности рыночного портфеля
13%, стандартное отклонение доходности портфеля инвестора 26%, ожидаемая
доходность рыночного портфеля 17%.
Определить ожидаемую доходность портфеля инвестора.
11. ЗАДАЧА.
Определить текущую стоимость долга, если Вам должны вернуть 100 тыс. руб.
через 2 года, но должник готов сегодня погасить долг из расчета 12% годовых.
12. ЗАДАЧА.
Какую сумму выплатит компания собственникам по методике остаточного
дивиденда, если структура капитала организации имеет следующий вид:
- собственный капитал – 63%;
- заемный капитал – 37%;
ожидаемая чистая прибыль 1800 тыс. руб., планируемая величина инвестиций составит
900 тыс. руб.
13. ЗАДАЧА.
Затраты на валовую продукцию в IV квартале составили 1000 тыс. руб.
Длительность производственного цикла 10 дней. Доля первоначальных затрат 70%,
последующих – 30%.
Определить норматив по незавершенному производству.
14. ЗАДАЧА.
Определите сумму амортизационных отчислений линейным методом и методом
двойного уменьшающегося остатка, если по стоимость оборудования – 800 тыс. руб., а
нормативный срок его службы – 6 лет.
15. ЗАДАЧА.
Для погашения пакета облигаций, выпущенных ОАО на 5 лет, создаётся выкупной
фонд. Ежегодные отчисления в него составляют 100 тыс. руб., на них начисляются
проценты по ставке 12%. Определите итоговую наращенную сумму денежных средств
при условии, что проценты начисляются 1 раз в год.
16. ЗАДАЧА.
Среднерыночная доходность акции составляет 17 %, безрисковая ставка – 12 %. По
акции А доходность составляет 20 %, а  -коэффициент 1,2. При таких условиях акция А
переоценена или недооценена?
17. ЗАДАЧА.
Определите выгодность вложений 1000 тыс. руб. при ставке дисконта 10% годовых под
простые и сложные проценты (проценты по вкладу начисляются 1 раз в конце срока
вклада):
1. На срок 6 мес.
2. На срок 1 год.
3. На срок 2 года.
18. ЗАДАЧА.
Определите по упрощенной схеме простой и дисконтированный срок окупаемости
инвестиционного проекта при следующих данных:
Первоначальные
C1
C2
C3
вложения C0
10 млн. р.
4 млн. р.
5 млн. р.
7 млн. р.
Ставка дисконта 10%.
19. ЗАДАЧА.
Прибыль предприятия до вычета процентов и налогов составила 4 млн. руб., сумма
процентов за кредит 1,5 млн. руб., ставка налогов на прибыль 20 %. Оценить
эффективность заемной политики организации на основе следующих данных баланса:
Актив, млн. руб.
Здания и сооружения
Машины
Товарные запасы
Дебиторская задолженность
7
2
3
1
Пассив, млн руб.
Собственный капитал
Заемный капитал, в т.ч.:
Краткосрочный
8
6
5
Денежные средства
Итого
1
14
Долгосрочный
Итого
1
14
20. ЗАДАЧА.
Предприятие инвестирует 3 млн. руб. в новое оборудование. Ожидаемые
поступления чистого денежного потокa NCF = 1 млн. руб. Срок службы 6 лет. Ставка
дисконтирования 10 %. Является ли данный проект приемлемым?
21. ЗАДАЧА.
Определить размер ежегодного платежа по ипотечному кредиту, который выдан в
размере 10 млн. руб. на 5 лет под 16% годовых.
22. ЗАДАЧА.
Определить оптимальный остаток денежных средств по модели Баумоля, если
планируемый объем денежного оборота составил 20 млн. руб., расходы по обслуживанию
одной операции пополнения денежных средств 50 руб., уровень потерь альтернативных
доходов при хранении денежных средств 5 %.
23. ЗАДАЧА.
Рассчитать сумму амортизационных отчислений линейным методом и методом
начисления амортизации пропорционально количеству лет срока полезного
использования:
Стоимость оборудования – 1000 тыс. руб., нормативный срок службы – 5 лет.
24.ЗАДАЧА.
Рыночная цена обыкновенных акций предприятия составляет 1000 руб. Ожидается,
что их рыночная цена за 2 года вырастет до 1200 руб. Предполагается, что на каждую
акцию в конце следующих 2 лет будет выплачено по 100 руб. дивидендов. Определите
текущую (внутреннюю) стоимость акции и её доходность; оцените привлекательность
акции как формы вложения денежных средств, если требуемая доходность составляет
12%.
25. ЗАДАЧА.
Определите коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости предприятия,
располагая следующими данными:
Актив, млн. руб.
Пассив, млн. руб.
Основные средства
10
Собственный капитал
9
Товарные запасы
2
Заемный капитал, в т.ч.
7
Дебиторская задолженность
3
Долгосрочный
4
Денежные средства
1
Краткосрочный
3
Итого
16
Итого
16
26. ЗАДАЧА.
Годовая потребность в материале равна 26000 ед. Уровень затрат по хранению 25%
от стоимости ед. запасов. Цена ед. запаса – 5 руб. Затраты на восполнение заказа – 100
руб. Определите оптимальную партию заказа, интервал поставки, стоимость заказа.
27. ЗАДАЧА.
Первоначальные инвестиции (C0) в инвестиционный проект с ожидаемым сроком
окупаемости 3 года составили 30 млн. руб. при ставке дисконта 15%. Темп инфляции 8%:
C0
C1
C2
C3
30 млн. р.
10 млн. р.
10 млн. р.
12 млн. р.
r = 15%
i = 8%
Определите, с учетом инфляции, чистую приведенную стоимость проекта NPV и
сделайте вывод о возможной его реализации.
28. ЗАДАЧА.
На основе следующих данных определить точку безубыточн6ости, запас финансовой
прочности и эффект операционного левериджа:
Показатели
Тыс. руб.
Объем продаж
3000
Постоянные затраты
1500
Переменные затраты
1000
Прибыль
500
29. ЗАДАЧА.
Чистая прибыль ОАО составляет 2000 тыс. руб. Количество обыкновенных акций 1
млн. штук. Рыночная цена одной акции 20 руб. ОАО планирует направить 50% чистой
прибыли на развитие производства. Определите прибыль на акцию, дивиденд на акцию и
коэффициент выплаты дивиденда.
30. ЗАДАЧА.
Определите эффект финансового рычага, возникающего при привлечении заёмного
капитала в объёме 5000 тыс. руб. под 20% годовых, величина собственного капитала
составляет 9000 тыс. руб. Экономическая рентабельность – 25%, ставка налога на
прибыль – 20%.