задачи к ига по финансовому менеджменту

ПОДОБНЫЕ ЗАДАЧИ К ИГА ПО ФИНАНСОВОМУ МЕНЕДЖМЕНТУ
(2014/2015 УЧ. ГОДА)
Задача 1
Ожидаемая прибыль предприятия – 300 тыс. р. Постоянные затраты составят
450 тыс. руб. в год. Переменные затраты в расчете на одну единицу продукции – 50 руб.
Цена единицы продукции – 200 руб.
1. Определите объем производства и продаж.
2. Как изменится прибыль при снижении объема продаж на 15 %?
Задача 2
За отчетный период (год) объем продаж составил 200 млн. руб. По плану объем
продаж вырастет на 8 %, а продолжительность одного оборота оборотного капитала
составит 70 дней.
Определите плановую потребность предприятия в оборотном капитале.
Задача 3
Сравнить два
проекта
по производству одного товара Т, рассчитав точку
безубыточности для каждого из них.
Рыночная цена товара Т составляет 40 д.е.
Виды затрат
Проект 1
Проект 2
Постоянные затраты:
1. Обслуживание и ремонт
2250
2800
2. Заводские накладные расходы
3000
3500
3. Административные расходы
5000
5000
4. Затраты на сбыт
2000
2000
Переменные затраты на ед. продукции:
1. Сырьё и основные материалы
9
8
2. Прочие материалы
7
5
3. Зарплата рабочих
8
9
4. Энергия на технологические цели
3
3
Задача 4
Фирма планирует инвестиции в новое оборудование 2300 тыс. руб.
Ожидаемый ежегодный чистый денежный поток – 700 тыс. руб. Срок службы
оборудования – 5 лет. Ставка дисконтирования 10 %.
Оправданны ли затраты на приобретение нового оборудования?
Задача 5
По договору поставки покупатель должен выплатить поставщику 800000 руб. По
условиям договора сначала выплачивается 30 % стоимости, а оставшаяся сумма
погашается в течение 2 лет ежеквартальными платежами. Рассчитать величину
платежей, если ставка дисконтирования составляет 12%
Задача 6
Организация выпустила облигационный заём сроком на 5 лет в размере 50 млн.
руб. Ставка по банковскому депозиту для предприятий - 10% годовых.
Определить размер ежегодного платежа для формирования погасительного фонда.
Задача 7
Определите средневзвешенную стоимость капитала, если организация планирует
сохранять действующую структуру капитала в следующем соотношении:
- собственный капитал – 50%;
- заемный капитал (кредит) – 50%.
Известно, что стоимость привлечения собственного капитала 20%, стоимость
привлечения заемных источников финансирования 14% годовых, ставка налога на прибыль
20%.
Задача 8
Используя данные таблицы, определить:
1. Показатели ликвидности.
2. Показатели платежеспособности.
3. Чистый оборотный капитал.
Показатели
Всего активы, тыс. руб.
Оборотные активы, тыс. руб., в т.ч.:
Денежные средства, тыс. руб.
Материальные запасы, тыс. руб.
Собственный капитал, тыс. руб.
Всего заемный капитал, тыс. руб., в т.ч.:
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
Результат отчетного периода
2000
1300
600
100
1000
1000
500
Задача 9
Вкладчик разместил на 4 года в банке 40 тыс. руб. Начисляются сложные проценты:
в первом году – по ставке процента 8 %, во втором – 7 %, в третьем – 9 %, в четвертом –
7%. Определить будущую стоимость вклада к концу четвертого года.
Задача 10
Среднерыночная доходность составляет 15%, безрисковая ставка – 8%. По акции А
доходность составляет 18%, бета-коэффициент 1,7%. Акция А переоценена или
недооценена?
Задача 11
Чистая прибыль ОАО составляет 100000000 руб. Количество обыкновенных акций 1000000 шт.
Рыночная цена одной акции 400 руб. ОАО планирует направить 60% чистой прибыли на развитие
производства. Определите прибыль на акцию, дивиденд на акцию, коэффициент выплаты дивиденда.
Задача 12
Структура капитала организации имеет следующий вид:
- собственный капитал – 63%;
- заемный капитал – 37%.
В планируемом периоде величина инвестиций составила 900 тыс. руб.
Полученная чистая прибыль 1800 тыс. руб.
Определить величину чистой прибыли, направляемой организацией на выплату
дивидендов (по остаточному принципу).
Задача 13
Ипотечный кредит в размере 10000 тыс. руб. выдан на 5 лет под 14% годовых, с условием
первоначального взноса 30%. Определить размер ежегодного равного платежа погашения кредита.
Задача 14
Рассчитать сумму амортизационных отчислений линейным методом и методом
двойного уменьшающегося остатка по следующим данным:
Стоимость оборудования
– 800 тыс. руб.;
Нормативный срок службы – 6 лет.
Остаточная стоимость оборудования равна нулю.
Задача 15
Для погашения пакета облигаций, выпущенного ОАО на 5 лет, создается погасительный
фонд. Ежегодные платежи ОАО в него составляют 100000 руб., на них начисляются
проценты по ставке 12%. Определите итоговую наращенную сумму денежных средств при
условии, что проценты по ним начисляются 1 раз в год.
Задача 16
Среднерыночная доходность составляет 17 %, безрисковая ставка – 12 %. По акции А
доходность составляет 20 %, а β-коэффициент 1,2. Акция А переоценена или
недооценена?
Задача 17
Определите выгодность вложений 1000 тыс. руб. при ставке процента 10% годовых под
простые и сложные проценты (проценты по вкладу начисляются 1 раз в конце срока
вклада):
1. На срок 6 мес.
2. На срок 1 год.
3. На срок 2 года.
Задача 18
Определите по упрощенной схеме простой и дисконтированный срок окупаемости
инвестиционного проекта при следующих данных:
Первоначальные
C1
C2
C3
вложения C0
10 млн. р.
4 млн. р.
5 млн. р.
7 млн. р.
Ставка дисконтирования 10%.
Задача 19
Оценить эффективность заёмной политики организации на основе следующих данных
баланса:
Актив, млн. руб.
Пассив, млн. руб.
Здания и сооружения
7
Собственный капитал
8
Машины
2
Товарные запасы
3
Заемный капитал, в т.ч.:
6
Краткосрочный
Дебиторская задолженность
1
5
Краткосрочный
Долгосрочный
Денежные средства
1
1
Долгосрочный
Итого
14
Итого
14
Прибыль до вычета процентов и налогов составила 4 млн. руб., сумма выплат
процентов за кредит 1,5 млн. руб., ставка налога на прибыль 20 %.
Задача 20
Организация планирует обновить оборудование. Величина инвестиционных затрат
3000 тыс. руб., ожидаемые ежегодные поступления - 1000 тыс. руб. Срок службы 6 лет.
Ставка дисконтирования 10 %. Эффективен ли проект?
Задача 21
Ипотечный кредит в 10000000 руб. выдан на 5 лет под 16 % годовых, с условием
первоначального взноса 30% суммы. Определить размер ежегодного равного платежа
погашения кредита.
Задача 22
Планируемый объём денежного оборота организации составляет 20 млн. руб.
Расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств – 50 руб.
Уровень альтернативных доходов при хранении денежных средств в банке – 5%.
Определить оптимальный остаток денежных средств на расчётном счёте
организации, используя модель Баумоля.
Задача 23
Рассчитать сумму амортизационных отчислений линейным методом и методом
начисления амортизации пропорционально количеству лет срока полезного
использования.
Стоимость оборудования – 1000 тыс. руб., нормативный срок службы – 5 лет.
Задача 24
Рыночная цена обыкновенных акций предприятия составляет 1000 руб.
Ожидается, что их рыночная цена за 2 года вырастет до 1200 руб. Предполагается, что
за каждую акцию в конце этих 2 лет будет выплачено по 100 руб. дивидендов.
Определите текущую (внутреннюю) стоимость акции и её доходность; оцените
привлекательность акции как формы вложения денежных средств, если требуемая
доходность составляет 12%.
Задача 25
Определить ликвидность баланса на основе следующих данных:
Актив, млн. руб.
Пассив, млн. руб.
Основные средства (А4)
10
Собственный капитал (П4)
Товарные запасы (А3)
2
Заемный капитал, в т.ч.
Дебиторская задолженность (А2)
3
Долгосрочный (П3)
Денежные средства (А1)
1
Краткосрочный (П1 и П2)
Итого
16
Итого
9
7
4
3
16
Задача 26
Годовая потребность в материале равна 30000 ед. Уровень затрат по хранению 24%
от стоимости ед. запасов. Цена ед. запаса – 6 руб. Затраты на восполнение заказа – 105
руб.
Определите оптимальную партию заказа, интервал поставки, стоимость заказа.
Задача 27
Первоначальные инвестиции (C0) в инвестиционный проект с ожидаемым сроком
окупаемости 3 года составили 30 млн. руб. при ставке процента 15%. Инфляция 8% в год.
Определите, с учетом инфляции, чистую приведенную стоимость проекта NPV и сделайте
вывод о возможной его реализации.
C0
C1
C2
C3
30 млн. р.
10 млн. р.
10 млн. р.
12 млн. р.
r = 15%
i = 8%
Задача 28
На основе следующих данных определить точку безубыточности и запас финансовой
прочности, эффект операционного рычага:
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Объем продаж
3000
Постоянные затраты
1500
Переменные затраты
1000
Прибыль
500
Задача 29
Чистая прибыль ОАО составляет 200000 тыс. руб. Количество обыкновенных акций –
1 млн. шт. Рыночная цена одной акции – 200 руб. ОАО планирует направить 50% чистой
прибыли на развитие производства. Определите прибыль на акцию, дивиденд на акцию и
коэффициент выплаты дивиденда.
Задача 30
Определите величину эффекта финансового рычага, возникающего при привлечении
заёмного капитала в объеме 5000 тыс. руб. под 20% годовых, если величина собственного
капитала составляет 9000 тыс. руб., рентабельность чистых активов – 25%, ставка налога на
прибыль – 20 %.